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Investition an der südkoreanischen Börse (Korea Stock Exchange - KRX)

Korea Stock Exchange

Die südkoreanische Börse (Korea Stock Exchange - KRX) wurde 1956 gegründet und funktionierte zunächst unabhängig. Im Jahr 2005 wurde die KRX, wie wir sie heute kennen, gegründet, als die koreanische Börse, die Korean Securities Dealers Automated Quotations (KOSDAQ) und die Korean Futures Exchange ihre Kräfte zusammenschlossen. Die Fusion erfolgte im Zuge des Korea Stock & Futures Exchange Act, der als Reaktion auf die sich schnell verändernden Finanzmärkte die Kosten senken und die Effizienz der Anleger verbessern sollte. Das Ergebnis war die Schaffung von drei Abteilungen: die Abteilung für den Aktienmarkt, die Abteilung für den KOSDAQ-Markt und die Abteilung für den Derivatemarkt.

Der Hauptsitz des Unternehmens befindet sich in Seoul und Busan in Südkorea, aber die Korean Exchange Bank hat zahlreiche Filialen in Handelszentren auf der ganzen Welt.

Wie funktioniert die KRX?

Im Jahr 2021 notierte die südkoreanische Börse 2.448 Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von insgesamt 2,6 Billionen USD. Im April 2021 erreichte das Handelsvolumen der KRX über 86 Milliarden Aktien mit einem Handelswert von über 620 Milliarden KRW (540 Millionen USD) im selben Monat. Es gibt mehrere Indizes für große, mittlere und kleine Marktkapitalisierung, die eine Vielzahl von Unternehmen halten, die nach Marktkapitalisierung und anderen Faktoren geordnet sind.

Für jede Marktdivision steht den Anlegern eine große Auswahl an Handelsinstrumenten zur Verfügung :

Marktdivision des KOSPI

  • Aktien
  • Anleihen
  • Börsengehandelte Fonds (ETFs)
  • An den Handel gebundene Optionsscheine (ELW)
  • Immobilieninvestmentgesellschaften (REITs)

Aufteilung des KOSDAQ-Marktes

  • Aktien

Marktabteilung für Derivate

  • Futures auf einzelne Aktien
  • Indizes
  • Aktien
  • Anleihen
  • Forex
  • Rohstoffe

Koreanische Börsenindizes

An der koreanischen Börse gibt es im April 2021 insgesamt 372 Indizes, die Aktien, Derivate/Gemeinschaften, festverzinsliche Wertpapiere usw. abdecken. Hier sind die wichtigsten Aktienindizes der KRX :

Koreanischer Composite Stock Price Index (KOSPI).

Der KOSPI wurde ursprünglich 1983 eingeführt und wird auf der Grundlage der Marktkapitalisierung berechnet. Er ist der repräsentative Aktienindex für Südkorea. Er besteht aus den gängigsten Aktien, die am KOSPI notiert sind, und gilt auch als wichtigster Wirtschaftsindikator für Korea, der die allgemeine Gesundheit des KOSPI-Marktes misst. Der KOSPI und seine Tochtergesellschaften sind die beliebtesten globalen Indizes für den Handel mit dem KRX.

KOSPI 200

Der KOSPI 200, der auch als koreanischer Blue-Chip-Index bekannt ist, wurde 1994 eingeführt. Er diente als zugrunde liegender Index für Futures und Optionen. Die 200 gelisteten Unternehmen sind Markt- und Branchenführer in der Börsenspaltung, die sich durch eine anständige Liquidität auszeichnet. Mit 70 % des Marktwerts des KOSPI bewegt sich dieser Index an seiner Seite. Noch wichtiger ist, dass der KOSPI 200 an den Termin- und Optionsmärkten notiert ist und zu den meistgehandelten Indizes der Welt gehört.

KOSDAQ 150

Der KOSDAQ 150 Index wurde 2015 eingeführt und repräsentiert den Technologiesektor in Korea. Er wird derzeit als zugrunde liegender Index für Futures und ETFs verwendet. Die aufgelisteten Konstituenten werden auf der Grundlage der Marktkapitalisierung, der Repräsentativität des Sektors und der Liquidität berechnet. Wenn der KRX am KOSDAQ 150 gehandelt wird, spekulieren die Anleger auf den Aufstieg und Fall von Weltgrößen wie Samsung, Kia und LG Electronics.

KRX 300

Der KRX 300 Index wurde geschaffen, um die Abdeckung der Marktkapitalisierung des KOSPI und des KOSDAQ zu maximieren. Er repräsentiert daher eine Kombination aus 300 Branchenführern auf diesen beiden Märkten. Die im KRX 300 gelisteten Aktien werden aufgrund ihrer Marktkapitalisierung, ihrer Liquidität und ihrer Standards für die Branchenrepräsentation ausgewählt. Er wurde 2018 gegründet.

Handelsregeln für die Korea Stock Exchange

Wenn Sie an der Korea Stock Exchange investieren möchten, müssen Sie einige grundlegende Regeln der KRX beachten. In Korea ansässige Anleger müssen ein Handelskonto über eine zugelassene Wertpapierfirma eröffnen, die eine Mitgliedschaft bei der KRX erworben hat. Handelsaufträge können nur über diese Mitglieder erteilt werden. Andererseits müssen Ausländer bei der Finanzaufsichtsbehörde (FSS) eine Bescheinigung über die Registrierung von Anlegern beantragen. Die FSS ist die integrierte Aufsichtsbehörde Koreas. Anschließend müssen Ausländer ein Konto bei einer lokalen Depotbank eröffnen, die Verwahrungs-, Geldtransfer- und Wertpapierabrechnungsdienste anbietet.

Voraussetzungen für die Anmeldung an der südkoreanischen Börse.

Zulassung

Was muss ein Unternehmen also tun, um an der KRX notiert zu werden? Die südkoreanische Börse hat strenge Kriterien festgelegt, die ein Unternehmen erfüllen muss, um an der Börse notiert zu werden. Das System der Handelsregeln der KRX ist in quantitative und qualitative Kriterien unterteilt, die sich vom KOSPI über den KOSDAQ bis hin zum KONEX-Markt unterscheiden. Hier sind einige der offiziellen Kriterien für die Prüfung der Börsennotierung :

Quantitative Kriterien, um auf dem KOSPI gelistet zu werden :

  • Das eingezahlte Kapital muss 30 Milliarden KRW oder mehr betragen.
  • Das Unternehmen muss seit drei Jahren oder länger aktiv sein.
  • Die geplante Anzahl der zu listenden Aktien muss eine Million oder mehr betragen.
  • Der jüngste Umsatz des Unternehmens muss 100 Mrd. KRW oder mehr betragen, wobei der durchschnittliche Umsatz in den drei vorangegangenen Jahren 70 Mrd. KRW betragen haben muss.

Qualitative Kriterien :

  • Transparenz der Geschäftstätigkeit - Dazu gehören Corporate Governance, interne Kontrollsysteme und Steuertransparenz.
  • Geschäftskontinuität - Dazu gehören die Stabilität der Geschäftsabläufe, der Finanzen und anderer unternehmensbezogener Angelegenheiten, d. h. das Vorhandensein von Konflikten und Rechtsstreitigkeiten.
  • Anlegerschutz - Dazu gehören die Transparenz der Offenlegung, der Schutz von Minderheitsaktionären und die Integrität des Aktienmarktes.

Öffnungszeiten der Börse KRX

Die Handelssitzungen an der KRX funktionieren auf die gleiche Weise wie an den anderen großen Börsen der Welt. Der Handel mit Aktien, Futures, Derivaten oder dem KOSPI kann alle innerhalb der unten angegebenen Zeiten ausgeführt werden.

Handelstage: Montag bis Freitag (GMT +9:00) :

  • 8.00 - 9.00 Uhr KST: Voreröffnung.
  • 9:00 - 15:30 KST: Handelssitzung.
  • 15.40 - 18.00 Uhr KST: Nachbörslich.

Die Handelszeiten an der South Korea Exchange betragen insgesamt 6 Stunden und 30 Minuten pro Tag, während die anderen Märkte zwischen 5 und 7 Stunden pro Tag geöffnet sein können. Kürzere Handelssitzungen können höhere Liquidität, geringere Volatilität, engere Spreads und effizientere Märkte bedeuten.

Je nach Handelskalender der südkoreanischen Börse sind bestimmte Feiertage zu berücksichtigen. Die südkoreanische Börse ist 10 Tage lang geschlossen, wobei es einen Teilhandelstag gibt. Zu den Feiertagen gehören der Neujahrstag, das koreanische Neujahr, der Unabhängigkeitstag, das Chuseok-Fest und der Kindertag.

Wichtigste Akteure

Die größten Unternehmen, die den KRX dominieren, können Sie auf den KOSPI-Indizes finden. Im Allgemeinen ist Korea für seine Technologie- und Automobilunternehmen berühmt, von denen viele weltweit bekannt sind. Beispielsweise führt derzeit Samsung mit einer Marktkapitalisierung von über 470 Milliarden US-Dollar. Andere bekannte Marken sind Hyundai (44,82 Mrd. US-Dollar), Kia (30 Mrd. US-Dollar) und LG Electronics (27,44 Mrd. US-Dollar). Wie Sie sehen können, haben diese Unternehmen außergewöhnliche Bewertungen, die es wert sind, bei einer Investition in den KRX berücksichtigt zu werden. Diese Aktien werden wahrscheinlich am häufigsten gekauft werden, mit hohen Handelsvolumina, die für Intraday-Händler geeignet sind.

Warum sollte man an der koreanischen Börse investieren?

Die KRX ist eine der wichtigsten Börsen der Welt und die Anleger strömen aus vielen Gründen an die Börse. Hier sind einige der Vorteile der koreanischen Börse :

  • Liquidität: Die KRX bietet ein hohes Handelsvolumen bei einer gesunden Marktkapitalisierung, was sie zu einer der liquidesten Börsen in Asien macht. Tausende von Unternehmen aus verschiedenen Sektoren sind auch in den Indizes der KRX enthalten. Die Einführung eines Market-Maker-Systems hat die Liquidität ebenfalls erhöht.
  • Vielfalt der Handelsinstrumente: Die verfügbaren Handelsinstrumente, die von der KRX angeboten werden, bieten mehr Möglichkeiten für ein diversifiziertes Portfolio. Sie können aus über 300 Indizes, Anleihen, Futures, ETFs und mehr wählen. Daraus ergeben sich auch mehr Möglichkeiten, Gewinne zu erzielen.
  • Transparenz: Die KRX hat ihre internationale Glaubwürdigkeit durch die Unterzeichnung einer Absichtserklärung (MOU) zur Zusammenarbeit mit der Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) bei einem kommerziellen Repositorium für den Informationsaustausch gestärkt. Dies bedeutet eine Verbesserung der Marktdaten in mehreren Jurisdiktionen.
  • Handelszeiten: Die koreanische Börse bietet verlängerte Handelszeiten vor und nach der Handelssitzung. Darüber hinaus bedeuten ihre kürzeren Handelszeiten eine höhere Liquidität, engere Spreads, geringere Volatilität und einen effizienteren Handel. Dadurch steht mehr Zeit zur Verfügung, um alle Nachrichten oder Marktdaten vor den normalen Handelszeiten zu konsolidieren.
  • Wachstum: Südkorea hat sich schnell zu einer starken und stabilen Wirtschaft entwickelt. Es wird erwartet, dass es zwischen 2021 und 2026 eine Wachstumsrate von 2,3 % bis 3,6 % aufweisen wird. Außerdem verfügt es über ein stabiles jährliches Pro-Kopf-Einkommen von über 30.000 USD.

Wie beginnt man mit dem Handel auf KRX?

Wählen Sie einen Broker aus.

Im Rahmen der Handelsregeln des KRX-Programms sind Sie verpflichtet, ein Konto bei einem zugelassenen Anbieter zu eröffnen, um mit dem Investieren an der Börse zu beginnen. Broker bieten eine Brücke zum Markt und erleichtern gleichzeitig Ihre Transaktionen. Hier sind einige Schlüsselfaktoren, auf die Sie bei einem Broker achten sollten:

  • Transaktionskosten: Es ist von entscheidender Bedeutung, sich aller Gebühren oder Kosten voll bewusst zu sein, um die Rentabilität aufrechtzuerhalten. Als Händler, der den ganzen Tag über ein hohes Handelsvolumen abwickelt, können sich Provisionen ansammeln und den Gewinn schmälern. Daher sollten Sie einen Anbieter mit niedrigen Provisionen und engen Spreads wählen, damit sich das Trading lohnt.
  • Handelsplattformen: Die Handelsplattform des Brokers ist der Ort, an dem Sie wahrscheinlich die meisten Ihrer Stunden verbringen werden. Achten Sie darauf, dass die Plattform die richtigen Werkzeuge, Tabellen und Grafiken für die technische Analyse bietet. Wenn Sie die Möglichkeit haben möchten, von unterwegs aus zu handeln, sollten Sie sich für eine Plattform mit einer mobilen Anwendung entscheiden.
  • Kundenservice: Wenn es um Ihre Transaktionen geht und Sie auf Probleme stoßen, sind Sie darauf angewiesen, dass das Kundenserviceteam des Brokers schnell reagiert. Achten Sie darauf, dass es mehrere Möglichkeiten gibt, sie zu kontaktieren, und zwar mit den Methoden, die für Sie am besten geeignet sind. Außerdem sind die meisten Kundensupportteams 24 Stunden am Tag, 7 Tage die Woche und in mehreren Sprachen erreichbar.

Instrument

Es gibt nur wenige Broker, die Aktien auf KRX anbieten. Für die meisten privaten Händler ist die beste Möglichkeit, in die KRX zu investieren, jedoch die Verwendung eines ETF. ETFs sind Fonds, die eine Mischung aus Instrumenten, häufig Aktien, enthalten, die die Wertentwicklung eines Marktes oder einer Branche abbilden sollen. Der liquideste und am weitesten angebotene ETF ist der iShares MSCI South Korea (EWY) ETF, der Händlern ein Engagement in der südkoreanischen Wirtschaft verschafft.

Strategie

Bevor Sie mit dem Handel an der koreanischen Börse beginnen, ist es von größter Bedeutung, dass Sie eine effektive Strategie haben. Meistens sind unnötige Verluste auf schlecht durchdachte Entscheidungen zurückzuführen. Heutzutage gibt es eine Fülle von Börsentabellen, Charts, historischen Kursen und Marktdaten, die Sie für eine effektive technische Analyse nutzen können. Während einige Anbieter Gebühren für Marktdaten erheben können, gibt es immer noch viele kostenlose Ressourcen. Wenn Sie die richtigen Hilfsmittel verwenden, können Sie ein Muster visualisieren, was Ihnen hilft, genauere Kursprognosen zu erstellen.

Vergleich von Börsenmaklern

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Tipps zum Handeln

Aktuelle Nachrichten

Es ist von entscheidender Bedeutung, sich über die neuesten Nachrichten und Marktdaten auf dem Laufenden zu halten. Sie müssen in der Lage sein, Marktbewegungen zu antizipieren und allen Faktoren, die große Kursschwankungen auslösen können, einen Schritt voraus zu sein. Es gibt verschiedene Ressourcen, die Sie nutzen können, seien es Live-Informationen, Aktualisierungen oder sogar Prognosen. Zu den beliebtesten Quellen für Finanznachrichten gehören Bloomberg, FT und Yahoo Finance. Die Nachrichtenseiten können auch KRX-Handelskalender mit wichtigen Feiertagen bereitstellen.

Timing

Wie bereits erwähnt, können die KRX-Handelszeiten Möglichkeiten für eine höhere Liquidität und einen effizienteren Handel bieten. Obwohl Sie während der verlängerten Handelszeiten investieren können, führt dies nicht zwangsläufig zu einem größeren Gewinnpotenzial. Die vorbörslichen Stunden haben weniger Volumen und können andere Handelsregeln haben. Dies bedeutet auch eine begrenzte Liquidität mit erhöhter Volatilität und größeren Spreads. Andererseits werden Gewinnberichte und wichtige Marktnachrichten in der Regel erst nach den Handelssitzungen bekannt gegeben. Dies kann zu großen Preisschwankungen während des Handels nach den Handelszeiten führen.

Automatisierung

Wenn Sie Ihre Strategie perfektioniert haben, ist es an der Zeit, den automatisierten Handel in Betracht zu ziehen. Die Automatisierung Ihrer Transaktionen mithilfe eines Handelsroboters, der vorgegebenen Kriterien folgt, kann Ihnen mehr Möglichkeiten bieten, Ihre Gewinne über das hinaus zu steigern, was Sie manuell tun könnten. Handelsalgorithmen können Ihnen auch helfen, Zeit zu sparen, sodass Sie sich auf die Forschung oder andere Themen konzentrieren können. Allerdings muss jeder Roboter, der in Ihrem Namen Geschäfte abwickelt, gründlich back-testing-geprüft werden. Führen Sie die Automatisierung auf einem Demokonto aus, bevor Sie sie auf Ihr echtes Geld loslassen.

Handelstagebuch

Das Führen eines Handelstagebuchs ist eine hervorragende Möglichkeit, Ihre Leistung und das, was im Laufe der Zeit verbessert werden kann, zu überwachen. Wir empfehlen Ihnen, es auf einem Arbeitsblatt oder einer anderen speziellen Software zu notieren. Hier sind einige Beispiele für nützliche Informationen, die Sie im Gedächtnis behalten sollten:

  • Preis
  • Einstiegs- und Ausstiegsposition
  • Datum des Kaufs und des Verkaufs
  • Größe der Position
  • Grund, warum die Transaktion durchgeführt wurde.

Bei der Häufigkeit der im Intraday-Handel durchgeführten Transaktionen kann es schwierig sein zu erkennen, was funktioniert und was nicht. Daher wird die Visualisierung der Daten über Ihren Handel die Identifizierung einer effektiven Strategie erleichtern.

Schlusswort zum KRX-Handel

Der Handel an der koreanischen Börse bietet viele Möglichkeiten, von Indizes wie dem KOSPI, dem KOSDAQ oder dem KRX zu profitieren. Angesichts der großen Marktkapitalisierung und des hohen täglichen Handelsvolumens ist es nicht verwunderlich, dass sich viele Menschen für den Handel an der koreanischen Börse entscheiden. Um sich auf einem umkämpften Markt einen Vorteil zu verschaffen, ist es jedoch unerlässlich, mit einer effektiven Strategie vorbereitet zu sein, die Nachrichten und Marktdaten nutzt.

Häufig gestellte Fragen

Welche Handelsinstrumente gibt es an der koreanischen Börse?

Es gibt viele verschiedene Märkte, in denen sich Händler an der KRX engagieren können. Aufgeteilt in KOSPI, KOSDAQ und die Abteilung für Derivatemärkte können sich Händler in folgenden Bereichen engagieren: Aktien, Anleihen, ETFs, ELWs, REITs, Indizes, Futures, Aktien, Währungen, Anleihen und Rohstoffe.

Hat die KRX jemals einen Handelsstopp aktiviert?

Ja. Die südkoreanische Börse hat einen Handelsstopp für den KOSPI- und KOSDAQ-Markt ausgelöst, nachdem dieser um mehr als 8 % abgestürzt war. Dort endeten die Handelszeiten der KRX am 12. März 2020. Der aktivierte Leistungsschalter setzte den Handel für etwa 20 Minuten aus, wodurch der Handel an der Börse blockiert wurde. Der drastische Einbruch wurde auf einen Panikverkauf zurückgeführt, der durch die wachsende Sorge über die Auswirkungen des globalen Coronavirus ausgelöst worden war. Zuvor war der Leistungsschalter erst am Tag nach den Terroranschlägen vom 11. September 2001 eingeschaltet worden.

Gibt es an der koreanischen Börse verlängerte Handelszeiten?

Ja, die koreanische Börse hat von Montag bis Freitag verlängerte Handelszeiten. Die Voreröffnungssitzung findet zwischen 8.00 und 9.00 Uhr KST statt, während die Nachhandelssitzung zwischen 15.40 und 18.00 Uhr KST stattfindet. Die nachbörsliche Sitzung ist auch als Einpreis-Auktion bekannt. Verlängerte Handelszeiten sind Zeiträume, die vor und nach einer offiziellen Handelssitzung stattfinden. Der Handel vor und nach den Handelszeiten ist in der Regel weniger umfangreich, was eine begrenzte Liquidität, eine höhere Volatilität und größere Spreads bedeutet. Darüber hinaus ist die koreanische Börse samstags und sonntags nicht geöffnet.

Verfügt die KRX über ein Handelsrepository?

Ja. Die Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) und die Korea Exchange haben eine Absichtserklärung unterzeichnet, um bei der Einrichtung eines kommerziellen Referenzsystems (TR) in Korea zusammenzuarbeiten. Das Commercial Repository hat die Transparenz der Derivatemärkte erhöht, die Zusammenarbeit zwischen den Gerichtsbarkeiten gestärkt und die Risiken finanzieller Instabilität verringert.

Gibt es Maklergebühren in Verbindung mit der koreanischen Börse?

Die Maklergebühren an der KRX hängen von dem Broker ab, den Sie wählen. Ihr Anbieter kann Provisionsgebühren, Mindesteinlagen und Gebühren für Ein- und Auszahlungen erheben. Es ist wichtig, dass Sie alle Transaktionsgebühren kennen, wenn Sie an der KRX investieren, da sie Ihre Gewinne im Laufe der Zeit schmälern können.