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Was ist die Börse von Hongkong (HKEX)?

Hong Kong Exchanges and Clearing Limited

Die Hongkonger Börse oder Handelszentrum HKEX ist eine Börse in der Sonderverwaltungszone (SAR) Hongkong.

Mit einer Marktkapitalisierung von 6,81 Billionen USD (bzw. 52,96 Billionen HKD in der Landeswährung) nach dem letzten Jahresbericht gehört sie derzeit zu den Top 5 der weltweiten Börsenmärkte.

Der HKEX hat ein monatliches Handelsvolumen von 182 Billionen USD und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 6,067 Billionen USD.

Die Zahl der an der Honk Kong Stock Exchange notierten Unternehmen ist bis 2020 auf über 2.500 gestiegen und damit höher als bei ihren Pendants auf dem chinesischen Festland. Sie ist eine der am schnellsten wachsenden Börsen der Welt. Im Jahr 2008 hatte sie nur 1.200 börsennotierte Unternehmen.

Geschichte des HKEX-Handelszentrums

Die Ursprünge des Handelszentrums HKEX und des Wertpapiermarktes in Hongkong gehen auf das Jahr 1866 zurück, wurden aber erst 1891 mit der Gründung der Hong Kong Association of Securities Brokers offiziell ins Leben gerufen. Im Jahr 1914 wurde der Name in Hong Kong Stock Exchange geändert.

Bis 1921 waren die Mitglieder der Börse Nicht-Chinesen. Im Jahr 1921 wurde die Hong Kong Stock Brokers Association (Vereinigung der Börsenmakler von Hongkong) gegründet. Dabei handelte es sich um eine rein chinesische Börse. Die beiden Börsen arbeiteten bis zum Ende des Zweiten Weltkriegs, als sie zusammengelegt wurden, weiterhin getrennt voneinander.

Unter dem Eindruck des raschen Wirtschaftswachstums in Hongkong wurden neue Börsen gegründet. Im Jahr 1972 gab es in Hongkong vier verschiedene Börsen, die an die Betriebsverfahren angepasst waren. Es wurde vielfach nach einer einheitlichen Börse gerufen und 1980 wurde die Stock Exchange of Hong Kong Limited gegründet, deren Handel 1986 begann.

Nach dem Börsencrash von 1987 wurden wichtige regulatorische und infrastrukturelle Änderungen eingeführt. 1989 wurde die Hong Kong Securities Clearing Company gegründet, um ein zentrales Clearing- und Abrechnungssystem für Wertpapiertransaktionen einzurichten.

Im Jahr 2000 wurden die Hong Kong Securities Clearing Company und die Hong Kong Futures Exchange zu einer neuen Holdinggesellschaft, der Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX trading), zusammengefasst.

Struktur der Hongkonger Börse

Derzeit sind die wichtigsten Mitglieder des Vorstands der Handelsgesellschaft HKEX der CEO Nicolas Aguzin und die Vorsitzende Laura Cha.

Die wichtigste Regulierungsbehörde der Hongkonger Börse (HKEX) ist die Securities and Futures Commission (SFC). Die Hauptaufgabe der Regulierungsbehörde ist die Durchsetzung aller Gesetze und der Schutz der Anleger. Sie verfügt über vier operative Einheiten:

  • Abteilung für Rechtsdurchsetzung: Diese Abteilung im Handelszentrum der HKEX konzentriert sich auf den Schutz der Anleger. Sie sorgt durch Überwachung und Durchsetzung der Gesetze für die Aufrechterhaltung der Marktintegrität.
  • Corporate Finance Division: Diese Abteilung überwacht alle Registrierungs- und Kassahandelsverfahren, kontrolliert die Aktivitäten der Börsenregistrierung und beaufsichtigt die Verwaltung der Wertpapiergesetze.
  • Abteilung Marktaufsicht: Diese Abteilung kontrolliert und beaufsichtigt die Clearingstellen und die Börsenaktivitäten.
  • Abteilung für Vermittler und Anlageprodukte: Sie legt die Bedingungen für die Zulassung der finanziellen Integrität von börsennotierten Vermittlern fest.

Indizes der Hongkonger Börse

Hang Seng Index

Der Hauptindex der HKEX-Börse ist der Hang Seng Index, der sich aus den 50 größten an der Börse notierten Unternehmen zusammensetzt. Diese 50 Unternehmen machen etwa 58 % der gesamten Marktkapitalisierung der Hongkonger Börse aus.

Es handelt sich um einen kapitalisierungsgewichteten Index, d. h. die Komponenten werden nach dem gesamten Marktwert ihrer ausstehenden Aktien gewichtet.

Andere Indizes

Es gibt einige weitere erwähnenswerte Indizes, die sich auf das Handelszentrum HKEX beziehen:

  • FTSE China 50 Index - Die 50 größten H-, P- und Red-Aktien der Hongkonger Börse (HKEX).
  • FTSE China A-H 50 Index - Die 50 größten A- und H-Aktien der Börsen in Hongkong, Shanghai und Shenzhen.
  • Hang Seng China Enterprises Index - Die 50 größten H-Aktien der Hongkonger Börse.
  • Hang Seng China-Affiliated Corporations Index - Die 25 größten Blue-Chip-Aktien der Hongkonger Börse.

Modalitäten der Börseneinführung

Wer die Börsennachrichten aufmerksam verfolgt, hat vielleicht die jüngsten Ankündigungen des Handelszentrums HKEX über die Aktualisierung der Regeln für die Anmeldung neuer Unternehmen bemerkt. Ab Januar 2022 muss jedes Unternehmen, das am Hauptmarkt notiert werden möchte, in den drei Jahren vor der Notierung mindestens 80 Millionen HKD (10,3 Millionen USD) an kumulierten Gewinnen erzielt haben. Dies ist eine Erhöhung um 60 % im Vergleich zur vorherigen Anforderung.

Die Börse von Hongkong (HKEX) verfügt über einen Growth Enterprise Market (GEM). Dieser Markt ermöglicht es Unternehmen, die die Rentabilitätsanforderungen des Hauptmarktes nicht erfüllen, als IPO mit einer Warnung an die Anleger, dass sie die Anforderungen nicht erfüllen, angezeigt zu werden.

Regeln für den Handel

Sie haben keine Zeit, die Kapitel 5 ff. der HKEX-Handelsregeln zu lesen? Keine Angst, wir bieten Ihnen eine Zusammenfassung der Regeln für Aktien und Futures, damit Sie Ihre Rechte kennen und sich auf Ihr tägliches Handelssystem konzentrieren können.

An der Hongkonger Börse (HKEX) gilt die T+0-Handelsregel. Das bedeutet, dass Aktien in Echtzeit gekauft und verkauft werden können, ohne einen Tag warten zu müssen. Dies ist eine hervorragende Lösung für die kurzfristige Wirtschaft, denn historische Charts, Tabellen, Handelspreise und Daten zeigen, dass die Live-Kurse von Indizes und Aktien innerhalb weniger Stunden stark schwanken können. Die Live- und Echtzeitkurse in Verbindung mit dem Fehlen von Zeitlimits ermöglichen es den Anlegern, innerhalb weniger Stunden Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, je nachdem, wie sich die Kurse entwickeln, und einen potenziellen Gewinn zu erzielen.

Darüber hinaus gibt es im HKEX-Handelszentrum keine Kurslimits. Es gibt kein Limit für steigende oder fallende Kurse von Aktien und Indizes auf dem Markt. Kluge Trader werden bemerken, dass dies die Möglichkeiten für Teilnehmer und Mitglieder, mehr Geld zu verdienen, erheblich erhöht. Natürlich ist auch das Risiko erhöht, aber erfahrene Händler werden dies nutzen, um ihren Umsatz zu steigern und vielleicht sogar eine Rekordzeit zu erleben.

Handelszeiten

Die Handelszeiten des HKEX sind von Montag bis Freitag für 5 Stunden und 30 Minuten. Das Wochenende besteht aus zwei Tagen, die für den Markt nicht handelbar sind.

Die morgendliche Handelssitzung findet von 09:30 bis 12:00 Uhr HKST (GMT+8 für britische Händler) statt. Danach gibt es eine Handelsunterbrechung zwischen 12.00 und 13.00 Uhr HKST für eine geplante Mittagspause. Danach beginnt der Nachmittagshandel und der Markt ist von 13.00 Uhr HKST bis zur Schließung um 16.00 Uhr HKST live. Die Hongkonger Börse (HKEX) hat keine nächtlichen Handelszeiten für ETFs, Aktien, Anleihen oder Futures.

Die Hongkonger Börse (HKEX) bietet verlängerte Handelszeiten und nach den Öffnungszeiten für Wertpapiere und Aktien. Es gibt eine Vorhandels- oder Vorbörsensitzung zwischen 09:00 und 09:30 Uhr HKST und eine verlängerte Sitzung am Vormittag von 12:00 bis 13:00 Uhr HKST.

Die Marktöffnungszeiten können durch Naturereignisse wie Taifune beeinflusst werden. Bei einer Taifun- oder Regensturmwarnung beginnen die Öffnungszeiten erst, wenn seit dem Ende der Warnung mindestens zwei Stunden vergangen sind. Dies kann erhebliche Auswirkungen auf die Öffnungszeiten der Börse haben. Wenn die Warnung bis 12.00 Uhr HKST nicht beendet wurde, findet an diesem Tag kein Handel statt.

Feiertage

Der Kalender der Feiertage ist mit Schließungen und halben Handelstagen gespickt. Die Daten, auf die sie fallen, variieren jedes Jahr. Schauen Sie also nicht in den Kalender für 2019 oder 2020, um zu erfahren, welche Feiertage 2021 gelten.

Insgesamt wird die Hongkonger Börse (HKEX) im Jahr 2021 an dreizehn Tagen geschlossen sein, davon sind drei Tage halbe Handelstage. Wenn die Börse heute geschlossen ist, gibt es viele andere Optionen mit vollen Handelszeiten im Jahr.

Die folgende Liste enthält detaillierte Handelszeiten für verschiedene Feiertage oder bemerkenswerte Daten im Jahr 2021, wie das chinesische Neujahrsfest, Heiligabend und Silvester (31. Dezember 2021/2020/2019 usw.), so dass Sie keinen pdf-Handelskalender finden müssen, um herauszufinden, ob die HKEX-Börse heute geöffnet ist :

  • Neujahrstag - 1. Januar - Geschlossen.
  • Chinesisches Neujahr - 11. Februar - Halbtags, von 09:30 bis 12:00 HKST.
  • Chinesisches Neujahr - 12. und 15. Februar - Geschlossen.
  • Karfreitag - 2. April - Geschlossen.
  • Qingming-Festival - 5. April - Geschlossen.
  • Ostern - 6. April - Geschlossen.
  • Nationalfeiertag - 19. Mai - geschlossen.
  • Drachenbootfestival - 14. Juni - geschlossen.
  • Nationalfeiertag - 21. September, 1. Oktober und 14. Oktober - Geschlossen.
  • Heiligabend - 24. Dezember - Halbtags, von 09:30 bis 12:00 HKST.
  • Weihnachten - 27. Dezember - Geschlossen.
  • Silvester - 31. Dezember - Halbtags, von 09:30 bis 12:00 Uhr HKST.

Der Handel auf dem HKEX in Richtung Norden (der Handel mit Aktien, die auf dem Festland notiert sind) ist nur erlaubt, wenn die Märkte in Shanghai und Shenzhen geöffnet sind. Den Zeitplan für den Handel in Richtung Norden finden Sie in den Handelskalendern für Shanghai und Shenzhen.

Wichtigste Unternehmen / Wichtige Akteure

Wer sind also die größten Akteure an den HKEX-Börsen und welches Unternehmen hat die größte Marktkapitalisierung? Wir wissen, dass Sie keine Zeit damit verschwenden wollen, eine erweiterte Suche unter all den Unternehmen durchzuführen, daher haben wir im Folgenden die fünf größten börsennotierten Unternehmen mit ihrer Marktkapitalisierung zusammengestellt :

  • AIA - 6,764 Billionen HKD.
  • Tencent Holdings - 4,114 Billionen HKD.
  • Industrial and Commercial Bank of China - 2,878 Billionen HKD.
  • China Construction Bank - 2,167 Billionen HKD.
  • Bank of China - 1,803 Billionen HKD.

Warum Sie in den HKEX investieren sollten

Obwohl Sie nicht viele der beliebtesten amerikanischen Unternehmen finden werden, die im HKEX-Handelszentrum notiert sind, wie Gamestop und Nio, gibt es einen interessanten Markt mit spannenden Aktien. Viele beliebte Aktien sind auf dem Markt erhältlich, z. B. Alibaba (NASDAQ-Börsencode: BABA), Xiaomi, JD.com Inc, Kuaishou und L'Occitane.

Der Handel mit dem HKEX bietet auch Zugang zu den Festlandmärkten Chinas, die ausländischen Investitionen nicht immer offen stehen. Über den Markt in Hongkong können Sie den Handel mit diesen chinesischen Aktien parallel zu den bekannteren Aktien der Hongkonger Börse aufnehmen.

Wie beginnt man den Handel mit dem HKEX?

Sie sind also an der Adresse des HKEX-Handelszentrums angekommen, haben das Gebäude betreten und stehen auf dem Parkett und warten darauf, loszulegen (natürlich nur im übertragenen Sinne). Dieser Leitfaden wird Ihnen helfen, den Handel vom Ausland aus zu beginnen :

  1. Einen Broker auswählen: Der erste Schritt ist die Auswahl eines Brokers. Es gibt viele Listen von Brokern und es ist wichtig, den richtigen auszuwählen. Einer der wichtigsten Punkte, die Sie vergleichen sollten, ist die Höhe der Handelsgebühren. Aktien in Hongkong unterliegen einer Stempelsteuer, und wenn der Broker für den Handel mit Aktien, Anleihen oder Futures hohe Gebühren und Preise verlangt, werden Ihre Gewinne verschlungen. Finden Sie einen Broker, dessen Gebührenordnung für Sie akzeptabel ist. Ein weiterer Punkt, auf den Sie achten sollten, ist der Kundenservice. Achten Sie darauf, dass der von Ihnen gewählte Broker die Kontaktmethoden klar angibt und rund um die Uhr erreichbar ist. Broker mit einem besseren Kundenservice haben in der Regel auch bessere Beziehungen zu den Anlegern.
  2. Konto eröffnen und einzahlen: Wenn Sie den für Sie passenden Broker ausgewählt haben, starten Sie einen Antrag und melden Sie sich an. Sobald Sie alle erforderlichen Formulare für die Handelsvereinbarung ausgefüllt haben, müssen Sie Geld einzahlen, um an der Börse von Hongkong (HKEX) zu handeln. Einige Broker verlangen einen Mindesteinzahlungsbetrag, andere nicht. Achten Sie auf Währungsumrechnungen, die zu zusätzlichen Verlusten führen können.
  3. Besorgen Sie sich eine Handelsplattform: Sobald Ihr Konto eingerichtet und finanziert ist, müssen Sie eine Plattform wie MetaTrader 4 oder Orion finden, die von Ihrem Broker unterstützt wird, um an der Börse von Hongkong (HKEX) zu handeln. Einige Plattformen sind webbasiert, während andere als Anwendung auf Ihren Desktop-Computer oder Ihr Mobiltelefon heruntergeladen werden können. Lernen Sie die von Ihnen gewählte Plattform, ihre Präsentation und ihre Funktionsweise kennen.
  4. Aktien suchen und kaufen: Sie sind nun bereit, Aktien an den HKEX-Börsen zu kaufen. Recherchieren Sie die täglichen Börsenwerte und vergangene Trends, studieren Sie Ankündigungen früherer Handelsstopps, lesen Sie vielleicht Prospekte oder überprüfen Sie die Logos und Symbole der verschiedenen Unternehmen. Prüfen Sie, was Sie brauchen, bereiten Sie sich vor und eröffnen Sie Ihre Position.

Terminologie des Tradings

Es ist wichtig, die Bedeutung der verschiedenen Tradingterminologien zu kennen und zu wissen, was Sie in Bezug darauf tun können und was nicht. Neben den Standardgeschäften, bei denen Sie direkt eine Aktie kaufen und verkaufen, gibt es noch einige andere Handelsmechanismen, die Sie kennen sollten.

Trading-Lose

Wenn an der Hongkonger Börse (HKEX) von Handelslots die Rede ist, handelt es sich um die minimale Handelseinheit (d. h. ein Lot). Ein Lot kann 100 Aktien, 500 Aktien, 1000 Aktien usw. entsprechen, je nach Aktienkurs.

Trading mit irregulären Lots

Der Trading mit irregulären Lots auf dem HKEX-Markt bedeutet einfach, dass die Bestände einer Person in einer bestimmten Aktie kleiner als ein Lot sind.

Block Trading

Die Hongkonger Börse (HKEX) verfügt über ein System für den Blockhandel. Der Blockhandel umfasst große Aufträge, die privat gehandelt werden, abseits des öffentlichen Marktes für Auktionsgeschäfte. Aufträge dieser Größe haben in der Regel eine Preisspanne, die vom Zeitpunkt ihrer Ausführung abhängt, und sie können enorme Auswirkungen auf den Markt haben. Die Aggregation von Blocktransaktionen bedeutet, dass die Aufträge nicht in einzelne Aufträge aufgeteilt werden können. Diese Aufträge werden aufgrund der Höhe des erforderlichen Kapitals in der Regel von Trading-Unternehmen ausgeführt.

Handel mit Optionen

Der Handel mit Optionen ist an der Börse von Hongkong (HKEX) erlaubt. Im Wesentlichen ist eine Option ein Vertrag, der an einen Vermögenswert wie z. B. eine Aktie gebunden ist. Der Vertrag gibt Ihnen das Recht, eine bestimmte Menge an Aktien zu einem vorher festgelegten Preis in der Zukunft zu handeln, was Sie zu einem Inhaber von Handelsrechten macht. Sie sind jedoch nicht verpflichtet, die Aktie im Rahmen der Handelsregeln zu kaufen, wenn Sie dies nicht möchten.

Handel auf Margin

Ob Sie den Margin-Handel nutzen können oder nicht, hängt von Ihrem Broker ab. Einfach ausgedrückt: Beim Margin-Handel können Sie sich von einem Broker Geld leihen (Hebelwirkung), um mehr investieren zu können. Dadurch erhöhen sich die potenziellen Gewinne, aber auch das Risiko von Verlusten.

Das Wash Trading

Wash Trading ist an der Börse von Hongkong (HKEX) und an den meisten anderen Börsen illegal. Es handelt sich dabei um eine Form der Marktmanipulation, bei der ein Anleger gleichzeitig dieselbe Aktie oder dasselbe Finanzinstrument über verschiedene Broker kauft und verkauft, um auf dem Markt irreführende Aktivitäten zu erzeugen.

Insiderhandel

Dies ist eine weitere Form des Handels, die im HKEX-Handelszentrum und an anderen Börsen in der Regel illegal ist. Insiderhandel bezeichnet die Tatsache, dass eine Person direkt mit einem Unternehmen verbunden ist oder jemanden kennt, der mit einem Unternehmen verbunden ist, und auf der Grundlage von Informationen, die der Öffentlichkeit noch nicht bekannt sind, Aktien kauft oder verkauft und dadurch Verluste vermeidet oder einen Gewinn erzielt.

Cross-Trading

Cross-Trading ist an der Hongkonger Börse (HKEX) nicht erlaubt. Cross Trading ist eine Finanzpraxis, bei der Kauf- und Verkaufsaufträge für dieselbe Aktie oder denselben Vermögenswert gegeneinander aufgerechnet werden, ohne dass sie als Transaktion an der Börse registriert und offengelegt werden.

Algorithmischer Handel

Der algorithmische Handel (Algo) ist an den Börsenmärkten der HKEX erlaubt. Dabei handelt es sich um eine automatisierte Handelsmethode, bei der ein Computerprogramm oder eine API Transaktionen auf der Grundlage von vorprogrammierten Anweisungen und Signalen ausführt. Diese Form des Handels kann riskant sein, da sie Ihre manuelle Intervention einschränkt.

Tipps für den Handel mit dem HKEX

Die Geschichte kann sich wiederholen

Auch wenn es nicht immer so ist, können historische Daten, Statistiken und Trends die zukünftige Bewegung einer Aktie oder eines Vermögenswerts an der Hongkonger Börse (HKEX) anzeigen. Sehen Sie sich die historischen Charts auf Tradingview für jedes Unternehmen an, in das Sie investieren wollen, sie könnten das Geheimnis in sich tragen.

Lesen Sie die Nachrichten

Beim Handel an der HKEX ist es unerlässlich, sich über die neuesten Unternehmensankündigungen und Finanznachrichten auf dem Laufenden zu halten. Ankündigungen führen zu Status- und Wertänderungen von Unternehmen und können den Aktienkurs in eine neue Phase eintreten lassen.

Demo-Konten

Wenn Ihr Broker ein solches Konto anbietet, ist ein Demokonto eine gute Möglichkeit, den Handel zu üben, bevor Sie echtes Geld einsetzen. Sie ermöglichen es Ihnen, Ihre Strategien zu perfektionieren und sich mit der von Ihnen gewählten Plattform vertraut zu machen. Wenn Sie also mit der eigentlichen Arbeit an der Hongkonger Börse beginnen, werden Sie mit den verschiedenen Vorkommen und den Ihnen zur Verfügung stehenden Werkzeugen gut vertraut sein.

Schlusswort zum HKEX-Handel

Der HKEX-Handel bietet Zugang zu einer der größten Börsen der Welt. Ihre Marktkapitalisierung ist extrem hoch und das Handelsvolumen ebenso, was sie zu einem sehr interessanten Investitionsort für Händler macht. Erfahrene Händler sollten diesen Markt als Möglichkeit betrachten, ihre Portfolios zu diversifizieren und in einige der größten Unternehmen der Welt zu investieren, von denen viele an westlichen Börsen nicht erhältlich sind. Befolgen Sie die oben genannten Ratschläge, behalten Sie die Handelszeiten und den Kalender im Auge und beginnen Sie noch heute mit dem Investieren.

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