Die Börse von Dubai - Dubai Financial Market (DFM)

Der Dubai Financial Market (DFM) ist neben der Abu Dhabi Securities Exchange und der Nasdaq Dubai eine von drei Börsen in den Vereinigten Arabischen Emiraten. An den ersten beiden sind hauptsächlich Unternehmen aus den Vereinigten Arabischen Emiraten beteiligt, während die letztere für den Handel mit internationalen Aktien gegründet wurde. Dieses Investment-Tutorial erläutert die Anforderungen und Regeln für die Börsennotierung, Handelstipps, die besten Broker und vieles mehr.

Hintergrund zum Finanzmarkt in Dubai

Die Regierung von Dubai hält über die Borse Dubai Limited 79,63 % des Finanzmarktes von Dubai. Der Dubai Financial Market (DFM) betreibt seine Geschäfte in voller Übereinstimmung mit den islamischen Gesetzen der Scharia und wird von der Securities and Commodities Authority reguliert. Gemessen an der Kapitalisierung, d. h. dem Gesamtwert aller Aktien aller auf dem Dubai Financial Market gehandelten Wertpapiere, beläuft sich die Börse auf rund 119 Milliarden USD.

Es ist wichtig zu beachten, dass die Börse von Dubai ein wichtiger Aktienmarkt in der Region ist, der sowohl lokale als auch globale Investoren anzieht. Die Händler können mit den wichtigsten Immobilienunternehmen, Finanzdienstleistern und Telekommunikationsunternehmen spekulieren.

Eine kurze Geschichte

Die Dubai Financial Market Company (DFM PJSC) wurde am 26. März 2000 gegründet. Er wurde als öffentliche Einrichtung mit einer unabhängigen Rechtspersönlichkeit von der Regierung von Dubai gegründet und arbeitete sechs Jahre lang auf diese Weise.

Bis November 2006 befand sich der Dubai Financial Market vollständig im Besitz der Regierung von Dubai, doch zu diesem Zeitpunkt wurde er durch einen Börsengang in ein Unternehmen mit öffentlicher Beteiligung umgewandelt und in 8 Milliarden Aktien aufgeteilt. So wurden 20 % der Aktien (d. h. 1,6 Milliarden Aktien) öffentlich angeboten und 80 % von der Borse Dubai, die der Regierung von Dubai gehört, gezeichnet. Die Nachfrage nach dem öffentlichen Angebot war beispiellos: Die Zeichnungen beliefen sich auf 201 Mrd. AED, was bedeutet, dass der Börsengang von DFM 118-mal überzeichnet war.

2007 wurde der Dubai Financial Market die erste regionale Börse, die an der Börse notiert wurde, und 2010 konsolidierte der Dubai Financial Market seine Geschäfte mit der Nasdaq Dubai. Das bedeutet, dass Anleger nun mit einer einzigen Investorennummer auf Wertpapiere zugreifen können, die sowohl für den DFM als auch für die Nasdaq gelistet sind.

2013 wurden die Vereinigten Arabischen Emirate von MSCI in den Rang eines Schwellenmarkts erhoben und einige Aktien wurden im Mai 2014 in den MSCI Emerging Markets Index aufgenommen. 2015 wurde der Dubai Financial Market überarbeitet und eine App namens DFM Market Watch eingeführt, die es Händlern ermöglicht, Investitionen und Märkte auf transparentere Weise zu überprüfen.

Heute sind 66 Unternehmen registriert, von denen etwa drei Viertel in den Bereichen Finanzen (60,7 %) und Immobilien (17,1 %) tätig sind, mit weiteren Unternehmen u. a. in den Bereichen Telekommunikation, Transport und Industrie.

Die meisten dieser Unternehmen sind innerhalb der VAE tätig, aber der Markt weckt mehr Interesse bei Investoren von außerhalb und die ausländischen Beteiligungen nehmen seit 2019 zu. Die Mehrheit der ausländischen Unternehmen, die am Finanzmarkt von Dubai notiert sind, stammt aus der MENA-Region, darunter Länder wie Bahrain, Sudan, Kuwait und Oman.

Seit dem Jahr 2017 gab es keinen börsennotierten Börsengang am DFM, aber der DFM versucht kontinuierlich, lokale Unternehmen ins Land zu holen und sie zu ermutigen, sich dort statt im Ausland zu notieren. Zu den Bemühungen gehört es, Unternehmen aus den Freihandelszonen Dubais auf die Liste setzen zu lassen und Familienunternehmen auf die Liste zu setzen.

Wie funktioniert der Finanzmarkt in Dubai?

Der Dubai Financial Market wurde mit dem Ziel gegründet, den Handel mit Wertpapieren anzubieten. Da Dubai ein Finanzzentrum ist, hat der DFM seit seiner Gründung einen großen Erfolg verzeichnet.

Die Börse steht derzeit Anlegern aller Nationalitäten offen, die in einem beliebigen Land ansässig sind. Darüber hinaus kann jede Person oder Institution bei der CSD Dubai eine Investorennummer (NIN) beantragen.

Das DFM ergreift mehrere Maßnahmen, um eine unfaire Behandlung von Anlegern zu verhindern, indem es den Handel mit Wertpapieren reguliert. So werden die Wertpapierpreise auf dem DFM durch Angebot und Nachfrage bestimmt und nicht durch eine einzelne Einheit.

Die Interessengruppen erhalten alle relevanten Statistiken und Fakten über Wertpapiere in Form von Berichten. So wird sichergestellt, dass die Anleger über alle Informationen verfügen, die sie benötigen, um fundierte Entscheidungen zu treffen.

Anforderungen an die Börsennotierung

Damit die Aktien eines Unternehmens auf dem DFM gehandelt werden können, müssen bestimmte Anforderungen und Regeln für die Börsennotierung eingehalten werden. Die Unternehmen müssen eine Beschreibung ihrer Aktivitäten und ihrer Geschichte vorlegen. Es ist wichtig, dass die Leistung des Unternehmens solide ist, um Investoren anzuziehen, die Aktien kaufen wollen. Wenn die Leistung des Unternehmens als ausreichend gut bewertet wird, wird eine bestimmte Anzahl von Aktien veröffentlicht.

Unternehmen, die am Finanzmarkt von Dubai notiert sind, werden außerdem dazu verpflichtet, ihren Marktwert oder ihren Umsatz über einem vom DFM festgelegten Niveau zu halten. Das Unternehmen läuft Gefahr, von der Börse genommen zu werden, wenn diese Anforderung nicht erfüllt wird.

Der allgemeine Index des Finanzmarktes in Dubai.

Der allgemeine DFM-Index ist ein Instrument, das Händler nutzen können, um zu sehen, wie sich der Markt verhält. Das bedeutet, dass Anleger nicht die 66 Aktiencharts jedes einzelnen börsennotierten Unternehmens konsultieren müssen. Dieser Index verfolgt die allgemeine Marktperformance für den gesamten DFM.

Was die Performance der letzten Jahre angeht, so erlebte der allgemeine Index des DFM 2018 mit einem Verlust von fast 25 % sein schlechtestes Jahr seit über zehn Jahren. Dieser stieg im darauffolgenden Jahr wieder um etwa 10 % an. Die aktuellen Aussichten bleiben im Zuge von Covid-19 und dem Russland-Ukraine-Krieg unsicher.

Wachstum

Trotz der obigen Ausführungen weist der DFM eine der beständigsten Wachstumsraten der Welt auf. Während der Finanzkrise 2008 verzeichneten die meisten Unternehmen einen Leistungs- und Wachstumsrückgang, und bei vielen ist die Situation seitdem unverändert geblieben. Es überrascht nicht, dass sich schlechte Unternehmensleistungen tendenziell negativ auf den Finanzmarkt des Landes auswirken, in dem sie notiert sind.

Dies ist jedoch nicht der Fall beim Dubai Financial Market, wo die Zahl der gehandelten Aktien seit seiner Gründung im Jahr 2000 stetig gestiegen ist. Seit seiner Einführung ist der Markt von 11 börsennotierten Unternehmen auf heute 66 gestiegen.

Wie investiert man in den Dubai Financial Market?

Das Investieren am DFM ist sehr einfach. Die Börse unternimmt besondere Anstrengungen, um sicherzustellen, dass der Prozess für alle Anleger effizient ist, unter anderem durch die Entwicklung einer Dubai Financial Market App, mit der Händler ihre Investitionen verfolgen können.

Zu Beginn müssen Einzelpersonen ein Handelskonto bei einem beim Dubai Financial Market registrierten Broker eröffnen. Außerdem müssen sie eine Investorennummer vom Dubai Financial Market erhalten.

Wie bei jeder Art von Aktienhandel ist es klug, sich über das Unternehmen und die Branche, in die Sie investieren, zu informieren und sich über die Höhe des Risikos im Klaren zu sein, das Sie bereit sind einzugehen, bevor Sie eine Position eingehen. In unserem Leitfaden zum Aktienhandel finden Sie strategische Ratschläge.

Ein letztes Wort zur Börse von Dubai.

Der Dubai Financial Market ist seit seiner Gründung eine der erfolgreichsten Börsen in den Vereinigten Arabischen Emiraten. Sie ist seit ihrer Gründung recht stetig gewachsen und konnte ihren relativen Erfolg sogar während der globalen Finanzkrise 2008 aufrechterhalten. Sehen Sie sich unsere Liste der DFM-Trading-Broker an, um noch heute mit dem Investieren zu beginnen.

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Häufig gestellte Fragen