Was ist die Chicago Mercantile Exchange (CME)?

Die Chicago Mercantile Exchange (CME), auch bekannt als Chicago Merc, ist per Definition eine globale Rohstoffbörse, an der mit Derivaten wie Futures und Optionen gehandelt wird. Die Börse gehört der Chicago Mercantile Exchange Group Inc, einer Holdinggesellschaft, die mehrere Börsen besitzt, und hat ein tägliches Handelsvolumen von ca. 19 Millionen US-Dollar, eine Marktkapitalisierung von 71,4 Milliarden US-Dollar und Einnahmen von über 4 Milliarden US-Dollar laut dem Jahresbericht 2020.

An der Börse werden zahlreiche Märkte angeboten, darunter eine Vielzahl von Agrarprodukten wie Futures auf Mais, Wasser, Schweinefleisch und Milch. Die CME Group Inc. ist an der Nasdaq notiert und der heutige Aktienkurs kann auf Webseiten wie Bloomberg und TradingView gefunden werden.

Kurze Geschichte der Chicago Mercantile Exchange

Die Börse wurde 1898 gegründet und hieß zunächst Chicago Butter and Egg Board. Sie blieb unter diesem Namen, bis sie 1919 in Chicago Mercantile Exchange (CME) umbenannt wurde.

Die CME führte 1961 ihren ersten Futures-Kontrakt für gefrorene Schweinebäuche ein. Im Jahr 1969 kamen Finanzterminkontrakte und Währungskontrakte hinzu, 1972 dann die ersten Kontrakte auf Zinssätze, Anleihen und Futures. Im Jahr 2000 wurde die Börse als erste Finanzbörse "demutualisiert" und zu einem börsennotierten Unternehmen, das seinen Aktionären gehörte.

Fusionen und Übernahmen

Chicago Board of Trade

2006 wurde bekannt gegeben, dass die Chicago Mercantile Exchange und das Chicago Board of Trade fusionieren und die CME Group gründen würden, wodurch sie zu einer der größten Finanzbörsen der Welt werden würden. Die Vereinbarung wurde mehrmals geändert, bis die Aktionäre beider Parteien ihr zustimmten. Die Fusion wurde am 12. Juli 2007 offiziell abgeschlossen.

NYMEX

Am 17. März 2008 wurde bekannt gegeben, dass die New York Mercantile Exchange (NYMEX) ein Angebot der CME Group zum Kauf von NYMEX für 8,9 Milliarden US-Dollar angenommen hatte. Die Übernahme wurde am 22. August 2008 abgeschlossen und steigerte den Wert der Chicago Mercantile Exchange Group weiter.

Kansas City Board Of Trade

Im Jahr 2012 expandierte die Chicago Mercantile Exchange Group erneut, indem sie das Kansas City Board of Trade übernahm. Der KCBOT war der dominierende Akteur auf dem Markt für roten Winterkraftweizen. Die CME Group zahlte 126 Millionen US-Dollar in bar, um die Kansas City Board of Trade zu erwerben.

Büros und Standorte der Chicago Mercantile Exchange

Die Adresse des Chicago Mercantile Exchange Center, des Hauptgebäudes der CME Group, befindet sich in Chicago, Illinois. Darüber hinaus unterhält die CME Group Büros und Standorte in verschiedenen Ländern und Kontinenten.

Die Chicago Mercantile Exchange Group verfügt über ein Büro in New York (NYC) sowie über Niederlassungen in London, Singapur und Hongkong. Die CME Group verfügt dann über internationale Standorte in 22 Städten weltweit, darunter Bangalore (Indien), Tokio (Japan), Belfast (Großbritannien), Paris (Frankreich), Calgary (Kanada) und Sao Paulo (Brasilien).

Produkte der CME

Die Chicago Mercantile Exchange ist eine Derivatbörse, die Händlern Futures und Optionen anbietet. Obwohl Sie auf der Plattform keine Aktien- oder Anteilskurse finden, gibt es eine Vielzahl von Finanzprodukten :

Agrarrohstoffe

In den frühen Tagen der Chicago Mercantile Exchange bildeten diese Produkte den einzigen Schwerpunkt des Marktes. Heute können Händler Agrarrohstoffkontrakte kaufen, mit denen man auf zahlreiche Produkte spekulieren kann, darunter Milchprodukte (Milch, Käse und Butter), Nutzholz (Holz), Sojabohnen, Lebend- und Mastrinder, Rindfleisch und Getreide. Futures auf Orangensaft können nicht an der Börse gehandelt werden. Der tägliche Viehbericht bietet eine einseitige Zusammenfassung der Nachrichten, Preise und Aktivitäten auf den CME-Viehmärkten.

Kryptowährungen

Seit Dezember 2017 werden Bitcoin-Futures-Kontrakte an der Chicago Mercantile Exchange gehandelt. Am 8. Februar 2021 wurden Futures-Kontrakte auf Ether (ETH), die Kryptowährung des Blockchain-Netzwerks Ethereum, an der Börse eingeführt. Beide sind nur als Terminpositionen erhältlich.

In letzter Zeit gab es Spekulationen, dass die Chicago Mercantile Exchange Futures auf Dogecoin einführen würde, obwohl die CME Group erklärt hat, dass sie dies nicht vorhabe.

Energie

An der Chicago Mercantile Exchange werden Futures auf WTI-Rohöl sowie auf Henry Hub Erdgas, Brent Rohöl und RBOB Benzin angeboten.

Indexprodukte auf Aktien

An der Chicago Mercantile Exchange werden zahlreiche Produkte auf Aktienindizes gehandelt. Zu diesen Indizes gehören S&P 500 E-mini Futures, S&P 500 Futures, S&P 500 Consolidated Futures, Nasdaq-100 E-mini Futures, Nikkei/Yen Futures, Micro E-mini Dow Jones Industrial Average Futures und mehr.

Produkte auf Zinssätze

Zu den Zinserträgen an der Chicago Mercantile Exchange gehören Euro/Dollar-Futures (einschließlich 3-Monats-Euro/Dollar-Futures), 10-Jahres-T-Note-Futures, 30-Tage-Federal Funds Futures, 2-Jahres-Eris-Swap-Futures usw.

Devisenprodukte

An der Chicago Mercantile Exchange werden zahlreiche Devisenprodukte (Forex) angeboten, darunter Futures auf Euro, Yen, Pfund Sterling, US-Dollar, russischen Rubel, brasilianischen Real usw.

Metallurgische Produkte

An der Chicago Mercantile Exchange werden Futures auf zahlreiche Metallprodukte angeboten, darunter Gold und Stahl sowie Silber, Platin und Palladium.

Wetterderivate

Die Chicago Mercantile Exchange ist der einzige Markt der Welt, an dem Wetterderivate gehandelt werden. Zu den Produkten gehören u. a. Futures auf Niederschlag, Schneefall, Hurrikane und Temperatur.

Binäre Optionen

Die Chicago Mercantile Exchange ist einer der drei einzigen ausgewiesenen Kontraktmärkte, an denen binäre Optionen in den USA legal gehandelt werden können.

CME UND S&P

Die Chicago Mercantile Exchange führte 1982 den ersten Futures-Kontrakt auf den S&P 500 ein. Später fügte sie 1997 die E-mini Option hinzu. Der Wert des S&P 500 kann auf Seiten wie TradingView gefunden werden. Der Futures-Kontrakt auf den S&P 500, der auch als "großer Kontrakt" bekannt ist, hat das Ticker-Symbol SP. Der E-Mini-Kontrakt hat das Tickersymbol ES. Standard & Poor's (S&P) hat die CME Group mit AA bewertet, was das Vertrauen in das Unternehmen widerspiegelt.

Handelsplattformen der CME

Handel auf der Auktion

Der Auktionshandel funktioniert während der normalen Handelszeiten an der Chicago Mercantile Exchange. Bei der Methode des Auktionshandels stehen die Händler auf dem Börsenparkett in einem Bereich, der als Grube bezeichnet wird. Hier tragen die Händler verschiedenfarbige Jacken, um anzuzeigen, für welches Unternehmen sie arbeiten, und verwenden Handsignale, um mit den Brokern zu kommunizieren (obwohl auch Headsets verwendet werden).

Im Jahr 2021 wurde bekannt gegeben, dass die Chicago Mercantile Exchange nach 167 Jahren den Auktionshandel wieder öffnen würde. Heute können Interessierte die Stände besuchen und durchsuchen, um zu sehen, wo sich die Magie ereignet hat, oder einfach die Architektur bewundern, wenn ein Foto der Chicago Mercantile Exchange und ihres Logos nicht ausreicht.

Elektronischer Handel

Die elektronische Handelsplattform CME Globex bildet das Fundament der Chicago Mercantile Exchange und ist heute die einzige Möglichkeit, an der Börse zu handeln. Das Globex-Handelssystem wurde erstmals 1992 eingeführt und ermöglicht es den Marktteilnehmern, von Kabinen innerhalb der Börse oder von jedem beliebigen Ort der Welt aus zu Hause oder im Büro zu handeln. Nichtprofessionelle Händler erhalten kostenlos die Notierungen der Level-1-Futures von Globex und historische Datensätze, die ihnen beim Handel helfen.

Mitgliedschaft

Mitgliedschaften im Clearinghaus der Chicago Mercantile Exchange Group, sowohl Einzel- als auch Gruppenmitgliedschaften, können gekauft, verkauft oder gemietet werden. Der aktuelle Preis für die Mitgliedschaft kann auf der Website der CME Group gefunden werden. Mitglieder können bestimmte Produkte zu reduzierten Kursen und geringeren Gebühren handeln, wenn sie sich an die Regeln halten. Vor kurzem erreichte der Preis für einen Platz am Chicago Board of Trade 500.000 US-Dollar.

Die Regulierung der CME

Die Regulierungsbehörde der Chicago Mercantile Exchange ist die Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Die CFTC beaufsichtigt alle Rohstoffe und Derivatkontrakte in den USA und ist für die Überwachung von Brokern und Händlern zuständig. Außerdem reguliert sie den Handel mit virtuellen Vermögenswerten wie Bitcoin innerhalb der Börse.

Im Jahr 2013 verklagte die CFTC die Chicago Mercantile Exchange Group, weil vertrauliche Geschäftsinformationen von ehemaligen Mitarbeitern durchgesickert waren. Die CME erklärte sich bereit, den Rechtsstreit durch Zahlung von 4 Millionen US-Dollar beizulegen.

Struktur der CME

Die Organisationsstruktur der Chicago Mercantile Exchange ist einfach. Der Konzern wird vom Vorstand geleitet, der das Management der Unternehmensaktivitäten beaufsichtigt. Das Führungsteam, einschließlich des Leiters der Rechtsabteilung, ist ebenfalls stark in die Überwachung des Unternehmens eingebunden.

Ferien und Feiertage

Die Chicago Mercantile Exchange hält alle in den USA anerkannten Feiertage ein. Damit Sie sich nicht fragen müssen, ob die Chicago Mercantile Exchange heute geöffnet ist, haben wir eine nützliche Liste der verschiedenen Feiertage zusammengestellt :

• Dr. Martin Luther King Jr. - 15-19 Januar.
• President's Day - 12.-16. Februar.
• Karfreitag - 1.-5. April.
• Memorial Day - 28. Mai-1. Juni.
• Independence Day - 2.-5. Juli.
• Labor Day - 3.-7. September.
• Thanksgiving - 24. bis 26. November.
• Weihnachten - 23. bis 27. Dezember.
• Neujahr - 30. Dezember-3. Januar.

Die Öffnungszeiten der Chicago Mercantile Exchange variieren je nach Feiertag und können auf der CME-Website eingesehen werden.

Mitbewerber

Wie vergleicht sich die Chicago Mercantile Exchange mit anderen Märkten wie der Nasdaq und der NYSE?

Die Chicago Mercantile Exchange zielt auf einen anderen Markt ab als diese beiden Börsen. Die NYSE und die Nasdaq handeln hauptsächlich mit Aktien, während die CME vor allem mit Rohstoffen wie Landwirtschaft und Energie handelt. Daher steht die CME nicht in direktem Wettbewerb mit der NYSE oder der Nasdaq.

Wie man an der CME handelt

Auch wenn Sie den Namen der Chicago Mercantile Exchange nicht aussprechen können (es ist merKantile), können wir Ihnen mit dieser Schritt-für-Schritt-Anleitung helfen, mit dem Handel zu beginnen.

• Wählen Sie einen Broker aus: Der erste Schritt ist die Auswahl eines Brokers. Vergleichen Sie die Provisionssätze, die Plattformen, die Bildungsfunktionen und die angebotenen Vermögenswerte. Wenn Sie von unterwegs an der Chicago Mercantile Exchange handeln möchten, achten Sie darauf, dass der Broker den mobilen Handel unterstützt.
• Eröffnen Sie ein Konto: Eröffnen Sie ein Konto und zahlen Sie Geld bei Ihrem Broker ein.
• Analysieren Sie den Markt: Untersuchen Sie den Markt, um potenzielle Bereiche zu finden, in die Sie investieren möchten. Achten Sie auf hohe Volatilität und Trends, bevor Sie sich für ein Produkt entscheiden, das Sie kaufen möchten. Sie können auch eine etablierte Strategie wählen, die Sie verfolgen möchten.
• Eröffnen Sie eine Position: Sobald Sie ein geeignetes Produkt gefunden haben, können Sie einen Futures-Kontrakt kaufen. Achten Sie darauf, dass Sie die Margin-Anforderungen und die Ablaufdaten überprüfen.
• Eine Position überwachen und schließen: Beobachten Sie die Preisentwicklung Ihres Produkts und lösen Sie den Kontrakt zum richtigen Zeitpunkt ein. Wenn Sie ihn nicht einlösen, wird der Kontrakt am Ablaufdatum automatisch verkauft.

Tipps für den Handel

Diese Tipps könnten Ihnen einen Vorteil gegenüber anderen Tradern verschaffen :

• Lernen Sie weiter: Die besten Trader hören nie auf zu lernen. Bildung kann man überall finden, von YouTube-Videos bis hin zu Online-PDFs. Es gibt sogar einen Dokumentarfilm über die Chicago Mercantile Exchange, in dem der Auktionsraum unter die Lupe genommen wird. Dies ist eine einzigartige Möglichkeit, um zu lernen, wie man auf höchstem Niveau handelt.
• Die Geschichte kann sich wiederholen: Schauen Sie sich immer die historischen Daten an, bevor Sie an der Chicago Mercantile Exchange handeln. Die Jahresabschlüsse von Unternehmen können Hinweise auf die zukünftige Entwicklung einer Aktie geben. Sie können auch die technische Analyse von Handelscharts und historische Daten untersuchen, um statistische Vorhersagen zu treffen.
• Verfolgen Sie die Nachrichten: Nachrichtenmeldungen können einen großen Einfluss auf die Preise verschiedener Rohstoffe haben. Achten Sie darauf, dass Sie sich über alle Nachrichten aus den Bereichen Landwirtschaft, Energie oder einem der Produkte auf dem Laufenden halten, damit Sie die besten Chancen auf Erfolg haben.

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Häufig gestellte Fragen