Die deutsche Börse

Die Deutsche Börse ist eine Aktiengesellschaft und ein Marktorganisator für den Handel mit Aktien und anderen Wertpapieren. Die Deutsche Börse hat über 700 börsennotierte Unternehmen mit einer kombinierten Marktkapitalisierung von 1,4 Billionen Euro. Diese Seite stellt die Märkte der Deutschen Börse vor, auf denen gehandelt werden kann, und erklärt, wie man dabei vorgeht.

Geschichte der Deutschen Börse

Die Deutsche Börse AG, oder die Gruppe Deutsche Börse, wurde 1993 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Frankfurt. Neben ihrer Adresse in Eschborn, direkt außerhalb der Frankfurter Stadtgrenzen, hat das Unternehmen auch Standorte in Spanien, Luxemburg, Zürich und Prag sowie Büros in New York, Chicago, London, Paris, Peking, Hongkong, Singapur und Dubai unter verschiedenen Namen, darunter Deutsche Börse Systems Inc. und Clearstream. Das Unternehmen hat über 3.000 Mitarbeiter und Menschen, die Praktika, Jobs und Karrieren innerhalb der Deutschen-Börse-Gruppe auf der ganzen Welt absolvieren. Das Gehalt in einem Handelszentrum der Deutschen Börse reicht laut LinkedIn von 25.000 Euro für einen Praktikanten oder Auszubildenden bis zu über 100.000 Euro für Führungspositionen.

Die Deutsche Börse AG betreibt die Frankfurter Wertpapierbörse (FWB Frankfurter Wertpapierbörse), die die größte Börse in Deutschland und eines der größten Wertpapierhandelszentren der Welt ist. Eschborn ist auch der Sitz der Handelsniederlassungen der Deutschen Börse, Eurex, Eurex Clearing, Clearstream Banking AG und Qontigo. 1999 führte die Deutsche Börse Xetra ein, eine vollelektronische Handelsplattform, die von der Frankfurter Börse betrieben wird. Seitdem hat sich die Deutsche Börse zu einem führenden Anbieter von Handelstechnologien entwickelt, wobei 2013 Xetra, Eurex und andere Börsen auf die Handelsarchitektur Deutsche Börse T7 umgestellt wurden. Darüber hinaus wurde die Deutsche Börse kürzlich Mehrheitsaktionärin von Quantitative Brokers, einem unabhängigen Analyse- und Algorithmusunternehmen, und stärkt damit ihre Technologiedienstleistungen.

Die Handelsgesellschaft Deutsche Börse hat in der Vergangenheit einige Fusionsversuche unternommen, darunter auch die Fusion mit NYSE Euronext. Im Jahr 2008 wurde berichtet, dass die Deutsche Börse Gespräche über eine Partnerschaft mit NYSE Euronext (dem Unternehmen, das aus der Fusion der New Yorker Börse und Euronext hervorgegangen ist) führte. Dadurch wäre die größte Börse der Welt entstanden. Obwohl die Fusion in den USA genehmigt wurde, wurde sie 2012 von der Europäischen Kommission mit der Begründung blockiert, dass sie de facto ein Monopol schaffen würde.

2014 trat die Deutsche Börse der UN-Initiative für nachhaltige Börsen bei, die die Transparenz nach dem Handel und das Engagement für Umwelt-, Sozial- und Corporate-Governance-Themen verbessern soll.

Der ehemalige Vorstandsvorsitzende der Deutschen Börse, Carsten Kengeter, war in illegale Fälle von Insiderhandel verwickelt. Obwohl die Anschuldigungen fallen gelassen wurden, wurde das Unternehmen mit hohen Geldstrafen von Bord geworfen. Er wurde 2018 als CEO abgelöst.

Im April 2021 erklärte das Handelszentrum der Deutschen Börse, dass es den US-amerikanischen Kryptowährungsbroker Coinbase von Xetra und der Frankfurter Börse streichen werde. Wie Reuters berichtet, ist dies auf einen Austausch falscher Daten durch den US-Broker zurückzuführen, der sagt, dass es sich um einen "Verwaltungsfehler" gehandelt habe.

Die Deutsche Boerse Trading Group ist ein großer Förderer der zeitgenössischen Fotografie. Die Kunstsammlung der Stiftung Deutsche Börse umfasst mehr als 900 Werke. Im Jahr 2005 wurde das Unternehmen Sponsor des Deutsche Börse Photography Award, der jedes Jahr von der Photographers' Gallery in London verliehen wird und die Arbeit zeitgenössischer Fotografen fördert.

Interessanterweise werden die Aktien und Anleihen der Deutsche Boerse Group auch an der Frankfurter Börse notiert. Sie können sie wie jede andere Aktie handeln und auf der Investor-Relations-Website der Deutschen Börse finden Sie weitere Informationen zu den Jahreszahlen und Finanzberichten.

Ab 2021 ist die Frankfurter Börse, die von der Handelsgesellschaft Deutsche Börse betrieben wird, eine der wenigen Börsen, die noch über einen Handelssaal verfügen. Auf diesem Handelsraum sitzen die Spezialisten von Xetra Frankfurt an den Schreibtischen der Händler und handeln persönlich mit den Händlern der Börse und den unabhängigen Brokern. Allerdings verlieren die Handelsräume weltweit schnell an Bedeutung und über 90 % des Handels der Deutschen Boerse werden elektronisch auf Xetra abgewickelt.

Was ist der DAX-Index?

Seit September 2021 verfolgt der Deutsche Aktienindex (DAX) die Wertentwicklung der 40 größten und liquidesten deutschen Unternehmen, die an der Frankfurter Börse gehandelt werden. Der DAX 40 ersetzt den früheren DAX 30, der die 30 größten deutschen Unternehmen abbildete.

Die Preise für den DAX werden über Xetra, den elektronischen Handelsplatz der Deutschen Börse, berechnet. Im Juli 2021 wurde an den Kassamärkten der Deutschen Börse ein Umsatz von 143 Milliarden Euro erwirtschaftet. Davon wurden 115,7 Milliarden Euro über Xetra gehandelt, was bedeutet, dass dort täglich durchschnittlich 5,3 Milliarden Euro gehandelt werden.

Im Oktober 2020 lizenzierte Qontigo den DAX 50 ESG-Index, der die fünfzig größten und liquidesten deutschen Aktien abbildet, die in Bezug auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien eine zufriedenstellende Performance aufweisen. Darüber hinaus werden diese Aktien aufgrund ihrer Beteiligung an umstrittenen Waffen, Tabakproduktion, Wärmekraftkohle, Kernenergie und militärischen Verträgen ausschlussgefiltert.

Die DAX-Indizes enthalten mehrere Aktien, die aufgrund ihrer Volatilität und ihres hohen Handelsvolumens für Trader interessant sein könnten. Dazu gehören Adidas, BMW, die Volkswagen Group und die Deutsche Bank. Im Jahr 2020 zog die Deutsche Börse das Zahlungsunternehmen Wirecard (WDIG.DE) aus dem Handel zurück, nachdem ein Bilanzskandal das Unternehmen zahlungsunfähig gemacht hatte.

Handelszeiten der deutschen Börse

Wie bei den meisten Börsen sind die Handelstage der Deutschen Börse Xetra und der Börse Frankfurt von Montag bis Freitag. Einige nationale und religiöse Feiertage sind jedoch handelsfreie Tage. Zu den handelsfreien Tagen der Frankfurter Börse gehören der Heiligabend und der Silvesterabend. Sie können im Handelskalender der Deutschen Börse auf ihrer Website nachsehen, wann Feiertage anstehen.

Die Deutsche Börse Xetra mit dem Symbol XETR ist montags bis freitags von 09:00 bis 17:30 Uhr mitteleuropäischer Zeit (MEZ) geöffnet. Die Vorhandelszeit ist von 07:30 bis 08:50 Uhr CET und die Nachhandelszeit ist von 17:35 bis 20:30 Uhr CET. Eine Investition während der Nachhandelszeiten kann riskant sein, da es während dieser Sitzung weniger Transparenz und Liquidität gibt.

Die Öffnungszeiten der Deutschen Börse für Frankfurt sind von 08:00 bis 20:00 Uhr CET, obwohl dies bei einigen Produkten variieren kann. Beispielsweise sind die Öffnungszeiten für strukturierte Produkte von 08:00 bis 22:00 Uhr MEZ und für Anleihen von 08:00 bis 17:30 Uhr MEZ.

Gelegentlich kann die Deutsche Börse aufgrund eines technischen Problems oder einer hohen Volatilität aufgrund wirtschaftlicher Unsicherheit einen Handelsstopp ankündigen. Ihr Broker sollte Sie vor Beginn der Unterbrechung darüber informieren.

Wie man mit dem Handel an der Deutschen Börse beginnt.

Einen Broker finden

Bevor Sie mit dem Handel an der Deutschen Börse beginnen können, müssen Sie einen Broker finden. Hier finden Sie eine kurze Anleitung, worauf Sie bei einem Broker achten sollten, wenn Sie mit dem DAX, dem Xetra oder der Frankfurter Börse handeln möchten.

• Gebühren: Wenn Sie häufig Positionen in einem Aktienindex der Deutschen Börse wie dem DAX 40 eröffnen, werden hohe Spreads und Gebühren Ihre Gewinne auffressen. Es ist wichtig, einen Broker ohne Kommissionsgebühren und mit einem möglichst engen Kauf-/Verkaufs-Spread zu finden, um die Maximierung Ihrer Gewinne zu gewährleisten. Außerdem sollten Sie nach einem Broker Ausschau halten, der eine transparente Preisstruktur, niedrige Einzahlungs-/Abhebungsgebühren und minimale Kontobedingungen bietet.
• Merkmale: Einen Broker zu finden, der erweiterte Werkzeuge und Funktionen anbietet, wird Ihren Handelsvorteil verbessern. Welche Tools Sie am nützlichsten finden, hängt von Ihrer Handelsstrategie ab. Beispielsweise können Hochfrequenzhändler nach automatisierten oder algorithmischen Handelsoptionen suchen, während dynamische Händler möglicherweise Tools zur Überwachung des Handelsvolumens benötigen.
• Kundenservice: Der Handel der Deutschen Boerse auf Märkten wie dem DAX 40 kann äußerst volatil sein. Wenn Sie auf einen Fehler stoßen, brauchen Sie ein reaktionsschnelles Kundenserviceteam, um die Dinge schnell zu berichtigen und Verluste zu vermeiden. Die meisten Broker können per Telefon, E-Mail oder Live-Chat kontaktiert werden. Suchen Sie nach einem Broker mit einem 24-Stunden-Live-Chat und scheuen Sie sich nicht, die Reaktionsfähigkeit und das Wissen des Teams zu testen.
• Berichte: Sie werden wahrscheinlich einen Broker benötigen, der über genaue Live-Berichte zu den Aktienkursen der Deutschen Boerse verfügt. Außerdem wird es Ihnen einen Vorteil verschaffen, wenn Sie einen Broker haben, der tiefgehende Marktdaten, Kurslisten, Volumendiagramme und andere nützliche Informationen bereitstellt. Sie können diese Informationen auch auf der Website der Deutschen Börse und auf anderen Websites wie Yahoo Finance finden.
• Regulierung: Um die Sicherheit zu erhöhen, möchten Sie an der Deutschen Börse mit einem regulierten Unternehmen handeln. Achten Sie auf die Lizenzen der deutschen Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und der Europäischen Wertpapieraufsichtsbehörde (ESMA), wenn Sie auf den Märkten der Deutschen Boerse handeln. Wenn Sie einen internationalen Broker nutzen, achten Sie darauf, dass dieser auch anderswo reguliert wird.

Hier finden Sie einen Leitfaden, um die besten Broker zu finden.

Handelsstrategien für die deutsche Börse

Die Märkte der deutschen Börse, wie z. B. der DAX 40, sind für ihre Unbeständigkeit bekannt. Die sich schnell verändernden Märkte sind ein attraktiver Ort für Daytrader und bieten ein großes Gewinnpotenzial. Achten Sie darauf, dass Sie die grundlegenden Marktdaten wie deutsche und europäische Wahlen und Referenden, Sitzungen der Europäischen Zentralbank (EZB) sowie die Beschäftigungslage, die Inflationsrate und die Börsenberichtssaison im Auge behalten. Wie wir gesehen haben, ist die deutsche Börse oft in den Nachrichten, daher ist es entscheidend, sich über aktuelle Ereignisse auf dem Laufenden zu halten, um aus der Volatilität Kapital zu schlagen.

Die technische Analyse ist auch der Schlüssel zu einem erfolgreichen Intraday-Handel. Die Website der Deutschen Boerse bietet Echtzeitanalysen, Kurse und Charts, die sich speziell auf den DAX 40 und andere Indizes und Märkte der Deutschen Boerse beziehen. Die Beherrschung der Grundlagen des deutschen Marktes in Verbindung mit verfeinerten Fähigkeiten in der technischen Analyse wird Ihnen helfen, erfolgreich auf dem Markt der Deutschen Boerse zu handeln.

Regulatorische Berichterstattung der Deutschen Börse

Alle Investmentgesellschaften und Broker, die an den Handelsplätzen der Deutschen Börse tätig sind, müssen alle ihre Derivategeschäfte zu regulatorischen Zwecken an ein Repository melden. Für jedes Unternehmen hat die Deutsche Börse ein regulatorisches Reporting Center, in dem die Unternehmen ihre Transaktionen nachvollziehen können und erfahren, wie sie alle erforderlichen regulatorischen Standards einhalten können. Einzelne Händler, die über Wertpapierfirmen und Broker tätig sind, müssen ihre Geschäfte nicht melden.

Letztes Wort zur Deutschen Boerse

Die Deutsche Börse ist ein Marktorganisator, der die Frankfurter Börse, die größte Börse Deutschlands, und andere Börsen wie die Eurex betreibt. Diese Märkte haben ein großes Handelsvolumen und sind anfällig für Volatilität, was den Handel an der Deutschen Boerse zu einer attraktiven Option für risikofreudige Anleger macht. Außerdem hat die Gruppe oft mit Fusionen und Skandalen Schlagzeilen gemacht, so dass es interessant sein wird, die Fundamentaldaten des Marktes zu verfolgen.

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