Börse von Abu Dhabi (ADX)

Die Abu Dhabi Securities Exchange, kurz ADX, nimmt aufgrund ihres Standorts in Abu Dhabi, der Hauptstadt der Vereinigten Arabischen Emirate (VAE), eine führende Position in der arabischen Finanzwelt ein. Als größte Börse der Vereinigten Arabischen Emirate und zweitgrößte Börse in der arabischen Region ist die Abu Dhabi Securities Exchange ein Investitionszentrum für öffentliche Unternehmen, die an ihrem allgemeinen Hauptindex notiert sind, sowie eine Plattform für den Handel mit Wertpapieren privater Aktiengesellschaften an ihrem zweiten Parallelmarkt.

Dieser Anlageleitfaden bietet einen Überblick über den ADX und behandelt die wichtigsten Punkte, die Sie wissen sollten, bevor Sie mit dem Handel an der wichtigsten Börse der Vereinigten Arabischen Emirate beginnen. Außerdem listen wir die besten ADX-Broker auf.

Hintergrund von Abu Dhabi

Der Ölreichtum hat Abu Dhabi in eine Phase rasanter Entwicklung katapultiert, seit die Vereinigten Arabischen Emirate 1971 ihre Unabhängigkeit vom Vereinigten Königreich erlangten. Heute verfügt die Hauptstadt am Golf über eine beeindruckende Reihe von Merkmalen und Annehmlichkeiten, darunter ein Flughafen von Weltklasse, Luxushotels und Einkaufszentren voller internationaler Markengeschäfte.

Abu Dhabi ist das regionale Zentrum der Regierung sowie von Finanzinstitutionen, darunter die First Abu Dhabi Bank - die größte Bank der Emirate - und die Abu Dhabi Securities Exchange. Als Hauptstadt der Vereinigten Arabischen Emirate, Finanzzentrum und Standort für hochmoderne Sport-, Kultur- und Unterhaltungsstätten wird Abu Dhabi international immer beliebter, sowohl als Urlaubsziel als auch als Ort für lukrative Karrieren.

Der Entwicklungspfad Abu Dhabis wurde durch den Reichtum an fossilen Brennstoffen angetrieben, der durch die umfangreichen Reserven der Vereinigten Arabischen Emirate dank der Aktivitäten von Abu Dhabis staatlichem Energieunternehmen TAQA generiert wurde. Ein Blick auf die örtlichen Stellenanzeiger, Wirtschaftszeitungen und Finanzinformationsquellen zeigt jedoch, dass es in den Bereichen Bauwesen, Dienstleistungen, Kommunikation und Finanzen boomende Sektoren gibt.

In den ADX investieren

Die Abu Dhabi Securities Exchange ist eine Brücke, die Anlegern den Zugang zu diesem dynamischen und schnell wachsenden Markt ermöglicht. In den zwei Jahrzehnten des anhaltenden Wachstums seit ihrer Gründung spiegelte die Performance der ADX den Übergang Abu Dhabis und der Vereinigten Arabischen Emirate von einer ölbasierten zu einer stärker diversifizierten Wirtschaft wider.

Die Abu Dhabi Securities Exchange wurde von den internationalen Finanzinstitutionen immer mehr anerkannt, da sie die regulatorischen Standards erfüllte, was ihr den Status eines aufstrebenden Marktes in den wichtigsten Indizes, wie dem S&P Dow Jones und dem FTSE, einbrachte.

Sie hat auch Schritte unternommen, um internationale Standards für nachhaltige Entwicklung einzuhalten, indem sie ihren ersten Nachhaltigkeitsbericht veröffentlichte und 2020 Unternehmen in den Bereichen Umwelt, Gesellschaft und Unternehmensführung berät.

Geschichte und Bestandteile

Die Abu Dhabi Securities Exchange wurde im Jahr 2000 gegründet und ist die größte Börse der Vereinigten Arabischen Emirate mit einer Marktkapitalisierung von über 530 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022. Damit ist die ADX nach der saudi-arabischen Tadawul die zweitgrößte regionale Börse und erheblich größer als ihre lokalen Konkurrenten, der Dubai Financial Market und die Nasdaq Dubai.

Die Abu Dhabi Securities Exchange listet in ihrem Emittentenverzeichnis 73 Unternehmen auf, die ein breites Spektrum der emiratischen Banken-, Energie-, Bau-, Versicherungs- und Dienstleistungssektoren repräsentieren. Die Liste umfasst hauptsächlich lokale öffentliche Aktiengesellschaften, die auf dem Hauptmarkt des ADX gehandelt werden können, aber auch zwölf in den Vereinigten Arabischen Emiraten ansässige Private-Equity-Firmen, die auf dem zweiten Parallelmarkt gehandelt werden.

Die wichtigsten Akteure an der Abu Dhabi Securities Exchange sind folgende:

• International Holding Company - Konglomerat, das sich im Besitz der Monarchie der Vereinigten Arabischen Emirate befindet.
• Aldar Properties - der größte Immobilienentwickler an der ADX.
• TAQA - Abu Dhabis nationale Holdinggesellschaft, die auf Energie spezialisiert ist.
• First Abu Dhabi Bank - die größte Bank der Vereinigten Arabischen Emirate.
• Etisalat - multinationaler Telekommunikationsanbieter

Diese Unternehmen machen allein einen Großteil der Marktkapitalisierung der Abu Dhabi Securities Exchange aus, und es lohnt sich, sich über ihre Finanzberichte auf dem Laufenden zu halten, um sich ein Bild von der Richtung des Marktes zu machen.

Die International Holding Company, die sich über die Royal Group im Besitz von Mitgliedern der Monarchie der Vereinigten Arabischen Emirate befindet, ist von besonderem Interesse, da sie sowohl das größte an der ADX notierte Unternehmen als auch Eigentümer von Tochtergesellschaften wie dem Technologieunternehmen Multiply ist, die ebenfalls notiert sind.

Wichtige Daten

Seit seiner Eröffnung im Jahr 2000 hat der ADX eine Reihe von wichtigen Meilensteinen erreicht:

• 2007: Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen steigt vor dem Hintergrund des Zustroms ausländischer Investitionen um 400 %.
• 2008: Die Abu Dhabi Securities Exchange wechselt vom ADSM zum ADX und weiht ihr neues Logo ein.
• 2009: Die FTSE befördert ADX in den Rang eines Schwellenmarktes.
• 2011: ADX erhält von S&P und Russell Investments den Status eines aufstrebenden Marktes.
• 2014: S&P Dow Jones und MSCI befördern ADX zum Emerging Market Status.
• 2020 : ADX veröffentlicht seinen ersten Nachhaltigkeitsbericht und bietet ESG-Beratung für börsennotierte Unternehmen an.
• 2021 : ADX führt einen Derivatemarkt ein.
• 2022 : ADX und FTSE Russell kündigen eine Indexpartnerschaft an.

Wie investiert man in die Börse von Abu Dhabi?

Der Handel ist in den Vereinigten Arabischen Emiraten legal, und ausländische Anleger, einschließlich Nichtansässiger, sind eingeladen, am ADX und anderen Börsen der Emirate zu investieren, aber es gibt einige Dinge, die Sie wissen müssen, um mit dem Handel zu beginnen:

Anleger kaufen und verkaufen Wertpapiere an der ADX in der Regel über einen Online-Broker.

Alle Anleger müssen eine Investorennummer erhalten, bevor sie auf dem ADX handeln können.

Investorennummern sind für Inhaber des Personalausweises der Emirate über die digitale Plattform Sahmi erhältlich.

Sie können eine Investorennummer auch bei akkreditierten Maklern oder in den Kundenservicebüros der ADX-Niederlassungen erhalten.

Einzelanleger, die keinen emiratischen Personalausweis besitzen, müssen einen Reisepass, einen Personalausweis und die IBAN eines persönlichen Bankkontos vorlegen, um eine Investorennummer zu erhalten.

Unternehmen müssen einen gültigen Handelslizenzvertrag, einen Vertrag zur Gründung einer Gesellschaft und andere Dokumente vorlegen, um ihre Investorennummer zu erhalten.

Strategische Beratung

Eine erfolgreiche Handelsstrategie erfordert gründliche Recherchen, und der beste erste Schritt vor dem Handel an der Abu Dhabi Securities Exchange ist, sich mit der historischen Performance des Index sowie mit den Unternehmen, die dort notiert sind, vertraut zu machen.

Sie können sich einen Überblick über den ADX verschaffen, indem Sie die Indexreihe FTSE ADX konsultieren. Diese Indexreihe, die in Zusammenarbeit mit FTSE Russell entwickelt wurde, liefert tägliche Indexberechnungen für alle im allgemeinen ADX-Index gelisteten Unternehmen. Sie liefert außerdem zehn Branchenindizes, die auf dem Referenzindex für die Klassifizierung von Industriezweigen basieren, sowie den FTSE ADX 15, einen Index, der auf den 15 größten im ADX notierten Unternehmen basiert. Anleger sind gut beraten, ihre Recherchen zu diesen Indizes durch das Studium der Jahres- und Quartalsabschlüsse und -berichte der Unternehmen, die ihre Aufmerksamkeit erregen, zu ergänzen.

Eine Sache, die Sie beim Handel mit dem ADX im Hinterkopf behalten sollten, ist, dass es sich mit nur 73 gelisteten Unternehmen um einen relativ kleinen Index handelt, der von einer Handvoll großer Akteure dominiert wird. Folglich wird der Index überproportional von der Performance der größten Unternehmen beeinflusst. Beispielsweise machen die International Holding Company und die First Abu Dhabi Bank, die beiden größten Unternehmen im Index, mehr als ein Viertel des Indexwerts auf der Grundlage der Marktkapitalisierung im Jahr 2022 aus. Das Studium der branchenspezifischen Indizes vermittelt Ihnen ein klareres Bild der Leistungsindikatoren, wenn Sie mit kleineren Unternehmen handeln möchten.

Es sollte auch beachtet werden, dass die Marktdynamik des ADX als wichtigste Börse eines historisch vom Ölreichtum abhängigen Golfstaates weitgehend von den Entwicklungen im Zusammenhang mit fossilen Brennstoffen geprägt wurde.

Das bedeutet jedoch nicht, dass der Kurs des ADX einfach den Ölpreisen gefolgt ist. Vielmehr hängt die beeindruckende Performance des ADX seit seiner Gründung im Jahr 2000 eher von den großen Mengen an ausländischen Direktinvestitionen ab, die seit 2010 im Zuge eines intensiven Reformprogramms zur Diversifizierung der Wirtschaft außerhalb des Kohlenwasserstoffsektors stetig in die Vereinigten Arabischen Emirate geflossen sind.

Dennoch stützen große Öl- und Gasreserven weiterhin die Wirtschaft der VAE, was die anhaltende Performance des ADX seit dem Beginn der russischen Invasion in der Ukraine im Februar 2022 erklären könnte. Während die wichtigsten internationalen Börsen seit der Invasion schwankten, erreichte der ADX im März 2022 ein Allzeithoch von über 10.000, nachdem er auf dem Höhepunkt der durch COVID-19 ausgelösten Panik im März 2020 auf ein Achtjahrestief von rund 3.600 gesunken war. Höhere Ölpreise dürften den VAE mehr Einnahmen bescheren, was sich durchaus in einem deutlichen Anstieg der Investitionen in verschiedenen Sektoren wie dem Baugewerbe niederschlagen könnte.

Daher wird es sowohl für langfristige Anleger als auch für Händler, die von kurzfristigen Preisbewegungen profitieren wollen, ein wesentlicher Teil ihrer Strategie sein, die Entwicklungen, die sich auf die Ölpreise und die ausländischen Direktinvestitionen in den VAE auswirken könnten, im Auge zu behalten.

Handelszeiten

Die Börse von Abu Dhabi ist von Montag bis Freitag geöffnet. Der Handelstag ist in vier Phasen unterteilt, in denen Kauf- und Verkaufsaufträge eingegeben werden können :

• Pre-Trading-Sitzung - 09:30-09:59 GST
• Fortlaufende Handelssitzung - 10:00-14:44 GST
• Vorbörsliche Sitzung - 14:45-14:54 GST
• Letzte Handelssitzung - 14:55-15:00 GST

Die Öffnungszeiten des ADX sind in Golf Standard Time (UCT + 4) angegeben. Bitte bedenken Sie, dass die Börse nur an Wochentagen geöffnet ist.

Gesetzliche Feiertage

Als islamisches Land basieren viele nationale Feiertage in den Vereinigten Arabischen Emiraten auf dem islamischen Kalender und ändern sich von Jahr zu Jahr im Vergleich zum allgemein gebräuchlichen gregorianischen Kalender. Notieren Sie sich die Daten von Eid al-Fitr und Eid al-Adha, wenn Sie planen, dieses Jahr an der Abu Dhabi Securities Exchange zu handeln, da die Märkte an diesen Feiertagen geschlossen sind.

Weitere Feiertage, die die Abu Dhabi Securities Exchange betreffen, sind die folgenden:

• 1. Januar (Neujahrstag)
• 1. Dezember (Gedenktag)
• 2. und 3. Dezember (Nationalfeiertag)

Ein letztes Wort zur Börse von Abu Dhabi

Die Börse von Abu Dhabi beherbergt einige der größten Unternehmen des Nahen Ostens. Und obwohl das Land und seine Wirtschaft schon immer vom Öl abhängig waren, spielen jetzt neben anderen Faktoren auch ausländische Investitionen eine Schlüsselrolle. Nutzen Sie unseren obigen Leitfaden, um mit dem ADX-Handel zu beginnen, und sehen Sie sich hier die Liste der Broker an, die uns unterstützen.

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Häufig gestellte Fragen