Die Börse von Shenzhen - Shenzhen Stock Exchange (SZSE)

Die Shenzhener Börse ist eine der beiden großen, unabhängig voneinander operierenden Börsen auf dem chinesischen Festland. Das Börsensymbol der Shenzhen Stock Exchange ist SZSE und sie ist eine wichtige Börse in China. Die Börse bietet Zugang zu inländischen Aktien, beaufsichtigt die Möglichkeiten des Wertpapierhandels und entwickelt operative Regeln. Weitere Aufgaben sind die Organisation der Wertpapiernotierung, die Beaufsichtigung der Mitglieder, die Regulierung börsennotierter Unternehmen und die Verwaltung von Marktinformationen.

Heute ist sie gemessen an der Marktkapitalisierung die achtgrößte Börse der Welt mit über 2.700 gelisteten Unternehmen. Im Juli 2021 lag die Zahl der Marktkapitalisierung bei 3,9 Billionen US-Dollar. Die Börse ist eine selbstregulierte juristische Person, die unter der Leitung und Aufsicht der Chinesischen Wertpapieraufsichtsbehörde (CSRC) tätig ist. Die andere, größere Börse, die auf dem chinesischen Festland tätig ist, ist die Börse von Shanghai (SSE).

Die Börse von Shenzhen und die Börse von Shanghai.

Die Handelszentren der Börse von Shanghai (SSE) und der Börse von Shenzhen wurden 1990 von der chinesischen Regierung eröffnet, um die Wirtschaft des Landes zu modernisieren. Der Hauptunterschied zwischen den beiden ist die Anzahl der börsennotierten Unternehmen, die man bei der Suche nach Entitäten findet.

Die SZSE ist eine viel kleinere Börse als die SSE. Bei den an der Shenzhen Stock Exchange notierten Unternehmen handelt es sich eher um private und unternehmerische Unternehmen. Es handelt sich häufig um Unternehmen aus dem Technologie- oder Fertigungssektor, wie z. B. New Hope Liuhe. Etwa 60 % der an der SZSE notierten Unternehmen sind Hersteller, während es an der SSE nur 28 % sind. An der Börse von Shanghai sind größere öffentliche Organisationen, z. B. aus dem Finanzsektor, vertreten. Diese Unternehmen sind hauptverantwortlich für das Wirtschaftswachstum in China.

Börsenverbindung Shenzhen-Hongkong

Der Shenzhen Hong Kong Stock Connect ist ein grenzüberschreitendes Investitionsnetzwerk, das die Börse von Shenzhen und die Börse von Hongkong miteinander verbindet. Das Programm wurde 2016 entwickelt und ermöglicht es Händlern, über lokale Broker in Aktien der jeweils anderen Börse zu investieren. Durch Stock Connect entsteht schlichtweg ein einziger "chinesischer" Aktienmarkt, der gemessen am täglichen Umsatz zu den größten der Welt zählt.

Geschichte der SZSE

Die Shenzhen Stock Exchange wurde am 1. Dezember 1990 gegründet. Sie wird von der chinesischen Wertpapieraufsichtsbehörde geleitet und operiert von einem beeindruckenden OMA-Gebäude aus, dessen Adresse sich im Bezirk Futian befindet. Im Jahr 2004 waren acht Unternehmen an der Börse notiert, wobei Neueintragungen kleinen und mittleren Unternehmen vorbehalten sein sollten.

Die wichtigsten Daten der Geschichte sind die folgenden:

• 1991 - Ein computergestütztes Handelssystem wird in die Shenzhen Stock Exchange integriert - es stellt die Verarbeitung von Transaktionen, die Anzeige von Kursnotierungen und die Clearingfunktionalität zur Verfügung. Die Börse führt im April ihren ersten Index mit einer Basis von 100 Punkten ein.
• 1992 - Einführung eines Übergangs von manuellen Auktionen zu automatischem Matching. Die Aktienkurse werden per Satellit übertragen, ein Durchbruch in der chinesischen Kommunikationstechnologie. Die Börse und die CSRC unterzeichnen ein Protokoll über die Zusammenarbeit in Regulierungsfragen.
• 1996 - Die Börse von Shenzhen erhält den Status eines IOSCO-Mitglieds.
• 1997 - Einrichtung eines vollelektronischen Handelspanels an der Shenzhen Stock Exchange.
• 2002 - Erlangung des Mitgliedsstatus der World Federation of Exchanges (WFE).
• 2004 - Einführung des KMU-Boards.
• 2005 - Gründung eines Joint Ventures zwischen der Shanghai Stock Exchange und der Shenzhen Stock Exchange, bekannt unter dem Namen China Securities Index Co.
• 2009 - Die Börse schließt sich mit dem weltweit führenden Indexanbieter Standard & Poors zusammen. Gemeinsam entwickelten die Organisationen Indizes und andere Produkte für globale Investoren auf dem chinesischen Markt.

Die Börse von Shenzhen unterzeichnete eine Absichtserklärung mit 50 großen globalen Börsen und Finanzinstituten. Weitere bemerkenswerte Mitgliedschaften der Plattform sind die World Exchange Federation (WFE), die Asian and Oceanian Stock Exchange Federation (AOSEF) und die Mitgliedschaft in der International Organization of Securities Commissions (IOSCO).

Wozu dient die Shenzhener Börse?

Laut der offiziellen Website der Shenzhener Börse hat sich die SZSE "verpflichtet, das mehrstufige Kapitalmarktsystem Chinas weiterzuentwickeln, der Entwicklung und Transformation der nationalen Wirtschaft zu dienen und die Strategie der unabhängigen Innovation zu unterstützen". Da viele wichtige nationale Unternehmen an der Shenzhener Börse notiert sind, kann die Börse auch einen Indikator für die wirtschaftliche Gesundheit liefern oder als Spiegelbild wichtiger finanzieller Ereignisse dienen.

Die Börse ist dafür bekannt, dass sie von Einzelpersonen aus der ganzen Welt als Investitionsplattform genutzt wird, die versuchen, von den Schwankungen der Aktienkurse der Unternehmen zu profitieren. Sie können in Unternehmensaktien investieren und diese je nach Markttrend leer verkaufen oder leer kaufen. Sie müssen nur auf das Logo auf den Investitionsplattformen achten.

Wie funktioniert der Handel an der Shenzhener Börse?

Indizes

Die wichtigste Liste der Aktienindizes an der Shenzhener Börse ist der SZSE Composite Index (SZCOMP). Er enthält nur Unternehmen, die an der Börse notiert sind, darunter Oriental Energy, ZTE Corporation, Anker Innovations und BYD Company. Es handelt sich um einen nach Marktkapitalisierung gewichteten Index, der die Aktienperformance aller börsennotierten Unternehmen (A- und B-Aktien) abbildet.

Weitere verwandte Indizes sind u. a. :

• SZSE Component Index - Weithin als umfassende Benchmark für Aktien akzeptiert. Misst die Performance der 500 größten A-Aktien.
• ChiNext Index - Einziger Index mit freiem Streubesitz, der die 100 liquidesten A-Aktien umfasst, die auf dem ChiNext-Markt der SZSE notiert sind. Er umfasst Unternehmen aus aufstrebenden und innovativen Sektoren.
• SZSE 100 Index - Ein nach Kapitalisierung gewichteter, frei schwankender Index, der die größten und liquidesten A-Aktien umfasst, die an der Börse gehandelt werden. Die Ningbo Bank ist derzeit im SZSE 100 Index der Shenzhener Börse enthalten.

Verwaltungsräte

An der Börse von Shenzhen gibt es drei Handelstafeln: die Haupttafel, die Tafel für kleine und mittlere Unternehmen (KMU) und den ChiNext-Markt. Sie alle unterstützen das Kapitalmarktsystem Chinas.

Die Haupttafel wurde 1986 gegründet und ist ein wichtiger Kanal für die Finanzierung von Großunternehmen. Es spielt eine aktive Rolle bei der Unterstützung einer modernen Unternehmensstruktur, trägt zum Wirtschaftswachstum bei und optimiert die Ressourcen. Das Mainboard hat seine Fähigkeit, der Wirtschaft in Echtzeit zu dienen, kontinuierlich ausgebaut.

Das KMU-Board wurde 2004 anerkannt und hat sich zum größten der drei von der Shenzhener Börse beherbergten Teilmärkte entwickelt. Viele der auf dieser Plattform gelisteten Unternehmen sind Fertigungsunternehmen mit stabilen Leistungsprospekten.

Der ChiNext Market ist der jüngste Board, der 2009 gegründet wurde. Seine Regeln konzentrieren sich auf innovative Wachstumsunternehmen und Neugründungen, deren durchschnittlicher Tagesumsatz niedriger ist als der des KMU-Marktes.

Im April 2021 genehmigte die CSRC die Zusammenlegung des Hauptrates der Shenzhen Stock Exchange und des Rates für kleine und mittlere Unternehmen (KMU). Dieser Plan wurde aufgrund von Überschneidungsproblemen zwischen den Tätigkeitsfeldern der beiden Räte ausgearbeitet. Die Wertpapierkategorie der ehemals im KMU-Rat notierten Unternehmen wird zusammengelegt und im Hauptrat in "A-Aktien" umgewandelt.

Blockchain

Im Oktober 2020 wurde veröffentlicht, dass das Handelszentrum der Shenzhener Börse bereit ist, eine Blockchain-basierte Plattform für Privatunternehmen zu entwickeln, die es nicht schaffen, an der Hauptbörsentafel notiert zu werden. Es handelt sich um eine von der chinesischen Wertpapieraufsichtsbehörde gehostete Initiative, die einen wichtigen Schritt zur Förderung von Innovationen im Bereich der Finanztechnologie darstellte. Die SZSE hostet eine Anwendung, die die Digitalisierung des Aktienmarktes weiter erleichtern soll.

Regeln für den Börsengang

Unternehmen müssen verschiedene Anforderungen an die Börsennotierung erfüllen, bevor sie an der SZSExchange zugelassen werden können. Die wichtigsten Notierungsvorschriften der Shenzhener Börse lauten wie folgt:

• Korrekte historische Finanzerklärungen, veröffentlichter Jahresbericht und korrekte Datenfreigabe.
• Positiver Nettogewinn in den letzten drei Jahren in einer Gesamthöhe von mehr als 30 Millionen RMB.
• Das gesamte Aktienkapital vor dem Börsengang beträgt nicht weniger als 30 Mio. RMB, wobei die immateriellen Vermögenswerte nicht mehr als 20 % des Nettovermögens ausmachen dürfen.
• Das Unternehmen muss über einen ununterbrochenen Zeitraum von mehr als drei Jahren tätig gewesen sein und als Aktiengesellschaft gegründet worden sein.

Wie beginne ich mit dem Handel an der Börse von Shenzhen?

Sobald Sie bereit sind, mit dem Investieren an der Börse zu beginnen, gibt es einige Überlegungen, die Sie berücksichtigen sollten:

Wählen Sie einen Finanzmakler.

Finanzmakler dienen als Vermittlungsplattform, über die Sie Zugang zu den Handelsdienstleistungen der Shenzhener Börse erhalten. Es ist von entscheidender Bedeutung, dass Sie denjenigen auswählen, der Ihren Investitionsbedürfnissen entspricht. Denken Sie an die Integration von Tools wie Charts mit historischen Daten, anpassbare Index-Chart-Optionen, Daten zur Marktstimmung und den Zugang zu Live-Nachrichten und Pressemitteilungen.

Auch die Gebühren werden bei der Wahl Ihres Brokers eine entscheidende Rolle spielen. Suchen Sie nach Brokern, deren Gebühren für die von Ihnen gewählten Auftragsarten transparent und wettbewerbsfähig sind. Weitere Punkte, die Sie prüfen sollten, sind die Optionen des Kundenservice, der Zugang zu einer mobilen App für den Handel von unterwegs, die Regulierungsbehörde und die Anforderungen an die Mindesteinlage.

Strategie

Die Anlagestrategie, mit der Sie Gewinne erzielen wollen, sollte sorgfältig geprüft werden. Der beste Ansatz ist die Analyse von Fakten, Grafiken und Mustern aus früheren Marktdaten. Die Verwendung dieser Informationen hilft Ihnen, zukünftige Kursbewegungen besser vorherzusagen und so eine grundlegende Strategie zu schaffen. Es gibt online viele bereits existierende Strategien und Indikatoren, von denen Sie sich inspirieren lassen oder die Sie in Ihren eigenen Handel einfließen lassen können.

Entscheiden Sie sich für eine Aktion.

Die schwierigste Entscheidung ist es, die besten Aktien für den Handel zu bestimmen, in die man investieren soll. Welche Unternehmen bieten angesichts der immer länger werdenden Liste von Unternehmenssuchen das größte Gewinnpotenzial? Sollte man sich an diejenigen halten, die kürzlich an die Börse gegangen sind?

Es gibt zwei Hauptwege, um Aktien zu analysieren: Volumen und Volatilität. Nehmen Sie sich Zeit für die Analyse der Kursschwankungen und des durchschnittlichen Handelsvolumens z. B. in den letzten vier Wochen. Das Volumen verleiht den Marktbewegungen Gewicht. Je größer das Volumen, desto größer die Bewegung. Wenn Sie Ihre Suche über die ersten 20 Aktien hinaus ausweiten, die Ihr Broker möglicherweise anbietet, können Sie einen erheblichen Unterschied in Ihrem Gewinnpotenzial machen. Live-Index-Tracker und Screener werden Ihnen eine große Hilfe sein, wenn Sie sich mit der Börse beschäftigen.

Der Grad der Unvorhersehbarkeit, der Aktien umgibt, kann große Kursschwankungen während einer Handelssitzung beeinflussen. Aktien mit geringer Volatilität bieten in der Regel ein geringeres Gewinnpotenzial. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie man versuchen kann, die Volatilität einer Aktie zu berechnen. Dazu gehören die Standardabweichung oder das Beta, das sich auf die Schwankungen der Renditen im Vergleich zu einem relevanten Referenzindex bezieht.

Öffnungszeiten der Börse von Shenzhen

Die Handelszeiten der SZSE sind wie folgt:

• Vorbörsliche Sitzung - 09:15 bis 09:25 Uhr CST
• Vormittagssitzung - 09:30 bis 11:30 CST
• Nachmittagssitzung - 13.00 bis 14.57 Uhr CST
• Schlussauktion - 14.57 bis 15.00 Uhr CST

Die Öffnungszeiten der Börse funktionieren in der asiatischen Zeitzone, GMT +8. Beachten Sie, dass es keine Handelstage am Wochenende gibt; die Börse der SZSE ist nur von Montag bis Freitag geöffnet. Die Börse ist etwas weniger als 4 Stunden geöffnet, ein deutlich kürzerer Zeitraum als bei anderen Märkten. Eine kürzere Handelssitzung komprimiert die Aktivität, was zu höherer Liquidität, niedrigeren Spreads und manchmal auch zu geringerer Volatilität führt.

Behalten Sie die Daten von Feiertagen im Auge, da die Börse in Shenzhen an nationalen Feiertagen nicht verfügbar ist. Viele Broker integrieren einen Feiertagskalender in die Portale für persönliche Konten.

Die größten Akteure

Im Juli 2021 waren an der Shenzhener Börse 2.743 Unternehmen notiert, von denen 67% dem verarbeitenden Gewerbe angehörten. Die Anzahl der in diesem Sektor gelisteten Unternehmen entsprach einem kombinierten Marktwert von 23 Billionen Yuan. Zu den größten börsennotierten Unternehmen gemessen an der Marktkapitalisierung zählten u. a.

• Ping An Bank
• Midea Group
• China Vanke Co
• Wuliangye Yibin
• Gree Electric Appliances
• Hangzhou Hikvision Digital Technology

Diese Handelsunternehmen der Shenzhener Börse besitzen eine massive Marktkapitalisierung mit Jahresabschlüssen in Milliardenhöhe. Es gibt keine "beste Aktie zum Handeln", aber die oben genannten Aktien können eine hohe Liquidität und eine hohe Volatilität bieten. Behalten Sie Ankündigungen, Nachrichten und Einreichungen von Unternehmen im Auge, da diese die Preise schnell schwanken lassen können.

Warum sollte man an der Börse von Shenzhen investieren?

• Produkte - Es besteht Zugang zu verschiedenen Produkten, darunter Investmentfonds, Indizes, A-Aktien und Finanzderivate.
• Volatilität - Da die Shenzhener Börse aus großen Fertigungs- und Technologieunternehmen besteht, bietet sie Zugang zu großen Kursschwankungen.
• Einfachheit - Das Investieren an der Börse ist nicht zu kompliziert, selbst für die unerfahrensten Händler. Sie können jederzeit und so oft Sie wollen Aktien kaufen und verkaufen.
• ESG-Orientierung - Die Shenzhener Börse hat sich dafür eingesetzt, dass die gelisteten Unternehmen die Branchenstandards für die ESG-Offenlegung einhalten. Dazu gehören auch Schulungskurse für Führungskräfte, um sozial verantwortliche Investitionspraktiken für alle Händler zu unterstützen.
• Regulierung - Der Börsenhandel ist zwar selbstreguliert, wird aber von der chinesischen Wertpapieraufsichtsbehörde (CSRC) beaufsichtigt. Viele der auf der Plattform gelisteten Unternehmen sind Tochtergesellschaften von Unternehmen, über die die chinesische Regierung ein hohes Maß an Kontrolle aufrechterhält, was zusätzliche Mittel und Schutz vor Betrug produzieren kann.

Investitionen an der Börse von Shenzhen für ausländische Investoren

Der Kauf von Aktien börsennotierter Unternehmen in China ist nicht so einfach wie an alternativen Börsen wie in den USA. China legt strenge Beschränkungen für Personen fest, die Aktien kaufen können, und alle börsennotierten Unternehmen fallen unter die Kategorie Aktien. Die Shenzhener Börse hat eine Grenze von 30 % für ausländische Beteiligungen festgelegt, und einige Unternehmen nähern sich dieser Grenze, wie 2020 berichtet. Die SZSE behält sich das Recht vor, die Investition in diese Unternehmen für ausländische Käufer zu blockieren.

A-Aktien

Definiert als chinesische Unternehmen, die an Börsen notiert sind und an Börsen wie der Shenzhen Stock Exchange gehandelt werden. Sie werden in Renminbi (CNY) gehandelt und sind in der Regel nur für Einwohner des chinesischen Festlands zugänglich. Ausländische Investitionen in diese Unternehmen werden manchmal durch ein reguliertes System wie das Programm für qualifizierte institutionelle Investoren (QFII) unterstützt. Internationale Anleger können auch auf andere Weise Zugang zu den A-Aktien der Shenzhener Börse erhalten, z. B. über börsengehandelte Indexfonds (ETFs).

B-Aktien

B-Aktien sind ausländische Investmentaktien, die im Land selbst notiert sind. Sie werden in Fremdwährungen wie dem US-Dollar gehandelt und sind an der Börse von Shenzhen zu finden. Diese Aktien sind für ausländische Investoren breiter zugänglich. Beachten Sie, dass die Fristen des Abwicklungszyklus für ausländische Anleger unterschiedlich lang sein können.

Tipps für Investitionen an der Shenzhener Börse

Es gibt viele Möglichkeiten, das Potenzial Ihrer Handelsstrategie zu erhöhen. Hier sind unsere besten Tipps für den Handel an der Börse :

Lernressourcen

Der Zugang zu umfassenden Ressourcen ist von unschätzbarem Wert, egal ob Sie ein Anfänger oder ein erfahrener Trader sind. Es gibt zahlreiche Ressourcen, die sowohl Peer-to-Peer als auch veröffentlicht zur Verfügung stehen, um Sie auf den Weg zu einer erfolgreichen Handelserfahrung an der Börse von Shenzhen zu bringen. Zu den Online-Plattformen und -Websites gehören Reuters oder TradingView.

Bücher und Zeitschriften über das Investieren an der Börse können ebenfalls hilfreich sein. Die Themen sind breit gefächert mit Themen wie dem Growth Enterprise Market (gem board), wie man Aktien kauft, dem Shenzhen Stock Exchange trading fact book oder Details über die Umsetzung des Blockchain Board. Weitere nützliche Ressourcen sind der Zugang zu einem vollständigen Handelskalender mit Feiertagen, die Veröffentlichung von Jahresberichten der Unternehmen, z. B. Einreichungen zur Marktkapitalisierung oder Begründungen für das PE-Verhältnis.

Es lohnt sich auch, nach bestimmten Anlagearten und Handelsmethoden zu suchen, auf die man in der Indextabelle zugreifen kann. Dazu gehören der Handel mit Anleihen, Futures und B-Aktien.

Demo-Konten

Heutzutage ist es üblich, dass die etabliertesten globalen Broker Handelssimulatoren anbieten. Auf diesen Demo-Plattformen können Anleger in simulierten Umgebungen den Handel üben, ohne eigenes Kapital einzahlen zu müssen. Diese Konten sind eine hervorragende Möglichkeit, sich mit der Börse vertraut zu machen und Strategien ohne Risiko auszuprobieren. Denken Sie daran, dass die Daten der Kursnotierungen möglicherweise nicht so genau sind wie die in einem realen Konto dargestellten Daten.

Letztes Wort zu Investitionen an der Börse von Shenzhen.

Eine Investition an der Börse von Shenzhen bietet Zugang zu einigen der einflussreichsten Unternehmen in Asien. Es ist nicht überraschend, dass internationale Händler aus der ganzen Welt sich für diesen Markt interessieren und dort große Handelsvolumina abwickeln. Allerdings müssen Sie selbst recherchieren. Verstehen Sie die historischen Kursbewegungen, die wirtschaftlichen Einflüsse und die Handelszeiten, bevor Sie sich auf den Weg machen. Auch die Wahl des richtigen Brokers kann Ihnen helfen, das Beste aus Ihrer Handelsstrategie herauszuholen.

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Häufig gestellte Fragen