¿Qué es la Bolsa Mercantil de Chicago (CME)?

La Bolsa Mercantil de Chicago (CME), también conocida como Chicago Merc, es, por definición, una bolsa mundial de materias primas que negocia derivados como futuros y opciones. La bolsa es propiedad de Chicago Mercantile Exchange Group Inc, un holding que posee varias bolsas, y tiene un volumen diario de operaciones de unos 19 millones de dólares, una capitalización bursátil de 71.400 millones de dólares y unos ingresos de más de 4.000 millones, según el informe anual de 2020.

En la bolsa hay muchos mercados, entre ellos una variedad de productos agrícolas como el maíz, el agua, la carne de cerdo y los futuros de la leche. CME Group Inc. cotiza en el Nasdaq y el precio de las acciones de hoy se puede encontrar en sitios web como Bloomberg y TradingView.

Breve historia de la Bolsa Mercantil de Chicago

Fundada en 1898, la bolsa se llamaba originalmente Chicago Butter and Egg Board. Permaneció con este nombre hasta que se convirtió en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) en 1919.

La CME lanzó su primer contrato de futuros en 1961 sobre vientres de cerdo congelados. En 1969, añadió los contratos de futuros financieros y de divisas, seguidos de los primeros contratos de tipos de interés, bonos y futuros en 1972. En el año 2000, la bolsa se convirtió en la primera bolsa financiera en "desmutualizarse" y pasar a ser una empresa que cotiza en bolsa, propiedad de sus accionistas.

Fusiones y adquisiciones

Chicago Board of Trade

En 2006, se anunció que la Chicago Mercantile Exchange y la Chicago Board of Trade se fusionarían y crearían el CME Group, convirtiéndose en una de las mayores bolsas financieras del mundo. El acuerdo se modificó varias veces hasta que los accionistas de ambas partes lo aprobaron. La fusión se cerró oficialmente el 12 de julio de 2007.

NYMEX

El 17 de marzo de 2008, se anunció que la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX) había aceptado una oferta del Grupo CME para comprar NYMEX por 8.900 millones de dólares. La adquisición se completó el 22 de agosto de 2008, aumentando aún más el valor del Grupo Chicago Mercantile Exchange.

Kansas City Board Of Trade

En 2012, el grupo Chicago Mercantile Exchange volvió a expandirse con la adquisición del Kansas City Board of Trade. El KCBOT fue el actor dominante en el mercado del trigo rojo duro de invierno. El Grupo CME pagó 126 millones de dólares en efectivo para adquirir el Kansas City Board of Trade.

Oficinas y ubicaciones de la Bolsa Mercantil de Chicago

El Chicago Mercantile Exchange Center, el edificio principal del CME Group, está situado en Chicago, Illinois. Además, el Grupo CME tiene oficinas y sedes en varios países y continentes.

El grupo Chicago Mercantile Exchange tiene una oficina en Nueva York (NYC), así como oficinas en Londres, Singapur y Hong Kong. El Grupo CME cuenta con sedes internacionales en 22 ciudades de todo el mundo, como Bangalore (India), Tokio (Japón), Belfast (Reino Unido), París (Francia), Calgary (Canadá) y Sao Paulo (Brasil).

Productos CME

El Chicago Mercantile Exchange es una bolsa de derivados que ofrece futuros y opciones a los traders. Aunque no encontrarás precios de acciones o valores en la plataforma, hay multitud de productos financieros disponibles:

Productos agrícolas

En los primeros tiempos de la Bolsa Mercantil de Chicago, estas materias primas eran el único objetivo del mercado. En la actualidad, los traders pueden comprar contratos de materias primas agrícolas que permiten especular con muchos productos básicos, como los productos lácteos (leche, queso y mantequilla), la madera, la soja, el ganado vivo y el alimentado, la carne de vacuno y los cereales. Los futuros de zumo de naranja no pueden negociarse en la bolsa. El Informe diario sobre el ganado ofrece un resumen de una página sobre las noticias, los precios y la actividad en los mercados ganaderos de la CME.

Criptomonedas

Desde diciembre de 2017, los futuros de bitcoin se negocian en la Bolsa Mercantil de Chicago. El 8 de febrero de 2021 se lanzaron en la bolsa los contratos de futuros sobre Ether (ETH), la criptodivisa de la red blockchain Ethereum. Ambos están disponibles sólo como posiciones de futuros.

Recientemente se ha especulado con la posibilidad de que la Bolsa Mercantil de Chicago lance contratos de futuros sobre Dogecoin, aunque el CME Group ha dicho que no tiene planes de hacerlo.

Energía

La Bolsa Mercantil de Chicago ofrece contratos de futuros sobre el crudo WTI, así como sobre el gas natural Henry Hub, el crudo Brent y la gasolina RBOB.

Productos de índices de renta variable

Muchos productos de índices bursátiles se negocian en la Bolsa Mercantil de Chicago. Entre ellos se encuentran los futuros E-mini S&P 500, los futuros S&P 500 Consolidated, los futuros E-mini Nasdaq-100, los futuros Nikkei/Yen, los futuros Micro E-mini Dow Jones Industrial Average y otros.

Productos de tipo de interés

Los productos de tipos de interés en la Bolsa Mercantil de Chicago incluyen los futuros sobre el euro/dólar (incluidos los futuros sobre el euro/dólar a 3 meses), los futuros sobre los T-note a 10 años, los futuros sobre los fondos federales a 30 días, los futuros sobre los swaps Eris a 2 años, etc.

Productos de cambio de divisas

El Chicago Mercantile Exchange ofrece una amplia gama de productos de divisas (forex), incluidos los contratos de futuros sobre el euro, el yen, la libra esterlina, el dólar estadounidense, el rublo ruso, el real brasileño, etc.

Productos metálicos

La Bolsa Mercantil de Chicago ofrece contratos de futuros sobre muchos productos metálicos, como el oro y el acero, así como la plata, el platino y el paladio.

Derivados del tiempo

La Bolsa Mercantil de Chicago es el único mercado del mundo que negocia derivados meteorológicos. Entre los productos se encuentran las precipitaciones, las nevadas, los huracanes y los futuros de temperatura, entre otros.

Opciones binarias

La Bolsa Mercantil de Chicago es uno de los tres únicos mercados de contratos designados en los que se pueden negociar legalmente las opciones binarias en Estados Unidos.

CME Y S&P

La Bolsa Mercantil de Chicago introdujo el primer contrato de futuros del S&P 500 en 1982. Posteriormente, añadió la opción E-mini en 1997. El valor del S&P 500 puede encontrarse en sitios como TradingView. El contrato de futuros sobre el S&P 500, también conocido como "contrato grande", tiene el símbolo SP. El contrato E-mini tiene el símbolo ES. Standard & Poor's (S&P) ha otorgado a CME Group la calificación AA, lo que refleja su confianza en la empresa.

Plataformas de trading del CME

Mercado de subastas

El trading a viva voz se realiza durante el horario normal de trading en el Chicago Mercantile Exchange. El método de trading a viva voz implica que los traders se sitúen en el parqué en una zona denominada foso. Aquí, los traders llevan chaquetas de distintos colores para indicar para qué empresa trabajan y utilizan señales manuales para comunicarse con los corredores (aunque también se utilizan auriculares).

En 2021, se anunció que la Bolsa Mercantil de Chicago abriría la negociación en el exterior después de 167 años. Hoy en día, los interesados pueden visitar y recorrer los fosos para ver dónde se produjo la magia o simplemente admirar la arquitectura cuando una foto de la Bolsa Mercantil de Chicago y su logotipo no es suficiente.

Trading electrónico

La plataforma de trading electrónica CME Globex es la base de la Bolsa Mercantil de Chicago y es la única manera de operar en la bolsa hoy en día. El sistema de negociación Globex se introdujo por primera vez en 1992 y permite a los participantes en el mercado negociar desde las cabinas de la bolsa o desde cualquier lugar del mundo, en casa o en la oficina. Los no profesionales pueden recibir gratuitamente cotizaciones de futuros de nivel 1 de Globex y conjuntos de datos históricos para ayudarles a operar.

Afiliación

Las afiliaciones a la cámara de compensación del Chicago Mercantile Exchange Group, ya sean individuales o colectivas, pueden comprarse, venderse o arrendarse. El precio actual de la afiliación se puede encontrar en el sitio web del Grupo CME. Los miembros pueden negociar productos específicos con tarifas reducidas y tasas más bajas si cumplen las normas. Recientemente, el precio de los asientos en la Bolsa de Comercio de Chicago alcanzó los 500.000 dólares.

Regulación del CME

El regulador de la Bolsa Mercantil de Chicago es la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). La CFTC supervisa todos los contratos de materias primas y derivados en Estados Unidos y es responsable de la supervisión de los corredores y operadores. También regula el comercio de activos virtuales como el bitcoin en la bolsa.

En 2013, la CFTC presentó una demanda contra el Chicago Mercantile Exchange Group por las filtraciones de información comercial confidencial de antiguos empleados. CME acordó resolver la demanda pagando 4 millones de dólares.

Estructura del CME

La estructura organizativa del Chicago Mercantile Exchange es sencilla. El grupo está gobernado por el Consejo de Administración, que supervisa la gestión de las actividades de la empresa. El equipo directivo, incluido el Consejero General, también está muy implicado en la supervisión del negocio.

Vacaciones y días festivos

La Bolsa Mercantil de Chicago observa todos los días festivos reconocidos en Estados Unidos. Para que no tenga que preguntarse si la Bolsa Mercantil de Chicago está abierta hoy, hemos elaborado una útil lista de los distintos días festivos:

• Dr. Martin Luther King Jr. - Del 15 al 19 de enero.
• Día del Presidente - 12-16 de febrero.
• Viernes Santo - 1-5 de abril.
• Día de los Caídos - 28 de mayo - 1 de junio.
• Día de la Independencia - 2-5 de julio.
• Día del Trabajo - 3-7 de septiembre.
• Acción de Gracias - 24-26 de noviembre.
• Navidad - 23-27 de diciembre.
• Año Nuevo: del 30 de diciembre al 3 de enero.

Los horarios de la Bolsa Mercantil de Chicago varían en función de los días festivos y pueden consultarse en el sitio web de la CME.

Competidores

¿Cómo se compara la Bolsa Mercantil de Chicago con otros mercados como el Nasdaq y el NYSE?

La Bolsa Mercantil de Chicago se dirige a un mercado diferente al de estas dos bolsas. La NYSE y el Nasdaq operan principalmente con acciones, mientras que el CME lo hace con materias primas como la agricultura y la energía. Por lo tanto, la CME no compite directamente con la NYSE o el Nasdaq.

Cómo operar en la CME

Incluso si no puede pronunciar el nombre de la Bolsa Mercantil de Chicago (es merKantile), podemos ayudarle a empezar a operar con esta guía paso a paso.

• Seleccionar un corredor: El primer paso es elegir un corredor. Compare las tarifas de las comisiones, las plataformas, las características educativas y los activos ofrecidos. Si quiere operar en el Chicago Mercantile Exchange sobre la marcha, compruebe que el corredor admite la negociación móvil.
• Abrir una cuenta: Abra una cuenta y deposite los fondos en su corredor.
• Analice el mercado: estudie el mercado para identificar las áreas potenciales en las que desea invertir. Busque la alta volatilidad y las tendencias antes de elegir el producto que desea comprar. También puede elegir una estrategia establecida para seguir.
• Abrir una posición: Una vez que haya encontrado un producto adecuado, puede comprar un contrato de futuros. Asegúrese de comprobar los requisitos de margen y las fechas de vencimiento.
• Supervisar y cerrar una posición: Supervise el movimiento del precio de su producto y cobre el contrato en el momento adecuado. Si no cobra, el contrato se venderá automáticamente en la fecha de vencimiento.

Consejos para el trading

Estos consejos podrían darle una ventaja sobre otros traders:

• Sigue aprendiendo: Los mejores traders nunca dejan de aprender. La educación puede encontrarse en todas partes, desde los vídeos de YouTube hasta los PDF en línea. Incluso hay un documental sobre la Bolsa Mercantil de Chicago que examina el parqué de la subasta. Es una forma única de aprender a operar al más alto nivel.
• La historia puede repetirse: consulte siempre los datos históricos antes de operar en la Bolsa Mercantil de Chicago. Los estados financieros de la empresa pueden dar pistas sobre la evolución futura de las acciones. También puede consultar el análisis técnico de los gráficos de trading y los datos históricos para hacer predicciones estadísticas.
• Siga las noticias: los anuncios de noticias pueden tener un impacto significativo en los precios de las diferentes materias primas. Asegúrese de estar al día de todas las noticias sobre agricultura, energía o cualquiera de las materias primas para tener las mayores posibilidades de éxito.

Comparación de los corredores de bolsa

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