Vad är Chicago Mercantile Exchange (CME)?

Chicago Mercantile Exchange (CME), även känt som Chicago Merc, är per definition en global råvarubörs som handlar med derivat såsom terminer och optioner. Börsen ägs av Chicago Mercantile Exchange Group Inc, ett holdingbolag som äger flera börser, och har en daglig handelsvolym på cirka 19 miljoner dollar, ett börsvärde på 71,4 miljarder dollar och intäkter på mer än 4 miljarder dollar enligt årsredovisningen för 2020.

Det finns många marknader på börsen, bland annat en rad olika jordbruksråvaror som majs, vatten, griskött och mjölkterminer. CME Group Inc. är noterat på Nasdaq och dagens aktiekurs kan hittas på webbplatser som Bloomberg och TradingView.

Kortfattad historia om Chicago Mercantile Exchange

Börsen grundades 1898 och hette ursprungligen Chicago Butter and Egg Board. Det förblev under detta namn tills det blev Chicago Mercantile Exchange (CME) 1919.

CME lanserade sitt första terminskontrakt 1961 för frysta fläskmagar. År 1969 lades finansiella terminer och valutakontrakt till, följt av de första ränte-, obligations- och terminskontrakten 1972. År 2000 blev börsen den första finansiella börsen som "demutualiserades" och blev ett börsnoterat företag som ägdes av sina aktieägare.

Fusioner och förvärv

Chicago Board of Trade

År 2006 tillkännagavs att Chicago Mercantile Exchange och Chicago Board of Trade skulle gå samman och bilda CME Group, vilket skulle bli en av världens största finansbörser. Avtalet ändrades flera gånger tills aktieägarna på båda sidor godkände det. Fusionen avslutades officiellt den 12 juli 2007.

NYMEX

Den 17 mars 2008 meddelades att New York Mercantile Exchange (NYMEX) hade accepterat ett erbjudande från CME Group om att köpa NYMEX för 8,9 miljarder dollar. Förvärvet slutfördes den 22 augusti 2008, vilket ytterligare ökade värdet på Chicago Mercantile Exchange Group.

Kansas City Board Of Trade

År 2012 expanderade Chicago Mercantile Exchange Group igen genom att förvärva Kansas City Board of Trade. KCBOT var den dominerande aktören på marknaden för hårt rött vintervete. CME Group betalade 126 miljoner dollar kontant för att förvärva Kansas City Board of Trade.

Kontor och platser på Chicago Mercantile Exchange

Chicago Mercantile Exchange Center, huvudbyggnaden för CME Group, ligger i Chicago, Illinois. Dessutom har CME Group kontor och anläggningar i olika länder och världsdelar.

Chicago Mercantile Exchange Group har ett kontor i New York samt kontor i London, Singapore och Hongkong. CME Group har internationella kontor i 22 städer runt om i världen, däribland Bangalore (Indien), Tokyo (Japan), Belfast (Storbritannien), Paris (Frankrike), Calgary (Kanada) och Sao Paulo (Brasilien).

CME-produkter

Chicago Mercantile Exchange är en derivatbörs som erbjuder terminer och optioner till handlare. Även om du inte hittar aktier eller aktiekurser på plattformen finns det ett stort antal finansiella produkter tillgängliga:

Jordbruksvaror

I Chicago Mercantile Exchange:s tidiga dagar var dessa råvaror det enda som marknaden fokuserade på. I dag kan handlare köpa jordbruksråvarukontrakt som möjliggör spekulation i många råvaror, bland annat mejeriprodukter (mjölk, ost och smör), virke (trä), sojabönor, levande boskap och foderboskap, nötkött och spannmål. Terminer för apelsinjuice kan inte handlas på börsen. Daily Livestock Report ger en sammanfattning på en sida av nyheter, priser och aktivitet på CME:s boskapsmarknader.

Kryptovalutor

Sedan december 2017 har bitcoinfutures handlats på Chicago Mercantile Exchange. Den 8 februari 2021 lanserades terminskontrakt på Ether (ETH), kryptovalutan i blockkedjan Ethereum, på börsen. Båda är endast tillgängliga som terminspositioner.

Det har nyligen spekulerats om att Chicago Mercantile Exchange skulle lansera terminskontrakt på Dogecoin, även om CME Group har sagt att de inte har några planer på att göra det.

Energi

Chicago Mercantile Exchange erbjuder terminskontrakt på WTI-råolja, Henry Hub-naturgas, Brent-råolja och RBOB-bensin.

Aktieindexprodukter

Många aktieindexprodukter handlas på Chicago Mercantile Exchange. Dessa inkluderar E-mini S&P 500 futures, S&P 500 futures, S&P 500 Consolidated futures, E-mini Nasdaq-100 futures, Nikkei/Yen futures, Micro E-mini Dow Jones Industrial Average futures med mera.

Ränteprodukter

Ränteprodukter på Chicago Mercantile Exchange omfattar Euro/dollar-futures (inklusive 3-månaders Euro/dollar-futures), 10-åriga T-note-futures, 30-dagars Federal Funds-futures, 2-åriga Eris-swap-futures osv.

Valutaväxlingsprodukter

Chicago Mercantile Exchange erbjuder ett brett utbud av valutaprodukter, inklusive terminskontrakt på euro, yen, pund sterling, US-dollar, ryska rubel, brasilianska real osv.

Metallprodukter

Chicago Mercantile Exchange erbjuder terminskontrakt på många metallprodukter, inklusive guld och stål samt silver, platina och palladium.

Väderderivat

Chicago Mercantile Exchange är den enda marknaden i världen som handlar med väderderivat. Produkterna omfattar bland annat regn-, snöfalls-, orkan- och temperaturterminer.

Binära alternativ

Chicago Mercantile Exchange är en av endast tre utsedda kontraktsmarknader där binära optioner kan handlas lagligt i USA.

CME OCH S&P

Chicago Mercantile Exchange introducerade det första terminskontraktet för S&P 500 1982. Sedan lades E-mini alternativet till 1997. Värdet på S&P 500 kan hittas på webbplatser som TradingView. Terminskontraktet för S&P 500, även känt som det "stora kontraktet", har tickersymbolen SP. E-mini-kontraktet har symbolen ES. Standard & Poor's (S&P) har gett CME Group betyget AA, vilket återspeglar dess förtroende för företaget.

CME:s handelsplattformar

Marknad för öppen försäljning (open outcry)

Handel med öppna priser sker under normala handelstider på Chicago Mercantile Exchange. Den öppna handelsmetoden innebär att handlarna står på handelsgolvet i ett område som kallas pit. Här bär handlarna olika färgade jackor för att ange vilket företag de arbetar för och använder handsignaler för att kommunicera med mäklarna (även om headset också används).

År 2021 tillkännagavs att Chicago Mercantile Exchange skulle öppna för outcry-handel efter 167 år. I dag kan intresserade personer besöka och gå igenom groparna för att se var magin skedde eller helt enkelt beundra arkitekturen när en bild av Chicago Mercantile Exchange och dess logotyp inte räcker till.

Elektronisk handel

Den elektroniska handelsplattformen CME Globex är grunden för Chicago Mercantile Exchange och är det enda sättet att handla på börsen idag. Globex handelssystem introducerades 1992 och gör det möjligt för marknadsaktörer att handla från bås på börsen eller var som helst i världen, hemma eller på kontoret. Icke-professionella kan få gratis Globex Level 1-futureskurser och historiska data för att hjälpa dem att handla.

Medlemskap

Medlemskap i Chicago Mercantile Exchange Groups clearinghus, individuellt eller kollektivt, kan köpas, säljas eller hyras. Det aktuella medlemskapspriset finns på CME Groups webbplats. Medlemmarna kan handla med specifika produkter till reducerade priser och lägre avgifter om de följer reglerna. Nyligen nådde priset på platser på Chicago Board of Trade 500 000 dollar.

Reglering av CME

Tillsynsmyndigheten för Chicago Mercantile Exchange är Commodity Futures Trading Commission (CFTC). CFTC övervakar alla råvaru- och derivatkontrakt i USA och ansvarar för tillsynen av mäklare och handlare. Den reglerar också handeln med virtuella tillgångar som bitcoin på börsen.

År 2013 väckte CFTC talan mot Chicago Mercantile Exchange Group för läckage av konfidentiell handelsinformation från tidigare anställda. CME gick med på att lösa tvisten genom att betala 4 miljoner dollar.

Strukturen för CME

Chicago Mercantile Exchange har en enkel organisationsstruktur. Koncernen styrs av styrelsen, som övervakar ledningen av företagets verksamhet. Ledningsgruppen, inklusive chefsjuristen, är också starkt involverad i övervakningen av verksamheten.

Semester och helgdagar

Chicago Mercantile Exchange firar alla helgdagar i USA. För att du inte ska behöva undra om Chicago Mercantile Exchange är öppet i dag har vi sammanställt en hjälpsam lista över de olika helgdagarna:

• Dr. Martin Luther King Jr. - 15-19 januari.
• Presidentens dag - 12-16 februari.
• Långfredag - 1-5 april.
• Memorial Day - 28 maj-1 juni.
• Självständighetsdagen - 2-5 juli.
• Labor Day - 3-7 september.
• Thanksgiving - 24-26 november.
• Jul - 23-27 december.
• Nyårsdagen - 30 december-3 januari.

Schemat för Chicago Mercantile Exchange varierar beroende på helgdagarna och finns på CME:s webbplats.

Konkurrenter

Hur står Chicago Mercantile Exchange i jämförelse med andra marknader som Nasdaq och NYSE?

Chicago Mercantile Exchange riktar sig till en annan marknad än dessa två börser. NYSE och Nasdaq handlar främst med aktier, medan CME främst handlar med råvaror som jordbruk och energi. CME konkurrerar därför inte direkt med NYSE eller Nasdaq.

Hur man handlar på CME

Även om du inte kan uttala namnet på Chicago Mercantile Exchange (det är merKantile) kan vi hjälpa dig att börja handla med den här steg-för-steg-guiden.

• Välj en mäklare: Det första steget är att välja en mäklare. Jämför provisionssatser, plattformar, utbildningsfunktioner och tillgångar som erbjuds. Om du vill handla på Chicago Mercantile Exchange när du är på språng bör du kontrollera att mäklaren stöder mobilhandel.
• Öppna ett konto: Öppna ett konto och sätt in pengar hos din mäklare.
• Analysera marknaden: Studera marknaden för att identifiera potentiella områden där du vill investera. Titta efter hög volatilitet och trender innan du väljer den produkt du vill köpa. Du kan också välja en etablerad strategi att följa.
• Öppna en position: När du har hittat en lämplig produkt kan du köpa ett terminskontrakt. Se till att kontrollera marginalkraven och utgångsdatumen.
• Övervaka och stänga en position: Övervaka prisrörelsen för din produkt och lös in kontraktet vid lämplig tidpunkt. Om du inte gör det kommer kontraktet automatiskt att säljas på slutdatumet.

Handelstips

Dessa tips kan ge dig ett försprång gentemot andra handlare:

• Fortsätt att lära dig: De bästa handlarna slutar aldrig att lära sig. Utbildning finns överallt, från YouTube-videor till PDF-filer på nätet. Det finns till och med en dokumentärfilm om Chicago Mercantile Exchange som undersöker auktionsgolvet. Det är ett unikt sätt att lära sig handla på högsta nivå.
• Historien kan upprepa sig: Titta alltid på historiska data innan du handlar på Chicago Mercantile Exchange. Företagets bokslut kan ge ledtrådar om aktiens framtida utveckling. Du kan också titta på teknisk analys av handelsdiagram och historiska data för att göra statistiska förutsägelser.
• Följ nyheterna: Nyhetsmeddelanden kan ha en betydande inverkan på priserna på olika råvaror. Se till att du håller dig uppdaterad om alla nyheter om jordbruk, energi eller någon av råvarorna för att ge dig själv de bästa chanserna till framgång.

Jämförelse av aktiemäklare

Mäklare
Courtageavgifter Aktier	Inga provisioner för en maximal månadsvolym på 100 000 EUR och sedan 0,20%.
Demokonto	Ja
Vår åsikt	Handel utan provision, men med ett val av värdepapper begränsat till 3289 aktier och 358 ETF.
Investering innebär risk för förlust

Vanliga frågor