O que é a Bolsa Mercantil de Chicago (CME)?

A Chicago Mercantile Exchange (CME), também conhecida como Chicago Merc, é por definição uma bolsa global de mercadorias que negoceia derivados, tais como futuros e opções. A bolsa é propriedade da Chicago Mercantile Exchange Group Inc, uma sociedade gestora de participações sociais proprietária de várias bolsas, e tem um volume de negócios diário de cerca de $19 milhões, uma capitalização de mercado de $71,4 mil milhões e receitas de mais de $4 mil milhões de acordo com o relatório anual de 2020.

Muitos mercados estão disponíveis na bolsa, incluindo uma variedade de produtos agrícolas, tais como milho, água, carne de porco e futuros de leite. O CME Group Inc. está cotado na Nasdaq e o preço actual das acções pode ser encontrado em websites tais como Bloomberg e TradingView.

Breve história da Bolsa Mercantil de Chicago

Fundada em 1898, a bolsa chamava-se originalmente "Chicago Butter and Egg Board". Permaneceu sob este nome até se tornar a Bolsa Mercantil de Chicago (CME) em 1919.

A CME lançou o seu primeiro contrato de futuros em 1961 sobre barrigas de porco congeladas. Em 1969, acrescentou futuros financeiros e contratos de divisas, seguidos dos primeiros contratos de taxas de juro, obrigações e futuros em 1972. Em 2000, a bolsa tornou-se a primeira bolsa financeira a "desmutualizar" e a tornar-se uma empresa cotada na bolsa detida pelos seus accionistas.

Fusões e aquisições

Chicago Board of Trade

Em 2006, foi anunciado que a Chicago Mercantile Exchange e a Chicago Board of Trade iriam fundir-se e criar o CME Group, tornando-se uma das maiores bolsas financeiras do mundo. O acordo foi alterado várias vezes até que os accionistas de ambas as partes o aprovassem. A fusão foi oficialmente encerrada a 12 de Julho de 2007.

NYMEX

A 17 de Março de 2008, foi anunciado que a New York Mercantile Exchange (NYMEX) tinha aceite uma oferta do CME Group para comprar a NYMEX por $8,9 mil milhões. A aquisição foi concluída a 22 de Agosto de 2008, aumentando ainda mais o valor do Chicago Mercantile Exchange Group.

Kansas City Board Of Trade

Em 2012, o Chicago Mercantile Exchange Group expandiu-se novamente através da aquisição da Kansas City Board of Trade. A KCBOT foi o actor dominante no mercado do trigo duro vermelho de Inverno. O Grupo CME pagou $126 milhões em dinheiro para adquirir a Kansas City Board of Trade.

Escritórios e localizações do Chicago Mercantile Exchange

O Chicago Mercantile Exchange Center, o edifício principal do CME Group, está localizado em Chicago, Illinois. Além disso, o Grupo CME tem escritórios e localizações em vários países e continentes.

O Chicago Mercantile Exchange Group tem um escritório em Nova Iorque (NYC), bem como escritórios em Londres, Singapura e Hong Kong. O Grupo CME tem então locais internacionais em 22 cidades de todo o mundo, incluindo Bangalore (Índia), Tóquio (Japão), Belfast (Reino Unido), Paris (França), Calgary (Canadá) e São Paulo (Brasil).

Produtos CME

A Chicago Mercantile Exchange é uma bolsa de derivados que oferece futuros e opções aos traders. Apesar de não encontrar preços de acções ou acções na plataforma, há uma multiplicidade de produtos financeiros disponíveis:

Produtos agrícolas

Nos primeiros tempos da Bolsa Mercantil de Chicago, estas mercadorias eram o único foco do mercado. Actualmente, os traders podem comprar contratos de produtos agrícolas que permitem a especulação em muitos produtos, incluindo leite (leite, queijo e manteiga), madeira (madeira), soja, gado vivo e de alimentação, carne e cereais. Os futuros de sumo de laranja não podem ser negociados na bolsa. O Daily Livestock Report fornece um resumo de uma página de notícias, preços e actividade nos mercados de gado da CME.

Moedas criptográficas

Desde Dezembro de 2017, os futuros de bitcoin têm sido negociados na Bolsa Mercantil de Chicago. A 8 de Fevereiro de 2021, foram lançados na bolsa contratos de futuros sobre Éter (ETH), a moeda criptográfica da rede de cadeias de bloqueio Ethereum. Ambos estão disponíveis apenas como posições de futuros.

Tem havido especulações recentes de que a Bolsa Mercantil de Chicago iria lançar contratos de futuros sobre Dogecoin, embora o Grupo CME tenha dito que não tem planos para o fazer.

Energia

A Bolsa Mercantil de Chicago oferece contratos de futuros sobre petróleo bruto WTI, bem como gás natural Henry Hub, petróleo bruto Brent e gasolina RBOB.

Produtos de índice de acções

Muitos produtos de índices de acções são negociados na Bolsa Mercantil de Chicago. Estes incluem os futuros E-mini S&P 500, futuros S&P 500, futuros S&P 500 Consolidated, futuros E-mini Nasdaq-100, futuros Nikkei/Yen, futuros Micro E-mini Dow Jones Industrial Average e muito mais.

Produtos de taxa de juro

Os produtos de taxa de juro na Bolsa Mercantil de Chicago incluem futuros Euro/dólar (incluindo futuros Euro/dólar de 3 meses), futuros de 10 anos de T-note, futuros de 30 dias de Fundos Federais, futuros de 2 anos de Eris swap, etc.

Produtos em divisas

O Chicago Mercantile Exchange oferece uma vasta gama de produtos cambiais (forex), incluindo contratos de futuros sobre o euro, iene, libra esterlina, dólar americano, rublo russo, real brasileiro, etc.

Produtos metálicos

A Bolsa Mercantil de Chicago oferece contratos de futuros sobre muitos produtos metálicos, incluindo ouro e aço, bem como prata, platina e paládio.

Derivados meteorológicos

A Chicago Mercantile Exchange é o único mercado no mundo que negoceia derivados meteorológicos. Os produtos incluem precipitação, queda de neve, futuros furacões e temperaturas, entre outros.

Opções binárias

A Chicago Mercantile Exchange é um dos três únicos mercados contratuais designados onde as opções binárias podem ser legalmente negociadas nos EUA.

CME E S&P

A Chicago Mercantile Exchange introduziu o primeiro contrato de futuros S&P 500 em 1982. Acrescentou depois a opção E-mini em 1997. O valor do S&P 500 pode ser encontrado em sítios como TradingView. O contrato de futuros S&P 500, também conhecido como o "grande contrato", tem o símbolo SP. O contrato E-mini tem o símbolo ES. A Standard & Poor's (S&P) atribuiu ao CME Group uma classificação AA, reflectindo a sua confiança na empresa.

Plataformas de trading CME

Mercado de gritos abertos

O trading de gritos abertos funciona durante o horário normal de trading na Bolsa Mercantil de Chicago. O método de trading de gritos abertos envolve comerciantes que se encontram na plataforma de trading numa área chamada o fosso. Aqui, os traders usam casacos de cores diferentes para indicar para que empresa trabalham e utilizam sinais manuais para comunicar com os corretores (embora também sejam utilizados auriculares).

Em 2021, foi anunciado que a Bolsa Mercantil de Chicago iria abrir o trading de clamores após 167 anos. Hoje em dia, os interessados podem visitar e navegar pelas boxes para ver onde a magia aconteceu ou simplesmente admirar a arquitectura quando uma imagem da Bolsa Mercantil de Chicago e o seu logótipo não é suficiente.

Trading electrónico

A plataforma de trading electrónico CME Globex é a fundação da Bolsa Mercantil de Chicago e é a única forma de negociar na bolsa hoje em dia. O sistema de trading Globex foi introduzido pela primeira vez em 1992 e permite aos participantes no mercado negociar a partir de cabines na bolsa ou em qualquer parte do mundo, em casa ou no escritório. Os não-profissionais podem receber gratuitamente cotações de futuros Globex Nível 1 e conjuntos de dados históricos para os ajudar a negociar.

Adesão

Os membros do Chicago Mercantile Exchange Group clearing house, individuais ou colectivos, podem ser comprados, vendidos ou alugados. O preço actual dos membros pode ser encontrado no website do CME Group. Os membros podem comercializar produtos específicos a taxas reduzidas e taxas mais baixas se cumprirem as regras. Recentemente, o preço dos lugares na Câmara de Comércio de Chicago atingiu 500.000 dólares.

Regulamento da CME

O regulador da Bolsa Mercantil de Chicago é a Commodity Futures Trading Commission (CFTC). O CFTC supervisiona todas as mercadorias e contratos de derivados nos Estados Unidos e é responsável pela supervisão dos corretores e comerciantes. Também regula a negociação de bens virtuais como o bitcoin na bolsa.

Em 2013, o CFTC apresentou uma acção judicial contra o Chicago Mercantile Exchange Group por fugas de informação comercial confidencial de antigos empregados. A CME concordou em resolver o processo, pagando 4 milhões de dólares.

Estrutura da CME

A estrutura organizacional da Bolsa Mercantil de Chicago é simples. O grupo é governado pelo Conselho de Administração, que supervisiona a gestão das actividades da empresa. A equipa de gestão, incluindo o Conselho Geral, está também fortemente envolvida na supervisão do negócio.

Feriados e feriados públicos

O Chicago Mercantile Exchange observa todas as férias reconhecidas nos Estados Unidos. Para que não tenha de se perguntar se a Bolsa Mercantil de Chicago está aberta hoje, compilámos uma lista útil dos vários feriados:

• Dr. Martin Luther King Jr. - 15-19 de Janeiro.
• Dia do Presidente - 12-16 de Fevereiro.
• Sexta-feira Santa - 1-5 de Abril.
• Memorial Day - 28 de Maio-Junho 1.
• Dia da Independência - 2-5 de Julho.
• Dia do Trabalho - 3-7 de Setembro.
• Dia de Acção de Graças - 24-26 de Novembro.
• Natal - 23-27 de Dezembro.
• Dia de Ano Novo - 30 de Dezembro a 3 de Janeiro.

Os horários da Bolsa Mercantil de Chicago variam de acordo com os feriados e podem ser encontrados no website da CME.

Concorrentes

Como é que a Bolsa Mercantil de Chicago se compara a outros mercados como o Nasdaq e o NYSE?

A Bolsa Mercantil de Chicago tem como alvo um mercado diferente destas duas bolsas. A NYSE e a Nasdaq negoceiam principalmente em acções, enquanto a CME negoceia principalmente em mercadorias como a agricultura e a energia. Por conseguinte, a CME não está em concorrência directa com a NYSE ou a Nasdaq.

Como negociar na CME

Mesmo que não consiga pronunciar o nome da Chicago Mercantile Exchange (é merKantile), podemos ajudá-lo a começar a negociar com este guia passo-a-passo.

• Seleccionar um corretor: O primeiro passo é escolher um corretor. Comparar taxas de comissão, plataformas, características educacionais e bens oferecidos. Se quiser negociar na Bolsa Mercantil de Chicago em viagem, verifique se o corretor apoia o comércio móvel.
• Abrir uma conta: Abra uma conta e deposite fundos no seu corretor.
• Analisar o mercado: Estudar o mercado para identificar potenciais áreas nas quais se pretende investir. Procure uma alta volatilidade e tendências antes de escolher o produto que deseja comprar. Também pode escolher uma estratégia estabelecida a seguir.
• Abrir uma posição: Uma vez encontrado um produto adequado, pode comprar um contrato de futuros. Certifique-se de verificar os requisitos de margem e as datas de validade.
• Monitorar e fechar uma posição: Monitorar o movimento do preço do seu produto e dinheiro no contrato no momento apropriado. Se não for pago, o contrato será automaticamente vendido na data de expiração.

Dicas de trading

Estas dicas podem dar-lhe vantagem sobre outros traders:

• Continuar a aprender: Os melhores traders nunca param de aprender. A educação pode ser encontrada em todo o lado, desde vídeos do YouTube a PDFs em linha. Há até um documentário sobre a Bolsa Mercantil de Chicago que examina a plataforma de negociação no leilão. É uma forma única de aprender a negociar ao mais alto nível.
• A história pode repetir-se: olhar sempre para os dados históricos antes de negociar na Bolsa Mercantil de Chicago. As demonstrações financeiras da empresa podem dar pistas para o desenvolvimento futuro do stock. Também pode olhar para a análise técnica das cartas de trading e dados históricos para fazer previsões estatísticas.
• Siga as notícias: Os anúncios de notícias podem ter um impacto significativo sobre os preços de diferentes produtos. Certifique-se de que se mantém actualizado com todas as notícias sobre agricultura, energia ou qualquer um dos produtos para se dar a si próprio a melhor hipótese de sucesso.

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