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Optionshandel: Vorteile und Risiken für Anleger

Trading de opciones

Der Optionshandel ist unter Daytradern sehr verbreitet. Sie müssen jedoch die Risiken und Vorteile verstehen, bevor Sie beginnen.

Erfahrene Traders bevorzugen in der Regel nicht einen Kontrakt oder eine Option gegenüber dem anderen, sondern nutzen lieber beide.

Dies hängt natürlich von der jeweiligen Situation ab, da jede ihre eigenen Vor- und Nachteile hat. Aber Sie werden immer Händler finden, die sich auf das eine oder das andere konzentrieren werden.

Was ist eine Option?

Die technische Definition einer Aktienoption ist, dass es sich um eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien handelt, bei der eine (der Verkäufer oder der Emittent), der anderen (dem Käufer oder dem Inhaber), ein Vorrecht in einer bestimmten Börsentransaktion einräumt. Im Wesentlichen erwirbt der Käufer das Privileg oder das Recht, Aktien zu einem vorher vereinbarten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums oder zu einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen.

Aktienoptionen werden als Derivate eingestuft, was bedeutet, dass ihr Preis von einem Wertpapier, oft einer zugrunde liegenden Aktie, abgeleitet ist. Sie sind bei Unternehmen und Investoren wegen zweier Hauptziele beliebt: Absicherung und Spekulation. Spekulanten bevorzugen den Kauf von Optionen, weil sie manchmal das Potenzial bieten, viel höhere Renditen zu erzielen oder sogar das Wertpapier, von dem sie abgeleitet sind, zu übertreffen.

Die Basiswerte können in vielen Formen vorliegen: Aktien, Aktienindizes, Rohstoffe, Edelmetalle, Währungen usw.

Option - Was bedeutet das? (Beispiel)

Ein Käufer kann eine Kaufoption auf die Aktien von Unternehmen A für einen Ausübungspreis von $15 mit einem Verfallsdatum am 24. August kaufen. Die Option gibt dem Käufer das Recht (aber nicht die Verpflichtung), Aktien von Unternehmen A zu $15 pro Aktie am oder vor dem 24. August zu kaufen. Nach diesem Datum erlischt das Privileg.

In diesem Artikel werden wir die verschiedenen Arten von Optionen, ihre Vorteile und andere nützliche Informationen genauer betrachten.

Arten von Optionen: Put- und Call-Optionen

  • Kaufoptionen. Dabei handelt es sich um Verträge, die das Recht eines Inhabers garantieren, Aktien zu einem bestimmten Preis an einem bestimmten Datum zu kaufen. Wenn der Aktienkurs vor dem Ablaufdatum des Kontrakts nicht den Erwartungen des Inhabers entspricht, besteht keine Kaufverpflichtung.
  • Verkaufsoptionen. Dies ist ein Vertrag, der dem Inhaber das Recht gibt, Aktien zu einem vorher festgelegten Preis an einem bestimmten Datum zu verkaufen. Gemäß dem Vertrag muss der Verkäufer die Aktien zum vereinbarten Preis verkaufen. Sie werden feststellen, dass Optionen nicht das gleiche Risiko bergen. Der Verkäufer trägt ein anderes Risiko als der Inhaber (Käufer).
  • Käufer. Wenn Sie eine Call- oder Put-Option kaufen, erwerben Sie normalerweise nur das Recht, die Aktie zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Die Möglichkeit, einen Gewinn zu erzielen, hängt ganz von der Differenz zwischen den Kursen der Aktien ab. Wenn Sie eine Call-Option kaufen, erhalten Sie auch ein unbegrenztes Gewinnpotenzial, aber das Nachteilspotenzial ist die Prämie, die Sie ausgeben werden.
  • Schreiber. Wenn Sie eine Call- oder Put-Option schreiben, verkaufen Sie in erster Linie das Recht zum Kauf oder Verkauf an jemand anderen. Das Upside-Potenzial ist die Prämie, die Sie vom Optionskäufer erhalten. Es ist jedoch mit einem unbegrenzten Abwärtsrisiko verbunden.

Um die Dinge noch einfacher zu machen: Wenn Sie eine Option kaufen, ist Ihr Downside-Potenzial der Wert der Prämie. Wenn Sie eine Call-Option verkaufen, ist das Abwärtspotenzial unbegrenzt. Wenn Sie eine Verkaufsoption schreiben, ist das Abwärtspotenzial gleich dem Wert der Aktie.

Die Risiken des Optionshandels

Hier sind die wichtigsten Risiken, die Anleger beachten sollten:

Erhebliche Verluste

Denken Sie daran, dass Optionen stark fremdfinanzierte Investitionen sind, erwarten Sie also, dass sich ihr Preis sehr schnell bewegt. Im Gegensatz zu Aktien können sich die Preise von Optionen innerhalb von Minuten oder Sekunden dramatisch ändern, anstatt der üblichen Stunden oder Tage wie bei Aktien.

Schauen wir uns ein Beispiel an:

Angenommen, eine Aktie wird derzeit zu einem Kurs von $15 pro Aktie gehandelt und Sie möchten 1.000 Aktien kaufen. Das bedeutet, dass Sie 15.000 $ benötigen, um sie zu kaufen. Wenn Sie jedoch die $15.000 haben, aber eine Option für die gleichen 1.000 Aktien zu $2 pro Kontrakt kaufen, können Sie die Anzahl der Aktien, die Sie bekommen können, vervielfachen. Da jeder Kontrakt Ihnen das Recht gibt, 100 Aktien zu kaufen, haben Sie mit Ihren $15.000 die Möglichkeit, 7.500 Aktien zu kaufen. Für die gleichen 15.000 $ können Sie die Kontrolle über 7.500 Aktien statt 1.000 erhalten.

Schauen wir uns nun zwei Szenarien an:

1. Der Aktienkurs des Unternehmens steigt auf 20 $.

  • Wenn Sie die erste Option wählen, haben Sie 1.000 Anteile für einen Gesamtbetrag von 20.000 $. Dies ergibt einen Gesamtgewinn von 5.000 $.
  • Mit der zweiten Option haben Sie nun 7.500 Aktien für einen Gesamtwert von 150.000 $. Da Sie bereits $15.000 für den Kauf der Optionen bezahlt haben, werden Sie $112.500 für den Kauf der Aktien (7.500 Aktien zu je $15) oder $127.500 bezahlen. In diesem Fall beträgt Ihr Gesamtgewinn (150.000-127.500) $22.500.

2. Der Aktienkurs des Unternehmens fällt auf $10 (bevor die Option verfällt).

  • Bei der ersten Option haben Sie am Ende 1.000 Aktien mit einem aktuellen Gesamtwert von $10.000. Ihr Gesamtverlust würde 5.000 $ betragen.
  • Im zweiten Fall werden Sie die Option nicht nutzen, d.h. Sie werden die Aktien nicht kaufen, da der aktuelle Preis ($10) niedriger ist als die Option, die Sie haben, um sie zu kaufen ($15). Ihr Gesamtverlust würde $15.000 oder den Betrag betragen, den Sie für die Option bezahlt haben.
1.000 Aktien kaufen Option zum Kauf von 7.500 Aktien
Preis erhöht sich auf $20 + 5000 $ + 22500 $
Preis sinkt auf $10 - 5000 $ - 15000 $

Mit Faktoren wie der Zeit bis zum Verfall und dem Verhältnis zwischen dem Aktienkurs und dem Optionspreis, können selbst kleine Bewegungen in der Aktie die Bewegung der zugrunde liegenden Optionen stark beeinflussen. Wenn die Bewegung gegen Sie arbeitet, kann dies zu großen Verlusten in sehr kurzer Zeit führen.

Kompliziert für Anfänger

Für den Anfang ist der Optionshandel nicht einfach - es ist ein sehr komplexes Geschäft. Zuallererst muss der Investor ständig die Transaktionen beobachten, während der Markt steigt und fällt, und nach möglichen Gelegenheiten suchen, einen Gewinn zu erzielen.

Diese und ähnliche Aktivitäten sind nicht für Anfänger gedacht, die eine akribische technische Analyse nicht so effektiv durchführen können wie erfahrene professionelle Trader. Sie müssen mit einer Vielzahl von Strategien vertraut sein, die angepasst werden müssen - und die Eingewöhnung braucht Zeit. Deshalb müssen Anfänger Trader vor vielen Dingen wie der Marktvolatilität auf der Hut sein.

Begrenzte Zeit für den Erfolg

Seien wir ehrlich: Ohne eine gute Gelegenheit sind Optionen auf Futures ein vergeudetes Kapital. Wenn Sie ein Optionsinvestor sind, werden Sie immer versuchen, kurzfristige Preisbewegungen zu Ihren Gunsten auszunutzen.

Diese Bewegung muss jedoch innerhalb von Tagen, Wochen oder Monaten stattfinden, damit die Transaktion oder der Vertrag profitabel ist. Dies bedeutet, dass der Wert Ihrer Optionen im Laufe der Tage erodiert. Diese Erosion beschleunigt sich, je näher Sie dem Verfallsdatum kommen. Sie können frustrierende Ereignisse erleben, wenn Sie auf die richtige Gelegenheit warten, obwohl Sie sich in die richtige Richtung positioniert haben. Dies kann passieren, wenn sich der Markt nicht genug bewegt, damit Sie einen Gewinn erzielen können, was dazu führt, dass Ihre Optionen wertlos verfallen.

Vorteile des Optionshandels

Es ist leicht zu erkennen, welchen Reiz der Aktienmarkt für so viele Investoren und Trader hat. In ähnlicher Weise hat der Optionshandel viele Vorteile, die ihn auch für jeden potentiellen Investor attraktiv machen.

Spekulationen

Die vielleicht größte Attraktion ist das Potenzial, Geld zu verdienen, indem man einfach die Aktivität ausübt, ohne dass man eine große Summe Geld zur Verfügung haben muss. Dies macht es zu einem idealen Werkzeug für beginnende Investoren mit kleinen Kapitalbeträgen und zu einem leicht zugänglichen Werkzeug für diejenigen mit größeren Mitteln.

Das Potenzial für große Gewinne aus kleinen Investitionen entsteht durch den Einsatz von Hebeln. Das bedeutet, dass Sie den Einsatz von Leverage maximieren können, um mit geringem Kapital eine größere Handelsmacht zu erlangen und Ihre Rendite zu maximieren.

Abdeckung

Es gibt Händler, die aus kurz- und mittelfristigen Kursschwankungen Geld machen wollen und in der Regel mehrere offene Positionen gleichzeitig halten. Für sie ist das Hedging eine hervorragende Möglichkeit, Risiken zu managen. Zum Beispiel kann man sich entscheiden, eine besonders spekulative Position einzugehen, die hohe Renditen, aber auch das Potenzial für große Verluste bieten kann. Wenn der Händler jedoch sein Risiko reduzieren möchte, könnte er auf einen Teil der potenziellen Verluste verzichten, indem er die Position mit einer anderen Investition oder Transaktion absichert.

Diese Strategie ermöglicht es dem Händler, eine Position zu nutzen, um den Verlust auszugleichen, den die andere Position möglicherweise erleidet. Wenn die anfängliche Position am Ende viel Gewinn macht, kann sie leicht die Kosten der Absicherung decken und es bleibt immer noch etwas Gewinn übrig. Wenn die ursprüngliche Position mit einem Verlust endet, kann der Händler zumindest einige (wenn nicht alle) dieser Verluste zurückgewinnen.

Flexibilität

Der Optionshandel bietet Anlegern viel mehr Flexibilität und Vielseitigkeit, da ihnen unabhängig von den Marktbedingungen mehr Möglichkeiten zur Verfügung stehen. Sie können Optionen kaufen und verkaufen, die auf einer Vielzahl von Basiswerten basieren. Händler können sowohl auf Veränderungen von Aktienkursen als auch auf Kursbewegungen anderer Anlagemöglichkeiten wie Indizes, Rohstoffe und Währungen spekulieren.

Vielleicht haben Sie ein Händchen für die genaue Vorhersage von Veränderungen auf dem Devisenmarkt und ein solides Wissen über einen bestimmten Sektor. Ihre Prognosefähigkeiten könnten auf dem Devisenmarkt beim Handel mit Fremdwährungsoptionen von unschätzbarem Wert sein, und Ihre Kenntnisse der Branche könnten Ihnen beim Handel mit Optionen auf relevante Aktien helfen. Es gibt unbegrenzte Möglichkeiten, Transaktionen zu finden, die für Sie richtig sind.

Auch die Auswahl an Handelsstrategien, die Sie nutzen können, kommt nicht zu kurz. Um nur eines zu nennen: Spreads bieten echte Flexibilität in der Art, wie Sie handeln. Die Anwendung ist sehr breit gefächert: Verwenden Sie es, um das Risiko beim Eingehen einer Position zu begrenzen, die anfänglichen Kosten für das Eingehen dieser Position zu reduzieren oder zu versuchen, von Preisbewegungen in mehrere Richtungen zu profitieren. Spreads bieten echte Vielseitigkeit.

Fazit

Einer der Schlüssel zum erfolgreichen Optionshandel ist es, mit realistischen Erwartungen und einer grundlegenden Vorbereitung an die Sache heranzugehen. Dadurch können Sie Ihre Transaktionen besser verwalten und somit Ihre Risiken reduzieren. Eine gute Faustregel ist es, nur 3-5% Ihres Handelskapitals in jeden Trade zu investieren. Wenn der Handel schlecht läuft, bricht der Boden unter Ihren Füßen nicht ein und Sie haben immer noch genügend Munition übrig, um zu versuchen, nach dem Verlust wieder aufzustehen.

Eine weitere gute Möglichkeit, sich mit dem Optionshandel vertraut zu machen, ist, mit einem Demokonto zu beginnen. Dies ist ein guter Weg, um Fähigkeiten zu entwickeln und Vertrauen zu gewinnen, ohne wirkliches Verlustrisiko, bis Sie mit den Ins und Outs des Optionshandels vertraut sind. Dies können Sie ganz einfach mit einem virtuellen Konto bei dem Broker AvaTrade tun, der diesen Service kostenlos anbietet.

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