ما هي بورصة هونغ كونغ (HKEX)؟

بورصة هونغ كونغ ، أو مركز تداول هونج كونج ، هي بورصة تقع في منطقة هونغ كونغ الإدارية الخاصة (المنطقة الإدارية الخاصة).

برأسمال سوقي يبلغ 6.81 تريليون دولار أمريكي (ما يعادل 52.96 تريليون دولار هونج كونج بالعملة المحلية) بعد آخر تقرير سنوي لها ، فإنها تحتل حاليًا المرتبة الأولى بين أفضل 5 أسواق للأوراق المالية في العالم.

يبلغ حجم التداول الشهري لمؤشر HKEX 182 تريليون دولار أمريكي ومتوسط ​​حجم التداول اليومي 6.067 مليار دولار أمريكي.

نما عدد الشركات المدرجة في بورصة هونك كونغ للأوراق المالية إلى أكثر من 2500 في عام 2020 ، وهو أعلى من نظرائه في الصين القارية. إنها واحدة من أسرع البورصات نموًا في العالم. في عام 2008 ، كان لديها فقط 1200 شركة مدرجة.

تاريخ مركز تداول HKEX

يعود أصل مركز تداول HKEX وسوق هونغ كونغ للأوراق المالية إلى عام 1866 ، ولكن تم تأسيسه رسميًا في عام 1891 مع إنشاء جمعية تجار الأوراق المالية في هونج كونج. في عام 1914 تم تغيير الاسم إلى بورصة هونغ كونغ.

حتى عام 1921 ، كان أعضاء البورصة من غير الصينيين. في عام 1921 ، تم تأسيس جمعية سماسرة الأوراق المالية في هونغ كونغ. لقد كان سوقًا للأسهم الصينية بالكامل. استمر التبادلان في العمل بشكل منفصل حتى نهاية الحرب العالمية الثانية ، عندما تم دمجهما.

نشأت بورصات جديدة مدفوعة بالنمو السريع لاقتصاد هونغ كونغ. في عام 1972 ، كان لدى هونغ كونغ أربع بورصات منفصلة ، مناسبة للإجراءات التشغيلية. كانت هناك العديد من الدعوات لتوحيد البورصة وشهد عام 1980 إنشاء بورصة هونغ كونغ المحدودة ، والتي بدأت التداول في عام 1986.

بعد انهيار سوق الأوراق المالية عام 1987 ، تم إدخال تغييرات تنظيمية وبنية أساسية مهمة. في عام 1989 ، تم تأسيس شركة هونغ كونغ لتخليص الأوراق المالية لإنشاء نظام مقاصة وتسوية مركزي لمعاملات الأوراق المالية.

في عام 2000 ، تم دمج شركة Hong Kong Securities Clearing Company و Hong Kong Futures Exchange لتشكيل شركة قابضة جديدة ، وهي Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (تداول HKEX).

هيكل بورصة هونج كونج

حاليًا ، أعضاء مجلس الإدارة الرئيسيين لشركة HKEX التجارية هم الرئيس التنفيذي نيكولاس أجوزين والرئيسة لورا تشا.

المنظم الرئيسي لبورصة هونغ (HKEX) هو هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC). يتمثل الدور الأساسي للجهة التنظيمية في تطبيق أي تشريع وحماية المستثمرين. لديها أربع وحدات تشغيلية:

• قسم الإنفاذ: يركز هذا القسم من HKEX Trading Center على حماية المستثمر. يضمن الحفاظ على نزاهة السوق من خلال المراقبة والتنفيذ.
• قسم تمويل الشركات: يشرف هذا القسم على جميع إجراءات الإدراج والتداول النقدي ، ويراقب أنشطة إدراج البورصة ، ويشرف على إدارة تشريعات الأوراق المالية.
• قسم الإشراف على السوق: يقوم هذا القسم بالمراقبة والإشراف على غرف المقاصة وأنشطة الصرافة.
• قسم الوسطاء والمنتجات الاستثمارية: ويحدد شروط التفويض بالسلامة المالية للوسطاء المدرجين.

مؤشرات بورصة هونغ كونغ

مؤشر هانغ سنغ

المؤشر الرئيسي لسوق الأوراق المالية HKEX هو مؤشر Hang Seng ، والذي يتكون من أفضل 50 شركة مدرجة في البورصة. تمثل هذه الشركات الخمسين ما يقرب من 58٪ من إجمالي القيمة السوقية لبورصة هونج كونج.

وهو مؤشر مرجح من حيث القيمة السوقية ، مما يعني أن المكونات يتم ترجيحها وفقًا لإجمالي القيمة السوقية لأسهمها القائمة.

أدلة أخرى

هناك عدد قليل من المؤشرات الأخرى الجديرة بالاهتمام والتي تتعلق بمركز تداول HKEX:

• مؤشر FTSE China 50 - أعلى 50 سهم H و P و Red في بورصة هونغ كونغ للأوراق المالية (HKEX).
• مؤشر FTSE China A-H 50 - أعلى 50 سهمًا من الأسهم A و H من بورصات هونغ كونغ وشنغهاي وشنتشن.
• مؤشر Hang Seng China Enterprises - أعلى 50 سهمًا في H في بورصة هونغ كونغ.
• مؤشر Hang Seng للشركات التابعة للصين - أعلى 25 سهمًا مميزًا في بورصة هونغ كونغ.

شروط الاكتتاب

قد يكون أولئك الذين يتابعون أخبار سوق الأسهم عن كثب قد لاحظوا الإعلانات الأخيرة من مركز تداول HKEX فيما يتعلق بقواعد الإدراج المحدثة للشركات الجديدة. اعتبارًا من يناير 2022 ، يجب أن تكون أي شركة ترغب في الإدراج في السوق الرئيسية قد حققت ما لا يقل عن 80 مليون دولار هونج كونج (10.3 مليون دولار أمريكي) من الأرباح التراكمية في السنوات الثلاث التي سبقت إدراجها. هذه زيادة بنسبة 60٪ عن المتطلبات السابقة.

تتمتع بورصة هونغ كونغ (HKEX) بسوق مشروع متطور (GEM). يسمح هذا السوق للشركات التي لا تلبي متطلبات ربحية السوق الرئيسية بأن يتم إدراجها في قائمة الاكتتابات الأولية مع تحذير للمستثمرين بأنها لا تفي بالمتطلبات.

قواعد التداول

ليس لديك الوقت لقراءة الفصول 5 وما يليها من قواعد تداول HKEX؟ لا تخف ، لقد قدمنا ​​لك ملخصًا للقواعد المطبقة على الأسهم والعقود الآجلة حتى تعرف حقوقك ويمكنك التركيز على نظام التداول اليومي الخاص بك.

تطبق بورصة هونغ كونغ (HKEX) قاعدة التداول T + 0. هذا يعني أنه يمكن شراء الأسهم وبيعها في الوقت الفعلي ، دون الحاجة إلى الانتظار ليوم واحد. يعد هذا حلاً رائعًا للاقتصاد قصير الأجل ، حيث تُظهر الرسوم البيانية والجداول وأسعار التداول والبيانات التاريخية أن الأسعار الحية للمؤشرات والأسهم يمكن أن تتقلب بشكل كبير في غضون ساعات. تتيح الأسعار الحية في الوقت الفعلي ، جنبًا إلى جنب مع عدم وجود حدود زمنية ، للمستثمرين شراء أو بيع الأسهم في غضون ساعات ، اعتمادًا على تحركات الأسعار ، وتحقيق ربح محتمل.

أيضًا ، لا يوجد حد للسعر في مركز تداول HKEX. لا يوجد حد لارتفاع وهبوط أسعار الأسهم والمؤشرات في السوق. سيلاحظ المتداولون المتمرسون أن هذا يزيد بشكل كبير من فرص المشاركين والأعضاء لكسب المزيد من المال. من الواضح أن المخاطر تزداد أيضًا ، ولكن التجار المتمرسين سيستفيدون من ذلك لزيادة معدل دورانهم وربما حتى تجربة فترة قياسية.

ساعات التداول

ساعات تداول HKEX من الاثنين إلى الجمعة لمدة 5 ساعات و 30 دقيقة. تتكون عطلة نهاية الأسبوع من يومين غير قابلين للتداول في السوق.

تمتد جلسة التداول الصباحية من الساعة 09:30 إلى 12:00 بتوقيت هونغ كونغ (GMT + 8 للمتداولين في المملكة المتحدة). ثم يتم تعليق التداول بين الساعة 12:00 ظهرًا والساعة 1:00 مساءً بتوقيت هونغ كونغ لاستراحة غداء مجدولة. ثم تبدأ فترة ما بعد الظهيرة ويبدأ السوق في العمل من الساعة 1:00 مساءً بتوقيت هونغ كونغ حتى الإغلاق في الساعة 4:00 مساءً بتوقيت هونغ كونغ. لا يوجد في بورصة هونغ كونغ (HKEX) ساعات تداول ليلية لصناديق الاستثمار المتداولة أو الأسهم أو السندات أو العقود الآجلة.

تقدم بورصة هونغ كونغ (HKEX) ساعات تداول ممتدة وبعد ساعات للأسهم والأسهم. هناك جلسة ما قبل التداول أو ما قبل السوق بين الساعة 09:00 - 9:30 بتوقيت هونغ كونغ وجلسة صباحية ممتدة من 12:00 إلى 13:00 بتوقيت هونغ كونغ.

قد تتأثر ساعات عمل السوق بالأحداث الطبيعية مثل الأعاصير. في حالة حدوث إعصار أو تحذير من عاصفة ممطرة ، لن تبدأ ساعات العمل إلا بعد مرور ساعتين على الأقل منذ انتهاء التحذير. يمكن أن يكون لذلك تأثير كبير على ساعات عمل البورصة. إذا لم يتوقف التنبيه بحلول الساعة 12:00 بتوقيت هونغ كونغ ، فلن يكون هناك تداول في ذلك اليوم.

أيام العطل

يتخلل تقويم العطلات الرسمية الإغلاق ونصف يوم من التداول. تختلف التواريخ التي تقع فيها كل عام ، لذلك لا تنظر في تقويمات 2019 أو 2020 لمعرفة أيام العطلات التي ستكون في عام 2021.

في المجموع ، سيتم إغلاق بورصة هونغ كونغ (HKEX) لمدة ثلاثة عشر يومًا في عام 2021 ، بما في ذلك ثلاثة أيام نصف تداول. إذا كان السوق مغلقًا اليوم ، فهناك العديد من الخيارات الأخرى مع ساعات تداول كاملة خلال العام.

توضح القائمة أدناه تفاصيل ساعات التداول للعطلات المختلفة أو التواريخ البارزة في عام 2021 ، مثل رأس السنة الصينية الجديدة وليلة عيد الميلاد ورأس السنة الجديدة (31 ديسمبر 2021/2020/2019 وما إلى ذلك) ، لذلك لا تحتاج إلى العثور على تقويم تداول pdf لمعرفة ما إذا كانت بورصة HKEX مفتوحة اليوم:

• رأس السنة الميلادية - 1 يناير - مغلق.
• رأس السنة الصينية - 11 فبراير - نصف يوم ، 09:30 - 12:00 بتوقيت هونغ كونغ.
• رأس السنة الصينية - 12 و 15 فبراير - مغلق.
• الجمعة العظيمة - 2 أبريل - مغلق.
• مهرجان تشينغمينغ - 5 أبريل - مغلق.
• عيد الفصح - 6 أبريل - مغلق.
• العيد الوطني - 19 مايو - مغلق.
• مهرجان قوارب التنين - 14 يونيو - مغلق.
• اليوم الوطني - 21 سبتمبر و 1 أكتوبر و 14 أكتوبر - مغلق.
• عشية عيد الميلاد - 24 ديسمبر - نصف يوم ، 9:30 صباحًا - 12:00 مساءً بتوقيت هونغ كونغ.
• عيد الميلاد - 27 ديسمبر - مغلق.
• ليلة رأس السنة - 31 ديسمبر - نصف يوم ، 09:30 - 12:00 بتوقيت هونغ كونغ.

يُسمح بتداول هونج كونج المتجه شمالًا (تداول الأسهم المدرجة في البر الرئيسي) فقط عندما تكون أسواق شنغهاي وشنتشن مفتوحة. للحصول على جدول العمليات في الشمال ، راجع جداول العمليات لشانغهاي وشينزين.

الشركات الكبرى / اللاعبون الرئيسيون

إذن من هم أكبر اللاعبين في أسواق الأوراق المالية في هونج كونج وأي شركة لديها أكبر قيمة سوقية؟ نحن نعلم أنك لا تريد إضاعة الوقت في إجراء بحث متقدم في جميع الشركات ، لذلك قمنا بتجميع أفضل 5 شركات مدرجة برسملة السوق الخاصة بها أدناه:

• AIA - 6.764 تريليون دولار هونج كونج.
• Tencent Holdings - 4.114 مليار دولار هونج كونج.
• Industrial and Commercial Bank of China- 2.878 تريليون دولار هونج كونج.
• China Construction Bank - 2167 مليار دولار هونج كونج.
• Bank of China - 1.803 مليار دولار هونج كونج.

لماذا يجب أن تستثمر في

على الرغم من أنك لن تجد العديد من الشركات الأمريكية الأكثر شهرة مدرجة في HKEX Trading Center ، مثل Gamestop و Nio ، إلا أن هناك سوقًا مثيرًا للاهتمام به بعض الأسهم المثيرة. تتوفر العديد من الأسهم الشائعة في السوق ، مثل Alibaba (رمز سهم NASDAQ: BABA) و Xiaomi و JD.com Inc و Kuaishou و L'Occitane.

يوفر التداول في HKEX أيضًا الوصول إلى أسواق البر الرئيسي للصين ، والتي لا تكون دائمًا مفتوحة للاستثمار الأجنبي. من خلال سوق هونغ كونغ ، يمكنك البدء في تداول هذه الأسهم الصينية جنبًا إلى جنب مع الأسهم الأكثر شهرة في بورصة هونغ كونغ.

كيف تبدأ التداول على HKEX

لقد وصلت إلى عنوان مركز تداول HKEX ، ودخلت المبنى وأنت في قاعة التداول ، في انتظار البدء (مجازيًا بالطبع). سيساعدك هذا الدليل على بدء التداول في السوق من الخارج:

1. اختر وسيطًا: الخطوة الأولى هي اختيار وسيط. هناك العديد من قوائم الوسطاء ومن المهم اختيار القائمة المناسبة. أحد الأشياء الرئيسية التي يجب مقارنتها هو مقدار رسوم التداول. تخضع الأسهم في هونغ كونغ لرسوم الدمغة وإذا كان الوسيط يفرض رسومًا ومعدلات عالية على تداول الأسهم أو السندات أو العقود الآجلة ، فسيتم ابتلاع أرباحك. ابحث عن وسيط يناسبك جدول رسومه. نقطة أخرى يجب الانتباه إليها هي خدمة العملاء. تأكد من أن الوسيط الذي تختاره ينص بوضوح على طرق الاتصال وأنه متاح على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع ، فالوسطاء الذين يتمتعون بخدمة عملاء أفضل يتمتعون عمومًا بعلاقات أفضل مع المستثمرين.
2. فتح حساب وتمويله: بمجرد اختيار الوسيط المناسب لك ، أرسل طلبًا واشترك. بمجرد الانتهاء من جميع نماذج اتفاقية التداول المطلوبة ، سوف تحتاج إلى إيداع الأموال للتداول في بورصة هونغ كونغ (HKEX). يفرض بعض الوسطاء حدًا أدنى لمبلغ الإيداع ، والبعض الآخر لا يفعل ذلك. انتبه إلى تحويلات العملات ، والتي يمكن أن تؤدي إلى خسائر إضافية.
3. الحصول على منصة تداول: بمجرد إنشاء الحساب وتمويله ، ستحتاج إلى العثور على منصة مثل MetaTrader 4 أو Orion ، يدعمها الوسيط الخاص بك للتداول في بورصة هونغ كونغ (HKEX). تعتمد بعض الأنظمة الأساسية على الويب ، بينما يمكن تنزيل البعض الآخر كتطبيق على كمبيوتر سطح المكتب أو الهاتف المحمول. تعرف على النظام الأساسي الذي اخترته وعرضه وكيفية عمله.
4. البحث عن الأسهم وشرائها: أنت الآن جاهز لشراء الأسهم في بورصات HKEX. ابحث عن قيم الأسهم اليومية والاتجاهات السابقة ، وادرس إعلانات التوقفات السابقة للتداول ، وربما اقرأ النشرات ، أو تحقق من شعارات ورموز الشركات المختلفة. تحقق مما تحتاجه ، واستعد وافتح مركزك.

مصطلحات التداول

من المهم معرفة معنى مصطلحات التداول المختلفة وما يمكنك وما لا يمكنك فعله حيال ذلك. إلى جانب الصفقات القياسية حيث تشتري وتبيع الأسهم مباشرة ، هناك عدد قليل من آليات التداول الأخرى التي يجب أن تكون على دراية بها.

حصص التداول

عندما نتحدث عن تداول اللوتات في بورصة هونغ كونغ (HKEX) ، فإنه يشير إلى الحد الأدنى من وحدة التداول (أي عقد واحد). يمكن أن تكون الحصة 100 سهم و 500 سهم و 1000 سهم وما إلى ذلك ، حسب سعر السهم.

تداول اللوت الفردي

تداول اللوت الفردي في سوق HKEX يعني ببساطة أن حيازات الشخص في سهم معين أقل من لوت واحد.

كتلة التداول

بورصة هونغ كونغ (HKEX) لديها نظام تداول جماعي. تتضمن الصفقات المجمعة الطلبات الكبيرة التي يتم تداولها بشكل خاص ، بعيدًا عن سوق التجارة بالمزاد العلني. عادةً ما يكون للطلبات بهذا الحجم نطاق سعري يعتمد على وقت تنفيذها ويمكن أن يكون لها تأثير كبير على السوق. يعني تجميع التجارة بالجملة أنه لا يمكن فصل الطلبات إلى أوامر فردية. عادة ما يتم تنفيذ هذه الأوامر من قبل الشركات التجارية بسبب حجم رأس المال المطلوب.

تداول الخيارات

يُسمح بتداول الخيارات في بورصة هونغ كونغ (HKEX). بشكل أساسي ، الخيار هو عقد مرتبط بأصل مثل الأسهم. يمنحك العقد الحق في تداول حجم ثابت من الأسهم بسعر محدد مسبقًا في المستقبل ، مما يجعلك صاحب حقوق تداول. ومع ذلك ، لا يتعين عليك شراء السهم بموجب قواعد التداول إذا كنت لا ترغب في ذلك.

التداول بالهامش

يعتمد ما إذا كان يمكنك استخدام التداول بالهامش أم لا على وسيطك. ببساطة ، يتيح لك التداول بالهامش اقتراض الأموال من الوسيط (الرافعة المالية) حتى تتمكن من الاستثمار أكثر. هذا يزيد من الأرباح المحتملة ولكن أيضًا من مخاطر الخسائر.

غسل التجارة

يعتبر تداول الغسل غير قانوني في بورصة هونغ كونغ (HKEX) ومعظم البورصات الأخرى. إنه شكل من أشكال التلاعب بالسوق حيث يشتري المستثمر ويبيع في نفس الوقت نفس الأسهم أو الأداة المالية من خلال وسطاء مختلفين من أجل خلق نشاط مخادع في السوق.

التداول من الداخل

هذا شكل آخر من أشكال التداول غير قانوني بشكل عام في مركز تداول HKEX والبورصات الأخرى. يشير التداول بناءً على معلومات داخلية إلى حقيقة أن الشخص يرتبط ارتباطًا مباشرًا بشركة أو يعرف شخصًا ما يشتري أو يبيع الأسهم بناءً على معلومات غير معروفة بعد من الجمهور ، مما يسمح له بتجنب الخسائر أو تحقيق ربح.

تجارة عبر

لا يُسمح بالتداول المتبادل في بورصة هونغ كونغ (HKEX). التجارة التبادلية هي ممارسة مالية تتكون من موازنة أوامر البيع والشراء المتعلقة بنفس السهم أو نفس الأصل ، دون تسجيلها كمعاملة في البورصة ، دون الإفصاح عنها.

التداول الحسابي

يُسمح بالتداول الخوارزمي (algo) في بورصات HKEX. إنها طريقة تداول آلية يقوم فيها برنامج كمبيوتر أو واجهة برمجة تطبيقات (API) بتنفيذ الصفقات بناءً على تعليمات وإشارات مبرمجة مسبقًا. قد يكون هذا النوع من التداول محفوفًا بالمخاطر ، لأنه يحد من تدخلك اليدوي.

نصائح تداول HKEX

يمكن للتاريخ أن يعيد نفسه

على الرغم من أن الأمر لا يحدث دائمًا بهذه الطريقة ، إلا أن البيانات والإحصائيات والاتجاهات التاريخية يمكن أن تشير إلى الحركة المستقبلية لسهم أو أصل في بورصة هونغ كونغ (HKEX). تحقق من الرسوم البيانية التاريخية على Tradingview لمعرفة أي شركة تفكر في الاستثمار فيها ، فقد يكون لديهم السر.

اقرأ الأخبار

للتداول في HKEX ، من الضروري مواكبة آخر إعلانات الشركة والأخبار المالية. تؤدي الإعلانات إلى تغييرات في حالة الشركات وقيمتها ويمكن أن ترسل أسعار الأسهم إلى مرحلة جديدة.

حسابات تجريبية

إذا كان الوسيط الخاص بك يقدم حسابًا ، فإن الحساب التجريبي هو طريقة رائعة لممارسة التداول قبل المراهنة بأموال حقيقية. إنها تسمح لك بإتقان استراتيجياتك والتعرف على النظام الأساسي الذي اخترته. لذلك عندما تبدأ العمل الحقيقي في بورصة هونغ كونغ ، ستكون على دراية جيدة بالأحداث المختلفة والأدوات المتاحة لك.

كلمة أخيرة عن تداول HKEX

يوفر تداول HKEX الوصول إلى واحدة من أكبر البورصات في العالم. قيمتها السوقية عالية للغاية وكذلك حجم المعاملات ، مما يجعلها مكانًا جذابًا للغاية للاستثمار بالنسبة للمتداولين. يجب على المتداولين المتمرسين اعتبار هذا السوق فرصة لتنويع محافظهم الاستثمارية والاستثمار في بعض أكبر الشركات في العالم ، والتي لا يتوفر الكثير منها في البورصات الغربية. اتبع النصائح أعلاه ، وراقب ساعات التداول والتقويم ، وابدأ الاستثمار اليوم.

مقارنة بين سماسرة البورصة

الوسطاء
رسوم السمسرة في الأوراق المالية	حساب الأوراق المالية ، حساب الهامش (79% من حسابات العقود مقابل الفروقات تخسر المال)
حساب تجريبي	نعم
رأينا	التداول بدون عمولات ، ولكن مع اختيار أوراق مالية تقتصر على 3289 سهم و 358 صندوق استثمار متداول.
الاستثمار ينطوي على مخاطر الخسارة