¿Qué es la Bolsa de Hong Kong (HKEX)?

La Bolsa de Hong Kong, o centro de trading HKEX, es una bolsa de valores situada en la RAE de Hong Kong (Región Administrativa Especial).

Con una capitalización bursátil de 6,81 billones de dólares (o 52,96 billones de HKD en moneda local) en su último informe anual, se encuentra actualmente entre los 5 primeros mercados de valores del mundo.

La HKEX tiene un volumen de trading mensual de 182 billones de dólares y un volumen de negociación diario medio de 6.067.000 millones de dólares.

El número de empresas que cotizan en la Bolsa de Honk Kong aumentó a más de 2.500 en 2020, lo que supera a sus homólogas continentales. Es una de las bolsas de valores de más rápido crecimiento en el mundo. En 2008, sólo contaba con 1.200 empresas cotizadas.

Historia del centro de trading HKEX

Los orígenes del centro de trading HKEX y del mercado de valores de Hong Kong se remontan a 1866, pero se estableció oficialmente en 1891 con la formación de la Asociación de Agentes de Valores de Hong Kong. En 1914, el nombre se cambió por el de Bolsa de Hong Kong.

Hasta 1921, los miembros de la bolsa no eran chinos. En 1921 se creó la Asociación de Agentes de Bolsa de Hong Kong. Este era un mercado de valores chino. Las dos bolsas siguieron funcionando por separado hasta el final de la Segunda Guerra Mundial, cuando se fusionaron.

Impulsada por el rápido crecimiento de la economía de Hong Kong, se crearon nuevas bolsas de valores. En 1972, Hong Kong contaba con cuatro bolsas distintas, adaptadas a los procedimientos operativos. En 1980 se creó la Stock Exchange of Hong Kong Limited, que comenzó a operar en 1986.

Tras el crack bursátil de 1987, se introdujeron importantes cambios normativos y de infraestructura. En 1989, se creó la Hong Kong Securities Clearing Company para proporcionar un sistema central de compensación y liquidación de las transacciones de valores.

En 2000, la Hong Kong Securities Clearing Company y la Hong Kong Futures Exchange se fusionaron para formar un nuevo holding, la Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX trading).

Estructura de la Bolsa de Hong Kong

En la actualidad, los principales miembros del consejo de administración de la empresa comercial HKEX son el director general Nicolas Aguzin y la presidenta Laura Cha.

El principal regulador de la Bolsa de Hong Kong (HKEX) es la Comisión de Valores y Futuros (SFC). La función principal del regulador es hacer cumplir toda la legislación y proteger a los inversores. Cuenta con cuatro unidades operativas:

• División de Ejecución: Esta división del centro de trading de HKEX se centra en la protección de los inversores. Garantiza el mantenimiento de la integridad del mercado a través de la supervisión y la aplicación.
• División de Finanzas Corporativas: Este departamento supervisa todos los procedimientos de cotización y trading en efectivo, controla las actividades de cotización y supervisa la administración de la legislación de valores.
• División de Supervisión del Mercado: Esta división controla y supervisa las cámaras de compensación y las actividades de intercambio.
• División de Intermediarios y Productos de Inversión: Esta división establece los requisitos de autorización para la integridad financiera de los intermediarios cotizados.

Índices de la Bolsa de Hong Kong

Índice Hang Seng

El principal índice del mercado bursátil HKEX es el índice Hang Seng, formado por las 50 principales empresas que cotizan en la bolsa. Estas 50 empresas representan aproximadamente el 58% de la capitalización total del mercado de la Bolsa de Hong Kong.

Es un índice ponderado por la capitalización, lo que significa que los componentes se ponderan en función del valor total de mercado de sus acciones en circulación.

Otros índices

Hay algunos otros índices de interés relacionados con el centro de trading HKEX:

• Índice FTSE China 50 - Los 50 principales valores H, P y Red de la Bolsa de Hong Kong (HKEX).
• Índice FTSE China A-H 50 - Las 50 principales acciones A y H de las bolsas de Hong Kong, Shanghai y Shenzhen.
• Hang Seng China Enterprises Index - Las 50 principales acciones H de la Bolsa de Hong Kong.
• Hang Seng China-Affiliated Corporations Index - Los 25 principales valores de la Bolsa de Hong Kong.

Procedimientos de listado

Quienes sigan de cerca el mercado de valores habrán notado los recientes anuncios realizados por el centro de trading HKEX en relación con la actualización de las normas de cotización de las nuevas empresas. A partir de enero de 2022, cualquier empresa que desee cotizar en el mercado principal deberá haber obtenido al menos 80 millones de HKD (10,3 millones de dólares) de beneficios acumulados en los tres años anteriores a la cotización. Esto supone un aumento del 60% respecto a la exigencia anterior.

La Bolsa de Hong Kong (HKEX) tiene un Mercado de Empresas en Crecimiento (GEM). Este mercado permite que las empresas que no cumplen los requisitos de rentabilidad del mercado principal coticen en bolsa con una advertencia a los inversores de que no cumplen los requisitos.

Normas de trading

¿No tiene tiempo para leer el capítulo 5 y siguientes de las normas de trading de HKEX? No se preocupe, le hemos proporcionado un resumen de las reglas para las acciones y los futuros para que conozca sus derechos y pueda centrarse en su sistema de trading diario.

La Bolsa de Hong Kong (HKEX) tiene una norma de trading T+0, lo que significa que las acciones se pueden comprar y vender en tiempo real, sin tener que esperar un día. Esto es muy bueno para la economía a corto plazo, ya que los gráficos históricos, las tablas, los precios de las operaciones y los datos muestran que los precios en vivo de los índices y las acciones pueden fluctuar enormemente en cuestión de horas. Las cotizaciones en directo y en tiempo real, combinadas con la ausencia de límites temporales, permiten a los inversores comprar o vender acciones en cuestión de horas, en función de los movimientos de los precios, y obtener un beneficio potencial.

Además, no hay límites de precios en el centro de trading HKEX. No hay límite a lo que pueden subir o bajar los precios de las acciones y los índices en el mercado. Los traders inteligentes se darán cuenta de que esto aumenta enormemente las posibilidades de que los participantes y los miembros ganen más dinero. Por supuesto, el riesgo también aumenta, pero los traders experimentados se aprovecharán de ello para aumentar su volumen de negocio y quizás incluso tener un periodo récord.

Horario de trading

El horario de trading de HKEX es de lunes a viernes durante 5 horas y 30 minutos. El fin de semana consta de dos días no comerciales para el mercado.

La sesión de trading matutina se desarrolla de 09:30 a 12:00 HKST (GMT+8 para los traders del Reino Unido). A continuación, la negociación se detiene entre las 12:00 y las 13:00 HKST para una pausa programada para el almuerzo. A continuación, comienza el periodo de la tarde y el mercado está en vivo desde las 13:00 HKST hasta el cierre a las 16:00 HKST. La Bolsa de Hong Kong (HKEX) no tiene un horario de trading nocturna para los ETF, las acciones, los bonos o los futuros.

La Bolsa de Hong Kong (HKEX) ofrece el trading ampliado y fuera de horario de los valores y las acciones. Hay una sesión previa a la negociación o al mercado entre las 09:00 y las 09:30 HKST y una sesión matinal ampliada de 12:00 a 13:00 HKST.

El horario del mercado puede verse afectado por acontecimientos naturales como los tifones. En caso de aviso de tifón o de tormenta, el horario comercial no comenzará hasta que hayan transcurrido al menos dos horas desde el final del aviso. Esto puede tener un impacto significativo en las horas de trabajo de la bolsa. Si el aviso no ha finalizado a las 12:00 HKST, no habrá operaciones ese día.

Días festivos

El calendario de días festivos está salpicado de cierres y medias jornadas. Las fechas en las que caen varían cada año, así que no mires los calendarios de 2019 o 2020 para saber qué días festivos habrá en 2021.

En total, la Bolsa de Hong Kong (HKEX) estará cerrada durante trece días en 2021, incluidos tres días de media cotización. Aunque el mercado está cerrado hoy, hay muchas otras opciones con horario de trading completo durante todo el año.

En la siguiente lista se detallan los horarios de trading de varios días festivos o fechas destacadas de 2021, como el Año Nuevo chino, la Nochebuena y la Nochevieja (31 de diciembre de 2021/2020/2019, etc.), por lo que no es necesario buscar un calendario de trading en pdf para saber si la bolsa HKEX está abierta hoy:

• Día de Año Nuevo - 1 de enero - Cerrado.
• Año Nuevo Chino - 11 de febrero - Medio día, de 09:30 a 12:00 HKST.
• Año Nuevo Chino - 12 y 15 de febrero - Cerrado.
• Viernes Santo - 2 de abril - Cerrado.
• Festival Qingming - 5 de abril - Cerrado.
• Semana Santa - 6 de abril - Cerrado.
• Fiesta Nacional - 19 de mayo - Cerrado.
• Festival de los Barcos del Dragón - 14 de junio - cerrado.
• Fiesta Nacional - 21 de septiembre, 1 de octubre y 14 de octubre - Cerrado.
• Nochebuena - 24 de diciembre - Medio día, 09:30-12:00 HKST.
• Navidad - 27 de diciembre - Cerrado.
• Nochevieja - 31 de diciembre - Medio día, de 09:30 a 12:00 HKST.

El trading hacia el norte en el HKEX (trading de valores cotizados en el continente) sólo está permitido cuando los mercados de Shanghai y Shenzhen están abiertos. Para el horario de negociación en dirección norte, consulte los horarios de negociación de Shanghai y Shenzhen.

Empresas clave / Actores clave

¿Quiénes son los principales actores de los mercados bursátiles de HKEX y qué empresa tiene la mayor capitalización bursátil? Sabemos que no quiere perder el tiempo haciendo una búsqueda avanzada entre todas las empresas, así que hemos recopilado las 5 principales empresas cotizadas con su capitalización bursátil a continuación:

• AIA - 6,764 billones de HKD.
• Tencent Holdings - 4,114 billones de dólares de Hong Kong.
• Banco Industrial y Comercial de China - 2,878 billones de dólares de Hong Kong.
• China Construction Bank - 2.167 millones de dólares de Hong Kong.
• Banco de China - 1,803 billones de dólares de Hong Kong.

Por qué debería invertir en el HKEX

Aunque no encontrará muchas de las empresas estadounidenses más populares que cotizan en el centro de trading HKEX, como Gamestop y Nio, existe un mercado interesante con valores apasionantes. Hay muchos valores populares en el mercado, como Alibaba (código bursátil NASDAQ: BABA), Xiaomi, JD.com Inc, Kuaishou y L'Occitane.

Operar en el HKEX también permite acceder a los mercados de China continental, que no siempre están abiertos a la inversión extranjera. A través del mercado de Hong Kong, puede empezar a negociar estos valores chinos junto con los más conocidos de la Bolsa de Hong Kong.

Cómo empezar el trading en el HKEX

Así que ha llegado a la dirección del centro de trading de HKEX, ha entrado en el edificio y está en la planta esperando para empezar (en sentido figurado, por supuesto). Esta guía le ayudará a empezar a operar en el mercado desde el extranjero:

1. Elección de un corredor: El primer paso es elegir un corredor. Hay muchas listas de corredores y es importante elegir la correcta. Uno de los elementos clave que hay que comparar es el importe de las comisiones de trading. Las acciones en Hong Kong están sujetas al impuesto de timbre y, si el corredor cobra comisiones y tarifas elevadas por negociar acciones, bonos o futuros, sus beneficios se verán mermados. Encuentre un corredor con una estructura de tarifas que le convenga. Otra cosa en la que hay que fijarse es en el servicio de atención al cliente. Asegúrese de que el corredor que elija indique claramente los métodos de contacto y que estén disponibles las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Los corredores con un mejor servicio de atención al cliente suelen tener mejores relaciones con los inversores.
2. Abrir y financiar una cuenta: Una vez que haya elegido el corredor adecuado para usted, inicie una solicitud y regístrese. Una vez que haya completado todos los formularios de acuerdo de trading requeridos, tendrá que depositar fondos para operar en la Bolsa de Hong Kong (HKEX). Algunos corredores imponen una cantidad mínima de depósito, otros no. Tenga cuidado con las conversiones de divisas, que pueden provocar pérdidas adicionales.
3. Conseguir una plataforma de trading: Una vez creada y financiada la cuenta, es necesario encontrar una plataforma como MetaTrader 4 u Orion, soportada por su broker para operar en la Bolsa de Hong Kong (HKEX). Algunas plataformas se basan en la web, mientras que otras pueden descargarse como aplicación en su ordenador o teléfono móvil. Conozca la plataforma elegida, su aspecto y su funcionamiento.
4. Buscar y comprar acciones: Ahora está listo para comprar acciones en los mercados de valores HKEX. Investigue los valores diarios de las acciones y las tendencias pasadas, estudie los anuncios de paradas anteriores, tal vez lea los prospectos o compruebe los logotipos y símbolos de las distintas empresas. Comprueba lo que necesitas, prepárate y abre tu posición.

Terminología del trading

Es importante conocer el significado de las diferentes terminologías del trading y lo que puede y no puede hacer con ellas. Además de las operaciones estándar en las que se compra y se vende directamente una acción, hay otros mecanismos de negociación que deben tenerse en cuenta.

Lotes de trading

Cuando hablamos de lotes de trading en la Bolsa de Hong Kong (HKEX), nos referimos a la unidad mínima de trading (es decir, un lote). Un lote puede ser de 100 acciones, 500 acciones, 1000 acciones, etc., dependiendo del precio de la acción.

Trading de lotes extraños

El trading de lotes impares en el mercado HKEX significa simplemente que las participaciones de una persona en una acción específica son inferiores a un lote.

Trading en bloque

La Bolsa de Hong Kong (HKEX) tiene un sistema de trading por bloques. La negociación en bloque consiste en grandes órdenes que se negocian de forma privada, al margen del mercado público de subastas. Las órdenes de este tamaño suelen tener un rango de precios que depende del momento en que se ejecuten y pueden tener un gran impacto en el mercado. La agregación de operaciones en bloque significa que las órdenes no pueden separarse en órdenes individuales. Estas órdenes suelen ser ejecutadas por empresas de trading debido a la cantidad de capital que se requiere.

Trading de opciones

El trading de opciones está permitido en la Bolsa de Hong Kong (HKEX). Básicamente, una opción es un contrato vinculado a un activo, como una acción. El contrato le da derecho a negociar un volumen determinado de acciones a un precio predefinido en el futuro, lo que le convierte en titular de derechos de trading. Sin embargo, no está obligado a comprar las acciones en virtud de las normas de trading si no lo desea.

Trading con margen

La posibilidad de utilizar o no el trading de margen depende de su broker. En términos sencillos, el trading con margen le permite pedir prestados fondos a un corredor (apalancamiento) para poder invertir más. Esto aumenta los beneficios potenciales, pero también el riesgo de pérdidas.

Wash trading

El wash trading es ilegal en la Bolsa de Hong Kong (HKEX) y en la mayoría de las demás bolsas. Se trata de una forma de manipulación del mercado en la que un inversor compra y vende simultáneamente la misma acción o instrumento financiero a través de diferentes corredores con el fin de crear una actividad de mercado engañosa.

Información privilegiada

Esta es otra forma de comercio que generalmente es ilegal en la HKEX y otras bolsas. El uso de información privilegiada se produce cuando una persona está directamente relacionada con una empresa o conoce a alguien que lo está y compra o vende acciones basándose en información que aún no es conocida públicamente, evitando así pérdidas o obteniendo un beneficio.

Trading cruzado

El trading cruzado no está permitido en la Bolsa de Hong Kong (HKEX). La negociación cruzada es la práctica financiera de compensar las órdenes de compra y venta de una misma acción o activo, sin que se registre como una operación en la bolsa, sin que se divulgue.

Trading algorítmico

El trading algorítmico (algo) está permitido en los mercados de valores HKEX. Se trata de un método de trading automatizado en el que un programa informático o API realiza operaciones basadas en instrucciones y señales preprogramadas. Esta forma de operar puede ser arriesgada, ya que limita su intervención manual.

Consejos para operar en HKEX

La historia puede repetirse

Aunque no siempre ocurre así, los datos históricos, las estadísticas y las tendencias pueden indicar el movimiento futuro de una acción o un activo en la Bolsa de Hong Kong (HKEX). Compruebe los gráficos históricos en Tradingview de cualquier empresa en la que esté considerando invertir, ya que pueden contener el secreto.

Leer la noticia

Estar al día de los últimos anuncios de las empresas y de las noticias financieras es esencial para negociar en el HKEX. Los anuncios provocan cambios en la situación y el valor de las empresas y pueden llevar la cotización a una nueva fase.

Cuentas demo

Si su corredor ofrece una, una cuenta de demostración es una gran manera de practicar el trading antes de apostar dinero real. Le permiten perfeccionar sus estrategias y familiarizarse con la plataforma elegida. De este modo, cuando empiece a trabajar de verdad en la Bolsa de Hong Kong, estará bien familiarizado con las diferentes ocurrencias y herramientas a su disposición.

Últimas palabras sobre la negociación en HKEX

El trading en HKEX proporciona acceso a una de las mayores bolsas de valores del mundo. Su capitalización bursátil es extremadamente alta, al igual que su volumen de operaciones, lo que la convierte en un lugar muy interesante para los traders a la hora de invertir. Los traders experimentados deberían considerar este mercado como una oportunidad para diversificar sus carteras e invertir en algunas de las mayores empresas del mundo, muchas de las cuales no están disponibles en las bolsas occidentales. Siga los consejos anteriores, esté atento al horario y al calendario de trading y empiece a invertir hoy mismo.

Comparación de los corredores de bolsa

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