Vad är Hongkongbörsen (HKEX)?

Hong Kong Stock Exchange, eller HKEX trading centre, är en börs som ligger i Hong Kong SAR (Special Administrative Region).

Med ett börsvärde på 6,81 biljoner US-dollar (eller 52,96 biljoner HKD i lokal valuta) enligt den senaste årsredovisningen är den för närvarande rankad bland de fem största börserna i världen.

HKEX har en månatlig handelsvolym på 182 biljoner USD och en genomsnittlig daglig handelsvolym på 6 067 miljarder USD.

Antalet företag som är noterade på Hongkongbörsen ökade till över 2 500 år 2020, vilket är fler än på fastlandet. Det är en av de snabbast växande börserna i världen. År 2008 fanns det bara 1 200 börsnoterade företag.

Historien om HKEX handelscentrum

Ursprunget till HKEX handelscentrum och Hongkongs värdepappersmarknad går tillbaka till 1866, men den etablerades officiellt 1891 i och med bildandet av Hong Kong Securities Dealers Association. År 1914 ändrades namnet till Hong Kong Stock Exchange.

Fram till 1921 var medlemmarna i utbytet icke-kinesiska. År 1921 grundades Hong Kong Stockbrokers' Association. Detta var en helt kinesisk aktiemarknad. De två börserna fortsatte att fungera separat fram till slutet av andra världskriget, då de slogs samman.

Den snabba tillväxten i Hongkongs ekonomi ledde till att nya börser skapades. År 1972 hade Hongkong fyra separata börser som var anpassade till olika operativa förfaranden. Många krävde en enhetlig börs och 1980 grundades Stock Exchange of Hong Kong Limited, som började handla 1986.

Efter börskraschen 1987 genomfördes stora förändringar i regelverket och infrastrukturen. 1989 inrättades Hong Kong Securities Clearing Company för att tillhandahålla ett centralt clearing- och avvecklingssystem för värdepapperstransaktioner.

År 2000 slogs Hong Kong Securities Clearing Company och Hong Kong Futures Exchange samman till ett nytt holdingbolag, Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX trading).

Hong Kong-börsens struktur

För närvarande är de viktigaste styrelseledamöterna i HKEX handelsbolag VD Nicolas Aguzin och ordförande Laura Cha.

Den viktigaste tillsynsmyndigheten för Hong Stock Exchange (HKEX) är Securities and Futures Commission (SFC). Regleringsmyndighetens viktigaste uppgift är att se till att all lagstiftning efterlevs och att skydda investerare. Den har fyra operativa enheter:

• Enforcement Division: Denna avdelning vid HKEX handelscentrum fokuserar på investerarskydd. Den ser till att marknadens integritet upprätthålls genom övervakning och efterlevnad.
• Corporate Finance Division: Denna avdelning övervakar alla förfaranden för notering och kontanthandel, kontrollerar noteringsverksamheten och övervakar förvaltningen av värdepapperslagstiftningen.
• Marknadstillsynsavdelningen: Denna avdelning övervakar och kontrollerar clearingföretag och börsverksamhet.
• Divisionen för förmedlare och investeringsprodukter: Denna division fastställer licenskraven för den finansiella integriteten hos förtecknade förmedlare.

Hongkongbörsens index

Hang Seng-index

Det viktigaste indexet på HKEX-börsen är Hang Seng-indexet, som består av de 50 största företagen som är noterade på börsen. Dessa 50 företag representerar ungefär 58 % av det totala marknadsvärdet på Hong Kong-börsen.

Det är ett kapitaliseringsviktat index, vilket innebär att de ingående företagen är viktade enligt det totala marknadsvärdet på deras utestående aktier.

Andra index

Det finns några andra index av intresse som rör HKEX handelscentrum:

• FTSE China 50 Index - De 50 största H-, P- och Red-aktierna på Hong Kong-börsen (HKEX).
• FTSE China A-H 50 Index - De 50 största A- och H-aktierna på börserna i Hongkong, Shanghai och Shenzhen.
• Hang Seng China Enterprises Index - De 50 största H-aktierna på Hong Kong-börsen.
• Hang Seng China-Affiliated Corporations Index - De 25 främsta aktierna på Hong Kong-börsen.

Förfaranden för listning

De som följer aktiemarknaden noga har kanske lagt märke till de senaste tillkännagivandena från HKEX handelscentrum om uppdaterade noteringsregler för nya företag. Från och med januari 2022 måste alla företag som vill bli noterade på huvudmarknaden ha gjort minst 80 miljoner HKD (10,3 miljoner US-dollar) i ackumulerad vinst under de tre åren före noteringen. Detta är en ökning med 60 % jämfört med det tidigare kravet.

Hong Kong Stock Exchange (HKEX) har en Growth Enterprise Market (GEM). Denna marknad gör det möjligt för företag som inte uppfyller lönsamhetskraven på huvudmarknaden att noteras som en IPO med en varning till investerarna om att de inte uppfyller kraven.

Regler för handel

Har du inte tid att läsa kapitel 5 och framåt i HKEX handelsregler? Oroa dig inte, vi har gjort en sammanfattning av reglerna för aktier och terminer så att du känner till dina rättigheter och kan fokusera på ditt dagliga handelssystem.

Hong Kong Stock Exchange (HKEX) har en T+0-handelsregel, vilket innebär att aktier kan köpas och säljas i realtid, utan att behöva vänta en dag. Detta är bra för den kortsiktiga ekonomin, eftersom historiska diagram, tabeller, handelspriser och data visar att direkta priser på index och aktier kan fluktuera kraftigt inom några timmar. Live- och realtidskurser i kombination med avsaknaden av tidsgränser gör det möjligt för investerare att köpa eller sälja aktier på några timmar, beroende på prisrörelser, och göra en potentiell vinst.

Dessutom finns det inga prisgränser på HKEX handelsplats. Det finns ingen gräns för hur högt eller lågt priserna på aktier och index kan stiga på marknaden. Smarta handlare kommer att märka att detta ökar deltagarnas och medlemmarnas möjligheter att tjäna mer pengar. Naturligtvis ökar också risken, men erfarna handlare utnyttjar detta för att öka sin omsättning och kanske till och med få en rekordperiod.

Handelstider

HKEX är öppet måndag till fredag under 5 timmar och 30 minuter. Helgen består av två dagar utan handel på marknaden.

Morgonhandeln pågår från 09:30 till 12:00 HKST (GMT+8 för brittiska handlare). Därefter är det handelsstopp mellan 12:00 och 13:00 HKST för en schemalagd lunchpaus. Därefter börjar eftermiddagsperioden och marknaden är live från 13:00 HKST till stängningen kl. 16:00 HKST. Hong Kong Stock Exchange (HKEX) har inga natthandelstider för ETF:er, aktier, obligationer eller terminer.

Hong Kong Stock Exchange (HKEX) erbjuder utökad handel med aktier och andelar även efter stängning. Det finns en förhandelssession mellan 09:00 och 09:30 HKST och en utökad morgonsession mellan 12:00 och 13:00 HKST.

Marknadstiderna kan påverkas av naturhändelser som t.ex. tyfoner. Vid varning för tyfon eller regnoväder börjar handeln inte förrän minst två timmar har förflutit sedan varningen upphörde. Detta kan ha en betydande inverkan på växelns arbetstider. Om varningen inte har upphört senast kl. 12.00 HKST kommer det inte att ske någon handel den dagen.

Allmänna helgdagar

Helgdagskalendern är genomsyrad av stängningar och halva handelsdagar. De datum som de infaller varierar varje år, så titta inte på 2019 eller 2020 års kalendrar för att se vilka helgdagar som kommer att infalla 2021.

Totalt kommer Hong Kong-börsen (HKEX) att vara stängd i tretton dagar 2021, varav tre halvdagar. Marknaden är stängd i dag, men det finns många andra alternativ med full handelstid under hela året.

Listan nedan visar handelstiderna för olika helgdagar eller viktiga datum år 2021, såsom kinesiskt nyår, julafton och nyårsafton (31 december 2021/2020/2019, etc.), så att du inte behöver leta efter en handelskalender i pdf-format för att ta reda på om HKEX-börsen är öppen idag:

• Nyårsdagen - 1 januari - stängt.
• Kinesiskt nyår - 11 februari - Halvdag, från 09:30 till 12:00 HKST.
• Kinesiskt nyår - 12 och 15 februari - stängt.
• Långfredag - 2 april - stängt.
• Qingming-festivalen - 5 april - stängt.
• Påsk - 6 april - Stängt.
• Nationaldagen - 19 maj - Stängt.
• Drakbåtsfestival - 14 juni - stängt.
• Nationaldagen - 21 september, 1 oktober och 14 oktober - stängt.
• Julafton - 24 december - Halvdag, 09:30-12:00 HKST.
• Jul - 27 december - Stängt.
• Nyårsafton - 31 december - Halvdag, från 09:30 till 12:00 HKST.

Norrgående handel på HKEX (handel med aktier noterade på fastlandet) är endast tillåten när marknaderna i Shanghai och Shenzhen är öppna. För tidtabellen för den nordgående handeln, se tidtabellerna för handeln i Shanghai och Shenzhen.

Viktiga företag/nyckelaktörer

Vilka är de största aktörerna på HKEX-börserna och vilket företag har det största börsvärdet? Vi vet att du inte vill slösa tid på att göra en avancerad sökning bland alla företag, så vi har sammanställt de fem största börsnoterade företagen med deras börsvärde nedan:

• AIA - 6,764 biljoner HKD.
• Tencent Holdings - 4,114 biljoner HK$.
• Industrial and Commercial Bank of China - 2 878 miljarder HK-dollar.
• China Construction Bank - 2 167 miljarder HK$.
• Bank of China - 1 803 miljarder HK-dollar.

Varför du bör investera i HKEX

Även om du inte hittar många av de mest populära amerikanska företagen som är noterade på HKEX handelsplats, som Gamestop och Nio, finns det en intressant marknad med spännande aktier. Det finns många populära aktier på marknaden, till exempel Alibaba (NASDAQ:s aktiekod: BABA), Xiaomi, JD.com Inc, Kuaishou och L'Occitane.

Handel på HKEX ger också tillgång till Kinas marknader på fastlandet, som inte alltid är öppna för utländska investeringar. Genom Hong Kong-marknaden kan du börja handla med dessa kinesiska aktier tillsammans med de mer kända aktierna på Hong Kong-börsen.

Hur du börjar handla på HKEX

Så du har kommit fram till adressen till HKEX-handelscentret, gått in i byggnaden och står på golvet och väntar på att få börja (bildligt talat förstås). Den här guiden hjälper dig att komma igång med att handla på marknaden från utlandet:

1. Val av mäklare: Det första steget är att välja en mäklare. Det finns många listor över mäklare och det är viktigt att välja rätt mäklare. En av de viktigaste faktorerna att jämföra är storleken på handelsavgifterna. Aktier i Hongkong omfattas av stämpelskatt och om mäklaren tar ut höga avgifter och räntor för handel med aktier, obligationer eller terminer kommer dina vinster att ätas upp. Hitta en mäklare med en avgiftsstruktur som passar dig. En annan sak att tänka på är kundservice. Se till att den mäklare du väljer tydligt anger kontaktmetoderna och att de är tillgängliga dygnet runt, 7 dagar i veckan. Mäklare med bättre kundservice har i allmänhet bättre relationer med investerare.
2. Öppna och sätta in pengar på ett konto: När du har valt rätt mäklare för dig kan du börja ansöka och registrera dig. När du har fyllt i alla nödvändiga blanketter för handelsavtal måste du sätta in pengar för att kunna handla på Hong Kong Stock Exchange (HKEX). Vissa mäklare kräver en minsta insättning, andra inte. Var försiktig med valutaomräkningar, som kan leda till ytterligare förluster.
3. Skaffa en handelsplattform: När kontot är skapat och finansierat måste du hitta en plattform som MetaTrader 4 eller Orion som stöds av din mäklare för att kunna handla på HKEX. Vissa plattformar är webbaserade, medan andra kan laddas ner som en app till din dator eller mobiltelefon. Lär känna den valda plattformen, hur den ser ut och hur den fungerar.
4. Sök och köp aktier: Du är nu redo att köpa aktier på HKEX-börserna. Undersök dagliga aktievärden och tidigare trender, studera meddelanden om tidigare handelsstopp, läs kanske prospekt eller kontrollera logotyper och symboler för olika företag. Kontrollera vad du behöver, gör dig redo och öppna din position.

Terminologi för handel

Det är viktigt att känna till innebörden av de olika handelsterminologierna och vad du kan och inte kan göra med dem. Förutom de vanliga handelssätten där du direkt köper och säljer en aktie finns det några andra handelsmekanismer som du bör känna till.

Handelspartier

När vi talar om handelslotter på Hong Kong-börsen (HKEX) talar vi om den minsta handelsenheten (dvs. en lot). Ett parti kan vara 100 aktier, 500 aktier, 1000 aktier osv. beroende på aktiekursen.

Handel med udda partier

Odd lot-handel på HKEX-marknaden innebär helt enkelt att en persons innehav i en viss aktie är mindre än ett parti.

Handel i block

Hong Kong Stock Exchange (HKEX) har ett system för blockhandel. Blockhandel omfattar stora order som handlas privat, bort från den offentliga auktionsmarknaden. Order av den här storleken har vanligtvis ett prisintervall som beror på när de utförs och de kan ha en enorm inverkan på marknaden. Aggregering av blockhandel innebär att order inte kan delas upp i enskilda order. Dessa order utförs vanligtvis av handelsföretag på grund av det kapital som krävs.

Handel med alternativ

Optionshandel är tillåten på Hong Kong Stock Exchange (HKEX). En option är i huvudsak ett kontrakt som är kopplat till en tillgång, till exempel en aktie. Kontraktet ger dig rätt att handla en viss volym aktier till ett förutbestämt pris i framtiden, vilket gör dig till innehavare av handelsrättigheter. Du är dock inte skyldig att köpa aktien enligt handelsreglerna om du inte vill det.

Handel på marginalsumma

Om du kan använda marginalsäkerhet eller inte beror på din mäklare. Med marginalhandel kan du enkelt uttryckt låna pengar från en mäklare (hävstångseffekt) så att du kan investera mer. Detta ökar den potentiella vinsten men också risken för förluster.

Wash trading

Wash trading är olagligt på Hong Kong-börsen (HKEX) och de flesta andra börser. Det är en form av marknadsmanipulation där en investerare samtidigt köper och säljer samma aktie eller finansiella instrument genom olika mäklare för att skapa en bedräglig marknadsaktivitet.

Insiderhandel

Detta är en annan form av handel som i allmänhet är olaglig på HKEX och andra börser. Insiderhandel är när en person som är direkt knuten till ett företag eller känner någon som är det och köper eller säljer aktier på grundval av information som ännu inte är allmänt känd, för att på så sätt undvika förluster eller göra en vinst.

Korshandel

Cross-trading är inte tillåtet på Hong Kong Stock Exchange (HKEX). Cross-trading är en finansiell praxis där köp- och säljorder för samma aktie eller tillgång kompenseras utan att registreras som en handel på börsen och utan att offentliggöras.

Algoritmisk handel

Algoritmisk handel (algo) är tillåten på HKEX-börserna. Det är en automatiserad handelsmetod där ett datorprogram eller API gör affärer baserat på förprogrammerade instruktioner och signaler. Denna form av handel kan vara riskabel eftersom den begränsar ditt manuella ingripande.

Tips för handel på HKEX

Historien kan upprepa sig

Även om det inte alltid är så kan historiska data, statistik och trender indikera den framtida rörelsen för en aktie eller tillgång på Hong Kong Stock Exchange (HKEX). Kolla in de historiska diagrammen på Tradingview för alla företag du överväger att investera i, de kan innehålla hemligheten.

Läs nyheterna

Att hålla sig uppdaterad om de senaste företagsbeskeden och finansiella nyheterna är viktigt för att kunna handla på HKEX. Meddelanden leder till förändringar i företagens status och värde och kan föra aktiekursen in i en ny fas.

Demokonton

Om din mäklare erbjuder ett demokonto är det ett utmärkt sätt att öva på att handla innan du satsar riktiga pengar. De gör det möjligt för dig att finslipa dina strategier och bli bekant med den valda plattformen. På så sätt kommer du att vara väl förtrogen med de olika händelserna och verktygen som står till ditt förfogande när du börjar med den riktiga verksamheten på Hong Kong-börsen.

Sista ordet om HKEX-handel

HKEX trading ger tillgång till en av världens största börser. Marknadsvärdet är extremt högt, liksom handelsvolymen, vilket gör det till en mycket intressant plats för handlare att investera. Erfarna handlare bör se denna marknad som en möjlighet att diversifiera sina portföljer och investera i några av världens största företag, varav många inte finns tillgängliga på västerländska börser. Följ tipsen ovan, håll ett öga på handelstiderna och kalendern och börja investera idag.

Jämförelse av aktiemäklare

Mäklare
Courtageavgifter Aktier	Inga provisioner för en maximal månadsvolym på 100 000 EUR och sedan 0,20%.
Demokonto	Ja
Vår åsikt	Handel utan provision, men med ett val av värdepapper begränsat till 3289 aktier och 358 ETF.
Investering innebär risk för förlust