Analyse der VSA (Analyse von Volumenabweichungen)

Die meisten Traders kennen die technische und fundamentale Analyse. Es gibt mehrere Möglichkeiten, diese beiden Methoden zu verwenden, um den Forex-Markt zu analysieren, aber im Allgemeinen untersucht die Fundamentalanalyse die Gründe, die den Markt bewegen, und die technische Analyse versucht herauszufinden, wann die Bewegung eintreten wird.

Es gibt einen dritten Ansatz zur Analyse der Preise von Finanzmärkten und Devisen. Es kombiniert das Beste aus fundamentaler und technischer Analyse, um gleichzeitig die zwei Fragen "Warum" und "Wann" zu beantworten; Diese Methode wird VSA (Volume Spread Analysis - die Analyse von Volumendifferenzen) genannt.

Die Geschichte des VSA

Der VSA ist eine Verbesserung in der Lehre von Richard D. Wyckoff, der 1888 im Alter von 15 Jahren begann Aktien zu handeln. In den 1911er Jahren veröffentlichte Wyckoff seine wöchentlichen Prognosen an mehr als 200.000 Abonnenten. Sein Fernstudium ist noch heute verfügbar. In der Tat wird Wyckoffs Methode als Teil des Lehrplans an der Golden Gate Universität in San Francisco angeboten. Wyckoff ist nicht damit einverstanden, dass Marktanalysten auf grafische Formationen spekulieren. Er glaubt, dass mechanische oder mathematische Analysetechniken keine Chance haben, mit gutem Training und erfahrenem Urteilsvermögen zu konkurrieren.

Tom Williams, ein ehemaliger professioneller Börsenhändler in den 60er und 70er Jahren, hat die von Wyckoff begonnene Arbeit verbessert. Er entwickelte die Wichtigkeit des Preisspreads in Bezug auf das Volumen und den Schlusskurs. Tom Williams war in einer einzigartigen Position, die es ihm ermöglichte, seine eigene Methodik zu entwickeln. Seine Forschungsergebnisse sind seit der Veröffentlichung seines Buches "Master the Markets" im Jahr 1993 verfügbar.

Ein Ansatz zur universellen Analyse

Der VSA kann auf alle Märkte und auf verschiedene Zeiteinheiten angewendet werden, der Händler benötigt nur ein Histogramm der Volumina in seinen Aktienkursen. In einigen Märkten wie dem Aktienmarkt oder Futures ist das tatsächliche Handelsvolumen verfügbar, in anderen Märkten wie z. B. Devisen, die nicht zentralisiert sind, sind die tatsächlichen Volumenzahlen nicht verfügbar. Aber das bedeutet nicht, dass ein Forex-Händler das Volumen des Devisenmarktes nicht analysieren kann, er muss einfach das Volumen basierend auf jedem Tick analysieren.

Das Volumen auf dem Forex kann durch die Menge der Aktivität von jedem Bar oder Candlestick dargestellt werden. Es sollte bekannt sein, dass die großen professionellen Betreiber stark involviert sind, wenn es auf einem Kerzenständer viel Aktivität gibt. Umgekehrt deutet eine geringe Aktivität darauf hin, dass sich professionelle Händler aus der Bewegung zurückziehen. Jedes Szenario kann Auswirkungen auf das Verhältnis zwischen Angebot und Nachfrage haben, so dass der Händler kurz- bis mittelfristig eine wahrscheinliche Marktrichtung bestimmen kann.

Was ist die Analyse der Volumendifferenzen?

Der VSA sucht nach den Unterschieden zwischen Angebot und Nachfrage, die im Wesentlichen von großen Forex-Akteuren, professionellen Händlern, Institutionen, Banken und Market Makern geschaffen werden. Die Aktivität dieser professionellen Betreiber ist auf einem Forex-Chart für Trader, die es lesen können, deutlich sichtbar.

Um das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage zu ermitteln, untersucht VSA die Wechselwirkungen zwischen drei Variablen auf einem Forex-Chart, um das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage sowie die wahrscheinliche kurzfristige Richtung des Marktes zu bestimmen.

• Die Menge des Volumens auf einer Preisleiste
• Preisunterschied oder Bereich (höher und niedriger)
• Der Schlusskurs

Anhand dieser drei Informationen wird ein erfahrener Händler deutlich sehen, ob sich der Markt in einer von vier Phasen befindet:

• Akkumulation (Einkauf von Fachleuten zu Großhandelspreisen)
• Mark-up (Aufwärtsbewegung)
• Vertrieb (Verkauf von Fachleuten zu Einzelhandelspreisen)
• Mark-Down (rückläufige Bewegung)

Die Bedeutung und Wichtigkeit des Volumens scheint von den meisten Anfänger-Traders wenig verstanden zu werden, ist jedoch ein sehr wichtiger Bestandteil der technischen Analyse eines Graphen. Eine volumenlose Preistabelle ähnelt einem Tankless-Auto. Das Volumen gibt 50% der Information, die andere Hälfte wird durch das Studium der Preisdifferenz (der Bereich) gefunden.

Das Volumen gibt immer die Transaktionsmenge an und die Preisspanne zeigt die Bewegung in Bezug auf dieses Volumen an. Allerdings kann ein Markt bei hohen oder niedrigen Volumina bullish sein, die Preise können sich in einem horizontalen Bereich entwickeln oder sogar mit einem identischen Volumen fallen! In einem Diagramm müssen noch andere Faktoren berücksichtigt werden.

Die Grundprinzipien von VSA

Jeder Markt bewegt sich entsprechend dem Angebot und der Nachfrage von professionellen Stakeholdern. Wenn es mehr Käufe als Verkäufe gibt, steigt der Markt. Wenn es mehr Verkäufe als Käufe gibt, sinkt der Markt. In der Praxis sind die Finanzmärkte nicht so einfach zu lesen, es gibt auch viele Informationen, die in der Kursgeschichte berücksichtigt werden müssen. Dieser wichtige Teil wird von den meisten nicht professionellen Händlern oft ignoriert. Das oben beschriebene Grundprinzip ist richtig; Angebot und Nachfrage funktionieren jedoch auf den Finanzmärkten anders. Damit ein Markt nach oben tendiert, muss es mehr Käufe als Verkäufe geben, aber Käufe sind nicht der wichtigste Faktor. Damit ein echter Aufwärtstrend stattfinden kann, muss es einen Mangel an Kundenaufträgen geben (Vertrieb).

Die meisten Trader sind sich gar nicht bewusst, dass während der Akkumulationsphase möglicherweise tiefere Käufe stattgefunden haben. Diese Käufe von professionellen Betreibern erscheinen tatsächlich auf einer Grafik als bärischer Kerzenständer mit einer Volumenspitze. Der VSA lehrt, dass die Macht in einem Markt auf einem bärischen Candlestick angezeigt wird und umgekehrt für die Schwäche des Marktes, die auf einem bullischen Leuchter gezeigt wird. Das ist genau das Gegenteil von dem, was die meisten Händler denken! Damit es zu einem echten Abwärtstrend kommt, muss es zu einem Mangel an Bestellungen kommen. Die einzigen Händler, die ein solches Kaufniveau bieten können, sind professionelle und institutionelle Anleger, die sich jedoch bereits während der Vertriebsphase auf den Verkauf der zuvor hohen Kurstarife positioniert haben. Die Verkäufe der Profis werden auf einem Graphen durch bullische Kerzen mit einer Spitze von großem Volumen dargestellt, die Schwäche erscheint auf den hohen Balken. Da nur sehr wenig gekauft wird, sinkt der Markt bis zum Ende der Marktrücknahme. Professionelle Händler kaufen während des Verkaufs häufig durch die Ankündigung schlechter Wirtschaftsnachrichten; Diese schlechten Nachrichten ermutigen die Massenöffentlichkeit (die Herde) zu verkaufen (fast immer für einen Verlust). Diese Einkäufe von Profis finden auf Kerzen oder Bars statt.

Diese Aktivität besteht seit mehr als 100 Jahren, aber die meisten Anfänger-Traders sind noch nicht informiert worden.

Wie verwende ich VSA für den trading?

Betrachten wir nun ein klares Beispiel für den Vertrieb, das massive Verkäufe von professionellen Traders in einem aufstrebenden Markt zeigt. Die folgende Forex-Grafik zeigt den USD / CHF mit 30-Minuten-Balken. Dieser Markt befand sich mit einem massiven Volumenanstieg bis auf Stufe 1 in einer Aufschlagphase. Diese bullische Bar schließt in der Mitte ihrer Range. Dies ist ein Signal, dass professionelle Traders den Markt zum Verkauf betreten; Beim Beobachten dieses Balkens muss der Händler erkennen, dass die auf dem Volumenhistogramm gezeigte Aktivität nicht nur Einkäufe darstellen kann, da sich sonst der Zaun des Balkens nicht in der Mitte des Bereichs befinden würde. Professionelle Händler verkaufen auf hohen Bars, wenn die Herde kauft! Diese Art von Balken erscheint häufig als Folge von Wirtschaftsnachrichten, die auf einen Anstieg des Marktes hindeuten, und ermutigt Einzelhändler, sich lange am Forex zu positionieren. Professionelle Händler nutzen diese Gelegenheiten, um Long-Positionen zu verkaufen und zu verkaufen.

Ein gut ausgebildeter Trader versteht sofort, dass ein Balken, der sich in der Mitte seiner Reichweite mit einem großen Volumen schließt, bedeutet, dass eine Übertragung zwischen Fachleuten und der Herde stattfindet, die auf der falschen Seite enden wird. Professionelle Händler verkaufen im Einzelhandel (Vertrieb) nach dem Start Großhandel Einkaufspositionen (Akkumulation). Der Transfer in die Hände der Schwachen geht weiter in Takt 2, ein Trader warnt, dass Bar 3 nun tiefer schließt, was bestätigt, dass auf dem vorherigen Balken ein großer Umsatzblock lag.

Sei nicht Teil der Herde

In der Grafik unten verkauften die Profis ihre Positionen an das Massenpublikum, das "Flock" genannt wurde. Neue Käufer finden sich in einer langen Verliererposition fest. Preise können nicht höher gehen, wenn die Profis keine höheren Preise unterstützen. Ohne Käufer, die den Markt unterstützen, fallen die Preise während der Mark Down Phase. Damit ein echter Abwärtstrend eintritt, muss es an Käufen fehlen. Die einzigen Händler, die in der Lage sind, ein solches Niveau an Käufen bereitzustellen, sind die professionellen Händler, die jedoch während der Vertriebsphase auf dem hohen Preisniveau verkauft wurden.

Nach dem Fall des Marktes werden professionelle Händler wieder kaufen und die Herde wird gezwungen sein, mit erheblichen Verlusten zu verkaufen. Der Zyklus wird immer wieder wiederholt. So funktionieren Märkte! Professionelle Trader sind auf verschiedene Märkte und verschiedene Zeithorizonte spezialisiert, dieser Zyklus kann daher auf allen Zeiteinheiten, 30 Minuten, 1 Stunde, täglich usw. wiederholt werden. Der VSA funktioniert auf allen Finanzmärkten wie Forex , der Aktienmarkt oder Futures. Der VSA ist eine transaktionsbasierte Marktanalysetechnik für die größten Marktteilnehmer und informiert den Händler über die Gründe und das Timing von professionellen Händlern, die sich in den Märkten positionieren.