Análisis de VSA (Análisis de desviaciones de volumen)

La mayoría de los traders conocen el análisis técnico y fundamental. Hay varias formas de utilizar estos dos métodos para analizar el mercado de divisas, pero de manera general, el análisis fundamental estudia las razones que mueven el mercado y el análisis técnico intenta descubrir cuándo ocurrirá el movimiento.

Existe un tercer enfoque para analizar los precios de los mercados financieros y del mercado de divisas. Combina lo mejor del análisis fundamental y técnico para responder simultáneamente a las dos preguntas "por qué" y "cuándo"; esta metodología se llama VSA (Volume spread analysis - el análisis de las diferencias de volumen).

La historia de la VSA

La VSA es una mejora en la enseñanza de Richard D. Wyckoff, quien comenzó a comercializar acciones en 1888 a la edad de 15 años. En la década de 1911, Wyckoff publicó sus pronósticos semanales a más de 200,000 suscriptores. Su curso por correspondencia todavía está disponible hoy. De hecho, el método de Wyckoff se ofrece como parte del plan de estudios en Golden Gate University en San Francisco. Wyckoff no está de acuerdo con los analistas de mercado que especulan sobre formaciones gráficas. Él cree que las técnicas de análisis mecánico o matemático no tienen ninguna posibilidad de competir con un buen entrenamiento y un juicio experimentado.

Tom Williams, un ex comerciante de bolsa profesional en los años 60 y 70, ha mejorado el trabajo iniciado por Wyckoff. Desarrolló la importancia del diferencial de precio en relación con el volumen y el precio de cierre. Tom Williams se encontraba en una posición única que le permitió desarrollar su propia metodología. Su investigación ha estado disponible desde la publicación de su libro "Master the Markets" en 1993.

Un enfoque para el análisis universal

El VSA se puede aplicar a todos los mercados y en diferentes unidades de tiempo, el operador solo necesita un histograma de volúmenes en sus gráficos de acciones. En algunos mercados, como el mercado bursátil o los futuros, el volumen real de negociación está disponible, pero en otros mercados, como el forex que no está centralizado, las cifras de volumen reales no están disponibles. Pero esto no significa que un operador de divisas no pueda analizar el volumen del mercado de divisas, simplemente debe analizar el volumen en función de cada tic.

El volumen en forex se puede representar por la cantidad de actividad de cada barra o candelero. Se debe saber que los grandes operadores profesionales están fuertemente involucrados si hay mucha actividad en un candelero. Por el contrario, la baja actividad indica que los comerciantes profesionales se están retirando del movimiento. Cada escenario puede tener implicaciones para el equilibrio entre la oferta y la demanda, lo que ayuda al comerciante a determinar una posible dirección del mercado a corto o mediano plazo.

¿Cuál es el análisis de las diferencias de volumen?

El VSA busca las diferencias entre la oferta y la demanda que son esencialmente creadas por los principales operadores de divisas, operadores profesionales, instituciones, bancos y creadores de mercado. La actividad de estos operadores profesionales es claramente visible en una tabla de divisas para los comerciantes que saben cómo leerla.

Para determinar el equilibrio entre la oferta y la demanda, VSA estudia las interacciones entre tres variables en un gráfico de divisas para determinar el equilibrio entre la oferta y la demanda, así como la dirección probable del mercado a corto plazo.

• La cantidad de volumen en una barra de precios
• Diferencia de precio o rango (mayor y menor)
• El precio de cierre

Usando estas tres piezas de información, un trader experto verá claramente si el mercado se encuentra en una de cuatro fases:

• Acumulación (compras de profesionales a precios mayoristas)
• Mark-Up (movimiento alcista)
• Distribución (ventas de profesionales a precios minoristas)
• Mark-down (movimiento bajista)

El significado y la importancia del volumen parece poco comprendido por la mayoría de los traders novatos, sin embargo, es un componente muy importante del análisis técnico de un gráfico. Un gráfico de precios sin volumen es similar a un carro sin tanque. El volumen da el 50% de la información, la otra mitad se encuentra estudiando la diferencia de precio (el rango).

El volumen siempre indica la cantidad de la transacción y el rango de precio muestra el movimiento con respecto a este volumen. Sin embargo, un mercado puede ser alcista en volúmenes altos o bajos, los precios pueden evolucionar en un rango horizontal o incluso caer con un volumen idéntico. Hay otros factores a considerar en un gráfico.

Los principios básicos de VSA

Cada mercado se mueve de acuerdo con la oferta y la demanda de los interesados ​​profesionales. Si hay más compras que ventas, entonces el mercado sube. Si hay más ventas que compras, el mercado baja. En la práctica, los mercados financieros no son tan fáciles de leer, también hay mucha información para tener en cuenta en el historial del curso. Esta parte importante a menudo es ignorada por la mayoría de los traders no profesionales. El principio básico descrito arriba es correcto; sin embargo, la oferta y la demanda realmente funcionan de manera diferente en los mercados financieros. Para que un mercado tienda hacia arriba, debe haber más compras que ventas, pero las compras no son el factor más importante. Para que se produzca una tendencia alcista real, debe haber una falta de pedidos de venta (distribución).

La mayoría de los traders ignoran por completo que las compras sustanciales pueden haber ocurrido en niveles más bajos durante la fase de acumulación. Estas compras de operadores profesionales en realidad aparecen en un gráfico como un candelabro bajista con un pico de volumen. La VSA enseña que el poder en un mercado está indicado en un candelabro bajista y viceversa por la debilidad del mercado que se muestra en un candelero alcista. ¡Esto es exactamente lo opuesto a lo que piensan la mayoría de los operadores! Para que se produzca una tendencia real a la baja, debe haber una escasez de órdenes de compra. Los únicos operadores que pueden proporcionar tal nivel de compra son los inversores profesionales e institucionales, pero ya se han posicionado en la venta de los niveles altos anteriores de gráfico de precios durante la fase de distribución. Las ventas de los profesionales están representadas en un gráfico por velas alcistas con un pico de gran volumen, la debilidad aparece en las barras altas. Debido a que hay muy poca compra, el mercado continúa disminuyendo hasta que la marca finaliza. Los comerciantes profesionales compran durante las ventas con frecuencia causados ​​por el anuncio de malas noticias económicas; esta mala noticia alienta al público masivo (el rebaño) a vender (casi siempre por una pérdida). Estas compras de profesionales ocurren en candeleros o barras hacia abajo.

Esta actividad ha estado en marcha durante más de 100 años, sin embargo, la mayoría de los operadores novatos no han sido informados hasta el momento.

Cómo usar VSA para el trading

Ahora veamos un ejemplo claro de distribución que muestra ventas masivas de traders profesionales en un mercado en alza. El gráfico de divisas a continuación representa el USD / CHF con barras de 30 minutos. Este mercado estaba en una fase de marcado hasta la barra 1 con un pico de volumen masivo. Esta barra alcista se cierra hacia el medio de su rango. Esta es una señal de que los traders profesionales están ingresando al mercado para la venta; Al observar esta barra, el operador debe darse cuenta de que la actividad que se muestra en el histograma de volumen no puede representar solo compras, de lo contrario, la valla de la barra no se ubicaría en el medio del rango. ¡Los traders profesionales venden en barras altas cuando el rebaño compra! Este tipo de barra aparece con frecuencia como resultado de noticias económicas que parecen indicar un aumento en el mercado y alienta a los comerciantes minoristas a posicionarse por mucho tiempo en el mercado de divisas. Los operadores profesionales aprovechan estas oportunidades para vender posiciones largas y vender.

Un trader debidamente capacitado entiende inmediatamente que una barra que se cierra en el medio de su rango con un gran volumen significa que se produce una transferencia entre profesionales y la bandada que terminará en el lado equivocado. Los traders profesionales venden al por menor (distribución) después de iniciar posiciones de compra al por mayor (acumulación). La transferencia a manos de los débiles continúa en la barra 2, un operador advierte que puede ver que la barra 3 ahora se cierra más abajo, lo que confirma que ha habido un gran bloque de ventas en la barra anterior.

No seas parte del rebaño

En el siguiente gráfico, los profesionales vendieron sus posiciones a la audiencia masiva llamada "bandada". Los nuevos compradores se encuentran atrapados en una posición de larga pérdida. Los precios no pueden subir más si los profesionales no admiten precios más altos. Sin compradores que respalden el mercado, los precios bajan durante la fase de reducción de valor. Para que se produzca una tendencia bajista real, debe haber una falta de compras. Los únicos operadores que pueden proporcionar tal nivel de compras son los comerciantes profesionales, pero se vendieron en los altos niveles de precios durante la fase de distribución.

Después de la caída del mercado, los traders profesionales volverán a comprar y el rebaño se verá obligado a vender con pérdidas significativas. El ciclo se repite una y otra vez. ¡Así es como funcionan los mercados! Los traders profesionales están especializados en varios mercados y diferentes horizontes de tiempo, por lo tanto este ciclo puede repetirse en todas las unidades de tiempo, 30 minutos, 1 hora, diariamente, etc. El VSA funciona en todos los mercados financieros, como forex. , el mercado de valores o futuros. El VSA es una técnica de análisis de mercado basada en transacciones para los principales actores del mercado e informa al operador las razones y el momento en que los operadores profesionales se posicionan en los mercados.