Der VIX: Volatilitätsindex

Im Jahr 1993 führte die Chicago Board Options Exchange (CBOE), um den VIX-Index die Erwartungen des Marktes und die kurzfristige Volatilität als der S&P 100 und Optionspreise zu messen. Seit diesem Tag die VIX (oft der Angst-Index genannt) ist ein wichtiges Barometer betrachtet zur Bestimmung Stimmung der Anleger und die Volatilität in den US-Märkten.

Zehn Jahre später, im Jahr 2003 in Zusammenarbeit mit der CBOE Goldman Sachs wird die VIX Berechnung aktualisiert unterschiedlich die Volatilität in 30 Tagen erwartet zu messen. Es basiert nun auf dem US-amerikanischen S&P 500-Index (SPXSM), der die Benchmark für US-Aktien darstellt. Die Schätzung der erwarteten Volatilität berechnet, um den gewichteten Durchschnitt des Anrufs mit und Put-Optionen auf der S&P 500. Diese neue Methode, die mit SPX-Portfolio von Optionen Volatilität, repliziert hat eine gängige Praxis zu verhandeln auf den Finanzmärkten und Forex.

Am 24. März 2004 führte die CBOE den ersten Terminkontrakt auf den börsengehandelten VIX-Index ein. Zwei Jahre später im Februar 2006 startete die CBOE VIX-basierte Optionen. In weniger als fünf Jahren hat der Handel mit Optionen und Futures mehr als 100.000 Kontrakte pro Tag erreicht.

Wenn das Niveau des VIX hoch ist, sind die Aktienmärkte instabil, nervös und sehr volatil. Das wichtigste ist nicht das Niveau des Index, aber die Variation sind die Märkte pessimistisch, wenn der Index steigt, und umgekehrt, sie optimistisch sind, wenn es abnimmt.

Websites zum Anzeigen des VIX-Diagramms:
www.indexindicators.com
www.bloomberg.com