 |  |  |  |  |  |
Der VIX: Volatilitätsindex
Volatilitätsindizes sind Echtzeit-Börsenindikatoren, die die erwartete Volatilität über einen bestimmten Zeitraum anzeigen. Investoren nutzen sie, um die Marktstimmung einzuschätzen und von möglichen Kursbewegungen zu profitieren.
Vielleicht sind Sie schon auf Broker gestoßen, die den Volatility 75 Index (gehandelt unter dem Symbol VIX) verwenden. Der VIX ist Teil der Chicago Board Options Exchange (CBOE) und ist der etablierteste Index zur Quantifizierung von Volatilitätserwartungen. Der Index zeigt die implizite Volatilität des Korbes von 500 S&P 500 gewichteten US-Aktienoptionen (SPX) für den kommenden 30-Tage-Zeitraum. Viele der großen Broker, die Volatilitätsindexinstrumente anbieten, bieten dieses Produkt an.
Wenn der Wert des VIX-Index steigt, bedeutet dies in der Regel, dass der S&P 500 fällt und umgekehrt. Sie können einen Live-Chart der Volatilität 75 (VIX) auf diesen beiden Seiten sehen:
Wenn der VIX-Wert hoch ist, sind die Aktienmärkte instabil, nervös und sehr volatil. Das Wichtigste ist nicht der Stand des Indexes, sondern seine Schwankung. Die Märkte sind pessimistisch, wenn der Index steigt, und umgekehrt sind sie optimistisch, wenn er sinkt.
Andere Volatilitätsindizes können gehandelt werden, darunter der europäische Index (VSTOXX), der die beste Volatilitätsbenchmark in Europa ist. Darüber hinaus basiert der India Volatility Index auf dem Optionspreis des NIFTY-Index. Andere beliebte Indizes sind der CBOE Gold (GVZ), der FTSE 100 VIX (VFTSE) und der NASDAQ 100 Volatility (VXN).
Für diejenigen, die ruhigere Märkte bevorzugen, gibt es auch den S&P 500 Low Volatility Index, der die Performance der 100 am wenigsten volatilen Aktien im S&P 500 misst.
Synthetische Indizes sind simulierte Märkte, die nicht von Weltereignissen und Nachrichten beeinflusst werden. Dennoch verhalten sie sich wie echte Geldmärkte und basieren auf einem kryptographischen Zufallszahlengenerator. Auch diese Indizes werden von einem unabhängigen Dritten überprüft, so dass sie nicht manipuliert werden können.
Innerhalb des Marktes für synthetische Indizes gibt es drei Zustände, die zu beachten sind: Aufwärtstrend (wenn die Kurse in eine Aufwärtsrichtung springen), Abwärtstrend (wenn Aufwärtsbewegungen verkauft werden und der Markt sich in eine Abwärtsrichtung bewegt) und Seitwärtstrend (wenn in einem der beiden Bereiche wenig Bewegung auftritt). Händler sollten nach Brokern Ausschau halten, die es ihnen ermöglichen, sowohl mit Range-Märkten als auch mit Bullen- und Bärenmärkten zu handeln.
Vorteile von Brokern mit Volatilitätsindizes
Wenn die Volatilität zunimmt, steigt auch die Chance, mehr Geld zu verdienen. In Volatilitätsindizes zu investieren bedeutet, sie zu nutzen. Broker mit Volatilitätsindexinstrumenten bieten Zugang zu einem interessanten und weniger verbreiteten Vermögenswert, der zur Diversifizierung von Portfolios beiträgt.
Broker mit Volatilitätsindizes sind auch unglaublich nützlich, wenn es darum geht, zu verstehen, ob die Märkte extreme Positionen in einer der beiden Richtungen erreicht haben. Es gibt jedoch einige Einschränkungen, die wir im Folgenden näher erläutern.
Nachteile von Brokern mit Volatilitätsindizes
Ein Volatilitätsindex verrät wohl kaum mehr als das, was bereits vorhanden ist. Die vergangene und aktuelle Performance des S&P 500 Index zum Beispiel zeigt schon viel. Die täglichen Veränderungen im VIX-Index zeigen, was passiert ist und was passiert. Aber, wie alle Händler wissen, ist die vergangene Performance keine Garantie für zukünftige Trends. Es besteht daher das Risiko, dass Broker, die Volatilitätsindizes anbieten, nur einen begrenzten zusätzlichen Einblick bieten.
Außerdem ist es schwierig, die täglichen Schwankungen zu verfolgen. Regelmäßige Einschätzungen eines Volatilitätsindexes können repetitiv und atemlos sein, sich auf sie zu verlassen ist zeitaufwendig, mit einer unvorhersehbaren Belohnung.
Beim Investieren wird oft zu sehr auf eine kurzfristige Zahl geachtet und nicht auf das große Ganze, was hier der Fall sein könnte. Auf täglicher Basis ist der Nutzen der Überwachung des VIX begrenzt, aber auf monatlicher Basis können Sie viel mehr gewinnen.
Liste von Brokern für den Handel mit dem VIX-Index
Makler, die einen Volatilitätsindex anbieten, sind selten. Wir haben daher die besten Forex-Broker aufgelistet, die den VIX-Index und andere relevante Indizes anbieten:
Schlusswort zu Volatilitätsindizes
Broker mit Volatilitätsindizes bieten Händlern eine Anlageklasse, die den traditionellen Forex-Brokern in nichts nachsteht. Daher sind sie eine beliebte Option für diejenigen, die in neue Instrumente einsteigen wollen.
Wenn Sie in einem volatilen Markt handeln, gibt es eine Reihe von Möglichkeiten, um der Kurve voraus zu sein. Die Stimmung spielt bei vielen Aktienmarktstrategien eine wichtige Rolle, weshalb ein Volatilitätsindex nützlich ist. Allerdings hat ein Index immer seine Grenzen und ist bei weitem nicht perfekt. Es liegt im Ermessen des Händlers, wie sehr er sich auf seine Informationen verlässt.
FAQs
Wie wird der Volatilitätsindex berechnet?
Die CBOE Options Exchange (CBOE Options) berechnet den VIX-Index anhand von Standard-SPX-Optionen und wöchentlichen SPX-Optionen. Standard-SPX-Optionen verfallen am dritten Freitag eines jeden Monats und wöchentliche SPX-Optionen verfallen jeden zweiten Freitag. Es werden nur SPX-Optionen mit mehr als 23 Tagen und weniger als 37 Tagen vor dem SPX-Freitagsverfall verwendet. Sie werden dann gewichtet, um ein 30-tägiges konstantes Verfallsmaß für die erwartete Volatilität des S&P 500 Index zu erhalten. Broker, die Volatilitätsindexinstrumente anbieten, können Produkte an verschiedenen großen Börsen anbieten.
Wie unterscheidet sich die implizite Volatilität von der tatsächlichen Volatilität?
Anstatt die realisierte oder historische Volatilität des S&P 500 Index zu messen, projiziert der VIX seine implizite oder erwartete Volatilität 30 Tage in die Zukunft. Implizite Volatilität ist nur eine Vorhersage. Es ist wichtig zu beachten, dass Broker, die Volatilitätsindexprodukte anbieten, entsprechende Risikowarnungen auf ihrer Website veröffentlichen müssen.
Warum wird der Volatilitätsindex manchmal als "Angstmesser" bezeichnet?
In den Medien und bei Brokern, die Volatilitätsindexinstrumente anbieten, wird der VIX oft als "Angstmesser" bezeichnet, da er ein Maß für die Anlegerstimmung ist. Der VIX tendiert zu einem Anstieg, wenn Anleger eine größere Wahrscheinlichkeit eines Kursrückgangs wahrnehmen, und ist daher ein guter Indikator für Marktängste.
Wann ist der beste Zeitpunkt für den Handel mit dem Volatility 75 Index?
Der beste Zeitpunkt für den Handel mit dem Volatilitäts-75-Index ist, wenn der Kurs auf vorherige Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus reagiert. Untersuchungen zur besten Zeit für den Handel mit dem Volatilitätsindex 75 zeigen, dass wichtige Trendumkehrungen, Bereichsausbrüche und Preissprünge um 11:00 GMT und 23:00 GMT auftreten.