Analisi di VSA (Analisi delle deviazioni di volume)

La maggior parte dei trader conosce l'analisi tecnica e fondamentale. Ci sono diversi modi per utilizzare questi due metodi per analizzare il mercato forex, ma in generale l'analisi fondamentale studia le ragioni che muovono il mercato e l'analisi tecnica cerca di scoprire quando il movimento si verificherà. .

C'è un terzo approccio all'analisi dei prezzi dei mercati finanziari e del forex. Combina il meglio dell'analisi fondamentale e tecnica per rispondere simultaneamente alle due domande "perché" e "quando"; questa metodologia è denominata VSA (olume spread analysis - l'analisi delle differenze di volume).

La storia di VSA

La VSA è un miglioramento dell'insegnamento di Richard D. Wyckoff che ha iniziato a commerciare titoli nel 1888 all'età di 15 anni. Negli anni 1911, Wyckoff pubblicò le sue previsioni settimanali a più di 200.000 abbonati. Il suo corso per corrispondenza è ancora disponibile oggi. In realtà, il metodo di Wyckoff è offerto come parte del curriculum alla Golden Gate University di San Francisco. Wyckoff non è d'accordo con gli analisti di mercato che speculano sulle formazioni grafiche. Crede che le tecniche di analisi meccanica o matematica non abbiano alcuna possibilità di competere con un buon allenamento e un giudizio esperto.

Tom Williams, un ex professionista del mercato azionario negli anni '60 e '70, ha migliorato il lavoro iniziato da Wyckoff. Ha sviluppato l'importanza dello spread di prezzo in relazione al volume e al prezzo di chiusura. Tom Williams era in una posizione unica che gli ha permesso di sviluppare la propria metodologia. La sua ricerca è stata disponibile dalla pubblicazione del suo libro "Master the Markets" nel 1993.

Un approccio all'analisi universale

Il VSA può essere applicato a tutti i mercati e su diverse unità temporali, il trader ha solo bisogno di un istogramma di volumi nelle sue classifiche azionarie. In alcuni mercati come il mercato azionario oi futures, è disponibile il volume degli scambi effettivi, ma in altri mercati come quello forex che non è centralizzato, i dati sul volume effettivo non sono disponibili. Ma questo non significa che un trader forex non può analizzare il volume del mercato dei cambi, deve semplicemente analizzare il volume in base a ciascun tick.

Il volume sul forex può essere rappresentato dalla quantità di attività di ogni barra o candelabro. Dovrebbe essere noto che i grandi operatori professionali sono fortemente coinvolti se c'è molta attività su un candelabro. Viceversa, un'attività bassa indica che gli operatori professionali si stanno ritirando dal movimento. Ogni scenario può avere implicazioni per il rapporto offerta / domanda, aiutando così il trader a determinare una probabile direzione del mercato nel breve-medio termine.

Qual è l'analisi delle differenze di volume?

La VSA cerca le differenze tra offerta e domanda che sono essenzialmente create dai principali operatori forex, trader professionisti, istituzioni, banche, market maker. L'attività di questi operatori professionisti è chiaramente visibile su un grafico forex per i commercianti che sanno come leggerlo.

Per determinare l'equilibrio tra offerta e domanda, VSA studia le interazioni tra tre variabili su un grafico forex per determinare l'equilibrio tra offerta e domanda, nonché la probabile direzione a breve termine del mercato.

• La quantità di volume su una barra dei prezzi
• Differenza di prezzo o intervallo (superiore e inferiore)
• Il prezzo di chiusura

Utilizzando queste tre informazioni, un trader esperto vedrà chiaramente se il mercato si trova in una delle quattro fasi:

• Accumulazione (acquisti di professionisti a prezzi all'ingrosso)
• Mark-up (movimento rialzista)
• Distribuzione (vendite di professionisti a prezzi al dettaglio)
• Mark-down (movimento ribassista)

Il significato e l'importanza del volume sembra poco compreso dalla maggior parte dei trader principianti, tuttavia è una componente molto importante dell'analisi tecnica di un grafico. Un grafico dei prezzi senza volume è simile a un'auto senza serbatoio. Il volume dà il 50% delle informazioni, l'altra metà è trovata studiando la differenza di prezzo (la gamma).

Il volume indica sempre la quantità della transazione e la fascia di prezzo mostra il movimento rispetto a questo volume. Tuttavia, un mercato può essere rialzista su volumi alti o bassi, i prezzi possono evolvere in un intervallo orizzontale o addirittura cadere con un volume identico! Ci sono altri fattori da considerare in un grafico.

I principi di base di VSA

Ogni mercato si muove in base all'offerta e alla domanda degli stakeholder professionali. Se ci sono più acquisti che vendite, il mercato sale. Se ci sono più vendite che acquisti, il mercato va giù. In pratica, i mercati finanziari non sono così facili da leggere, ci sono anche molte informazioni da tenere in considerazione nella cronologia del corso. Questa parte importante è spesso ignorata dalla maggior parte dei trader non professionisti. Il principio di base sopra descritto è corretto; tuttavia, domanda e offerta funzionano davvero diversamente nei mercati finanziari. Perché un mercato tenda al rialzo, ci devono essere più acquisti che vendite, ma gli acquisti non sono il fattore più importante. Perché si verifichi un vero trend rialzista, ci deve essere una mancanza di ordini di vendita (distribuzione).

La maggior parte dei trader è del tutto inconsapevole che durante la fase di accumulo si siano verificati acquisti significativi a livelli inferiori. Questi acquisti di operatori professionisti appaiono effettivamente su un grafico come un candelabro ribassista con un picco di volume. La VSA insegna che il potere in un mercato è indicato su un candelabro al ribasso e viceversa per la debolezza del mercato mostrata su un candelabro rialzista. Questo è esattamente l'opposto di ciò che pensa la maggior parte dei trader! Affinché si verifichi una vera tendenza al ribasso, ci deve essere una carenza di ordini di acquisto. Gli unici operatori che possono fornire un tale livello di acquisto sono investitori professionali e istituzionali, ma si sono già posizionati sulla vendita dei precedenti alti livelli del grafico dei prezzi durante la fase di distribuzione. Le vendite dei professionisti sono rappresentate su un grafico da candelabri rialzisti con un picco di grande volume, la debolezza appare sulle barre alte. Dato che gli acquisti sono limitati, il mercato continua a diminuire fino a quando il mark down non è finito. I commercianti professionisti acquistano durante le vendite spesso causate dall'annuncio di cattive notizie economiche; questa cattiva notizia incoraggia il pubblico di massa (il gregge) a vendere (quasi sempre in perdita). Questi acquisti di professionisti avvengono su candelabri o barre verso il basso.

Questa attività è andata avanti per più di 100 anni, eppure la maggior parte dei commercianti alle prime armi non sono stati informati finora.

Come usare VSA per il trading

Ora diamo un'occhiata a un chiaro esempio di distribuzione che mostra massicce vendite di trader professionali in un mercato in crescita. Il grafico forex sotto rappresenta la coppia USD / CHF con barre da 30 minuti. Questo mercato era in una fase di rialzo fino alla battuta 1 con un massiccio picco di volume. Questo bar rialzista si chiude verso la metà della sua gamma. Questo è un segnale che gli operatori professionali stanno entrando nel mercato per la vendita; osservando questa barra, il trader deve rendersi conto che l'attività mostrata sull'istogramma del volume non può rappresentare solo gli acquisti, altrimenti il ​​recinto della barra non si troverà nel mezzo dell'intervallo. I commercianti professionisti vendono sugli alti bar quando la mandria acquista! Questo tipo di barra appare spesso come risultato di notizie economiche che sembrano indicare un aumento del mercato e incoraggia i commercianti al dettaglio a posizionarsi a lungo sul forex. Gli operatori professionali approfittano di queste opportunità per vendere posizioni lunghe e vendere.

Un trader adeguatamente addestrato capisce immediatamente che un bar che si chiude nel mezzo della sua gamma con un grande volume significa che un trasferimento avviene tra professionisti e il gregge che finirà sul lato sbagliato. I commercianti professionisti vendono al dettaglio (distribuzione) dopo aver avviato posizioni di acquisto all'ingrosso (accumulo). Il trasferimento nelle mani dei deboli continua sulla barra 2, un trader avverte che puoi vedere che la barra 3 ora si chiude più in basso, confermando che c'è stato un ampio blocco di vendite sulla barra precedente.

Non far parte del gregge

Nel grafico sottostante, i professionisti hanno venduto le loro posizioni al pubblico di massa chiamato "flock". I nuovi compratori si trovano bloccati in una lunga posizione in perdita. I prezzi non possono andare più alti se i professionisti non supportano prezzi più alti. Senza gli acquirenti per sostenere il mercato, i prezzi scendono durante la fase di ribasso. Perché si verifichi un vero trend al ribasso, ci deve essere una mancanza di acquisti. Gli unici trader in grado di fornire un tale livello di acquisti sono i trader professionisti, ma hanno venduto a livelli elevati durante la fase di distribuzione.

Dopo la caduta del mercato, gli operatori professionali torneranno all'acquisto e la mandria sarà costretta a vendere con perdite significative. Il ciclo viene ripetuto più e più volte. Ecco come funzionano i mercati! I trader professionisti sono specializzati in diversi mercati e diversi orizzonti temporali, questo ciclo può quindi essere ripetuto su tutte le unità di tempo, 30 minuti, 1 ora, ogni giorno ecc. La VSA funziona su tutti i mercati finanziari come forex , il mercato azionario o i futures. La VSA è una tecnica di analisi di mercato basata sulle transazioni per i più grandi attori del mercato e informa il trader sulle ragioni e sui tempi degli operatori professionali che si posizionano nei mercati.