Análise de VSA (Análise de desvios de volume)

A maioria dos traders conhece a análise técnica e fundamental. Existem várias maneiras de usar esses dois métodos para analisar o mercado forex, mas de uma maneira geral a análise fundamental estuda as razões que movem o mercado e a análise técnica tenta descobrir quando o movimento irá ocorrer.

Há uma terceira abordagem para analisar os preços dos mercados financeiros e forex. Ele combina o melhor da análise fundamental e técnica para responder simultaneamente às duas perguntas "por que" e "quando"; esta metodologia é chamada VSA (volume spread analysis - análise de diferenças de volume).

A história da VSA

A VSA é uma melhoria no ensino de Richard D. Wyckoff, que começou a negociar ações em 1888 com a idade de 15 anos. Nos anos 1911, Wyckoff publicou suas previsões semanais para mais de 200.000 assinantes. Seu curso por correspondência ainda está disponível hoje. Na verdade, o método de Wyckoff é oferecido como parte do currículo da Golden Gate University em San Francisco. Wyckoff discorda dos analistas de mercado que especulam sobre formações gráficas. Ele acredita que as técnicas de análise mecânica ou matemática não têm chance de competir com um bom treinamento e julgamento experiente.

Tom Williams, um ex-operador profissional do mercado de ações nos anos 60 e 70, melhorou o trabalho iniciado por Wyckoff. Ele desenvolveu a importância do spread de preço em relação ao volume e ao preço de fechamento. Tom Williams estava em uma posição única que lhe permitiu desenvolver sua própria metodologia. Sua pesquisa está disponível desde a publicação de seu livro "Master the Markets" em 1993.

Uma abordagem para análise universal

O VSA pode ser aplicado a todos os mercados e em diferentes unidades de tempo, o trader só precisa de um histograma de volumes em seus gráficos de ações. Em alguns mercados, como o mercado de ações ou futuros, o volume real de negociação está disponível, mas em outros mercados, como o forex, que não é centralizado, os valores reais de volume não estão disponíveis. Mas isso não significa que um comerciante forex não pode analisar o volume do mercado de câmbio, ele deve simplesmente analisar o volume com base em cada tick.

O volume no forex pode ser representado pela quantidade de atividade de cada barra ou castiçal. Deve-se saber que os grandes operadores profissionais estão fortemente envolvidos, se houver muita atividade em um candelabro. Por outro lado, a baixa atividade indica que os comerciantes profissionais estão se retirando do movimento. Cada cenário pode ter implicações para o equilíbrio entre oferta e demanda, ajudando o trader a determinar uma direção de mercado provável no curto a médio prazo.

Qual é a análise das diferenças de volume?

A VSA procura as diferenças entre oferta e demanda que são essencialmente criadas por grandes forex players, traders profissionais, instituições, bancos, market makers. A atividade desses operadores profissionais é claramente visível em um gráfico de forex para os comerciantes que sabem lê-lo.

Para determinar o equilíbrio entre oferta e demanda, a VSA estuda as interações entre três variáveis ​​em um gráfico forex para determinar o equilíbrio entre oferta e demanda, bem como a provável direção de curto prazo do mercado.

• A quantidade de volume em uma barra de preço
• Diferença de preço ou intervalo (maior e menor)
• O preço de fechamento

Usando essas três informações, um profissional qualificado verá claramente se o mercado está em uma das quatro fases:

• Acumulação (compras de profissionais a preços de atacado)
• Mark-up (movimento de alta)
• Distribuição (vendas de profissionais a preços de varejo)
• Mark-down (movimento de baixa)

O significado e a importância do volume parecem pouco compreendidos pela maioria dos traders novatos, embora seja um componente muito importante da análise técnica de um gráfico. Um gráfico de preços sem volume é semelhante a um carro sem tanque. O volume dá 50% da informação, a outra metade é encontrada estudando a diferença de preço (o intervalo).

O volume sempre indica a quantidade de transações e o intervalo de preços mostra o movimento em relação a esse volume. No entanto, um mercado pode ser otimista em volumes altos ou baixos, os preços podem evoluir em um intervalo horizontal ou mesmo cair com um volume idêntico! Existem outros fatores a serem considerados em um gráfico.

Os princípios básicos da VSA

Cada mercado se movimenta de acordo com a oferta e a demanda de atores profissionais. Se houver mais compras do que vendas, o mercado aumenta. Se houver mais vendas do que compras, o mercado cai. Na prática, os mercados financeiros não são tão fáceis de ler, há também muita informação a ser levada em conta na história do curso. Esta parte importante é frequentemente ignorada pela maioria dos comerciantes não profissionais. O princípio básico descrito acima está correto; no entanto, oferta e demanda realmente funcionam de maneira diferente nos mercados financeiros. Para um mercado tender para cima, deve haver mais compras do que vendas, mas as compras não são o fator mais importante. Para uma verdadeira tendência de alta, deve haver uma falta de ordens de vendas (distribuição).

A maioria dos traders não tem consciência de que compras substanciais podem ter ocorrido em níveis mais baixos durante a fase de acumulação. Essas compras de operadores profissionais aparecem em um gráfico como um candelabro de baixa com um pico de volume. A VSA ensina que o poder em um mercado é indicado em um candle de baixa e vice-versa para a fraqueza do mercado que é mostrada em um candelabro de alta. Isso é exatamente o oposto do que a maioria dos traders pensa! Para que uma tendência de queda real ocorra, deve haver uma falta de pedidos de compra. Os únicos traders que podem fornecer tal nível de compra são investidores profissionais e institucionais, mas eles já se posicionaram sobre a venda dos altos níveis anteriores de gráficos de preços durante a fase de distribuição. As vendas dos profissionais são representadas em um gráfico por castiçais de alta com um pico de grande volume, a fraqueza aparece nas barras altas. Como há muito pouca compra, o mercado continua a declinar até que a queda do mercado termine. Comerciantes profissionais compram durante as vendas freqüentemente causadas pelo anúncio de más notícias econômicas; essa má notícia encoraja o público em massa (o rebanho) a vender (quase sempre por perdas). Essas compras de profissionais ocorrem em castiçais ou barras para baixo.

Esta atividade já se arrasta há mais de 100 anos, mas a maioria dos comerciantes inexperientes ainda não foram informados.

Como usar o VSA para trading

Agora, vamos analisar um exemplo claro de distribuição que mostra vendas massivas de traders profissionais em um mercado crescente. O gráfico de Forex abaixo representa o USD / CHF com barras de 30 minutos. Este mercado estava em uma fase de mark-up até o bar 1 com um pico de volume massivo. Esta barra de alta se aproxima do meio do seu alcance. Este é um sinal de que os traders profissionais estão entrando no mercado para venda; observando essa barra, o negociador deve perceber que a atividade mostrada no histograma de volume não pode representar apenas compras, caso contrário, a cerca da barra não estaria localizada no meio do intervalo. Comerciantes profissionais vendem em barras altas quando o rebanho compra! Este tipo de barra aparece frequentemente como resultado de notícias econômicas que parecem indicar um aumento no mercado e incentiva os comerciantes de varejo a se posicionarem por muito tempo no mercado forex. Comerciantes profissionais aproveitam essas oportunidades para vender posições compradas e vender.

Um operador devidamente treinado entende imediatamente que uma barra que se fecha no meio de seu alcance com um grande volume significa que ocorre uma transferência entre profissionais e o lote que acabará no lado errado. Comerciantes profissionais vendem no varejo (distribuição) após iniciar posições de compra no atacado (acumulação). Transferência para as mãos dos fracos continua na barra 2, um comerciante avisa que você pode ver Bar 3 agora fecha mais baixo, confirmando que houve um grande bloco de vendas na barra anterior.

Não faça parte do rebanho

No gráfico abaixo, os profissionais venderam suas posições para o público de massa chamado "bando". Novos compradores encontram-se presos em uma posição perdida há muito tempo. Os preços não podem subir se os profissionais não suportarem preços mais altos. Sem compradores para suportar o mercado, os preços caem durante a fase de redução. Para que uma verdadeira tendência de baixa ocorra, deve haver falta de compras. Os únicos traders capazes de fornecer tal nível de compras são os traders profissionais, mas eles venderam nos altos níveis de preços durante a fase de distribuição.

Após a queda do mercado, os comerciantes profissionais voltarão a comprar e o rebanho será forçado a vender com perdas significativas. O ciclo é repetido várias vezes. É assim que os mercados funcionam! Traders profissionais são especializados em vários mercados e diferentes horizontes de tempo, este ciclo pode, portanto, ser repetido em todas as unidades de tempo, 30 minutos, 1 hora, diariamente, etc. A VSA funciona em todos os mercados financeiros, como forex , o mercado de ações ou futuros. A VSA é uma técnica de análise de mercado baseada em transações para os maiores players do mercado, informando ao trader sobre as razões e a época em que os operadores profissionais se posicionam nos mercados.