Analys av VSA (Analys av volymavvikelser)

De flesta traders känner till den tekniska och grundläggande analysen. Det finns flera sätt att använda dessa två metoder för att analysera forexmarknaden, men på grundval av den grundläggande analysen studeras orsakerna som rör marknaden och den tekniska analysen försöker ta reda på när rörelsen kommer att inträffa.

Det finns ett tredje tillvägagångssätt att analysera priserna på finansmarknader och valutakurser. Den kombinerar det bästa av grundläggande och teknisk analys för att samtidigt svara på de två frågorna "varför" och "när"; Denna metod kallas VSA (volume spread analysis - analysen av volymskillnader).

VSA historia

VSA är en förbättring av undervisningen av Richard D. Wyckoff som började handla aktier 1888 vid 15 års ålder. I 1911 publicerade Wyckoff sina veckoprognoser till mer än 200 000 abonnenter. Hans korrespondenskurs är fortfarande tillgänglig idag. Faktum är att Wyckoffs metod erbjuds som en del av läroplanen vid Golden Gate University i San Francisco. Wyckoff håller inte med marknadsanalytiker som spekulerar på grafiska formationer. Han anser att mekanisk eller matematisk analysteknik inte har någon chans att konkurrera med bra träning och erfaren dom.

Tom Williams, en tidigare professionell aktiemarknadshandlare på 60- och 70-talet, har förbättrat det arbete som Wyckoff påbörjat. Han utvecklade vikten av prisspridningen i förhållande till volymen och slutkursen. Tom Williams var i en unik position som gjorde det möjligt för honom att utveckla sin egen metodik. Hans forskning har varit tillgänglig sedan publiceringen av sin bok "Master the Markets" 1993.

Ett tillvägagångssätt för universell analys

VSA kan tillämpas på alla marknader och på olika tidsenheter, näringsidkaren behöver bara ett histogram av volymer på sina lagerdiagram. På vissa marknader som börsen eller futures är den faktiska handeln tillgänglig, men i andra marknader som valutakurser som inte är centraliserade är faktiska volymen inte tillgängliga. Men det betyder inte att en valutahandeln inte kan analysera volymen på valutamarknaden, han måste helt enkelt analysera volymen baserat på varje ficka.

Volymen på forexen kan representeras av aktivitetsvolymen för varje stapel eller ljusstake. Det bör vara känt att de stora professionella operatörerna är starkt inblandade om det finns mycket aktivitet på en ljusstake. Omvänt visar låg aktivitet att professionella handlare dra sig ur rörelsen. Varje scenario kan ha konsekvenser för utbuds- och efterfrågan, vilket hjälper den näringsidkaren att bestämma en sannolik marknadsriktning på kort till medellång sikt.

Vad är analysen av volymskillnader?

VSA letar efter skillnaderna mellan utbud och efterfrågan som huvudsakligen skapas av stora valutahandlare, professionella handlare, institutioner, banker, marknadsmäklare. Verksamheten hos dessa professionella operatörer är tydligt synlig på ett valutakarta för handlare som vet hur man läser det.

För att bestämma balansen mellan utbud och efterfrågan studerar VSA interaktionerna mellan tre variabler på ett valutakarta för att bestämma balansen mellan utbud och efterfrågan samt den sannolika kortsiktiga riktningen på marknaden.

• Mängden volym på en prisfält
• Prisskillnad eller intervall (högre och lägre)
• Slutkurs

Med hjälp av dessa tre uppgifter kommer en skicklig handlare tydligt att se om marknaden befinner sig i en av fyra faser:

• Ackumulering (inköp av professionella till grossistpriser)
• Mark-up (bullish motion)
• Distribution (försäljning av professionella till detaljhandelspriser)
• Mark-down (bearish rörelse)

Betydelsen och betydelsen av volymen verkar inte förstås av traders nybörjare, men det är en mycket viktig komponent i den tekniska analysen av en graf. En volymlös prisdiagram liknar en tanklös bil. Volymen ger 50% av informationen, den andra hälften finns genom att studera prisskillnaden (intervallet).

Volymen anger alltid transaktionens kvantitet och prisintervallet visar rörelsen i förhållande till denna volym. En marknad kan dock vara bullish på höga eller låga volymer, priserna kan utvecklas i ett horisontellt område eller till och med falla med en lika stor volym! Det finns andra faktorer att tänka på i en graf.

De grundläggande principerna för VSA

Varje marknad rör sig efter utbud och efterfrågan av professionella intressenter. Om det finns fler inköp än försäljning så går marknaden upp. Om det finns mer försäljning än inköp går marknaden ner. I praktiken är finansmarknaden inte så lätt att läsa, det finns också mycket information för att ta hänsyn till kurshistoriken. Denna viktiga del ignoreras ofta av de flesta icke-professionella handlare. Grundprincipen som beskrivs ovan är korrekt; utbud och efterfrågan fungerar emellertid på olika sätt annorlunda på finansmarknaderna. För att en marknad ska utvecklas uppåt måste det finnas fler inköp än försäljningen, men inköp är inte den viktigaste faktorn. För en verklig uppåtgående utveckling måste det finnas brist på försäljningsorder (distribution).

De flesta traders är helt omedvetna om att betydande inköp kan ha skett på lägre nivåer under ackumuleringsfasen. Dessa inköp av professionella operatörer visas faktiskt på ett diagram som en baisse ljusstake med en volymspik. VSA lär att kraften på en marknad indikeras på en baisse ljusstake och vice versa för svagheten på marknaden som visas på ett hausstarkt ljusstake. Detta är exakt motsatsen till vad de flesta handlare tror! För att en verklig nedåtgående trend ska uppstå måste det finnas brist på inköpsorder. De enda handlare som kan tillhandahålla en sådan inköpsnivå är professionella och institutionella investerare, men de har redan positionerat sig på försäljningen av de tidigare höga prisnivåerna under distributionsfasen. Försäljningen av de professionella är representerade på ett diagram av haussefulla ljusstakar med en stor volym, svagheten uppträder på de höga stängerna. Eftersom det är mycket lite köp fortsätter marknaden att sjunka tills markeringen är över. Professionella handlare köper under försäljning ofta orsakad av tillkännagivandet av dåliga ekonomiska nyheter; den här dåliga nyheten uppmuntrar massmedia (flocken) att sälja (nästan alltid för förluster). Dessa inköp av proffs sker på ljusstakar eller barer ner.

Denna aktivitet har pågått i mer än 100 år, men mest nybörjare har inte hittills informerats.

Så här använder du VSA för trading

Låt oss nu titta på ett tydligt distributionsexempel som visar massiv försäljning av professionella trader på en stigande marknad. Forex-diagrammet nedan representerar USD / CHF med 30-minuters staplar. Denna marknad var i en uppstartsfas upp till bar 1 med en massiv volymspik. Denna haussefulla bar stänger mot mitten av sitt sortiment. Det här är en signal som professionella trader kommer in på marknaden för försäljning. Observera denna bar måste näringsidkaren inser att aktiviteten som visas på volymhistogrammet inte kan representera endast inköp, annars skulle stängselns stängsel inte ligga mitt i intervallet. Professionella handlare säljer på höga barer när besättningen köper! Denna typ av bar förefaller ofta som ett resultat av ekonomiska nyheter som tycks indikera en ökning av marknaden och uppmuntrar detaljhandlare att positionera sig länge på forexen. Professionella handlare utnyttjar dessa möjligheter att sälja långa positioner och sälja.

En välutbildad trader förstår omedelbart att en stång som stänger mitt i sitt sortiment med en stor volym innebär att en överföring sker mellan yrkesverksamma och den flock som kommer att hamna på fel sida. Professionella handlare säljer i detaljhandeln (distribution) efter att ha initierat grossistköpspositioner (ackumulering). Överföring till händerna på de svaga fortsätter på stapel 2, en näringsidkare varnar för att du kan se att Bar 3 nu stänger lägre, vilket bekräftar att det har förekommit ett stort försäljningsblock på föregående stapel.

Bli inte en del av flocken

I diagrammet nedan sålde sakkunniga sina positioner till massgruppen kallad "flocken". Nya köpare befinner sig fast i en lång förlorad position. Priserna kan inte gå högre om de professionella inte stöder högre priser. Utan köpare för att stödja marknaden faller priserna under nedgångsfasen. För en verklig nedåtgående trend måste det finnas brist på inköp. De enda handlare som kan tillhandahålla en sådan inköpsnivå är de professionella handlarna, men de säljs på de höga prisnivåerna under distributionsfasen.

Efter marknadens fall kommer professionella trader att återgå till köp och besättningen kommer att tvingas sälja med betydande förluster. Cykeln upprepas om och om igen. Så här fungerar marknaderna! Professionella handlare är specialiserade på flera marknader och olika tidshorisonter. Därför kan denna cykel upprepas på alla tidsenheter, 30 minuter, 1 timme, dagligen etc. VSA arbetar på alla finansiella marknader som forex , börsen eller futures. VSA är en transaktionsbaserad marknadsanalyssteknik för de största aktörerna på marknaden. Den informerar näringsidkaren om orsakerna och tidpunkten för professionella handlare som positionerar sig på marknaderna.