تحليل VSA (تحليل الانحراف الحجمي)

معظم المتداولين على دراية بالتحليل الفني والأساسي. هناك عدة طرق لاستخدام هاتين الطريقتين لتحليل سوق الفوركس ، لكن التحليل الأساسي يدرس بشكل عام الأسباب التي تحرك السوق ويحاول التحليل الفني معرفة متى ستحدث الحركة.

هناك طريقة ثالثة لتحليل أسعار السوق المالية والعملات الأجنبية. فهو يجمع بين أفضل التحليلات الأساسية والفنية للإجابة في وقت واحد على السؤالين "لماذا" و "متى" ؛ تسمى هذه المنهجية بـ VSA (تحليل انتشار الحجم).

تاريخ VSA

يعد VSA تحسينًا على تعليم Richard D. Wyckoff الذي بدأ تداول الأسهم في عام 1888 وهو في سن 15 عامًا. في عام 1911 ، نشر ويكوف توقعاته الأسبوعية لأكثر من 200000 مشترك. دورة المراسلة الخاصة به لا تزال متاحة اليوم. في الواقع ، يتم تقديم طريقة Wyckoff كجزء من المناهج الدراسية في جامعة Golden Gate في سان فرانسيسكو. لا يتفق ويكوف مع محللي السوق الذين يتكهنون بتشكيلات الرسوم البيانية. إنه يعتقد أن تقنيات التحليل الميكانيكي أو الرياضي ليس لها فرصة للتنافس مع التدريب الجيد والحكم المتمرس.

تحسن توم ويليامز ، المتداول المحترف السابق في سوق الأوراق المالية في الستينيات والسبعينيات من القرن الماضي ، في العمل الذي بدأه ويكوف. طور أهمية انتشار السعر بالنسبة للحجم وسعر الإغلاق. كان توم ويليامز في وضع فريد سمح له بتطوير منهجيته الخاصة. بحثه متاح منذ نشر كتابه "إتقان الأسواق" في عام 1993.

نهج للتحليل الشامل

يمكن تطبيق VSA في جميع الأسواق وعلى وحدات زمنية مختلفة ، يحتاج المتداول فقط إلى رسم بياني للأحجام على مخططات الأسعار الخاصة به. في بعض الأسواق مثل سوق الأوراق المالية أو العقود الآجلة ، يكون حجم المعاملات الفعلي متاحًا ، ولكن في الأسواق الأخرى مثل الفوركس غير المركزي ، لا تتوفر أرقام الحجم الحقيقي. لكن هذا لا يعني أن متداول الفوركس لا يمكنه تحليل حجم سوق الفوركس ، بل عليه فقط تحليل الحجم بناءً على كل علامة.

يمكن تمثيل الحجم في الفوركس بمقدار نشاط كل عمود أو شمعة. يجب أن تعلم أن كبار المتداولين المحترفين يشاركون بشكل كبير إذا كان هناك الكثير من النشاط على الشمعة. بالمقابل ، يشير انخفاض النشاط إلى انسحاب المتداولين المحترفين من الحركة. يمكن أن يكون لكل سيناريو آثار على توازن العرض والطلب وبالتالي مساعدة المتداول على تحديد الاتجاه المحتمل للسوق على المدى القصير إلى المتوسط.

ما هو تحليل فروق الحجم؟

تبحث VSA عن الاختلافات بين العرض والطلب والتي تم إنشاؤها بشكل أساسي من قبل اللاعبين الرئيسيين في الفوركس ، والمتداولين المحترفين ، والمؤسسات ، والبنوك ، وصناع السوق. يظهر نشاط هؤلاء المتداولين المحترفين بوضوح على مخطط الفوركس للمتداولين الذين يمكنهم قراءته.

لتحديد التوازن بين العرض والطلب ، تدرس VSA التفاعلات بين ثلاثة متغيرات على مخطط فوركس لتحديد التوازن بين العرض والطلب ، بالإضافة إلى الاتجاه قصير المدى المحتمل للسوق.

• مقدار الحجم على شريط السعر
• فرق السعر أو النطاق (أعلى وأدنى)
• سعر الإغلاق

بمساعدة هذه المعلومات الثلاث ، سيرى المتداول المؤهل بوضوح ما إذا كان السوق في إحدى المراحل الأربع:

• التراكم (المشتريات المهنية بأسعار الجملة)
• علامة المتابعة (حركة صعودية)
• التوزيع (البيع من قبل المتخصصين بأسعار التجزئة)
• Mark-down (حركة هبوطية)

يبدو أن معنى وأهمية الحجم غير مفهومة من قبل معظم المتداولين المبتدئين ، ومع ذلك فهي عنصر مهم للغاية في تحليل الرسم البياني الفني. مخطط السعر بدون حجم يشبه سيارة بدون خزان وقود. الحجم يعطي 50٪ من المعلومات ، أما النصف الآخر فيوجد من خلال دراسة فرق السعر (النطاق).

يشير الحجم دائمًا إلى كمية التداول ويظهر النطاق السعري الحركة مقابل هذا الحجم. ومع ذلك ، يمكن أن يكون السوق صعوديًا بأحجام كبيرة أو منخفضة ، ويمكن أن تتحرك الأسعار في نطاق أفقي أو حتى تنخفض بنفس الحجم! لذلك هناك عوامل أخرى يجب أخذها في الاعتبار على الرسم البياني.

المبادئ الأساسية لـ VSA

يتحرك كل سوق حسب العرض والطلب للاعبين المحترفين. إذا كان هناك شراء أكثر من البيع ، فإن السوق يرتفع. إذا كانت هناك مبيعات أكثر من المشتريات ، فإن السوق ينخفض. من الناحية العملية ، فإن الأسواق المالية ليست بهذه السهولة للقراءة ، وهناك أيضًا الكثير من المعلومات التي يجب مراعاتها حول تاريخ الأسعار. غالبًا ما يتم تجاهل هذا الجزء المهم من قبل معظم المتداولين غير المحترفين. المبدأ الأساسي الموصوف أعلاه صحيح ؛ ومع ذلك ، يعمل العرض والطلب بشكل مختلف في الأسواق المالية. لكي يرتفع السوق ، يجب أن يكون هناك شراء أكثر من البيع ، لكن الشراء ليس هو العامل الأكثر أهمية. لكي يحدث اتجاه صعودي حقيقي ، يجب أن يكون هناك غياب لأوامر البيع (التوزيع).

لا يدرك معظم المتداولين تمامًا أن عمليات الشراء الكبيرة ربما تكون قد حدثت عند مستويات أدنى أثناء مرحلة التراكم. تظهر عمليات الشراء هذه من قبل المتداولين المحترفين في الواقع على الرسم البياني على شكل شمعدان هبوطي مع ارتفاع في الحجم. تعلم VSA أن القوة في السوق تظهر على شمعة هبوطية والعكس صحيح لضعف السوق الذي يظهر على شمعة صعودية. هذا هو عكس ما يعتقده معظم المتداولين! لحدوث اتجاه هبوطي حقيقي ، يجب أن يكون هناك نقص في أوامر الشراء. المتداولون الوحيدون الذين يمكنهم توفير مثل هذا المستوى من الشراء هم من المستثمرين المحترفين والمؤسسات ، لكنهم وضعوا أنفسهم بالفعل في موقع قصير على نقاط السعر المرتفعة السابقة على الرسم البياني أثناء مرحلة التوزيع. يتم تمثيل المبيعات الاحترافية على شكل شموع صعودية مع ارتفاع كبير في الحجم ، ويظهر الضعف على الأعمدة العالية. نظرًا لوجود القليل جدًا من الشراء ، يستمر السوق في الانخفاض حتى تنتهي مرحلة انخفاض السعر. يقوم المتداولون المحترفون بالشراء أثناء البيع بسبب الأخبار الاقتصادية السيئة ؛ هذه الأخبار السيئة تشجع الجمهور (القطيع) على البيع (دائمًا تقريبًا مقابل الخسارة). تحدث عمليات الشراء الاحترافية هذه على الشموع اليابانية أو الأعمدة الهابطة.

استمر هذا النشاط لأكثر من 100 عام ، ومع ذلك لم يتم إبلاغ معظم المتداولين المبتدئين حتى الآن.

كيفية اكتشاف وتداول VSA

الآن دعونا نلقي نظرة على مثال واضح للتوزيع الذي يظهر مبيعات ضخمة من المتداولين المحترفين في سوق صاعد. يمثل مخطط الفوركس أدناه زوج دولار أمريكي / فرنك سويسري بأعمدة 30 دقيقة. كان هذا السوق في مرحلة زيادة السعر إلى الحد 1 مع ارتفاع كبير في الحجم. يغلق هذا العمود الصاعد نحو منتصف نطاقه. إنها إشارة تشير إلى أن المتداولين المحترفين يدخلون السوق للبيع ؛ من خلال مراقبة هذا الشريط ، يجب أن يدرك المتداول أن النشاط الموضح على الرسم البياني للحجم لا يمكن أن يمثل عمليات الشراء فقط ، وإلا فإن إغلاق الشريط لن يكون موجودًا في منتصف النطاق. يقوم المتداولون المحترفون بالبيع على القضبان العالية عندما يشتري القطيع! يظهر هذا النوع من الأعمدة بشكل متكرر بعد الأخبار الاقتصادية التي يبدو أنها تشير إلى ارتفاع في السوق وتحث تجار التجزئة على الشراء في الفوركس. يستفيد المتداولون المحترفون من هذه الفرص لبيع مراكزهم الطويلة والتحول إلى البيع.

يدرك المتداول المدرب بشكل صحيح على الفور أن الشريط الذي يغلق في منتصف نطاقه بحجم كبير يعني أن عملية النقل تجري بين المحترفين والقطيع والتي ستنتهي في الجانب الخطأ. تجار التجزئة المحترفون (التوزيع) بعد بدء مراكز الشراء بالجملة (التراكم). يستمر الانتقال إلى الأيدي الضعيفة على الشريط 2 ، ويمكن للمتداول التحذيري أن يرى أن العمود 3 يغلق الآن هبوطيًا ، مما يؤكد وجود كتلة كبيرة من البيع على الشريط السابق.

ألا تكون جزءًا من القطيع

في الرسم البياني أدناه ، قام المحترفون ببيع مواقعهم للجمهور الواسع الذي يسمى "القطيع". يجد المشترون الجدد أنفسهم عالقين في صفقات شراء خاسرة. لا يمكن أن تستمر الأسعار في الارتفاع إذا لم يدعم المحترفون ارتفاع الأسعار. بدون المشترين لدعم السوق ، تنخفض الأسعار خلال مرحلة التخفيض. لكي يحدث اتجاه هبوطي حقيقي ، يجب أن يكون هناك نقص في الشراء. المتداولون الوحيدون القادرون على توفير هذا المستوى من الشراء هم المتداولون المحترفون ، لكنهم باعوا عند نقاط السعر المرتفعة أثناء مرحلة التوزيع.

بعد هبوط السوق ، سيعود المتداولون المحترفون إلى الشراء وسيضطر القطيع إلى البيع بخسائر كبيرة. الدورة تكرر نفسها مرارا وتكرارا. هذه هي الطريقة التي تعمل بها الأسواق! المتداولون المحترفون متخصصون في العديد من الأسواق وفي آفاق زمنية مختلفة ، وبالتالي يمكن إعادة إنتاج هذه الدورة على جميع الوحدات الزمنية ، 30 دقيقة ، ساعة واحدة ، يوميًا ، إلخ ... تعمل VSA في جميع الأسواق المالية مثل الفوركس أو البورصة أو المستقبل. VSA هي تقنية لتحليل السوق تعتمد على معاملات أكبر المشاركين في السوق ، فهي تُعلم المتداول بالأسباب ومتى يتمركز المتداولون المحترفون في الأسواق.