Oljehandel | hur man investerar på nätet

Oljehandel är en av de mest populära formerna av råvaruhandel i världen. Dess mycket likvida marknad och höga volatilitet på grund av en kombination av effekter av utbud och efterfrågan gör den mycket attraktiv för finansiella spekulanter. Det finns många olika sätt att spekulera i oljepriser, inklusive CFD:er, ETF:er, spots, futures och företagsaktier. Denna guide till oljehandel undersöker dessa finansiella instrument närmare, inklusive en definition av varje instrument, och bedömer hur oljemarknaden fungerar, vilka olika strategier som finns och hur man kan komma igång. Vi har också sammanställt en lista över de bästa mäklarna för handel med olja nedan.

Hur oljemarknaderna fungerar

När man investerar i olja finns det många olika typer av olja och tillgångar att spekulera i. De två viktigaste typerna av råolja är West Texas Intermediate (WTI) och Brent, som ofta kallas för riktmärken. Priset för varje typ av olja på marknaden beror på hur mycket den liknar referensvärdena. Ju mer lika de är i kvalitet och utseende, desto mer liknar priserna varandra.

Även om oljepriset fluktuerar förblir skillnaden mellan referenspriset och priset på en viss råolja konstant. Om oljepriset ökar med 3 dollar kommer skillnaden mellan de två priserna ofta att förbli densamma. När vi talar om oljepriset avser vi priset per fat, vilket är enheten för handel med olja.

De olika finansiella instrument som används vid handel med olja förklaras nedan, men du bör vara medveten om att oljepriset till stor del bestäms av priserna på terminskontrakt (en särskild typ av derivat). Oljemarknaden kan stanna vid ett visst pris, till exempel om det blir negativt (vilket innebär att priset går under noll). I april 2020 sjönk WTI-råolja under noll för första gången.

Handelspriserna för råolja kan anges i en rad olika valutor, inklusive amerikanska dollar (USD) och kinesiska yuan (RMB). Yuanens betydelse har ökat under de senaste åren eftersom Kina betalar sin oljeimport med sin egen valuta.

Vem handlar med olja?

Oljehandeln drivs av spekulanter vars uppgift är att skapa vinstmarginaler genom att utnyttja marknadens volatilitet. Det finns också hedgers (t.ex. institutionella investerare som är exponerade för oljeprisets volatilitet) som kan försöka utveckla en riskhanteringsstrategi och minimera förluster genom att handla med oljederivat av en eller annan typ.

Det är ingen hemlighet att framgångsrik oljehandel, liksom valutahandel, på de bästa handelsplattformarna kan ge kunderna en hygglig lön eller en förmögenhet, vilket var fallet för en grupp oljehandlare i Essex 2020 som tjänade 660 miljoner dollar på en dag. Det finns många jobb som professionella analytiker och operatörer inom oljehandel (vare sig det gäller praktik, instegsjobb, chefsjobb eller utbildning).

Företag på oljemarknaden

Det finns oljehandels-, inköps- och leveransföretag runt om i världen, med säte på olika platser, bland annat i London, Genève, Singapore (t.ex. Oil Trading Ltd och Kairos Oil Trading Pte Ltd), Förenade Arabemiraten (t.ex. Triple K Oil Trading i Dubai) och USA (t.ex. Maersk Oil Trading i New York och andra företag i Houston). Oavsett om oljan används i Singapore, Malaysia, Ghana, Indien, Kenya, Karachi i Pakistan, Kuwait, Filippinerna eller i ett olje- och gashandelsföretag i Qatar är en sak klar: det är en verkligt global vara som överskrider nationella gränser.

Många av dessa företag kommer att specialisera sig på oljehandel, och vissa av dessa länder och städer är knutpunkter för oljehandel. Andra företag som handlar med, producerar eller levererar olja och liknande produkter är G-Oil Trading GmbH, M-Oil Trading GmbH, AWG Trading, Oil Trading S.A.C., Harbour Energy plc (bildat genom sammanslagningen av Chrysaor och Premier Oil, för dem som inte har sett nyhetsbrevet eller diskussionen på plattformar som Trading 212), Tullow Oil, Vitol, U.S. Oil Trading LLC, Dana Oil & Gas Trading Texas LLC (som också har en bas på Bonaire), Oil Trading Poland SP. Z O.O.O, Qaiwan Group, H.O.T. Hanseatic Oil Trading GmbH och Klloys Trading & Oil Fields Services, som stöder oljeindustrin med ingenjörsverksamhet.

Grupper som Zug Commodity Association företräder intressena för företag som är verksamma inom råvaruindustrin i en viss region.

Vissa företag som är involverade i oljehandeln har blivit sanktionerade på grund av sina kopplingar till den iranska regimen, däribland fem företag i Förenade Arabemiraten, inklusive Petro Grand FZE (FZE betyder att det har en enda aktieägarstruktur, medan FZC-strukturer har flera aktieägare). Detta berodde på att de hade underlättat iransk energiförsäljning.

Vilka oljemarknader kan du handla på?

Som förklarats ovan är de två viktigaste referensvärdena för olja WTI och Brent. WTI kommer från USA:s delstater och är därför det riktmärke som används för den amerikanska oljemarknaden. WTI-olja handlas på New York Mercantile Exchange, vars handelssymbol är NMX (reglering av Commodity Futures Trading Commission).

Brentolja kommer däremot från oljefält i Nordsjön. Majoriteten av oljan (två tredjedelar) noteras på Brent-basis. Brentterminer kan handlas på ICE Futures Europe. Historiskt sett har Brent varit billigare än WTI, men detta ändrades efter skifferrevolutionen i Amerika.

Ett annat riktmärke som är inflytelserikt på den asiatiska marknaden är Dubai-Oman-indexet.

Deltagare i oljehandel bör också känna till namnet OPEC (Organisationen för oljeexporterande länder) och OPEC-korgen, som fastställer priset för en kombination av olika typer av råolja från olika länder runt om i världen. Detta är ett annat riktmärke som kan användas för att bedöma oljemarknadernas resultat.

Förutom de olika typerna av råolja finns det flera andra typer av olja som kan handlas, bland annat diesel (dvs. bensin) och eldningsolja.

Instrument för handel med olja

Terminskontrakt för olja

De flesta oljetransaktioner sker genom terminskontrakt (även kallade forwards). Terminskontrakt är kontrakt där köparen och säljaren kommer överens om att byta varor vid ett överenskommet datum i framtiden till ett förutbestämt pris. Säljaren går till exempel med på att sälja ett fat råolja för 66 dollar om en månad. Om oljepriset stiger mellan det datum då kontraktet ingicks och det datum då det avvecklas har köparen gynnats, eftersom han omedelbart kan sälja fatet till ett högre pris än vad han köpte det till.

Oljeterminskontrakt löper i allmänhet ut månadsvis, även om det ofta finns rullningsalternativ som gör det möjligt för handlare att fortsätta efter utgångsdatumet. Dessa typer av oljeswappar kan avvecklas kontant (en lättnad för dem som inte känner för att ansöka om en licens för att lagra olja), där de faktiska oljefaten inte handlas, utan endast skillnaden i pris mellan när kontraktet öppnas och när det avvecklas.

Spotmarknad

Låt oss nu titta på spotmarknaden för olja. Handlare köper och säljer helt enkelt tillgången till det aktuella marknadspriset. Det finns vanligtvis långa optioner (köp av tillgången i hopp om att dess värde kommer att stiga) och korta optioner (sälj av tillgången i hopp om att dess värde kommer att sjunka innan du köper tillbaka den). Enligt mäklaren är det möjligt att använda sig av hävstångseffekter vid denna typ av oljehandel, även om det kan innebära betydande risker.

När det finns en contango-marknad, dvs. när spotpriset är lägre än terminspriset, skapar det en möjlighet för dem på oljehandelsmarknaden som har tillgång till fysisk oljelagring att dra nytta av skillnaden.

Marknaden för optioner

På marknaden för oljeoptioner har handlare rätt, men inte skyldighet, att köpa (och/eller sälja) tillgången till ett visst pris när som helst under kontraktet. Optioner är derivat, vilket innebär att de inte representerar ett faktiskt ägande av den underliggande tillgången. Det finns två typer av optioner som näringsidkare bör känna till: calls och puts. En köpoption är ett erbjudande att köpa olja till ett visst pris innan kontraktet löper ut, medan en säljoption är motsatsen (dvs. ett erbjudande att sälja till ett visst pris).

Låt oss till exempel säga att ett oljefat är värt 70 dollar och att en investerare öppnar en köpoption för att köpa fatet till 75 dollar nästa månad. Om priset inte når upp till 75 dollar under kontraktets löptid är optionen olönsam och köparen har förlorat den premie han betalade för att köpa kontraktet. Om priset å andra sidan stiger till 85 dollar under avtalets löptid kan köparen utnyttja sin rätt att köpa och sälja oljan omedelbart, vilket ger honom en vinst på 10 dollar.

Aktier

Oljehandel kan också bedrivas indirekt, till exempel genom att köpa aktier i oljebolag i Storbritannien, USA och andra länder i hopp om att oljepriset ska stiga och att dessa bolag ska gynnas. Dessa aktier följer i allmänhet oljepriset, även om priset också bestäms av andra faktorer, t.ex. företagets ekonomiska resultat (förändringar i tillgången på arbetstillfällen kan vara en indikator). De viktigaste oljeaktierna för handel med olja är aktier i företag som Royal Dutch Shell (med säte i Haag, Nederländerna), BP (med säte i London) och Exxon Mobil (med säte i Irving, Texas) - som alla ingår i den grupp som kallas Oil Majors. När det gäller intäkter är de fem största globala oljebolagen Sinopec, PetroChina, Saudi Aramco, Royal Dutch Shell och BP.

ETF:er

ETF:er (Exchange-Traded Funds) gör det möjligt för oljehandelsentusiaster att investera i en enda finansiell produkt som följer resultatet av en uppsättning olika tillgångar, till exempel flera oljebolag. Att investera i en ETF kan bidra till att diversifiera portföljer och sprida riskerna. En annan fördel med att investera i en ETF, snarare än i en värdepappersfond, är att ETF:er kan köpas och säljas under hela dagen. ETN:er (Exchange-Traded Notes) liknar ETF:er och är ett annat finansiellt instrument som används vid handel med olja. En ETN som följer ett terminskontrakt för råolja finns på Robinhood.

CFD:er

CFD:er (Contracts For Difference) är vanliga finansiella instrument som används inom oljehandeln och som gör det möjligt för investerare att spekulera i om priset på en viss typ av olja kommer att stiga eller sjunka utan att faktiskt äga den underliggande tillgången. Det är ett avtal mellan två parter (vanligtvis näringsidkaren och mäklaren) om att utbyta skillnaden i värde mellan den tidpunkt då kontraktet ingicks och den tidpunkt då det avvecklas.

Det är finansiella produkter med hävstångseffekt, vilket innebär att handlare endast kan sätta in en procentandel av CFD:ns totala värde (kallad initialmarginal). Hävstångseffekten innebär att handlare exponeras för mer av marknaden än vad deras kapitalnivå tillåter, vilket kan innebära större vinster på oljemarknaden, men också större förluster. Marginalräntor och avgifter varierar från mäklare till mäklare.

CFD:er handlas vanligtvis med en mäklare, medan ett terminskontrakt handlas på en börs och CFD:er har inget fast utgångsdatum (dvs. de kan stängas när som helst). CFD:er kan också vara mer lättillgängliga för amatörhandlare eftersom värdet på deras kontrakt ofta är lägre.

Hur man börjar handla med olja

Välj typ av olja

Eftersom det finns många olika typer av olja måste du välja vilka du vill fokusera på och avgöra om du vill ha direkt exponering (genom att handla med själva oljan) eller indirekt exponering (genom att handla med aktierna i ett oljebolag).

Välj hur du vill handla

Därefter bestämmer du hur du vill handla (t.ex. CFD:er, terminer, aktier osv.). Vilket finansiellt instrument som passar dig bäst beror på din erfarenhet av olja och din investeringsstrategi. Finansiella instrument med hävstångseffekt, t.ex. CFD:er, kan till exempel vara mer lämpliga för erfarna handlare, med tanke på den ökade risk som hävstångseffekten kan medföra.

Välj en mäklare

Det finns många mäklare och onlineföretag på oljemarknaden, varav vissa är specialiserade på vissa finansiella instrument.

Kontrollera provisionssatsen, marginalkraven, den maximala hävstångseffekten, alternativen till rullning efter utgången av plattformens olje- och terminshandelsspridning och andra avgifter, t.ex. uttagsavgifter. Många oljemäklare har en mobilapp så att du kan fortsätta handla när du är på språng. Handlare rekommenderas också att kontrollera funktionerna för oljehandel på mäklarens webbplats (t.ex. tillgång till avancerade ordertyper, halal/islamiska konton etc.) och kvaliteten på plattformsmjukvaran i allmänhet (t.ex. MT4, MT5 etc.).

Identifiera en strategi

Oljemarknadens volatilitet och antalet handlare gör den attraktiv för spekulanter, men det är viktigt att ha en strategi för oljehandel. Handlare kan välja att öppna och stänga sina positioner under samma dag (daghandel) eller att hålla sina positioner öppna under en längre period. Daghandel kan vara en lämpligare strategi när ökad volatilitet förväntas under en viss dag på grund av en viss ekonomisk eller politisk händelse. Långsiktiga handelsstrategier för olja kan vara lämpligare för att investera i vissa oljeaktier som kan ha lägre volatilitet och som är mer fokuserade på fundamentala faktorer.

Hög volatilitet lämpar sig också för scalping som en strategi för handel med olja. I det här fallet försöker handlarna dra nytta av prisrörelser under en mycket kortare tidsperiod, i hopp om att de genom många affärer kommer att göra vinster fler gånger än de gör förluster. Det finns också swing trading, som sker under en längre tidsperiod, vanligtvis från några timmar till några dagar. Traders som använder den här strategin använder teknisk analys för att identifiera möjligheter att dra nytta av prisrörelser inom trender.

Andra strategier kan också fungera, men det viktigaste är att ta reda på vad som fungerar och vad som inte fungerar för dig genom att börja i liten skala (eller ännu bättre med ett demo-/simuleringskonto). Du måste också inse att vissa strategier kan fungera för vissa handlare, men att de kanske inte fungerar för alla. Scalping kräver till exempel en betydande tidsåtgång och förmågan att reagera snabbt på marknadsförändringar. De som har andra arbetsuppgifter samtidigt som de handlar med olja kanske inte har möjlighet att ge denna strategi den uppmärksamhet den kräver.

I slutändan måste handlarna ta hänsyn till trenderna på oljemarknaden, inklusive deras riktning, orsaker och konsekvenser. Använd marknadssignaler och leta också efter plattformar som har en oljehandelsrobot som gör allt detta automatiskt.

När du är nöjd är det bara att starta handelscykeln genom att placera en order för en viss kvantitet hos den oljemäklare du väljer.

Fördelar med oljehandel

• Hög volatilitet
• Stora handelsvolymer
• Spridningarna är ofta snäva
• Leveraged trades stöds
• Utbud av tillgångsklasser som erbjuds
• Kan användas för att säkra andra strategier

Nackdelar med oljehandel

• Geopolitiska och ekonomiska händelser kan orsaka stora svängningar.
• Investeringar är inte särskilt etiska

Faktorer som påverkar oljepriset

Livepriset på WTI- eller Brent-råolja kan hittas online på en rad mäklarwebbplatser och finansiella bloggar. Tillgångsfaktorer som kan påverka priset är bland annat naturkatastrofer, geopolitisk instabilitet och kostnaderna för utvinning. Den viktigaste ekonomiska efterfrågefaktorn i oljehandeln är den globala och regionala ekonomiska utvecklingen. Om ekonomin växer kraftigt och industriproduktionen ökar, ökar i allmänhet efterfrågan på olja. Utsikterna för oljehandeln under 2020 och 2021 var ganska dystra på grund av coronaviruspandemin. Förutom ekonomin finns det andra efterfrågefaktorer som till exempel framgångarna för förnybar energi, befolkningstillväxt osv.

Handelstider

De timmar och dagar som oljemarknaderna är öppna (i Storbritannien, Dubai osv.) beror på vilken oljeprodukt som handlas. Marknaderna är dock i allmänhet öppna 23 eller 24 timmar om dygnet, men de flesta är stängda från fredag kväll till söndag. På så sätt kan näringsidkarna undvika att arbeta under helgen.

Ett sista ord om handel med olja

Oljehandelsbranschen erbjuder enorma möjligheter på grund av marknadens volatilitet, där priset på råolja WTI år 2020 kan komma att sjunka till en punkt under noll. Det finns ett brett utbud av oljetyper som handlare kan utforska, kompletterat med ett urval av finansiella instrument att spekulera i, även om vissa av dessa är lättare att behärska än andra. Volatilitet skapar möjligheter, men tvingar också investerare att ständigt vara vaksamma. Våra viktigaste tips för handel med olja är att göra en grundlig teknisk och grundläggande analys och att använda avancerade ordertyper.

CFD-mäklare för handel med olja

Brokers	Plattform	Reglering	Eröffnen Sie ein Demokonto
	MetaTrader 4 och 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	MetaTrader 4 och 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 och 5	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCA
	MetaTrader 4 och 5 ActivTrader, TradingView	FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 cTrader Skilling Trader	CySEC, FCA, FSA
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
CFD-handel innebär en betydande risk för förlust och är därför inte lämplig för alla investerare. 74-89 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.

Vanliga frågor