بورصة شنتشن (SZSE)

تعد بورصة Shenzhen Stock Exchange واحدة من البورصتين الرئيسيتين العاملتين بشكل مستقل في البر الرئيسي للصين. رمز الأسهم في بورصة Shenzhen هو SZSE وهي بورصة رئيسية في الصين. توفر البورصة الوصول إلى الأسهم المحلية ، وتشرف على فرص تداول الأوراق المالية ، وتطور القواعد التشغيلية. وتشمل مهامها الأخرى تنظيم قيد الأوراق المالية ، والإشراف على الأعضاء ، وتنظيم الشركات المدرجة ، وإدارة معلومات السوق.

وهي اليوم ثامن أكبر بورصة في العالم من حيث القيمة السوقية ، وتضم أكثر من 2700 شركة مدرجة. اعتبارًا من يوليو 2021 ، بلغ رقم ​​القيمة السوقية 3.9 تريليون دولار. البورصة كيان قانوني منظم ذاتيًا يعمل تحت إشراف وإشراف لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC). البورصة الأخرى الأكبر التي تعمل في الصين القارية هي بورصة شنغهاي (SSE).

بورصة شنتشن وبورصة شنغهاي

افتتحت الحكومة الصينية بورصة شنغهاي للأوراق المالية (SSE) وبورصة Shenzhen للأوراق المالية في عام 1990 بهدف تحديث اقتصاد البلاد. يتمثل الاختلاف الرئيسي بين الاثنين في عدد الشركات المتداولة علنًا الموجودة في بحث الكيان.

SZSE هو تبادل أصغر بكثير من SSE. الشركات المدرجة في بورصة Shenzhen هي شركات خاصة وريادية أكثر. غالبًا ما تكون هذه الشركات في قطاع التكنولوجيا أو التصنيع ، مثل New Hope Liuhe ، على سبيل المثال. حوالي 60٪ من الشركات المدرجة في SZSE هم مصنعون ، مقارنة بـ 28٪ في SSE. تستضيف بورصة شنغهاي مؤسسات عامة أكبر ، مثل تلك الموجودة في القطاع المالي. هذه الشركات هي المساهم الرئيسي في النمو الاقتصادي للصين.

اتصال بورصة شنتشن وهونج كونج

إن Shenzhen Hong Kong Stock Connect هو عبارة عن شبكة استثمار عبر الحدود تربط بين بورصة Shenzhen وبورصة هونغ كونغ للأوراق المالية. هذا البرنامج ، الذي تم تطويره في عام 2016 ، يسمح للمتداولين بالاستثمار في الأسهم في السوق الأخرى من خلال وسطاء محليين. يؤدي ربط الأسهم ببساطة إلى إنشاء سوق أسهم "صيني" فريد من نوعه يُصنف من بين الأكبر في العالم من حيث حجم التداول اليومي.

تاريخ SZSE

تأسست بورصة Shenzhen في 1 ديسمبر 1990. وهي محكومة من قبل هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية ، وتعمل من مبنى OMA الرائع الذي يقع عنوانه في منطقة فوتيان. في عام 2004 ، كان لدى البورصة ثماني شركات مدرجة ، مع وجود إدراجات جديدة سيتم حجزها للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم.

التواريخ الرئيسية في التاريخ هي كما يلي:

• 1991 - تم دمج نظام تداول قائم على الكمبيوتر في بورصة Shenzhen - يوفر معالجة التجارة وعرض الأسعار ووظائف المقاصة. أطلقت البورصة أول مؤشر لها في أبريل بقاعدة 100 نقطة.
• 1992 - تم تنفيذ التحول من المزايدة اليدوية إلى المطابقة التلقائية. يتم نقل أسعار الأسهم عبر الأقمار الصناعية ، وهو اختراق في تكنولوجيا الاتصالات الصينية. وقعت البورصة و CSRC مذكرة تعاون تنظيمي.
• 1996 - حصلت بورصة Shenzhen على عضوية IOSCO.
• 1997 - إنشاء لوحة تداول إلكترونية بالكامل في بورصة Shenzhen.
• 2002 - حصل على عضوية الاتحاد العالمي للبورصات (WFE).
• 2004 - إطلاق جدول الشركات الصغيرة والمتوسطة.
• 2005 - إنشاء مشروع مشترك بين بورصة شنغهاي وبورصة Shenzhen ، المعروف باسم China Securities Index Co.
• 2009 - شركاء التبادل مع مزود المؤشر العالمي الرائد Standard & Poors. قامت المنظمتان معًا بتطوير مؤشرات ومنتجات أخرى للمستثمرين العالميين في السوق الصينية.

وقعت بورصة شنتشن على مذكرة تفاهم مع 50 من البورصات العالمية الكبرى والمؤسسات المالية. تشمل عضوية المنصات البارزة الأخرى الاتحاد العالمي لبورصات الأوراق المالية (WFE) ، واتحاد البورصات في آسيا وأوقيانوسيا (AOSEF) ، والانتماء إلى المنظمة الدولية لهيئات الأوراق المالية (IOSCO).

ما هي بورصة شنتشن؟

وفقًا للموقع الرسمي لبورصة Shenzhen ، فإن SZSE "ملتزمة بتطوير نظام سوق رأس المال متعدد المستويات في الصين ، وخدمة تنمية وتحويل الاقتصاد الوطني ، ودعم استراتيجية التنمية الاقتصادية للصين." الابتكار المستقل ". نظرًا لأن العديد من الشركات المحلية المهمة مدرجة في بورصة Shenzhen ، فيمكنها أيضًا توفير مؤشر للصحة الاقتصادية أو بمثابة انعكاس للأحداث المالية الكبرى.

من المعروف أن البورصة تُستخدم كمنصة استثمارية من قبل الأفراد في جميع أنحاء العالم الذين يحاولون الاستفادة من التقلبات في أسعار أسهم الشركات. يمكن للتجار الاستثمار في أسهم الشركات ، وبيعها على المكشوف أو شرائها على المكشوف ، اعتمادًا على اتجاهات السوق. ما عليك سوى تحديد الشعار على منصات الاستثمار.

كيف يعمل تداول بورصة شنتشن

أدلة

قائمة مؤشر الأسهم الرئيسية في بورصة Shenzhen هي مؤشر SZSE المركب (SZCOMP). يحتوي فقط على الشركات المدرجة في البورصة ، بما في ذلك Oriental Energy و ZTE Corporation و Anker Innovations و BYD Company. إنه مؤشر مرجح بالقيمة السوقية يتتبع أداء أسهم جميع الشركات المتداولة علنًا (أسهم A و B).

تشمل القرائن الأخرى ذات الصلة ما يلي:

• مؤشر مكون SZSE - مقبول على نطاق واسع كمعيار شامل للأسهم. يقيس أداء أكبر 500 سهم من الفئة أ.
• مؤشر ChiNext - مؤشر فريد وحر التداول يضم أكثر 100 سهم A سيولة مدرجة في سوق ChiNext الخاص بـ SZSE. وتشمل شركات في قطاعات ناشئة ومبتكرة.
• مؤشر SZSE 100 - مؤشر مرجح بالقيمة الحرة معوم يضم أكبر الأسهم A وأكثرها سيولة المتداولة في البورصة. بنك نينغبو مدرج حاليًا في مؤشر SZSE 100 لبورصة Shenzhen.

نصيحة الإدارة

يوجد في بورصة Shenzhen ثلاث مجالس تداول: المجلس الرئيسي ، ومجلس الشركات الصغيرة والمتوسطة (SME) ، وسوق ChiNext. كلهم يدعمون نظام سوق رأس المال في الصين.

المجلس الرئيسي ، الذي تم إنشاؤه في عام 1986 ، هو قناة أساسية لتمويل الشركات الكبيرة. إنها تلعب دورًا نشطًا في دعم الهيكل المؤسسي الحديث ، والمساهمة في النمو الاقتصادي وتحسين الموارد. شهدت اللوحة الأم توسعًا مستمرًا في قدرتها على خدمة الاقتصاد في الوقت الفعلي.

تم الاعتراف بمجلس الشركات الصغيرة والمتوسطة في عام 2004 ونما ليصبح أكبر الأسواق الفرعية الثلاثة التي تستضيفها بورصة Shenzhen. العديد من الشركات المدرجة في هذه المنصة هي شركات تصنيع ذات نشرات أداء مستقرة.

سوق ChiNext هو أحدث مجلس إدارة تأسس في عام 2009. تركز قواعده على الشركات النامية المبتكرة والشركات الناشئة ذات متوسط ​​معدل دوران يومي أقل من سوق الشركات الصغيرة والمتوسطة.

في أبريل 2021 ، وافقت لجنة CSRC على دمج المجلس الرئيسي لبورصة Shenzhen ومجلس الشركات الصغيرة والمتوسطة (SME). تم تطوير هذه الخطة بسبب قضايا التداخل بين مجالات نشاط المجلسين. سيتم دمج فئة الأوراق المالية للشركات المدرجة سابقًا في مجلس إدارة الشركات الصغيرة والمتوسطة وتحويلها إلى "أسهم أ" على اللوحة الرئيسية.

Blockchain

في أكتوبر 2020 ، تم إصدار أن مركز تداول Shenzhen Stock Exchange جاهز لتطوير منصة قائمة على blockchain للشركات الخاصة التي لا يتم إدراجها في لوحة البورصة الرئيسية. هذه مبادرة استضافتها لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية والتي شكلت خطوة مهمة في تعزيز ابتكار التكنولوجيا المالية. تستضيف SZSE تطبيقًا لزيادة تسهيل رقمنة سوق الأسهم.

قواعد الاكتتاب

يجب أن تفي الشركات بالعديد من متطلبات الإدراج قبل أن يتم قبولها في SZSExchange. قواعد الإدراج الرئيسية في بورصة Shenzhen هي كما يلي:

• بيانات مالية تاريخية دقيقة وتقرير سنوي منشور ومشاركة صحيحة للبيانات.
• صافي الربح الإيجابي في السنوات الثلاث الماضية ، بلغ إجماليه أكثر من 30 مليون يوان صيني.
• إجمالي رأس المال المسجل قبل الاكتتاب لا يقل عن 30 مليون يوان ، الأصول غير الملموسة لا تتجاوز 20 ٪ من صافي الأصول.
• يجب أن تكون الشركة تعمل لمدة تزيد عن ثلاث سنوات متواصلة ، وأن يتم تأسيسها كشركة مساهمة.

كيف تبدأ التداول في بورصة Shenzhen؟

بمجرد أن تصبح جاهزًا لبدء الاستثمار في سوق الأوراق المالية ، هناك بعض الاعتبارات التي يجب مراعاتها:

اختر وسيطًا

يعمل الوسطاء الماليون كمنصة وسيطة للوصول إلى خدمات التداول في بورصة Shenzhen. من الضروري اختيار الشخص الذي يلبي احتياجاتك الاستثمارية. ضع في اعتبارك دمج أدوات مثل مخططات البيانات التاريخية وخيارات مخطط الفهرس القابلة للتخصيص وبيانات معنويات السوق والوصول إلى المعلومات الحية حول الأخبار والبيانات الصحفية.

ستكون الرسوم أيضًا عنصرًا أساسيًا في اختيار الوسيط الخاص بك. ابحث عن الوسطاء الذين تكون عمولاتهم شفافة وتنافسية لأنواع الأوامر التي اخترتها. تشمل الأشياء الأخرى التي يجب مراعاتها خيارات خدمة العملاء ، والوصول إلى تطبيق الهاتف المحمول للتداول أثناء التنقل ، والسلطة التنظيمية ، ومتطلبات الحد الأدنى للإيداع.

إستراتيجية

يجدر النظر بعناية في استراتيجية الاستثمار التي ستستخدمها لتحقيق ربح. أفضل نهج هو تحليل الحقائق والرسوم البيانية وأنماط بيانات السوق السابقة. سيساعدك استخدام هذه المعلومات على التنبؤ بشكل أفضل بحركات الأسعار المستقبلية ، وإنشاء إستراتيجية أساسية. هناك العديد من الاستراتيجيات والمؤشرات الموجودة مسبقًا عبر الإنترنت والتي يمكنك التعلم منها أو تنفيذها في تداولاتك الخاصة.

اختيار إجراء

أصعب قرار هو تحديد أفضل الأسهم للتداول للاستثمار فيها. مع قائمة البحث المتزايدة باستمرار للشركات ، ما هي الشركات التي تقدم أفضل إمكانية للربح؟ هل يجب أن نلتزم بتلك التي كانت موضوع اكتتاب عام أولي حديث؟

هناك طريقتان رئيسيتان لتحليل الأسهم: الحجم والتقلب. اقض بعض الوقت في تحليل تغيرات الأسعار ومتوسط ​​أحجام التداول خلال الأسابيع الأربعة الماضية ، على سبيل المثال. الحجم يعطي وزنا لتحركات السوق. كلما زاد الحجم ، زادت الحركة. من خلال توسيع نطاق بحثك إلى ما بعد أعلى 20 سهمًا قد يعرضها وسيطك ، يمكنك إحداث فرق كبير في إمكانية ربحك. ستساعدك أدوات تتبع الفهرس الحية وأجهزة الغربلة بشكل كبير عند النظر إلى سوق الأوراق المالية.

يمكن أن يؤثر مستوى عدم القدرة على التنبؤ المحيط بالأسهم على تقلبات الأسعار الكبيرة خلال جلسة التداول. تقدم الأسهم منخفضة التقلب عمومًا احتمالية ربح أقل. هناك عدة طرق لمحاولة حساب تقلب السهم ، بما في ذلك الانحراف المعياري أو الإصدار التجريبي ، والذي يشير إلى التقلبات في العوائد بالنسبة لمعيار ذي صلة.

ساعات عمل بورصة شنتشن

ساعات تداول SZSE هي كما يلي:

• جلسة ما قبل السوق - 9:15 صباحًا حتى 9:25 صباحًا بتوقيت وسط أمريكا
• الجلسة الصباحية - 9:30 صباحًا حتى 11:30 صباحًا بتوقيت وسط أمريكا الشمالية
• جلسة بعد الظهر - من 1:00 مساءً حتى 2:57 مساءً بتوقيت وسط أمريكا
• المزادات الختامية - 2:57 مساءً حتى 3:00 مساءً بتوقيت وسط أمريكا

تعمل ساعات التداول في البورصة في المنطقة الزمنية الآسيوية ، GMT +8. لاحظ أنه لا توجد أيام تداول في عطلة نهاية الأسبوع ؛ يفتح سوق SZSE من الاثنين إلى الجمعة فقط. البورصة مفتوحة لأقل من 4 ساعات بقليل ، وهي فترة أقصر بكثير من الأسواق الأخرى. تؤدي جلسة التداول الأقصر إلى ضغط النشاط ، مما يؤدي إلى زيادة السيولة ، وانخفاض فروق الأسعار ، وتقلبات أقل في بعض الأحيان.

راقب تواريخ العطلات الرسمية ، حيث لن تكون بورصة Shenzhen للأوراق المالية متاحة في الأعياد الوطنية. يقوم العديد من الوسطاء بدمج تقويم العطلات في بوابات الحسابات الشخصية.

أعظم الممثلين

في يوليو 2021 ، تم إدراج 2743 شركة في بورصة Shenzhen ، ينتمي 67٪ منها إلى قطاع التصنيع. بلغ عدد الشركات المدرجة في هذا القطاع القيمة السوقية المجمعة 23 تريليون يوان. تشمل بعض أكبر الشركات المتداولة علنًا من حيث القيمة السوقية ما يلي

• Ping An Bank
• Midea Group
• China Vanke Co
• Wuliangye Yibin
• Gree Electric Appliances
• Hangzhou Hikvision Digital Technology

تمتلك هذه الشركات التجارية في بورصة Shenzhen للأوراق المالية رأسمال سوقي ضخم حيث يصل التمويل المالي إلى المليارات. لا يوجد "أفضل سهم للتداول" ، ولكن الأسهم المذكورة أعلاه يمكن أن توفر سيولة عالية وتقلبات عالية. ترقب إعلانات الشركة والأخبار والملفات لأنها يمكن أن تتسبب في تقلب الأسعار بسرعة.

لماذا الاستثمار في بورصة شنتشن

• المنتجات - يمكن الوصول إلى مجموعة متنوعة من المنتجات ، بما في ذلك الصناديق المشتركة والمؤشرات والأسهم A والمشتقات المالية.
• التقلبات - نظرًا لأن بورصة Shenzhen تتكون من شركات تصنيع وتكنولوجيا كبيرة ، فإنها توفر إمكانية الوصول إلى تقلبات الأسعار الكبيرة.
• البساطة - الاستثمار في سوق الأوراق المالية ليس معقدًا للغاية حتى بالنسبة لمعظم المتداولين المبتدئين. يمكنك شراء وبيع الأسهم في أي وقت وكلما رغبت في ذلك.
• دليل ESG - تلتزم بورصة Shenzhen بضمان التزام الشركات المدرجة بمعايير الصناعة الخاصة بالإفصاح عن ESG. ويشمل ذلك دورات تدريبية لكبار المديرين لدعم ممارسات الاستثمار المسؤولة اجتماعياً لجميع المتداولين.
• اللوائح التنظيمية - على الرغم من التنظيم الذاتي ، فإن عمليات البورصة تخضع للإشراف من قبل لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC). العديد من الشركات المدرجة في المنصة هي شركات تابعة للشركات التي تحتفظ الحكومة الصينية بمستوى عالٍ من السيطرة عليها ، والتي يمكن أن تنتج أموالًا إضافية وحماية من عمليات الاحتيال.

الاستثمار في بورصة شنتشن للمستثمرين الأجانب

إن شراء أسهم الشركات المدرجة في الصين ليس سهلاً كما هو الحال في البورصات البديلة مثل الولايات المتحدة. تفرض الصين قيودًا صارمة على من يمكنه شراء الأسهم ، وتندرج جميع الشركات المدرجة في فئة الأسهم. وضعت بورصة Shenzhen للأوراق المالية حدًا قدره 30٪ للأسهم الأجنبية ، وتقترب بعض الشركات من هذا الحد ، كما ورد في عام 2020. تحتفظ SZSE بالحق في منع الاستثمار في هذه الشركات للمشترين الأجانب.

أ- الأسهم

يتم تعريفها على أنها شركات صينية مدرجة في البورصة يتم تداولها في البورصات مثل بورصة Shenzhen. يتم تداولها بالرنمينبي (CNY) وهي متاحة بشكل عام فقط لسكان الصين القارية. يتم دعم الاستثمار الأجنبي في هذه الشركات أحيانًا من خلال مخطط منظم ، مثل مخطط المستثمر المؤسسي المؤهل (QFII). يمكن للمستثمرين الدوليين أيضًا الوصول إلى أسهم Shenzhen Stock Exchange A من خلال وسائل أخرى ، مثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).

ب- الأسهم

أسهم "ب" هي أسهم استثمار أجنبي مدرجة في الدولة. يتم تداولها بالعملات الأجنبية ، مثل الدولار الأمريكي ، ويمكن العثور عليها في بورصة Shenzhen. هذه الأسهم متاحة على نطاق واسع للمستثمرين الأجانب. لاحظ أن أوقات دورات التسوية قد تختلف بالنسبة للمستثمرين الأجانب.

نصائح للاستثمار في بورصة شنتشن

هناك العديد من الطرق لزيادة إمكانات استراتيجية التداول الخاصة بك. فيما يلي أهم النصائح الخاصة بنا لتداول سوق الأسهم:

المصادر التعليمية

الوصول إلى الموارد الشاملة لا يقدر بثمن سواء كنت متداولًا مبتدئًا أو خبيرًا. هناك العديد من الموارد المتاحة ، سواء من نظير إلى نظير أو المنشورة ، لتضعك على الطريق إلى تجربة تداول ناجحة في بورصة Shenzhen. تشمل المنصات والمواقع الإلكترونية موقع Reuters أو TradingView.

يمكن أن تكون كتب ومجلات الاستثمار في سوق الأوراق المالية مفيدة أيضًا. الموضوعات واسعة النطاق مع موضوعات مثل Growth Enterprise Market (لوحة الأحجار الكريمة) ، أو كيفية شراء الأسهم ، أو كتاب حقائق تداول بورصة Shenzhen أو تفاصيل حول تنفيذ لوحة blockchain. تشمل الموارد المفيدة الأخرى الوصول إلى تقويم تداول كامل مع أيام العطل ، وإصدارات التقارير السنوية للشركة ، مثل إيداعات القيمة السوقية أو مبررات نسبة الأرباح إلى الأرباح.

يجدر أيضًا البحث في أنواع الأصول المحددة وطرق التداول التي يمكن الوصول إليها في جدول الفهرس. يتضمن ذلك تداول السندات والعقود الآجلة والأسهم B.

حسابات تجريبية

اليوم ، من الشائع بالنسبة لمعظم الوسطاء العالميين الراسخين تقديم محاكيات التداول. تتيح المنصات التجريبية للمستثمرين ممارسة التداول في بيئات محاكاة دون الحاجة إلى إيداع رأس المال الشخصي. تعد هذه الحسابات طريقة رائعة للتعرف على سوق الأوراق المالية وتجربة استراتيجيات خالية من المخاطر. ضع في اعتبارك أن بيانات عرض الأسعار قد لا تكون دقيقة مثل تلك الموضحة في الحساب الحقيقي.

كلمة أخيرة بشأن الاستثمار في بورصة شنتشن

يوفر الاستثمار في بورصة Shenzhen الوصول إلى بعض الشركات الأكثر نفوذاً في آسيا. ليس من المستغرب أن يهتم التجار الدوليون من جميع أنحاء العالم بهذا السوق ويقومون بأحجام تداول كبيرة. ومع ذلك ، تحتاج إلى إجراء البحث الخاص بك. افهم تحركات الأسعار التاريخية والتأثيرات الاقتصادية وساعات التداول قبل أن تبدأ. يمكن أن يساعدك اختيار الوسيط المناسب أيضًا في تحقيق أقصى استفادة من استراتيجية التداول الخاصة بك.

مقارنة بين سماسرة البورصة

الوسطاء
رسوم السمسرة في الأوراق المالية	حساب الأوراق المالية ، حساب الهامش (79% من حسابات العقود مقابل الفروقات تخسر المال)
حساب تجريبي	نعم
رأينا	التداول بدون عمولات ، ولكن مع اختيار أوراق مالية تقتصر على 3289 سهم و 358 صندوق استثمار متداول.
الاستثمار ينطوي على مخاطر الخسارة

أسئلة مكررة