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Bolsa de Shenzhen - Shenzhen Stock Exchange (SZSE)

Bolsa de Shenzhen (SZSE)

La Bolsa de Shenzhen es una de las dos principales bolsas que operan de forma independiente en la China continental. El símbolo bursátil de la Bolsa de Shenzhen es SZSE y es una de las principales bolsas de China. La bolsa proporciona acceso a los valores nacionales, supervisa las oportunidades de negociación y establece las normas de funcionamiento. Sus otras funciones son organizar la cotización de los valores, supervisar a los miembros, regular las empresas cotizadas y gestionar la información del mercado.

Hoy es la octava bolsa del mundo por capitalización bursátil, con más de 2.700 empresas cotizadas. En julio de 2021, la cifra de capitalización del mercado era de 3,9 billones de dólares. La bolsa es una entidad jurídica autorregulada que opera bajo la dirección y supervisión de la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC). La otra bolsa más grande que opera en China continental es la Bolsa de Shangai (SSE).

La Bolsa de Shenzhen y la de Shanghai

Los centros de negociación de la Bolsa de Shanghai (SSE) y la Bolsa de Shenzhen fueron inaugurados por el gobierno chino en 1990 en un esfuerzo por modernizar la economía del país. La principal diferencia entre ambos es el número de empresas cotizadas que se encuentran en la búsqueda de entidades.

La SZSE es una bolsa mucho más pequeña que la SSE. Las empresas que cotizan en la Bolsa de Shenzhen son más privadas y empresariales. Suelen ser empresas tecnológicas o de fabricación, como New Hope Liuhe, por ejemplo. Cerca del 60% de las empresas que cotizan en la SZSE son fabricantes, frente al 28% de la SSE. La Bolsa de Shanghái alberga organizaciones públicas de mayor tamaño, como las del sector financiero. Estas empresas son los principales motores del crecimiento económico de China.

Conexión bursátil Shenzhen-Hong Kong

El Shenzhen Hong Kong Stock Connect es una red de inversión transfronteriza que une la Bolsa de Shenzhen y la de Hong Kong. Este programa, desarrollado en 2016, permite a los operadores invertir en acciones en el otro mercado a través de corredores locales. La conexión bursátil simplemente crea un mercado de valores "chino" único que se encuentra entre los mayores del mundo en términos de facturación diaria.

Historia de la SZSE

La Bolsa de Shenzhen se creó el 1 de diciembre de 1990. Dirigida por la Comisión Reguladora de Valores de China, opera desde un impresionante edificio OMA en el distrito de Futian. En 2004, la bolsa contaba con ocho empresas cotizadas, y las nuevas cotizaciones se limitaban a las pequeñas y medianas empresas.

Las fechas clave de la historia son las siguientes:

  • 1991 - Se integra en la Bolsa de Shenzhen un sistema de trading asistido por ordenador, que proporciona procesamiento de operaciones, visualización de cotizaciones y funciones de compensación. La bolsa lanzó su primer índice en abril con una base de 100 puntos.
  • 1992 - Se pasa de las subastas manuales a las automáticas. Los precios de las acciones se transmiten por satélite, un avance en la tecnología de comunicación china. La bolsa y la CSRC firmaron un memorando de cooperación reguladora.
  • 1996 - La Bolsa de Shenzhen obtiene la condición de miembro de la OICV.
  • 1997 - Se crea un panel de trading totalmente electrónico en la Bolsa de Shenzhen.
  • 2002 - Se concede la adhesión a la Federación Mundial de Bolsas (WFE).
  • 2004 - Puesta en marcha del consejo de administración de las PYME.
  • 2005 - Se crea una empresa conjunta entre la Bolsa de Shanghai y la Bolsa de Shenzhen, conocida como China Securities Index Co.
  • 2009 - La bolsa une sus fuerzas con el principal proveedor de índices mundiales, Standard & Poors. Juntas, las organizaciones desarrollaron índices y otros productos para los inversores globales en el mercado chino.

La Bolsa de Shenzhen firmó un memorando de entendimiento con 50 de las principales bolsas e instituciones financieras del mundo. Otros miembros destacados de la plataforma son la Federación Mundial de Bolsas (WFE), la Federación de Bolsas de Asia y Oceanía (AOSEF) y la afiliación a la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO).

¿Para qué sirve la Bolsa de Shenzhen?

Según el sitio web oficial de la Bolsa de Shenzhen, la SZSE está "comprometida con el desarrollo del sistema de mercado de capitales de varios niveles de China, al servicio del desarrollo y la transformación de la economía nacional, y en apoyo de la estrategia de innovación independiente". Como muchas empresas nacionales importantes cotizan en la Bolsa de Shenzhen, también puede proporcionar un indicador de la salud económica o servir de reflejo de los principales acontecimientos financieros.

Se sabe que la bolsa es utilizada como plataforma de inversión por personas de todo el mundo que intentan beneficiarse de las fluctuaciones de los precios de las acciones de las empresas. Los operadores pueden invertir en acciones de empresas, ya sea vendiéndolas en corto o comprándolas en corto, en función de las tendencias del mercado. Sólo hay que buscar el logotipo en las plataformas de inversión.

Cómo funciona el trading en la Bolsa de Shenzhen

Índices

La principal lista de índices bursátiles de la Bolsa de Shenzhen es el Índice Compuesto SZSE (SZCOMP). Sólo contiene empresas que cotizan en bolsa, como Oriental Energy, ZTE Corporation, Anker Innovations y BYD Company. Es un índice ponderado por la capitalización bursátil que sigue la evolución de las acciones de todas las empresas que cotizan en bolsa (acciones A y B).

Otros índices relacionados son:

  • SZSE Component Index - Ampliamente aceptado como índice de referencia de la renta variable. Mide el rendimiento de las 500 mayores acciones A.
  • ChiNext Index - Un índice único de libre flotación que comprende las 100 acciones A más líquidas que cotizan en el mercado ChiNext de la SZSE. Incluye empresas de sectores emergentes e innovadores.
  • Índice SZSE 100 - Índice de libre flotación ponderado por capitalización que comprende las acciones A más grandes y líquidas negociadas en la bolsa. Bank of Ningbo está incluido actualmente en el índice SZSE 100 de la Bolsa de Shenzhen.

Consejos de Administración

La Bolsa de Shenzhen tiene tres tableros de negociación: el tablero principal, el tablero de las pequeñas y medianas empresas (PYMES) y el mercado ChiNext. Todos ellos apoyan el sistema de mercado de capitales de China.

El consejo principal, creado en 1986, es un canal clave para la financiación de las grandes empresas. Desempeña un papel activo en el apoyo a una estructura empresarial moderna, contribuyendo al crecimiento económico y optimizando los recursos. El tablero principal ha visto una continua expansión de su capacidad para servir a la economía en tiempo real.

El consejo de las PYME fue reconocido en 2004 y ha crecido hasta convertirse en el mayor de los tres submercados que alberga la Bolsa de Shenzhen. Muchas de las empresas que cotizan en esta plataforma son empresas manufactureras con perspectivas de rendimiento estable.

El mercado ChiNext es el más reciente, creado en 2009. Sus normas se centran en las empresas innovadoras en crecimiento y en las nuevas empresas con un volumen de negocios medio diario inferior al del mercado de las PYME.

En abril de 2021, la CSRC aprobó la fusión de la Junta Principal de la Bolsa de Shenzhen y la Junta de Pequeñas y Medianas Empresas (PYME). Este plan se elaboró debido al solapamiento de los ámbitos empresariales de ambas juntas. La clase de valores de las empresas que antes cotizaban en la Junta de PYMES se fusionará y se transformará en "acciones A" en la Junta Principal.

Blockchain

En octubre de 2020, se publicó que el Centro de Negociación de la Bolsa de Shenzhen está dispuesto a desarrollar una plataforma basada en blockchain para las empresas privadas que no logren cotizar en el tablero principal. Se trata de una iniciativa auspiciada por la Comisión Reguladora de Valores de China que ha supuesto un paso importante para impulsar la innovación en la tecnología financiera. La SZSE alberga una aplicación para facilitar aún más la digitalización del mercado de valores.

Normas de la OPI

Las empresas deben cumplir varios requisitos de cotización antes de ser admitidas en la SZSExchange. Las principales normas de cotización de la Bolsa de Shenzhen son las siguientes:

  • Estados financieros históricos precisos, informe anual publicado e intercambio de datos correcto.
  • Beneficio neto positivo en los últimos tres años, con un importe total de más de 30 millones de RMB.
  • El capital total registrado antes de la cotización no es inferior a 30 millones de RMB, y los activos intangibles no superan el 20% de los activos netos.
  • La empresa debe haber estado en funcionamiento durante un periodo continuado de más de tres años, constituida como sociedad anónima.

¿Cómo empezar a operar en la Bolsa de Shenzhen?

Una vez que esté preparado para empezar a invertir en el mercado de valores, hay que tener en cuenta algunas consideraciones:

Elección de un corredor

Los corredores financieros actúan como plataforma intermediaria para que usted pueda acceder a los servicios de trading de la Bolsa de Shenzhen. Es esencial elegir uno que satisfaga sus necesidades de inversión. Considere la integración de herramientas como los gráficos de datos históricos, las opciones de gráficos de índices personalizables, los datos sobre el sentimiento del mercado y el acceso a las noticias en directo y a la información de los comunicados de prensa.

Los honorarios también serán una consideración clave a la hora de elegir su corredor. Busque corredores cuyas comisiones sean transparentes y competitivas para los tipos de órdenes que ha elegido. Otros puntos a considerar son las opciones de servicio al cliente, el acceso a una aplicación móvil para operar en movimiento, la autoridad reguladora y los requisitos de depósito mínimo.

Estrategia

Hay que considerar cuidadosamente la estrategia de inversión que se utilizará para obtener beneficios. El mejor enfoque es analizar los hechos, los gráficos y los patrones de los datos anteriores del mercado. El uso de esta información le ayudará a predecir mejor los futuros movimientos de los precios, creando así una estrategia básica. Hay muchas estrategias e indicadores preexistentes en línea de los que puede aprender o aplicar en sus propias operaciones.

Elija una acción

La decisión más difícil es determinar las mejores acciones para el trading. Con la creciente lista de empresas que hay que investigar, ¿cuáles ofrecen el mejor potencial de beneficios? ¿Debe ceñirse a los que han tenido una salida a bolsa reciente?

Hay dos formas principales de analizar las acciones: el volumen y la volatilidad. Dedique tiempo a analizar los movimientos de los precios y los volúmenes medios de negociación de las últimas cuatro semanas, por ejemplo. El volumen da peso a los movimientos del mercado. A mayor volumen, mayor movimiento. Si amplía su búsqueda más allá de los 20 principales valores que puede ofrecer su corredor, puede marcar una diferencia significativa en su potencial de beneficios. Los rastreadores de índices en vivo y los screeners le serán de gran ayuda a la hora de observar el mercado de valores.

El nivel de imprevisibilidad que rodea a las acciones puede influir en las importantes fluctuaciones de los precios durante una sesión bursátil. Los valores de baja volatilidad suelen ofrecer un menor potencial de beneficios. Hay varias formas de intentar calcular la volatilidad de una acción, incluida la desviación estándar o beta, que se refiere a las fluctuaciones de los rendimientos en relación con un índice de referencia pertinente.

Horario de apertura de la Bolsa de Shenzhen

El horario de trading de la SZSE es el siguiente:

  • Sesión previa al mercado - 09:15 a 09:25 CST
  • Sesión matinal - 09:30 a 11:30 CST
  • Sesión de tarde - 13:00 a 14:57 CST
  • Subasta de cierre - 14:57 a 15:00 CST

El horario de negociación funciona en la zona horaria asiática, GMT +8. Tenga en cuenta que no hay días de trading de fin de semana; el mercado de la SZSE está abierto sólo de lunes a viernes. La bolsa está abierta durante algo menos de 4 horas, un periodo bastante más corto que el de otros mercados. Una sesión de trading más corta comprime la actividad, lo que se traduce en una mayor liquidez, menores diferenciales y, a veces, menos volatilidad.

Esté atento a las fechas de los días festivos, ya que la Bolsa de Shenzhen no estará disponible en los días festivos nacionales. Muchos corredores incluyen un calendario de días festivos en sus portales de cuentas personales.

Los principales actores

En julio de 2021, había 2.743 empresas cotizando en la Bolsa de Shenzhen, el 67% de las cuales pertenecían al sector manufacturero. El número de empresas cotizadas en este sector tenía un valor de mercado combinado de 23 billones de yuanes. Las mayores empresas cotizadas en términos de capitalización bursátil son

  • Banco Ping An
  • Grupo Midea
  • China Vanke Co
  • Wuliangye Yibin
  • Electrodomésticos Gree
  • Hangzhou Hikvision Digital Technology

Estas empresas que cotizan en la Bolsa de Shenzhen tienen una enorme capitalización bursátil con estados financieros de miles de millones. No existe "la mejor acción para operar", pero las acciones mencionadas pueden ofrecer una gran liquidez y volatilidad. Esté atento a los anuncios, las noticias y los archivos de las empresas, ya que pueden hacer variar los precios rápidamente.

Por qué invertir en la Bolsa de Shenzhen

  • Productos - Se puede acceder a diversos productos, como fondos de inversión, índices, acciones A y derivados financieros.
  • Volatilidad - La Bolsa de Shenzhen está formada por grandes empresas manufactureras y tecnológicas, por lo que puede acceder a grandes fluctuaciones de precios.
  • Simplicidad - Invertir en el mercado de valores no es demasiado complejo, incluso para los traders más novatos. Puede comprar y vender acciones en cualquier momento y con la frecuencia que desee.
  • Orientación ESG - La Bolsa de Shenzhen se compromete a garantizar que las empresas que cotizan en bolsa cumplan con las normas del sector en materia de divulgación ESG. Esto incluye cursos de formación para la alta dirección con el fin de apoyar las prácticas de inversión socialmente responsable para todos los traders.
  • Regulación - Aunque está autorregulada, la negociación en la bolsa está supervisada por la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC). Muchas de las empresas que cotizan en la plataforma son filiales de compañías sobre las que el gobierno chino mantiene un alto nivel de control, lo que puede proporcionar fondos adicionales y protección contra las estafas.

Invertir en la Bolsa de Shenzhen para inversores extranjeros

La compra de acciones de empresas que cotizan en bolsa en China no es tan sencilla como en otras bolsas, como la de Estados Unidos. China tiene restricciones estrictas sobre quién puede comprar acciones y todas las empresas que cotizan en bolsa entran en la categoría de acciones. La Bolsa de Shenzhen tiene un límite del 30% en la propiedad extranjera, y algunas empresas se están acercando a este límite, como se informó en 2020. La SZSE se reserva el derecho de bloquear la inversión en estas empresas para los compradores extranjeros.

Acciones A

Se trata de empresas chinas que cotizan y se negocian en bolsas de valores como la de Shenzhen. Se negocian en renminbi (CNY) y, por lo general, sólo están disponibles para los residentes de China continental. La inversión extranjera en estas empresas se apoya a veces en un régimen regulado, como el programa de Inversores Institucionales Cualificados (QFII). Los inversores internacionales también pueden acceder a las acciones A de la Bolsa de Shenzhen por otros medios, como los fondos cotizados (ETF).

Acciones B

Las acciones B son acciones de inversión extranjera que cotizan en el país. Se negocian en divisas, como el dólar estadounidense, y pueden encontrarse en la Bolsa de Shenzhen. Estas acciones están más al alcance de los inversores extranjeros. Tenga en cuenta que los tiempos del ciclo de liquidación pueden variar para los inversores extranjeros.

Consejos para invertir en la Bolsa de Shenzhen

Hay muchas maneras de aumentar el potencial de su estrategia de trading. Estos son nuestros principales consejos para operar en el mercado de valores:

Recursos educativos

El acceso a recursos exhaustivos tiene un valor incalculable, tanto si se trata de un trader principiante como de uno experimentado. Hay muchos recursos disponibles, tanto entre pares como publicados, para ponerle en el camino de una experiencia de trading exitosa en la Bolsa de Shenzhen. Entre las plataformas y sitios web en línea se encuentran Reuters o TradingView.

También pueden ser útiles los libros y revistas sobre inversión en bolsa. Los temas son muy variados, con asuntos como el Mercado de Empresas en Crecimiento (tablero de gemas), cómo comprar acciones, el libro de datos de trading de la Bolsa de Shenzhen o detalles sobre la implementación del tablero de blockchain. Otros recursos útiles son el acceso a un calendario bursátil completo con los días festivos, las publicaciones de los informes anuales de las empresas, como las declaraciones de capitalización bursátil o las justificaciones del ratio PE.

También vale la pena buscar tipos de activos y métodos de trading específicos a los que se puede acceder en la tabla de índices. Esto incluye el trading de bonos, futuros y acciones B.

Cuentas demo

Hoy en día, es común que los corredores globales más establecidos ofrezcan simuladores de trading. Las plataformas de demostración permiten a los inversores practicar el trading en entornos simulados sin tener que depositar capital personal. Estas cuentas son una excelente manera de aprender sobre el mercado de valores y probar estrategias sin riesgo. Tenga en cuenta que los datos de las cotizaciones pueden no ser tan precisos como los presentados en una cuenta real.

Unas últimas palabras sobre la inversión en la Bolsa de Shenzhen

Invertir en la Bolsa de Shenzhen ofrece acceso a algunas de las empresas más influyentes de Asia. No es de extrañar que traders internacionales de todo el mundo se interesen por este mercado y realicen aquí grandes volúmenes de operaciones. Sin embargo, hay que investigar. Comprenda los movimientos históricos de los precios, las influencias económicas y los horarios de negociación antes de lanzarse. La elección del corredor adecuado también puede ayudarle a sacar el máximo partido a su estrategia de trading.

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Preguntas frecuentes

¿A quién pertenece la Bolsa de Shenzhen?

La Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) supervisa los servicios de la SZSE. Es una de las dos bolsas que operan de forma independiente en China continental, la otra es la Bolsa de Shanghai.

¿Dónde se encuentra la Bolsa de Shenzhen?

La bolsa está situada en el distrito de Futian de Shenzhen, una ciudad del sureste de China.

¿Cuál es la diferencia entre la Bolsa de Shanghai (SSE) y la Bolsa de Shenzhen (SZSE)?

La principal diferencia entre la SZSE y la SSE es el tipo de empresas que se alojan en cada bolsa. Las pequeñas empresas emergentes cotizan en la SZSE, mientras que las grandes empresas estatales, como los bancos, lo hacen en la SSE. Ambas bolsas fueron fundadas en 1990 por el gobierno chino.

¿Está regulada la SZSE?

La Bolsa de Shenzhen (SZSE) es una entidad jurídica autorregulada bajo la supervisión de la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC).

¿Cuántas empresas cotizan en la Bolsa de Shenzhen?

La Bolsa de Shenzhen es la octava del mundo por capitalización bursátil, con más de 2.700 empresas cotizadas. En julio de 2021, esta cifra de capitalización del mercado se situaba en 3,9 billones de dólares.