Kina-börsen - Shenzhen Stock Exchange (SZSE)

Shenzhen Stock Exchange är en av de två största oberoende börserna på det kinesiska fastlandet. Shenzhen Stock Exchange har symbolen SZSE och är en stor börs i Kina. Börsen ger tillgång till inhemska aktier, övervakar handelsmöjligheter och fastställer operativa regler. Andra uppgifter är att organisera noteringen av värdepapper, övervaka medlemmarna, reglera de börsnoterade företagen och hantera marknadsinformation.

I dag är det världens åttonde största börs i termer av marknadskapital, med över 2 700 noterade företag. I juli 2021 var marknadsvärdet 3,9 biljoner dollar. Börsen är en självreglerad juridisk enhet som verkar under ledning och tillsyn av China Securities Regulatory Commission (CSRC). Den andra, större börsen på det kinesiska fastlandet är Shanghai Stock Exchange (SSE).

Shenzhen-börsen och Shanghaibörsen

Handelscentrumen Shanghai Stock Exchange (SSE) och Shenzhen Stock Exchange öppnades av den kinesiska regeringen 1990 i ett försök att modernisera landets ekonomi. Den största skillnaden mellan de två är antalet börsnoterade företag som hittas i sökningen av enheter.

SZSE är en mycket mindre börs än SSE. De företag som är noterade på Shenzhen-börsen är mer privata och entreprenöriella. De är ofta teknik- eller tillverkningsföretag, till exempel New Hope Liuhe. Omkring 60 % av de företag som är noterade på SZSE är tillverkare, jämfört med 28 % på SSE. Shanghaibörsen är hemvist för större offentliga organisationer, t.ex. inom finanssektorn. Dessa företag är de viktigaste drivkrafterna bakom Kinas ekonomiska tillväxt.

Förbindelse mellan Shenzhen och Hong Kongs aktiemarknad

Shenzhen Hong Kong Stock Connect är ett gränsöverskridande investeringsnätverk som förbinder Shenzhen Stock Exchange och Hong Kong Stock Exchange. Programmet, som utvecklades 2016, gör det möjligt för näringsidkare att investera i aktier på den andra marknaden via lokala mäklare. Aktiekopplingen skapar helt enkelt en unik "kinesisk" aktiemarknad som är bland de största i världen när det gäller den dagliga omsättningen.

SZSE:s historia

Shenzhen Stock Exchange grundades den 1 december 1990. Den drivs av China Securities Regulatory Commission och har sin verksamhet i en imponerande OMA-byggnad i Futian-distriktet. År 2004 hade börsen åtta börsnoterade företag, med nya börsnoteringar begränsade till små och medelstora företag.

Viktiga datum i historien är följande:

• 1991 - Ett datorstödt handelssystem integrerades i Shenzhen Stock Exchange - med funktioner för handelshantering, visning av kurser och clearing. Börsen lanserade sitt första index i april med en bas på 100 poäng.
• 1992 - En övergång från manuella auktioner till automatisk matchning genomförs. Aktiekurserna överförs via satellit, vilket är ett genombrott inom kinesisk kommunikationsteknik. Börsen och CSRC undertecknade ett memorandum om regleringssamarbete.
• 1996 - Shenzhen Stock Exchange beviljas medlemskap i IOSCO.
• 1997 - En helt elektronisk handelspanel inrättades på Shenzhen Stock Exchange.
• 2002 - World Federation of Exchanges (WFE) blir medlem.
• 2004 - Lansering av styrelsen för små och medelstora företag.
• 2005 - Ett samriskföretag mellan Shanghai Stock Exchange och Shenzhen Stock Exchange bildades, känt som China Securities Index Co.
• 2009 - Börsen samarbetar med den ledande globala indexleverantören Standard & Poors. Tillsammans utvecklade organisationerna index och andra produkter för globala investerare på den kinesiska marknaden.

Shenzhen Stock Exchange undertecknade ett samförståndsavtal med 50 ledande globala börser och finansinstitut. Andra viktiga medlemskap för plattformen är World Federation of Exchanges (WFE), Asian and Oceania Stock Exchanges Federation (AOSEF) och medlemskap i International Organization of Securities Commissions (IOSCO).

Vad är Shenzhen-börsen till för?

Enligt Shenzhen Stock Exchange officiella webbplats är SZSE "engagerad i att utveckla Kinas flerskiktade kapitalmarknadssystem, tjäna utvecklingen och omvandlingen av den nationella ekonomin och stödja den oberoende innovationsstrategin". Eftersom många viktiga inhemska företag är noterade på Shenzhen-börsen kan den också vara en indikator på den ekonomiska hälsan eller en återspegling av större finansiella händelser.

Börsen är känd för att användas som en investeringsplattform av personer från hela världen som försöker dra nytta av fluktuationer i företagens aktiekurser. Handlare kan investera i företagsaktier genom att antingen sälja dem kort eller köpa dem kort, beroende på marknadstrenderna. Titta bara efter logotypen på investeringsplattformarna.

Hur handel på Shenzhen-börsen fungerar

Index

Huvudlistan över aktieindex på Shenzhen Stock Exchange är SZSE Composite Index (SZCOMP). Den innehåller endast företag som är noterade på börsen, däribland Oriental Energy, ZTE Corporation, Anker Innovations och BYD Company. Det är ett marknadskapitalsviktat index som följer aktieutvecklingen för alla börsnoterade företag (A- och B-aktier).

Andra relaterade index är bland annat:

• SZSE Component Index - allmänt accepterat som ett heltäckande riktmärke för aktier. Mäter resultatet för de 500 största A-aktierna.
• ChiNext-index - Ett enda fritt flytande index som omfattar de 100 mest likvida A-aktierna som är noterade på SZSE:s ChiNext-marknad. Den omfattar företag i nya och innovativa sektorer.
• SZSE 100-index - Ett fritt flytande, kapitaliseringsviktat index som omfattar de största och mest likvida A-aktierna som handlas på börsen. Bank of Ningbo ingår för närvarande i SZSE 100-indexet på Shenzhen-börsen.

Styrelser

Shenzhen-börsen har tre handelsplattformar: Main Board, Small and Medium Enterprise (SME) Board och ChiNext Market. De stöder alla Kinas kapitalmarknadssystem.

Huvudstyrelsen, som inrättades 1986, är en viktig kanal för finansiering av stora företag. Den spelar en aktiv roll för att stödja en modern företagsstruktur, bidra till ekonomisk tillväxt och optimera resurserna. Huvudstyrelsen har kontinuerligt utökat sin kapacitet att betjäna ekonomin i realtid.

SME Board erkändes 2004 och har vuxit till att bli den största av de tre delmarknader som finns på Shenzhen Stock Exchange. Många av de företag som är listade på denna plattform är tillverkningsföretag med stabila resultatprospekt.

ChiNext Market är den nyaste nämnden och inrättades 2009. Reglerna är inriktade på innovativa tillväxtföretag och nystartade företag med en genomsnittlig daglig omsättning som ligger under den genomsnittliga omsättningen på marknaden för små och medelstora företag.

I april 2021 godkände CSRC sammanslagningen av Shenzhen Stock Exchange Main Board och Small and Medium Enterprise (SME) Board. Denna plan utarbetades på grund av att de två nämndernas verksamhetsområden överlappar varandra. De värdepapperskategorier för företag som tidigare var noterade på SME Board kommer att slås samman och omvandlas till A-aktier på Main Board.

Blockkedja

I oktober 2020 offentliggjordes det att Shenzhen Stock Exchange Trading Centre är redo att utveckla en blockkedjebaserad plattform för privata företag som inte lyckas noteras på huvudlistan. Detta är ett initiativ som drivs av China Securities Regulatory Commission och som har markerat ett viktigt steg för att främja innovation inom finansiell teknik. SZSE är värd för en applikation för att ytterligare underlätta digitaliseringen av aktiemarknaden.

Regler för börsintroduktion

Företagen måste uppfylla flera krav för att få vara med på SZSExchange. De viktigaste reglerna för notering på Shenzhen Stock Exchange är följande:

• Korrekt historisk redovisning, publicerad årsredovisning och korrekt uppgiftsdelning.
• Positiv nettovinst under de senaste tre åren, med ett sammanlagt belopp på mer än 30 miljoner RMB.
• Det totala registrerade kapitalet före noteringen är minst 30 miljoner RMB, med immateriella tillgångar som inte överstiger 20 % av nettotillgångarna.
• Företaget måste ha varit verksamt under en sammanhängande period på mer än tre år och vara ett aktiebolag.

Hur börjar man handla på Shenzhen Stock Exchange?

När du är redo att börja investera på aktiemarknaden finns det några saker att ta hänsyn till:

Att välja en mäklare

Finansiella mäklare fungerar som en förmedlingsplattform för att du ska få tillgång till Shenzhen-börsens handelstjänster. Det är viktigt att välja en som uppfyller dina investeringsbehov. Tänk på att integrera verktyg som diagram med historiska data, anpassningsbara indexdiagram, uppgifter om marknadssentiment och tillgång till direktinformation om nyheter och pressmeddelanden.

Avgifterna är också en viktig faktor när du väljer mäklare. Leta efter mäklare vars provisioner är transparenta och konkurrenskraftiga för de typer av order som du har valt. Andra punkter att ta hänsyn till är kundtjänst, tillgång till en mobilapp för handel på språng, tillsynsmyndighet och krav på minsta insättning.

Strategi

Du bör noga överväga vilken investeringsstrategi du kommer att använda för att göra vinst. Den bästa metoden är att analysera fakta, diagram och mönster från tidigare marknadsdata. Med hjälp av denna information kan du bättre förutse framtida prisrörelser och på så sätt skapa en grundläggande strategi. Det finns många befintliga strategier och indikatorer på nätet som du kan lära dig av eller använda i din egen handel.

Välj en aktie

Det svåraste beslutet är att bestämma vilka aktier som är bäst att handla med. Med den ständigt växande listan över företag att undersöka, vilka erbjuder de bästa vinstmöjligheterna? Bör du hålla dig till de företag som nyligen har haft en börsintroduktion?

Det finns två huvudsakliga sätt att analysera aktier: volym och volatilitet. Tillbringa tid med att analysera prisrörelser och genomsnittliga handelsvolymer under de senaste fyra veckorna, till exempel. Volymen ger tyngd åt marknadsrörelser. Ju större volym, desto större rörelse. Genom att bredda din sökning bortom de 20 största aktierna som din mäklare kan erbjuda kan du göra en betydande skillnad i din vinstpotential. Live index trackers och screeners är till stor hjälp när du tittar på aktiemarknaden.

Den oförutsägbarhet som omger aktier kan påverka betydande prisfluktuationer under en handelssession. Aktier med låg volatilitet ger i allmänhet mindre vinstpotential. Det finns ett antal sätt att försöka beräkna volatiliteten hos en aktie, inklusive standardavvikelse eller beta, som avser fluktuationer i avkastningen i förhållande till ett relevant riktmärke.

Öppettider för Shenzhen Stock Exchange

Handelstiderna på SZSE är följande:

• Session före marknaden - 09:15 till 09:25 CST
• Förmiddagssession - 09:30 till 11:30 CST
• Eftermiddagssession - 13:00 till 14:57 CST
• Avslutande auktion - 14:57 till 15:00 CST

Handelstiderna gäller i den asiatiska tidszonen, GMT +8. Observera att det inte finns några veckoslutshandelsdagar; SZSE-marknaden är endast öppen måndag till fredag. Börsen är öppen i knappt fyra timmar, vilket är betydligt kortare än andra marknader. En kortare handelssession komprimerar aktiviteten, vilket resulterar i större likviditet, lägre spreadar och ibland mindre volatilitet.

Håll ett öga på datum för helgdagar, eftersom Shenzhen Stock Exchange inte är tillgängligt på nationella helgdagar. Många mäklare har en helgdagskalender i sina personliga kontoportaler.

De största aktörerna

I juli 2021 fanns det 2 743 företag noterade på Shenzhenbörsen, varav 67 % tillhörde tillverkningssektorn. Antalet börsnoterade företag i denna sektor hade ett sammanlagt marknadsvärde på 23 biljoner yuan. De största börsnoterade företagen i termer av börsvärde är följande

• Ping An Bank
• Midea-koncernen
• Kina Vanke Co
• Wuliangye Yibin
• Gree elektriska apparater
• Hangzhou Hikvision Digital Technology

Dessa handelsföretag på Shenzhen Stock Exchange har enorma börsvärden med bokslut i miljardklassen. Det finns ingen "bästa aktie att handla med", men de ovan nämnda aktierna kan erbjuda hög likviditet och volatilitet. Håll ett öga på företagens tillkännagivanden, nyheter och inlämningar, eftersom priserna kan ändras snabbt.

Varför investera i Shenzhen Stock Exchange?

• Produkter - En mängd olika produkter är tillgängliga, inklusive värdepappersfonder, index, A-aktier och finansiella derivat.
• Volatilitet - Shenzhen-börsen består av stora tillverknings- och teknikföretag, så du kan få tillgång till stora prisfluktuationer.
• Enkelhet - Att investera på aktiemarknaden är inte alltför komplicerat, inte ens för de mest oerfarna handlarna. Du kan köpa och sälja aktier när som helst och så ofta du vill.
• ESG-orientering - Shenzhen Stock Exchange har åtagit sig att se till att börsnoterade företag följer branschstandarderna för ESG-angivelser. Detta inkluderar utbildningskurser för den högsta ledningen för att stödja socialt ansvarsfulla investeringsmetoder för alla handlare.
• Reglering - Även om handeln på börsen är självreglerad övervakas den av China Securities Regulatory Commission (CSRC). Många av de företag som är listade på plattformen är dotterbolag till företag som den kinesiska regeringen har stor kontroll över, vilket kan ge ytterligare medel och skydd mot bedrägerier.

Investera på Shenzhen-börsen för utländska investerare

Det är inte lika enkelt att köpa aktier i börsnoterade företag i Kina som på alternativa börser, t.ex. i USA. Kina har strikta restriktioner för vem som får köpa aktier och alla börsnoterade företag faller under kategorin aktier. Shenzhen-börsen har en gräns på 30 % för utländskt ägande, och vissa företag närmar sig denna gräns, vilket rapporterades i 2020. SZSE förbehåller sig rätten att blockera investeringar i dessa företag för utländska köpare.

A-aktier

Definieras som kinesiska företag som är noterade och handlas på börser som Shenzhen Stock Exchange. De handlas i renminbi (CNY) och är i allmänhet endast tillgängliga för invånare på det kinesiska fastlandet. Utländska investeringar i dessa företag stöds ibland av ett reglerat system, t.ex. programmet för kvalificerade institutionella investerare (QFII). Internationella investerare kan också få tillgång till A-aktier på Shenzhen-börsen på andra sätt, t.ex. genom börshandlade fonder (ETF:er).

B-andelar

B-aktier är aktier med utländska investeringar som är noterade i landet. De handlas i utländska valutor, t.ex. amerikanska dollar, och finns på Shenzhen Stock Exchange. Dessa aktier är mer tillgängliga för utländska investerare. Observera att avvecklingstiderna kan variera för utländska investerare.

Tips för att investera på Shenzhen-börsen

Det finns många sätt att öka potentialen i din handelsstrategi. Här är våra bästa tips för att handla på aktiemarknaden:

Utbildningsresurser

Tillgång till omfattande resurser är ovärderlig, oavsett om du är nybörjare eller erfaren näringsidkare. Det finns många resurser tillgängliga, både peer-to-peer och publicerade, för att hjälpa dig att lyckas med handeln på Shenzhen-börsen. Onlineplattformar och webbplatser inkluderar Reuters eller TradingView.

Böcker och tidskrifter om börsinvesteringar kan också vara till nytta. Ämnena är mycket varierande och handlar bland annat om Growth Enterprise Market (Gem Board), hur man köper aktier, Shenzhen Stock Exchange trading fact book eller detaljer om genomförandet av blockchain board. Andra användbara resurser är tillgång till en fullständig handelskalender med helgdagar, publikationer av företagens årsredovisningar, t.ex. uppgifter om marknadskapitalisering eller motiveringar av PE-kvoten.

Det är också värt att leta efter specifika tillgångstyper och handelsmetoder som kan nås i indextabellen. Detta omfattar handel med obligationer, terminer och B-aktier.

Demokonton

Idag är det vanligt att de mest etablerade globala mäklarna erbjuder handelssimulatorer. Demoplattformar gör det möjligt för investerare att öva på att handla i simulerade miljöer utan att behöva sätta in eget kapital. Dessa konton är ett utmärkt sätt att lära sig om aktiemarknaden och prova riskfria strategier. Tänk på att uppgifterna om prisnoteringar kanske inte är lika exakta som de som presenteras på ett riktigt konto.

Ett sista ord om att investera på Shenzhen-börsen

Att investera på Shenzhen-börsen ger tillgång till några av Asiens mest inflytelserika företag. Det är ingen överraskning att internationella handlare från hela världen är intresserade av denna marknad och gör stora volymer av affärer här. Du måste dock göra din egen undersökning. Förstå historiska prisrörelser, ekonomiska influenser och handelstider innan du ger dig in på marknaden. Att välja rätt mäklare kan också hjälpa dig att få ut det mesta av din handelsstrategi.

Jämförelse av aktiemäklare

Mäklare
Courtageavgifter Aktier	Inga provisioner för en maximal månadsvolym på 100 000 EUR och sedan 0,20%.
Demokonto	Ja
Vår åsikt	Handel utan provision, men med ett val av värdepapper begränsat till 3289 aktier och 358 ETF.
Investering innebär risk för förlust

Vanliga frågor