Företagens finansiella nyckeltal

Företagens finansiella nyckeltal är kvantitativa mått som används för att utvärdera företag. Dessa nyckeltal används av finansanalytiker, aktieforskningsanalytiker, investerare och kapitalförvaltare för att bedöma företagens övergripande finansiella hälsa i syfte att fatta bättre investeringsbeslut. Företagens finansiella nyckeltal används också i stor utsträckning av ekonomichefer och högre chefer för att bättre förstå sitt företags resultat.

Typer av finansiella nyckeltal

Finansiella nyckeltal för företag kan delas in i flera kategorier som mäter olika typer av finansiella mått för ett företag:

Likviditetskvoter - Likviditetskvoter är en typ av finansiella nyckeltal som gör det möjligt för ett företag att fastställa sin förmåga att betala sina kort- och långsiktiga åtaganden.

Skuldsättningsgrad - Skuldsättningsgraden används för att beräkna ett företags skuldnivå.

Effektivitetskvot - Effektivitetskvoten visar hur väl ett företag använder sina resurser och tillgångar.

Lönsamhetskvot - Lönsamhetskvoten används för att fastställa företagets förmåga att generera intäkter i form av intäkter, driftskostnader, eget kapital och tillgångar i balansräkningen.

Marknadsvärdeskvot - Marknadsvärdeskvoten är en finansiell kvot som används för att bestämma priset på ett företags aktier.

Hur använder man nyckeltal?

Finansiella nyckeltal gör det möjligt för analytiker, företagsledning och investerare att bedöma ett företags finansiella resultat genom att rangordna det mot tidsseriedata, konkurrenters nyckeltal eller resultatmål.

Ratios är inte särskilt meningsfulla i sig själva. För att lära sig mer av dem bör vi beräkna samma nyckeltal för ett antal olika företag som är verksamma inom samma sektor (dvs. konkurrenter). På så sätt kan vi bättre förstå ett företags resultat i förhållande till dess bransch. Kvottalen kan också beräknas för olika perioder för att se hur de har förändrats över tiden. Detta kan göras för ett enskilt företag eller för ett antal företag som är verksamma inom samma bransch, för att se hur specifika parametrar har förändrats.

Slutligen kan nyckeltal användas för att bedöma hur ett företags ledningsgrupp presterar i förhållande till tidigare fastställda mål. Vissa företag betalar sina ledningsgrupper när specifika nyckeltal uppnås. En VD kan till exempel få en särskild bonus om företaget under hans eller hennes mandatperiod uppnår en 10-procentig ökning av avkastningen på eget kapital.

Varför är analys av finansiella nyckeltal viktigt?

Att analysera företagets finansiella nyckeltal kan ge värdefull information om lönsamhet, kassaflöde, effektivitet med mera. Dessa nyckeltal kan hjälpa dig att visualisera ditt företags resultat över tid. Du kan också jämföra ditt företags finansiella nyckeltal med branschgenomsnitt för att se hur du står dig i förhållande till andra företag i din bransch.

Finansiella nyckeltal kan också användas av investerare för att avgöra ett företags hälsa. Om ditt företag är börsnoterat är det en bra idé att övervaka viktiga finansiella nyckeltal, eftersom dessa siffror kan påverka hur investerare ser på ditt företag. Genom att förstå de faktorer som påverkar dessa nyckeltal kan du vidta åtgärder för att skapa resultat som är mer attraktiva för investerare.

En standardiserad jämförelsemetod

Finansiella nyckeltal är ett standardiserat sätt att jämföra företag och branscher. Användningen av nyckeltal ger alla företag samma förutsättningar i analytikernas ögon; företagen bedöms utifrån sina resultat snarare än utifrån sin storlek, försäljningsvolym eller marknadsandel. Att jämföra råa finansiella data för två företag i samma bransch ger endast en begränsad insikt. Kvottalen går bortom siffrorna och avslöjar ett företags förmåga att göra vinst, finansiera sin verksamhet, växa genom försäljning snarare än skuldsättning och en rad andra faktorer.

Ett äldre företag kan till exempel skryta med 50 gånger högre omsättning än ett nytt litet företag, vilket gör att det äldre företaget vid första anblicken verkar starkare. En analys av de två företagen med hjälp av nyckeltal som avkastning på eget kapital (ROE), avkastning på tillgångar (ROA) och nettovinstmarginal kan avslöja att det mindre företaget arbetar mycket effektivare och genererar mycket mer vinst per dollar av de använda tillgångarna.

Branschanalys och riktmärken

Ratios kan avslöja trender i vissa branscher och skapa riktmärken mot vilka man kan mäta alla branschaktörers prestationer. Små företag kan använda branschriktmärken för att utveckla en organisationsstrategi och tydligt mäta sina egna resultat i förhållande till branschen som helhet.

En analys kan till exempel visa att den genomsnittliga skuldsättningsgraden i widgetbranschen är 0,85. Ett företag med en skuldsättningsgrad på 1,3 skulle ha mycket mer skulder än andra widgettillverkare, även om dess totala skuldsättning är mycket lägre än hos de större aktörerna.

Utvärdering av aktier utifrån deras styrkor och svagheter.

Det gemensamma språket och förståelsen för nyckeltal hjälper investerare och analytiker att bedöma och kommunicera styrkor och svagheter hos enskilda företag eller sektorer. Fundamental analys är den term som används för att använda finansiella nyckeltal för att fastställa företagens relativa styrka i investeringssyfte. En noggrann analys av ett företags nyckeltal kan avslöja vilka företag som har den grundläggande styrkan att öka sitt aktievärde över tid och som utgör en potentiellt lönsam möjlighet, samtidigt som de också pekar ut de svagare aktörerna på marknaden.

Planering och resultat

Ratios kan vägleda entreprenörer när de skapar affärsplaner eller förbereder presentationer för långivare och investerare. Med industritrender som utgångspunkt kan småföretagare sätta upp tidsbundna prestationsmål i form av specifika nyckeltal för att ge investerare en uppfattning om den nya verksamhetens potential. Kvotvärden kan också fungera som ett incitament för strategiska förändringar inom ett företag, genom att ge ledningen vägledning och relevant information när kvotvärdena utvecklas i takt med organisatoriska förändringar. Ratiotalen håller cheferna på tårna genom att avslöja finansiella svagheter och möjligheter.

Jämförelse av aktiemäklare

Mäklare
Courtageavgifter Aktier	Inga provisioner för en maximal månadsvolym på 100 000 EUR och sedan 0,20%.
Demokonto	Ja
Vår åsikt	Handel utan provision, men med ett val av värdepapper begränsat till 3289 aktier och 358 ETF.

Investering innebär risk för förlust

Föregående : Vad är ett företags börsvärde?

Följande : Finansiella nyckeltal för att bedöma en aktieportföljs resultat.