Vad är en 60/40 investeringsportfölj?

Att bygga en investeringsportfölj innebär att man bestämmer rätt mix av tillgångar som hjälper dig att nå dina kort- och långsiktiga mål. En av de mer konventionella metoderna som finansiella rådgivare och experter föreslår är portföljen 60/40. Denna metod kan förenkla byggandet av en portfölj, men det är inte för alla.

Strategin 60/40 består av att bygga portföljer som tilldelas 60% till aktier och 40% till obligationer. Till exempel skulle det enklaste genomförandet av denna strategi vara att köpa S&P 500 och amerikanska statsobligationer.

Om du skulle gå denna väg skulle din portfölj innehålla mestadels amerikanska investeringar. Du kan också bygga en globalt diversifierad portfölj (60/40) genom att även inkludera internationella aktier och obligationer.

I teorin tillåter en 60/40 mix att du håller din portfölj balanserad när marknaden är hög och när marknaden är låg. Den är utformad för att minimera riskerna samtidigt som den genererar en konstant avkastning över tid, även i tider med volatilitet.

Den största fördelen med en 60/40 portfölj är att obligationsallokeringen dämpar risken för portföljen. Det innebär att det gör det möjligt för investerare att sova på natten.

Hur man bygger en 60/40 portfölj

Hur du lägger till investeringar i din portfölj med en split på 60/40 beror på din investeringsstil.

Till exempel kan investerare som är bekväma med ett självstyrt tillvägagångssätt bygga en portfölj med hjälp av lågprisbörshandlade fonder (ETF). ETF: er är fonder som handlar som aktier, så du får en förenklad diversifiering samtidigt som du utnyttjar marknadsrörelser. De är också mer skatteeffektiva än traditionella fonder eftersom investeringar i ETF inte rullas över så ofta.

Det finns andra investeringsalternativ att överväga. En investerare med behov av regelbunden inkomst kan dra nytta av utdelningsaktier och fastighetsinvesteringsfonder för sin aktietilldelning. När det gäller ränteintäkter kan investerare överväga att använda kommunala obligationer för att dra nytta av skattefri ränta. Ett annat alternativ är högavkastningsobligationer som kan erbjuda bättre avkastning men är mer riskfyllda.

Du kan välja enskilda aktier. Men även historiskt presterande aktier kan ha tuffa dagar. Och om du lägger alla dina ägg i en korg med aktier, riskerar du att få stora förluster om lager faller.

Om du investerar i fonder eller ETF-aktier för andelarna i din portfölj, var uppmärksam på avgifterna. Specifikt, förfina utgiftskvoten. Detta förhållande berättar vilken procentandel av fondens tillgångar som används för att täcka dess driftskostnader varje år. Ju högre avgifter, desto mer investeringsintäkter betalar du för att äga denna fond.

Nackdelarna med 60/40 plånboken

Medan en 60/40 strategi är ett enkelt sätt att investera, finns det några nackdelar att tänka på.

Den största nackdelen är att en 60/40 portfölj på lång sikt kommer att överträffa en helt aktieportfölj. Och under mycket långa perioder kommer det att underprestera betydligt på grund av påverkan av sammansatt ränta.

Med andra ord kan du spela det säkert med en tillgångssplit på 60/40, men du kanske missar avkastningen. Mellan 1926 och 2017 uppvisade stora aktier som S&P 500 en årlig sammansatt avkastning på 10,20%, enligt Morningstar. Under samma period avkastade långa företagsobligationer 6,10% och långa statsobligationer 5,50% per år.

En investerare som håller fast vid en 60/40 mix kan se avkastning från båda sidor. Han kan dock potentiellt minska tillväxten i sin portfölj genom att inte inneha en högre andel aktier.

Vem är 60/40-metoden för?

Den investerare som kommer att dra mest nytta av en 60/40 portfölj kan vara den vars risktolerans inte tillåter honom att söka en 100% aktieallokering.

Till exempel har en 35-åring som investerar i pension förmågan att bära risken eftersom de har en längre tidshorisont, men de kanske inte är villiga att göra det. Det vill säga, psykologiskt, kan hon inte hantera volatiliteten på aktiemarknaden.

Fördelen med en 60/40 plånbok är att den är reglerbaserad. Tilldelningarna är fasta och det finns inget behov av att fatta beslut om fördelning i tider med instabilitet på marknaden.

Denna typ av portfölj passar förmodligen bäst för någon som är mitt i sin investeringskarriär. En person i tjugoårsåldern eller trettiotalet, som till exempel har flera decennier framför sig att gå i pension, kan ta större risker och avsätta mer av sin portfölj till aktier helt enkelt för att de har mer tid att lösa. återhämta sig från en eventuell nedgång på marknaderna. Däremot vill någon närmare pensionen i allmänhet minska sin exponering för aktier och öka sina obligationer eller räntebärande värdepapper, vilket ger mer stabil avkastning.

Om du är osäker på om det är vettigt för dig, hjälper det dig att fastställa grundregler för hur du vill investera. Dessa regler bör inte bara täcka din tidshorisont, mål och risktolerans, utan även saker som likviditet och skatteeffektivitet.

Därifrån kan du ställa in en målallokering av de tillgångar du vill behålla och en plan för att balansera din portfölj när du närmar dig pension. Detta gör två saker: det ger dig en tydlig plan att följa och kan hjälpa dig att undvika att fatta känslomässiga beslut när marknaden sicksackar.

Syftet med denna investeringsplan är att vägleda dig genom flyktiga förhållanden. Din plan bör inte förändras på grund av fluktuationer på marknaden.

Alternativ till 60/40 plånboken

En 60/40 portfölj kan ge en känsla av stabilitet när det gäller avkastning. Det kanske inte fungerar lika bra som andra strategier. När du ställer in din tillgångstilldelning hjälper det till att bredda omfattningen och sedan gräva djupare in i det tillvägagångssätt som bäst passar dina mål.

Till exempel är en annan tumregel du kan tänka dig att använda din ålder för att styra tillgångstilldelningen. Du subtraherar din ålder från 110 för att bestämma hur mycket du ska fördela till aktier och obligationer. Så om du till exempel är 40, vill du fördela 70% av dina tillgångar till aktier och de återstående 30% till obligationer. Om du är villig att ta fler risker kan du gå vidare till 120 år.

Du kan också prata med en professionell om du behöver råd om din portfölj.

Slutsats

I en 60/40 portfölj investerar du 60% av dina tillgångar i aktier och de återstående 40% i obligationer. Syftet med uppdelningen 60/40 är att minimera risken samtidigt som avkastningen produceras, även i tider med marknadsvolatilitet. Den potentiella nackdelen är att den förmodligen inte kommer att ge så hög avkastning som en portfölj som helt består av aktier. Men för investerare som inte har en hög tolerans för risk men som ändå vill ha potential för tillväxt är detta ett bra alternativ. Det är dock viktigt att varje investerare undersöker sin egen situation och sina egna mål för att fastställa bästa möjliga tillgångsallokering.

Jämförelse av aktiemäklare

Mäklare
Courtageavgifter Aktier	Inga provisioner för en maximal månadsvolym på 100 000 EUR och sedan 0,20%.
Demokonto	Ja
Vår åsikt	Handel utan provision, men med ett val av värdepapper begränsat till 3289 aktier och 358 ETF.
Investering innebär risk för förlust