Kompensationssystem för aktiemarknadsinvesterare

När du placerar dina pengar hos ett finansiellt företag vill du vara säker på att det är säkert. Den viktigaste frågan som alla investerare bör ställa sig själva innan de begår en börsmäklare är: "Vad skyddar mig om detta företag går i konkurs?"

Denna fråga är desto viktigare om du planerar att använda en mäklare utanför ditt eget land. När allt kommer omkring har de flesta investerare bara en uppfattning om reglerna för investerarskydd i sitt land. Men dessa regler gäller inte när du investerar pengar i ett utländskt finansinstitut.

I den här artikeln undersöks begränsningarna för investerarersättningssystem i ett antal länder. Det här är bara en sammanfattning - du bör kontrollera detaljerade regler själv innan du öppnar ett konto utomlands.

Hur investerarkompensationssystem fungerar

Först och främst, se till att du förstår målen och begränsningarna i dessa juridiska ersättningsplaner. De skyddar dig inte mot förluster på aktiemarknaden.

Detta gäller även om anledningen till att du förlorade pengar är att det aktie du investerade i visar sig vara ett bedrägeri. De är bara där för att skydda dig från att förlora dina pengar när ett reglerat företag går i konkurs och orsaken till din förlust är någon form av bedrägeri eller inkompetens.

Med andra ord, om en aktiemäklare går i konkurs och dina pengar eller aktier saknas kan ersättningsplanen ersätta dig för ett visst belopp. Detta beror på att dina tillgångar ska hållas i förtroende separat från företagets tillgångar. Även om verksamheten kollapsar förblir de din egendom. Om de inte kan identifieras tydligt som dina har något gått fel.

Du bör också vara medveten om att investerarersättningsplaner endast täcker dig om du har gjort affärer med ett reglerat företag som är medlem i dem. Du har inte rätt till någonting om du har pengar med ett oreglerat företag som arbetar olagligt.

Det räcker därför inte att känna till de lokala reglerna. Du bör också se till att din mäklare fungerar lagligt och att de är licensierade och reglerade i den utsträckning som krävs enligt lag, för att vara säker på att du är skyddad.

Tänk också på att det i många länder finns investeringar eller finansiella aktiviteter som är legitima men som inte omfattas av reglerna och kompensationssystemet. Ett exempel är utländsk valutaöverföring till Storbritannien.

Investerarersättningssystem över hela världen

Gränserna för vissa större finansiella centra listas nedan. Observera att detta är reglerna som gäller för värdepappersföretag - de som rör bankinsättningar är ofta olika.

• UK Financial Services Compensation Scheme (FSCS) tillhandahåller kompensation på upp till 85 000 £.
• Singapore Exchange (SGX) Fidelity Fund: upp till 50 000 dollar (täcker endast transaktioner som gjorts på Singapores börs).
• Hong Kong Investor Compensation Company: upp till 150 000 HK $.
• US Securities Investor Protection Corporation: upp till 500 000 USD.
• Luxemburgs förening för garanti av insättningar: upp till 20 000 euro.
• För Europeiska unionen är gränsen på 20 000 euro också lägsta. Vissa länder erbjuder dock mer och det finns planer på att höja miniminivån.
• I Frankrike garanterar FGDR (Guarantee of Deposits and Resolution Fund) värdepapper (aktier i en PEA eller ett värdepapperskonto, obligationer) upp till € 70.000.

Akta dig för små offshore-centra

Det finns dock en komplikation som kan locka investerare som inte känner till alla aspekter av internationella relationer. Inte alla territorier som styrs av ett EES-land ingår i landets eller EES: s finansiella regleringssystem.

Observera särskilt att brittiska territorier som Jersey, Guernsey, Isle of Man och Gibraltar är populära skatteparadis och basen för vissa offshore-finansiella tjänsteföretag.

Gibraltar är ett speciellt fall eftersom det gick med i Europeiska unionen enligt Förenade kungarikets anslutningsfördrag 1973. Trots att landet inte omfattas av franska regler har det genomfört europeiska direktivet och skulle betala kompensation på upp till 20 000 euro enligt Gibraltar Investor Compensation Scheme.

Isle of Man har förstärkt sitt befintliga insättningsskyddssystem efter att ett stort antal Kaupthing Singer & Friedlander Isle of Man-insättare tappat sina besparingar under den isländska Kaupthing-bankens kollaps. Jersey och Guernsey introducerade också liknande system ungefär samma tid.

Men dessa planer erbjuder inget skydd för andra investeringar än fonder - tillgångar som innehas av en aktiemäklare baserad i dessa territorier skulle inte täckas. Detta är en viktig punkt, eftersom några av de lågmäklare som marknadsför sina tjänster till europeiska investerare idag faktiskt är baserade och reglerade på Isle of Man.

Jämförelse av aktiemäklare

Mäklare
Courtageavgifter Aktier	Inga provisioner för en maximal månadsvolym på 100 000 EUR och sedan 0,20%.
Demokonto	Ja
Vår åsikt	Handel utan provision, men med ett val av värdepapper begränsat till 3289 aktier och 358 ETF.
Investering innebär risk för förlust