Vilken typ av börsinvestering är bäst för dig?

Som investerare finns det många varianter och möjligheter att välja mellan. Här är de viktigaste typerna av börsinvesteringar - vilken är rätt för dig?

Naturligtvis har du fattat det viktiga beslutet att dela med dig av dina surt förvärvade pengar och investera. Innan du tar steget finns det några viktiga frågor som du måste besvara för att kunna välja ett tillvägagångssätt som passar din personlighet, din situation och dina resurser. Naturligtvis måste den också passa dina investeringsmål.

Här är några av de saker som du måste ta itu med:

• Skulle du investera i enskilda aktier eller föredrar du att investera i en fond som ger dig en mer diversifierad investering?
• Skulle du personligen och aktivt delta i investeringsprocessen eller föredrar du att låta experter göra det åt dig?
• Skulle du regelbundet kontrollera hur dina investeringar utvecklas eller skulle du föredra att överge dem och inte göra någonting alls förrän de har vuxit?

Det finns många olika varianter och möjligheter för dig. Du är den bästa personen för att avgöra vilken som är bäst och den här artikeln syftar till att hjälpa dig att avgöra genom att ta reda på för- och nackdelar med var och en av dem.

Låt oss ge dig en översikt över de allmänna tillvägagångssätten för att välja aktier.

1. Aktivt investerande

Är du bekväm med risker? Anser du att du är aktiv i trading flera gånger om dagen varje vecka? I så fall är en aktiv investeringsstil rätt för dig. Aktiva investeringar är för investerare som inte har någon långsiktig horisont utan föredrar att fokusera på aktuella scenarier. Aktiva investerare är vanligtvis inriktade på specifika aktier och drar nytta av marknadstiming för att handla med sina aktier för att göra kortsiktiga vinster. Aktiva investeringar kräver att investeraren ständigt övervakar marknaden för att förbättra sin position och få bästa möjliga resultat.

Aktiva investeringar har många fördelar, men den kanske viktigaste är den flexibilitet som erbjuds investeraren. När en tillgång inte når upp till paritet har du fria händer att ändra din position, vilket ger dig mer kontroll över din portfölj. Om du behöver vidta plötsliga eller drastiska åtgärder, t.ex. säkra genom blankning eller ställa in optioner för att undvika förluster, kan du göra det snabbt och enkelt på egen hand.

Nackdelen är de avgifter du måste betala varje gång du gör en affär, både för att köpa och sälja dina aktier. Transaktionsavgifterna varierar från marknad till marknad, men de kan snabbt bli stora belopp. Och de äter upp dina vinster.

Har vi nämnt avgifter för fondförvaltare? Vid en första anblick verkar de inte alltför betungande, eftersom det rör sig om 1,5 procent. Men när du betalar 1,5 procent under en 30-årsperiod är det ganska betydande. Och 1,5 % är den genomsnittliga räntan, vilket innebär att du kan hitta en fondförvaltare som tar mer betalt. Du bör också vara uppmärksam på in- och utreseavgifter. De kan vara mycket dyra.

Detta är de största nackdelarna, men det finns en som väger tyngre än alla andra. Efter att ha betalat alla dessa avgifter och kostnader vet du fortfarande inte om du kommer att klara dig bättre än marknaden. Faktum är att 70-80 procent av de aktiva investeringsfonderna misslyckas med att slå marknaden. Om du har tagit hänsyn till alla kostnader och avgifter som du har betalat kan du hamna på minus om du tar hänsyn till alla kostnader och avgifter. När du inser att du har förlorat pengar är det för sent.

2. Passiva investeringar

Om du överväger att investera passivt innebär det att du investerar långsiktigt. En passiv investerare begränsar mängden köp och försäljningar i sina portföljer för att minimera sina kostnader. Denna strategi kräver en vilja att köpa och behålla värdepapper. Det är den disciplin som motstår frestelsen att reagera eller anpassa sig till aktiemarknadens ständiga rörelser.

Det bästa exemplet på passivitet är förmodligen att köpa en indexfond. Men se till att det är en fond som följer ett av de stora indexen, till exempel S&P 500 och Dow Jones. Tanken är att du blir ägare till små fragment av tusentals företags aktier och tjänar ditt levebröd som deltagare när företagens vinster stiger med tiden. Framgångsrika passiva investerare håller helt enkelt ögonen på priset i slutet av dagen och låter sig inte störas av kortsiktiga krångel eller till och med marknadsnedgångar.

Fördelarna: Tid och flexibilitet

Den kanske största fördelen för dig är den tid du sparar. Processen är enkel: du investerar dina pengar och gör de andra saker du vill göra. Du behöver inte analysera ekonomiska och finansiella nyheter varje dag eller hålla koll på dina aktier. Vad vi menar är att det inte kräver mycket tid och eftertanke.

Nu när vi har fått det ur vägen, låt oss tala om avgifter. Eller, ännu viktigare, de avgifter du sparar när du köper och säljer. De faktiska avgifterna beror på var du investerar dina pengar, men de kan vara så låga som 0,10 % per år. Den högsta nivån på denna skala skulle vara ungefär 0,5 % per år. Om du lägger det bredvid vad du måste betala för andra aktiva investeringsprogram är det tillräckligt för att få dig att le.

Den andra fördelen som många investerare inte känner till med passiv investering är att den också ger ett visst handlingsutrymme. Det betyder inte att det beslut du fattar i dag kommer att vara permanent under de kommande fyrtio åren. Du har möjlighet att se över din investeringsstrategi efter fem år eller ompröva den vart tionde år. Du kan investera i högriskalternativ i tio år för att få högre avkastning, byta till en annan blandning under de kommande tjugo åren och sedan byta till en portfölj med låg risk när du är på väg att gå i pension.

Nackdelarna med passiva investeringar

Men vet du vad många investerare inte gillar med passiva investeringar? Det är den långa perioden av inaktivitet eftersom det är svårt att vänta. Detta gäller särskilt när de upptäcker att deras aktier inte presterar bra och de har en skyldighet att sälja omedelbart. Sanningen är att motgångar är normala i passiva investeringar, så investerare bör förvänta sig dem. Du måste ha ett långsiktigt perspektiv och lita på att de så småningom kommer att komma upp igen. Om du fortfarande är orolig efter detta kan vi inte klandra dig - vi är alla människor.

En annan nackdel med indexinvesteringar är indexens sammansättning. Alla företag, oavsett om de går bra eller dåligt, kan hamna i indexet. Det är alltså möjligt att det finns förlorare i mixen och att du ändå satsar pengar. Om din investering går bra överlag, kan det naturligtvis kompensera för de dåliga äpplena i korgen.

3. Investera i tillväxt

Tillväxtinvesteringar använder tillväxtaktier för att skapa långsiktiga vinster. I princip är tillväxtaktier de aktier som investeraren anser har goda utsikter till framtida avkastning på grund av företagets potential att generera ökande intäkter år efter år. Tanken är att en ökning av företagets vinst ska driva upp aktiekursen.

Som en allmän regel bör investeraren välja sådana som har förmågan att växa snabbare än den totala marknaden. Detta kan fastställas med hjälp av företagets tidigare resultat och en intelligent analys av dess framtida avkastning. Potentiell tillväxt beror på faktorer som sektor, geografi, tillgångsklass, reglering och, för cykliska branscher, tidpunkten i konjunkturen.

Det är i princip en dubbel satsning. Som investerare satsar du på en aktie som har en historia av tillväxt över genomsnittet (oavsett om det handlar om vinst, intäkter eller något annat mått) och som du tror kommer att fortsätta att göra det, vilket gör den till en stark kandidat för investering. Det är företag som är ledande inom sina egna branscher, som har ett pris- och vinstförhållande som ligger över genomsnittet och som ofta betalar låga (eller inga) utdelningar. Om du köper till ett högt pris finns det dock alltid en risk att en oväntad händelse får aktiekursen att falla.

4. Värdeinvestering

Värdeinvesterare är finanssektorns skattjägare. De letar efter dolda pärlor på marknaden eller lågt prissatta men mycket lovande aktier. Skälen till att dessa aktier är undervärderade kan variera, t.ex. en kortsiktig PR-kris eller en mer permanent situation, t.ex. en nödsituation i branschen.

Dessa investerare letar efter undervärderade aktier inom en viss sektor eller på hela marknaden i hopp om att priset ska återhämta sig när andra aktier börjar stiga. Vanligtvis har dessa aktier ett lågt pris/vinstförhållande (vilket är en indikator på ett företags värde) och en hög utdelningsavkastning (den andel av utdelningen som ett företag betalar ut i förhållande till aktiekursen). Naturligtvis kan det hända att aktiekursen inte stiger alls - vilket är en verklig risk.

Investerare måste undvika värdefällan - ett företag som ser billigt ut på pappret, men som inte kommer att kunna vända sig om och prissätta sig självt. I stället bör de investera i företag vars dåliga situation bara är kortvarig och vars potential att vända utvecklingen är verklig.

5. Marknadsvärde

Den sista frågan för investerare är om de ska investera i små eller stora företag. Ett företags storlek beror tekniskt sett på dess kapital, som investerare kallar "marknadskapitalisering" eller "cap".

De investerare som väljer aktier baserat på företagets storlek använder sig alltså av en investeringsstil som bygger på marknadskapitalisering. Beräkningen av marknadskapitalisering är antalet utestående aktier multiplicerat med vinsten per aktie. Small cap-bolag har ett börsvärde på 300 miljoner till 2 miljarder euro, mid cap-bolag har ett börsvärde på 2 till 10 miljarder euro och large cap-bolag har ett börsvärde på mer än 10 miljarder euro. När det gäller risk är små aktier mer riskfyllda än stora aktier.

Du kan dock stöta på investerare som anser att småbolag har större potential att ge bättre avkastning, helt enkelt för att de har större utrymme för tillväxtmöjligheter och kan reagera snabbare på situationer.

I verkligheten är potentialen för avkastning på små aktier proportionell mot den risk du är beredd att ta. För det första har små företag mindre resurser och ofta en mindre diversifierad verksamhet. Deras aktiekurser kan fluktuera mycket mer och kan leda till betydande vinster eller förluster. Om du är denna typ av investerare bör du därför vara bekväm med denna extra risknivå om du vill utnyttja potentialen för högre avkastning.

Large-cap-bolag har funnits mycket längre och är i allmänhet mer stabila. Många investerare behåller storbolagsaktier i sina portföljer på grund av deras utdelningar och stabilitet.

Vilken investeringsstil är rätt för dig?

Den rätta investeringsstilen på aktiemarknaden för dig börjar med en ärlig bedömning av din risktolerans. Kom ihåg att den grundläggande principen för investeringar, risk och avkastning, är att ju högre risk desto högre avkastning och ju lägre risk desto lägre avkastning. Denna "risk" är i alla investeringssammanhang helt enkelt att förlora pengar.

Din ålder, inkomst, erfarenhet och personlighet är några av de vanligaste egenskaperna som påverkar din risktolerans. Yngre investerare är mer aggressiva och tenderar att välja mer riskfyllda investeringar, medan äldre investerare i allmänhet väljer säkrare investeringar. Nya investerare och personer med en blygsam budget tenderar att vara mer konservativa än personer med mer disponibel inkomst. Dessutom tar vissa människor risker och andra föredrar att investera långsamt och säkert.

Jämförelse av aktiemäklare

Mäklare
Courtageavgifter Aktier	Inga provisioner för en maximal månadsvolym på 100 000 EUR och sedan 0,20%.
Demokonto	Ja
Vår åsikt	Handel utan provision, men med ett val av värdepapper begränsat till 3289 aktier och 358 ETF.
Investering innebär risk för förlust