Den största aktiemarknaden kraschar i historien

Aktiemarknaden kraschar skrämmer de flesta handlare och investerare, särskilt nybörjare.

Historiskt sett har aktiemarknaderna ökat i värde över tiden. De tenderar att följa företagets framsteg och tillväxt. Men ibland kan ekonomiska situationer förändras snabbt.

Men det borde inte hindra dig från att investera på aktiemarknaden. Aktiemarknaden har alltid sett ett rally. Aktiemarknadskrasjerna under förra seklet är bara en tillfällig förändring av den globala aktiemarknadens långa trend. Och för smarta handlare kan börskrasch innebära fantastiska köpmöjligheter. Smarta investerare kan till och med göra investeringar billigt.

Vad bestämmer aktiens pris?

När börsintroduktionen är över kan aktiens pris röra sig oberoende av företagets framgång.

Så, vad driver priset på ett lager upp eller ner? Svaret är enkelt: utbud och efterfrågan. Prisförändringar speglar utbud och efterfrågan. Så när ett aktie anses önskvärt på grund av den senaste framgången för verksamheten, en stark industrisektor eller helt enkelt mode och popularitet, stiger priset. Om investerare inte vill köpa ett aktie för att företaget kämpar, industrisektorn är svag eller om priset är för högt, kommer den bristen på efterfrågan att få priset att sjunka. Vid någon tidpunkt kommer priset att vara tillräckligt lågt för att investerare är redo att köpa igen och cykeln börjar igen. Investerare, som Warren Buffett, är specialiserade på att hitta impopulära aktier i glömda sektorer som fortfarande har goda resultat och en god framtid, köpa dem (eller köpa hela företaget, som Warren Buffett ofta gör) och vänta på priset går upp.

Meilensteine an der Börse

Om aktiemarknaden kunde tala skulle det ha några fantastiska historier att berätta.

Börsen har funnits i många århundraden. Det har sett otaliga upp- och nedgångar genom ekonomiska förändringar, krig och utveckling i samhälle och teknik.

Detta är en av de mest intressanta aspekterna av att komma in på marknaden - det är alltid intressant. Låt oss ta en titt på några av de största handelsperioderna under de senaste decennierna.

Holländsk tulpanmani (1637)

Tulpanmanien var en av de första registrerade finansiella bubblorna, den förekommer främst i Nederländerna mellan 1634 och 1637.

Efter att tulpanlökar fick ett icke-dödligt tulpan-specifikt mosaikvirus fortsatte priset att stiga och gjorde denna redan överdrivna blomma ännu mer populär och exotisk. Värdet på tulpanlökarna multiplicerades sedan med 20 på bara en månad.

Men som händer i spekulativa bubblor slutade innehavarna att sälja sina tulpaner för att konsolidera sina vinster, vilket resulterade i en nedåtgående spiral av fortsatta prisnedgångar. Även om det inte är en utbredd mani, har det skadat en handfull köpare på pop-up lyxmarknaden.

Mer än någonting tjänar Tulip Bubble Crash som en lektion i de faror som överdriven girighet och spekulation kan medföra.

South Sea Company-krasch (1720)

South Sea Bubble 1720 var en stor ekonomisk krasch i London. Det följde omedelbart en liknande krasch på Parisbörsen, känd som "Mississippi-bubblan". Ursprunget till dessa två avsnitt är komplicerat. Southeast Seas Bubble tros dock populärt ha orsakats av bedrägeri och galenskap. Eftersom Europas finanscentra är sammankopplade har Sydsjöbubblan haft effekter bortom Londonmarknaden.

I januari 1720 handlade aktierna i South Sea Company till ett blygsamt pris på 128 pund sterling. För att väcka allmänhetens intresse för företagets handlingar cirkulerade regissörerna falska påståenden om framgång och fantasifulla berättelser om rikedomen i Sydsjön. Aktiekursen steg till £ 175 i februari. Intresset för företaget ökade i mars, då regeringen godkände ett företagsförslag att ta på sig mer av statsskulden i utbyte mot aktier i South Sea Company. South Sea Companys förslag valdes ut över dess huvudkonkurrent, Bank of England. Med ett ökande investerarförtroende steg aktiekursen till cirka £ 330 i slutet av mars och sedan till £ 550 i maj.

Även om South Sea Company-aktierna ökade, var företagets lönsamhet i bästa fall medelmåttig, trots många löften om framtida tillväxt från företagets chefer. Aktierna steg till £ 1 000 per aktie i augusti 1720 och nådde så småningom den nivån innan de störtade och utlöste en lavin av försäljningen.

När priset på aktierna i South Sea Company och andra "bubbelföretag" imploderade, gick spekulanter som hade köpt aktierna på kredit i konkurs på nolltid. Sprängningen av Sydsjöbubblan resulterade i smitta som orsakade att en samtidigt bubbla sprängde i Amsterdam liksom Mississippi-bubblan i Frankrike. När South Sea Companys aktiekurs slog den ynkliga summan av £ 150 per aktie i september 1720, gick bankerna och guldsmedarna i konkurs eftersom de inte kunde samla in de lån de hade samtyckt till både vanliga människor och nyligen förstört aristokrater. Till och med Sir Isaac Newton förlorade en förmögenhet på 20 000 pund (motsvarande cirka 268 miljoner pund i nuvarande värde) i South Sea Company-aktier, vilket fick honom att säga, "Jag kan beräkna stjärnornas rörelse. , men inte människors galenskap. "

Wienbörsekrasch (1873)

Den historiska svarta fredagen den 9 maj 1873 utlöste obegränsad spekulation i banker och företag som bara fanns på papper en massiv minskning av värdet på aktier på Wienbörsen och orsakade en våg av panikförsäljning .

Det markerade början på en mindre känd stor depression som varade i fem år och spred sig över Europa och USA.

Kraschen gjorde slut på den Habsburgska monarkens ekonomiska tillväxt och drabbade en grupp bankirer, några kejserliga domstolsrådgivare och kejsarens vänner, inklusive den kejserliga familjen själv, hårt.

Aktiemarknadskrasch och kollaps av General Union i Frankrike (1882)

Union Générale-bankkraschen fick Parisbörsen att drabbas av sin värsta kris på 1800-talet.

Denna katolska bank, grundad 1878, upplevde en mycket snabb tillväxt tack vare ett stort antal inköp och riskabla investeringar, särskilt i internationell skala, i Centraleuropa och Donau. Denna tillväxt upphörde 1882, då banken gick i konkurs på grund av alltför stora aktiekurser och dålig ekonomisk förvaltning. Lyon- och Paris-aktiemarknaderna skakade och en flerårig kris följde, vilket påverkade gruv-, metallurgi- och byggsektorn.

Wall Street Crash (1929)

"Roaring Twenties" var en tid av överdriven och vildspekulation. Det hela slutade i september och oktober 1929, som kulminerade på Black Tuesday 29 oktober, då 16 miljoner aktier såldes på NYSE på en dag och marknaden kollapsade.

Den 21 oktober började panikförsäljningen och den 29 oktober kollapsade priserna.

Finansiella legender som familjen Rockefeller och William Durant vågade korrigera marknaden genom att köpa stora mängder lager, men det snabba prisfallet stoppade inte.

1930 var Amerika mitt i den stora depressionen - möjligen den mest smärtsamma kraschen i historien.

Det spred sig långt bortom USA, och 1932 hade den globala BNP minskat med cirka 15%.

Dimmigheten på 1970-talet

1970-talet var en mörk tid för aktiemarknaden. Ekonomin har upplevt så kallad stagflation. Det är här det är minimal ekonomisk tillväxt, hög arbetslöshet och stigande kostnader.

1970-talet präglades också av en fruktansvärd börskrasch. Stora aktier i Dow har tappat mer än 45% av sitt värde. Det var en av de värsta börskrasjerna genom tiderna.

Men det var inte ens det värsta ... Över Atlanten, i London, tappade stora brittiska aktier nästan 73% av sitt värde vid en tidpunkt.

Black Monday (1987)

För 33 år sedan upplevde världens finansmarknader en av sina värsta dagar på det som har kallats "Black Monday".

Kraschen startade i Asien, vann mark i London och slutade med en nedgång på 22,6% i Dow Jones Industrials Index samma dag i New York.

Kraschen antas ha utlösts av en kombination av felaktiga datoriserade handelsmodeller, ett oljeprisfall och ökade spänningar mellan USA och Iran.

Men till skillnad från börskraschen 1929 ledde Black Monday inte till en ekonomisk lågkonjunktur. De globala marknaderna återhämtade sig de närmaste åren.

Rysk krasch (1998)

Det är svårt att överdriva omfattningen och chocken efter kraschen 1998. Hela ryska ekonomin kollapsade på ett slag.

Den monetära krisen som startade i Asien föregående år krossade råvarupriserna och oljan föll till 10 dollar per fat i början av 1998. Rysslands budget balanserades då till 14 dollar per fat (dess tröskel lönsamheten år 2008 var 115 dollar) och Boris Jeltsins regering hade inte mycket pengar till att börja med.

I början av krisen var statens valutareserver bara 6 miljarder dollar (jämfört med 460 miljarder dollar idag), så kollapsande oljepriser orsakade snabbt en kollaps. Den nya premiärministern Sergei Kiriyenko försökte undvika det värsta, men den 17 augusti avslutade han äntligen krisen.

Rubelhastigheten tredubblades i början av september. Inflationen steg till över 80%, och centralbankens försök att stabilisera ekonomin med hjälp av en fast växelkurs mellan 1994 och 1998 slutade helt misslyckande.

Krisen ledde till att hela övre nivån av landets största privata banker kollapsade. Även om de flesta av dessa bankers insättare räddades av centralbanken återlämnades pengarna så långsamt att inflationen hade uppslukats mellan en tredjedel och en halv av dess värde. Insättningar i utländsk valuta som tvingades omvandlas till rubel fick samma öde. Pensionärernas besparingar har utplånats igen.

De största bankerna fick nödfonder från IMF, men pengarna lämnade omedelbart Ryssland för tropiska havs till havs och ägarna lät sina banker stängas. De flesta banker har flyttat något av värde till "brobanker" och låt sina flaggskeppsbanker kollapsa.

Ryssland betalade också in cirka 40 miljarder dollar i GKO. Kortsiktiga statsskuldväxlar som i stor utsträckning innehas av utländska investerare, eftersom de ersätts av OFZ, är statsskuldväxlar (och de ägs ännu mer av utländska investerare nu). Dessa kuponger blockerades på särskilda "S" -konton som tillät vissa operationer, men de kunde inte förvandlas till kontanter som kunde tas ut från Ryssland. Tekniskt sett har Ryssland inte fallerat, men har försenat alla återbetalningar av obligationer med fem år. Ryssland uppfyllde så småningom denna förpliktelse och när pengarna på S-kontot tilläts användas för aktieinvesteringar några år senare bidrog det till den höga ryska aktien som började omkring 2003. investerare tjänade slutligen pengar på det.

Olyckan var ett avgörande ögonblick i den ryska historien. Det orsakade enormt lidande, men det återställde också den ryska ekonomin genom att öka värdet på rubeln mer rättvist.

Internetbubblan (1990)

Denna bubbla drivs av investeringar i teknikföretag under en tjurmarknad i slutet av 1990-talet.

I slutet av 2001 hade dussintals företag gått i konkurs och aktiekurserna för teknikjättar som Cisco och Intel sjönk.

Över 7 biljoner dollar i marknadsvärde förstördes och aktier gick in på en björnmarknad.

Det tog den högteknologiska Nasdaq femton år fram till den 23 april 2015 för att nå sin topp i dot-com-branschen.

Den asiatiska finanskrisen (1997)

Ursprungligen från Thailand drabbade en allvarlig finanskris många asiatiska länder i slutet av 1997-talet.

Utländska investerare fruktade att Thailands skuld skulle öka för snabbt när Bangkok befriade sin valuta från den amerikanska dollarn och det allmänna förtroendet förångades.

De mest drabbade länderna var Indonesien, Sydkorea, Hongkong, Laos, Malaysia och Filippinerna eftersom valutasänkning snabbt spred sig till alla länder och de såg ett prisfall. kapitalinflöden på över 100 miljarder dollar.

Den asiatiska krisen slutade destabilisera världsekonomin i andra tillväxtländer: Ryssland, Argentina och Brasilien i synnerhet.

Slutet på internetbubblan (2000)

Dot-com-bubblan började växa i slutet av 1990-talet, eftersom tillgången till internet växte och datorer fick en allt viktigare plats i människors vardag. En av de viktigaste drivkrafterna för denna tillväxt har varit e-handel.

Med investeringen och entusiasmen steg aktievärdena. NASDAQ, som är hem för många av de största tekniska aktierna, steg från cirka 1 000 poäng 1995 till över 5 000 år 2000. Företag gick ut på marknaden med börsintroduktioner och fick enorma priser, handlingar som ibland fördubblas från första dagen. Det var ett sant underland där alla med en idé kunde börja tjäna pengar.

Men i mars 2000 började dot-com-bubblan, som hade bildats i nästan tre år, långsamt att spricka. Aktierna kollapsade. Företagen har stängt. Förmögenheter gick förlorade, och den amerikanska ekonomin började glida in i en långsam lera som kunde sluta i en total lågkonjunktur.

Den 10 mars var det sammanlagda värdet av aktier på NASDAQ 6,71 biljoner dollar. kraschen började den 11 mars. Den 30 mars värderades NASDAQ till 6,02 biljoner dollar. Den 6 april 2000 var den på 5,78 biljoner dollar. På mindre än en månad hade nästan en biljon dollar i aktiemarknadsvärde avdunstat helt. En JP Morgan-analytiker berättade för TIME i april 2000 att många företag förlorade mellan 10 och 30 miljoner dollar per kvartal - en ränta som uppenbarligen inte är hållbar och som skulle sluta på ett stort antal döda platser och förlust av investeringar.

Subprime-krisen (2008)

Före 2007 var USA: s ekonomi avundsjuka av världen. Fastigheterna blomstrade, människor kunde lätt låna pengar och aktiemarknaden steg.

Det verkade som om nästan alla tjänade pengar.

Denna högkonjunktur var resultatet av olika ekonomiska strategier, tekniska och finansiella innovationer och en bra dos eufori. Men tyvärr var många av dessa policyer och innovationer inte så smarta ... och de goda tiderna slutade bara.

Vi har sett en ekonomisk storm av monumentala proportioner. Bostadsmarknaden har kollapsat. Bankerna har gått i konkurs. Till och med kända institutioner som Bear Stearns och Lehman Brothers mötte en snabb död. Aktiemarknaden har slagits ...

Dow har tappat över 50% av sitt värde och globala marknader har fått liknande skador. Tiderna var så läskiga att många trodde att vi återupplevde den stora depressionen på 1930-talet.

Lyckligtvis vände det sig ganska snabbt. Centralbanker världen över gick in och sänkte räntorna till historiskt låga nivåer. Jag säger inte att det är bra, men det verkar ha främjat en ekonomisk återhämtning och en tjurmarknad i ett decennium.

Flash Crash i USA (2010)

Flash-kraschen i USA inträffade den 6 maj 2010. Under krisen 2010 föll stora amerikanska aktieindex, inklusive Dow Jones Industrial Average, S&P 500 och Nasdaq Composite Index, och delvis studsade tillbaka på mindre än en timme. Dagen kännetecknades av hög volatilitet i handeln med alla typer av värdepapper, inklusive aktier, terminer, optioner och ETF.

Från och med morgonen visade handeln på de viktigaste amerikanska marknaderna en negativ trend främst på grund av oro över den ekonomiska situationen i Grekland och det kommande valet i Storbritannien. På eftermiddagen sjönk de större aktie- och terminsindexen med 4% från utgången föregående dag.

Klockan 14.30 blev diskussionerna extremt turbulenta. Dow Jones Industrial Average (DJIA) har tappat nästan 1000 poäng på tio minuter. Men under de närmaste 30 minuterna återhämtade sig index nästan 600 poäng.

Andra aktieindex i Nordamerika påverkades också av Flash Crash. VIX Volatility Index steg 22,5% samma dag, medan S & P / TSX Composite Index i Kanada förlorade mer än 5% av sitt värde mellan kl. 14.30 och 15.00.

I slutet av handelsdagen har de större indexen återfått mer än hälften av de förlorade värdena. Ändå kostade Flash Crash marknaden cirka 1 biljon dollar.

Skuldkris (2011)

Den europeiska skuldkrisen är en följd av Europas kamp för att betala av de skulder som den har ackumulerat under de senaste decennierna. Fem av länderna i regionen - Grekland, Irland, Italien, Portugal och Spanien - har i varierande grad inte lyckats generera tillräcklig ekonomisk tillväxt för att kunna återbetala kortinnehavare. garanteras.

Även om dessa fem länder ansågs vara i omedelbar risk för eventuellt misslyckande under krisens höjdpunkt 2010-2011, har det långtgående konsekvenser som går utanför deras gränser för att sträcka sig till hela världen.

Den globala ekonomin har vuxit långsamt sedan den finansiella krisen 2008-2009, som avslöjade ohållbar skattepolitik i länder i Europa och runt om i världen.

Grekland, som har spenderat hjärtligt i flera år och inte har genomfört skattereformer, var ett av de första som kände nypan från svagare tillväxt. När tillväxten avtar saktas även skatteintäkterna, vilket gör höga budgetunderskott ohållbara. I verkligheten var Greklands skulder så stora att de faktiskt översteg storleken på hela den nationella ekonomin, och landet kunde inte längre dölja problemet.

Investerare svarade med att kräva högre avkastning på grekiska obligationer, vilket ökade kostnaden för landets skuldbörda och krävde en serie räddningsaktioner från Europeiska unionen och Europeiska centralbanken (ECB). Marknaderna har också börjat pressa upp obligationsräntorna i andra starkt skuldsatta länder i regionen, i väntan på liknande problem som Greklands.

Våren 2010 betalade Europeiska unionen och Internationella valutafonden 110 miljarder euro (motsvarande 163 miljarder dollar) till Grekland. Grekland behövde en andra räddning i mitten av 2011, den här gången värt cirka 157 miljarder dollar. Den 9 mars 2012 gick Grekland och dess fordringsägare överens om en skuldstrukturering som skapade scenen för en ny omgång av räddningsmedel. Irland och Portugal gynnades också av räddningsaktion i november 2010 respektive maj 2011.

Möjligheten att smitta gjorde den europeiska skuldkrisen till en kontaktpunkt för de globala finansmarknaderna under perioden 2010-2012. Med turbulensen 2008 och 2009 relativt nyligen reagerade investerare snabbt på alla dåliga nyheter från Europa: Sälj allt riskabelt och köp statsobligationer från de största och mest ekonomiskt sunda länderna.

I allmänhet gick aktierna i europeiska banker - och de europeiska marknaderna som helhet - mycket sämre än sina globala motsvarigheter under perioder då krisen var i centrum. Obligationsmarknaderna i de drabbade länderna utvecklades också dåligt eftersom högre avkastning leder till lägre priser. Samtidigt har avkastningen på amerikanska statsobligationer sjunkit till historiskt låga nivåer, vilket återspeglar investerarnas "flyg till säkerhet".

Efter att Draghi tillkännagav ECB: s åtagande att bevara euroområdet ökade marknaderna runt om i världen. Regionens obligations- och aktiemarknader har sedan återhämtat sig, men regionen kommer att behöva fortsätta växa för att återhämtningen ska fortsätta.

Den kinesiska aktiemarknadens kollaps (2015)

I tre veckor i juni 2015 orsakade rädslan för en marknadsavskärmning och växande finansiella risker över hela landet en kaotisk avvecklingspanik som utplånade mer än 3 biljoner dollar i värdet på fastlandsbestånden.

Bland de möjliga utlösarna för marknadskollapsen var en överraskande devalvering av den kinesiska yuanen och en försvagning av Kinas tillväxtutsikter, som sedan satte press på tillväxtekonomier som var beroende av Kina för tillväxt.

Den värsta dagen för kraschen var den 12 juni, då Shanghai-aktieindex förlorade ungefär en tredjedel av sitt värde, eftersom förlusterna var ännu mer uttalade i det lilla Shenzhen Composite-indexet.

Marknadskrasch efter Covid-19-epidemin (2020)

Det nya koronavirusutbrottet orsakade inte bara en global hälsokris utan också den senaste globala ekonomiska lågkonjunkturen som började den 20 februari.

Även om effekterna av den mest betydelsefulla av Covid-19-krisen först kändes i Kina, spridte den sig snabbt till resten av världen när viruset sprids, vilket tvingade låsning och störtande ekonomisk aktivitet hela världen.

USA har officiellt gått in i en lågkonjunktur och praktiskt taget alla andra ekonomier i världen förväntas följa efter.

Marknaderna bedövades ursprungligen och den 16 mars noterade S&P 500 sin största nedgång sedan 1987, eftersom många företag var tvungna att stänga och resebegränsningar infördes. Marknadens reaktion var snabb men kortlivad och i juni var aktierna tillbaka till nivåerna före kraschen.

Oljepriskrasch (2020)

Den 20 april 2020 blev priset på amerikansk olja negativt för första gången i historien då efterfrågan på produkten sjönk under koronaviruspandemin då resan nästan upphörde.

När oljeterminkontraktet i maj gick ut, var många handlare tvungna att ta emot den fysiska oljan och tvingades därför sälja i panik, vilket fick råvarans pris att sjunka under noll.

I mars höll kartellen med oljeproducenter, OPEC, samtal för att öka produktionsnedskärningarna fram till slutet av 2021.

Ryssland var inte överens och ett priskrig lanserades av OPEC: s viktigaste handelsmedlem Saudiarabien för att kämpa för mer marknadsandel.

Olja har tappat nästan en tredjedel av sitt värde, där Brent råolja sjönk 24% till 33,36 dollar och amerikansk olja 34% till 27,34 dollar.

Jämförelse av aktiemäklare

Mäklare
Courtageavgifter Aktier	Inga provisioner för en maximal månadsvolym på 100 000 EUR och sedan 0,20%.
Demokonto	Ja
Vår åsikt	Handel utan provision, men med ett val av värdepapper begränsat till 3289 aktier och 358 ETF.
Investering innebär risk för förlust