 |  |  |  |  |  |
CFD-mäklare
Socialt nätverk
Krypto valutor
Finansierat konto
Short interest på aktier "short float"
Blankningsintresse, ofta uttryckt som en procentsats som kallas "short float", avser andelen av ett företags utestående aktier som säljs kort men som ännu inte har täckts eller likviderats.
Som finansiell indikator ger den en uppfattning om stämningen på marknaden och potentiella prisrörelser.
Relevans av kort float
Stämningen på marknaden
En hög short float indikerar att en betydande andel av investerarna satsar mot företagets aktier, vilket tyder på ett bearish marknadssentiment.
Omvänt tyder en låg short float på ett hausseartat sentiment.
Potential för blankning
Aktier med stort blankningsintresse kan utsättas för en "short squeeze", ett scenario där aktiekursen stiger kraftigt under en kort period.
Detta kan tvinga blankare att täcka sina positioner genom att köpa aktier, vilket driver upp priset ytterligare.
Likviditet och volatilitet
Ett stort intresse för blankning kan öka både likviditeten och volatiliteten i en aktiekurs.
Behovet för blankare att täcka sina positioner kan leda till större prisfluktuationer och högre handelsvolymer.
Taktiska konsekvenser
Identifiera möjligheter till blankning
Handlare kan leta efter aktier med hög free float-procent som är mottagliga för blankning, särskilt i närvaro av positiva katalysatorer som kan driva priset högre.
Gamestop och AMC är exempel (med spekulationer som drivs på av uppmärksamhet i sociala medier).
Konträra strategier
Handlare kan se en hög float som en konträr indikator.
Om de anser att marknaden har överskattat en aktie kan ett högt kort intresse vara ett tecken på ett köptillfälle, dvs. de förväntar sig att en korrigering av sentimentet kan leda till en prisuppgång.
Riskhantering
För de som innehar eller överväger att ta en position i en aktie kan en förståelse för dess Short Float hjälpa till att bedöma potentiell volatilitet och tillhörande risker - i händelse av blankning i framtiden.
En hög float indikerar potential för stora kursrörelser och försiktiga riskhanteringsstrategier.
Marknadsanalys
Om man ser bortom enskilda aktier kan analys av uppgifter om korta positioner i olika sektorer eller på marknaden ge information om det allmänna marknadssentimentet och om potentiella sektorer som är under press eller eventuellt övervärderade.
Handlare och investerare måste dock även ta hänsyn till andra faktorer, t.ex. företagets fundamenta, branschförhållanden och allmänna marknadstrender.
Vad är en korträntekvot "Short Ratio" ?
Denna kvot, även känd som "dagar av täckning", återspeglar kortintresset dividerat med den genomsnittliga dagliga volymen, uttryckt som en decimal. Det beräknas genom att dividera antalet aktier som säljs kort med den genomsnittliga handelsvolymen. Detta mått gör det möjligt för handlare att se hur lång tid det tar för blankare att täcka sina positioner om aktiekursen stiger. En högre kvot innebär fler dagar för blankare att täcka sina positioner.
Det är viktigt att notera att blankningskvoten inte är samma sak som blankningsintresset. Det senare motsvarar antalet omsättningsbara aktier som säljs kort dividerat med storleken på den fria floaten. Aktuell statistik över blankningar finns tillgänglig på webbplatserna Finviz.com och MarketWatch.
Kort intresse som en procentandel av fri float
Detta mått visar hur stor andel av aktierna som är blankade i förhållande till den fria floaten. I allmänhet är allt över 10 % en bra kandidat för en short squeeze. Ibland måste blankningsgraden vara över 30 % för att utlösa ett blankningsrally. Denna siffra uppdateras vanligtvis inte dagligen på de webbplatser som nämner den. I allmänhet släpps nya uppgifter om short interest den 15:e och sista dagen i månaden.
Du kan inte förlita dig på kortsiktiga ränteuppgifter för att förutsäga en prisuppgång. Det är användbart när en kraftigt rabatterad aktie har en anledning att stiga över ett högt kort intresse. Nyckeln till en short squeeze är ironi, som nyheter. Ibland kan även dåliga nyheter utlösa en squeeze.
Slutsats
Att kapitalisera på översålda aktier är en av de viktigaste strategierna som gör det möjligt för daytraders att snabbt göra stora vinster. Det finns ofta mer pengar att tjäna på nedsidan än på uppsidan i aktier, särskilt under perioder med fortsatt ekonomisk osäkerhet. Att titta på aktier med hög free float är fördelaktigt för att hitta mycket lönsamma affärer.
Jämförelse av aktiemäklare
| Mäklare | |
|---|---|
| Courtageavgifter Aktier | Inga provisioner för en maximal månadsvolym på 100 000 EUR och sedan 0,20%. |
| Demokonto | Ja |
| Vår åsikt | Handel utan provision, men med ett val av värdepapper begränsat till 3289 aktier och 358 ETF. |
 | |
| Investering innebär risk för förlust | |
Vanliga frågor
Vad är skillnaden mellan utestående aktier och emitterade aktier?
Emitterade aktier återspeglar det totala antalet aktier som finns tillgängliga i företaget, men inte alla är öppna för allmänheten. Det segment av aktier som är öppna för allmänheten kallas "utestående" och inkluderar inte aktier som innehas av företaget till följd av återköp av aktier.
Ska den fria floaten vara låg eller hög för daglig handel?
Svaret på denna fråga beror på vilken typ av handlare man är. När free floaten är låg kan det vara svårt att köpa eller sälja till önskade priser. Om volymen är låg riskerar du att fastna i aktien. Många investerare anser att en free float på upp till 20 miljoner tillgängliga aktier är låg. Mindre företag kan ha en free float på mindre än 1 miljon aktier.
Framgångsrika daytraders tenderar att vara intresserade av aktier med hög float och hög volym. Det är mycket mer aktivitet i dessa typer av aktier, eftersom volymen lockar nya handlare och investerare. Aktier med låg float har sina fördelar, men mer för swing traders eller långsiktiga traders. En låg free float kan tyda på att företaget är övertygat om sin lönsamhet och inte behöver ta in så mycket kapital på den offentliga marknaden.
Dagshandel i en aktie med ett litet antal tillgängliga aktier kan vara ganska hektiskt. Men det är möjligt att göra vinster genom att köpa långa positioner när volymen på aktien börjar bli högre än genomsnittet. Aktien kan stiga snabbt efter en katalysator som vinst eller andra finansiella nyheter. Det är ett högriskspel på grund av volatiliteten, men det kan vara extremt lönsamt, precis som försäljningsvolym över genomsnittet är en bra tid att korta.
Hur hittar jag en bra low-float-aktie?
Det finns en mängd olika handelsresurser online, till exempel Finviz.com, som tillhandahåller listor över de mest blankade aktierna. Webbplatsen har ett aktieurvalsverktyg som gör att du kan söka efter handelsidéer baserat på olika parametrar som du kan anpassa. Klicka bara på fliken "Utestående aktier" och klicka på det antal aktier du vill ha, till exempel "mindre än 20 miljoner".
För att hitta short squeeze-idéer klickar du på fliken "float short" för en viss ticker och klickar sedan på den procentsats du vill ha. Genom att kryssa i kortlistan "över 30 %" kan du få en lista över aktier som visar viktig information som sektor, bransch, börsvärde, pris och volym.
Hur mycket av ett företags fria float kan säljas kort?
Endast utestående aktier som är tillgängliga för allmänheten kan säljas kort. Med andra ord kan ett företag inte blanka sina egna aktier. GameStops blankning i början av 2021 har väckt frågor om huruvida det är möjligt att blanka mer än 100% av utestående aktier. Ett sådant mysterium kan tyda på en "naken blankning", dvs. mäklare kan inte lokalisera de lånade aktierna men säljer kort ändå. Eftersom det inte finns någon större medietäckning av detta ämne utanför finansiella publikationer, finns det inget offentligt ramaskri som kräver undersökningar av aktiemanipulation.
Under normala förhållanden är det maximala antalet aktier i en aktie som kan säljas kort lika med den fria floaten. När blankningsintresset överstiger 100% är det därför en indikation på att något skumt är på gång.
Det är mycket sällsynt att en sådan händelse inträffar. Men i november 2021 hade GME fortfarande över 100% kortintresse, eftersom aktiekursen steg från $ 210 till $ 247, innan året stängdes på $ 148. Aktien föll under 100 dollar 2022, men började stiga igen i kölvattnet av nyheterna; dess ordförande, Ryan Cohen, köpte 100 000 aktier.
Vad är en bra kort position?
Det är viktigt att veta att när aktier är kraftigt blankade beror det på att de stora aktörerna har gjort sin research och hittat brister i företagets affärsmodell eller finansiella utsikter. Men bara för att korta positioner hopar sig betyder det inte att aktien kommer att utlösa en squeeze, eftersom säljtryck kan driva en aktie lägre.
En aktie med en free float på 15 miljoner aktier är en bra startpunkt för en daytrader. I april 2022 hade Weis Markets (WMK) en free float på detta belopp medan 2 miljoner aktier var korta (13%). Insiders innehar cirka 39% av aktierna.
Hur kan du upptäcka en kortförsäljning?
Vissa aktier som Tesla (TSLA) rally på goda nyheter om resultat eller materiella utsikter. Andra, som AMC eller GME, har stigit under hela 2021 på grund av kortförsäljning. Det är viktigt att skilja mellan dessa två typer av återhämtning, eftersom en kort pressning kan gå mycket högre men ta slut på ångan snabbare. Det sista en daytrader eller swingtrader vill är att befinna sig i den mottagande änden av en pump and dump.
Det händer ibland att en aktie som är noterad på börsen stiger utan någon uppenbar anledning under en enda dag. Men vid en närmare titt visar det sig att det är en short squeeze som bara varar några timmar, innan aktiekursen börjar falla igen. Den ideala short squeezingen liknar GME:s uppgång, som berodde på att aktien var mer än övervärderad eftersom köparna var passionerade för aktien.
En hög andel aktier som säljs kort kan driva upp efterfrågan för blankare. En bra indikator på en blankad aktie som är redo att stiga är en aktie där antalet blankade aktier är mer än fem gånger den genomsnittliga dagliga volymen. Ett kort intresse på mer än 10% är vanligtvis utgångspunkten när man letar efter bra blankningskandidater. En indikator som ofta förbises är ökningen av antalet blankade aktier, vilket är gynnsamt för långsiktiga köpare av aktier.
I många fall resulterar inte påtvingade blankningsupplägg i hausseartade uppgångar och behandlas som huvudförfalskningar. Så tro inte att squeezes är automatiska eller ens lätt förutsägbara. Många unga handlare följde GameStops squeeze utan att ens veta vad en squeeze var, eftersom de helt enkelt var fans av företaget. Både AMC och GME gynnades av hausseartade katalysatorer som hjälpte till att driva aktierna högre under deras enorma framsteg till 2021.
Vad är kort intresse?
Kort intresse är ett mått på antalet aktier i en viss aktie som har sålts kort men ännu inte säkrats eller likviderats.
När investerare säljer kort lånar de aktier från en mäklare och säljer dem på den öppna marknaden och satsar på att aktiekursen kommer att falla. Om aktiekursen faller kan investeraren sedan köpa tillbaka aktierna till ett lägre pris, återlämna dem till mäklaren och ta hem mellanskillnaden som vinst.
Blankningsintresset beräknas som det totala antalet aktier som sålts kort och som inte har likviderats, dividerat med det totala antalet utgivna aktier för den aktien. Det uttrycks ofta som en procentandel av det totala antalet utestående aktier.
Blankning kan användas som en indikator på marknadens inställning till en viss aktie. Om blankningsandelen är hög kan det tyda på att ett stort antal investerare satsar mot aktien och förväntar sig att priset ska falla. Omvänt kan ett lågt blankningsintervall tyda på att investerarna är positiva till aktien och förväntar sig att priset ska stiga.
| Föregående : Centraliserade marknader - Hur fungerar de? | Följande : Vad är aktier med låg omsättningshastighet? |