Menu

Corretor de CFD

AvaTrade  Admirals

XTB  IG

Pepperstone  

Rede social

ZuluTrade  darwinex

Criptomoedas

Binance  Coinhouse

Bitpanda

Conta financiada

FundedNext  FTMO

E8  The 5%ers

City Traders Imperium  

Trading de opções: benefícios e riscos para os investidores

Trading de opciones

O trading de opções é muito comum entre os traders diurnos. No entanto, é necessário compreender os riscos e benefícios antes de começar.

Os traders experientes normalmente não favorecem um contrato ou opção sobre o outro, mas preferem utilizar ambos.

Naturalmente, isto depende da situação, pois cada um tem as suas próprias vantagens e desvantagens. Mas encontrará sempre comerciantes que se concentrarão num ou no outro.

O que é uma opção?

A definição técnica de uma opção sobre acções é que é um acordo entre duas partes em que uma (o vendedor ou o emissor), dá à outra (o comprador ou o detentor), um privilégio numa transacção específica em bolsa de valores. Essencialmente, o comprador compra o privilégio ou o direito de comprar ou vender acções a um preço pré-acordado dentro de um determinado período de tempo ou numa data específica.

As opções sobre acções são classificadas como derivados, o que significa que o seu preço é derivado de um título, muitas vezes uma acção subjacente. São populares entre empresas e investidores devido a dois objectivos principais: hedging e especulação. Os especuladores preferem comprar opções porque por vezes oferecem o potencial de obter rendimentos muito mais elevados ou mesmo superar a segurança da qual são derivados.

Os activos subjacentes podem assumir muitas formas: acções, índices de acções, mercadorias, metais preciosos, moedas, etc. Os activos subjacentes podem assumir muitas formas: acções, índices de acções, mercadorias, metais preciosos, moedas, etc.

Opção - O que significa isto? (Exemplo)

Um comprador pode adquirir uma opção de compra sobre as acções da Empresa A por um preço de exercício de $15 com uma data de expiração de 24 de Agosto. A opção dá ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar acções da Empresa A a $15 por acção em ou antes de 24 de Agosto. Após essa data, o privilégio desaparece.

Neste artigo, analisaremos com mais detalhe os diferentes tipos de opções, os seus benefícios, e outras informações úteis.

Tipos de opções: opções de compra e venda

  • Opções de compra. Estes são contratos que garantem o direito de um titular a adquirir acções a um preço especificado numa data específica. Se o preço da acção não corresponder às expectativas do titular antes da data de expiração do contrato, não há obrigação de compra.
  • Opções de venda. Este é um contrato que dá ao titular o direito de vender acções a um preço pré-determinado numa determinada data. Nos termos do contrato, o vendedor deve vender as acções ao preço acordado. Pode reparar que as opções não comportam o mesmo risco. O vendedor suporta um risco diferente do do detentor (comprador).
  • Comprador. Se comprar uma opção de compra ou de venda, normalmente só compra o direito de comprar ou vender as acções a um preço especificado. A possibilidade de obter lucro depende inteiramente da diferença entre os preços das acções. Se comprar uma opção de compra, também obtém um potencial de lucro ilimitado, mas o potencial negativo é o prémio que irá gastar.
  • Escritor. Se escrever uma opção de compra ou de venda, está principalmente a vender o direito de comprar ou vender a outra pessoa. O potencial positivo é o prémio que receberá do comprador da opção. No entanto, vem com um risco de desvantagem ilimitado.

Para tornar as coisas ainda mais simples, se comprar uma opção, o seu potencial de desvantagem é o valor do prémio. Se vender uma opção de compra, o potencial de desvantagem é ilimitado. Se escrever uma opção de venda, o potencial de desvantagem é igual ao valor do stock.

Os riscos do trading de opções

Aqui estão os principais riscos que os investidores devem estar cientes:

Perdas significativas

Tenha em mente que as opções são investimentos altamente alavancados, por isso espere que o seu preço se mova muito rapidamente. Ao contrário dos stocks, os preços das opções podem mudar drasticamente em minutos ou segundos, em vez das horas ou dias habituais como nos stocks.

Vejamos um exemplo:

Suponha que uma acção está actualmente a ser negociada a $15 por acção e que pretende comprar 1.000 acções. Isso significa que precisa de $15.000 para os comprar. No entanto, se tiver os $15.000, mas comprar uma opção para as mesmas 1.000 acções a $2 por contrato, pode multiplicar o número de acções que pode obter. Uma vez que cada contrato lhe dá o direito de comprar 100 acções, os seus $15.000 dão-lhe a oportunidade de comprar 7.500 acções. Pelos mesmos $15.000, pode obter o controlo de 7.500 acções em vez de 1.000.

Agora vamos olhar para dois cenários:

1. O preço das acções da empresa sobe para $20.

  • Se escolher a primeira opção, terá 1.000 acções por um montante total de $20.000. Isto dá-lhe um lucro total de $5.000.
  • Com a segunda opção, tem agora 7.500 acções para um valor total de 150.000 dólares. Uma vez que já pagou $15.000 para comprar as opções, pagará $112.500 para comprar as acções (7.500 acções a $15 cada) ou $127.500. Neste caso, o seu lucro total é de (150.000-127.500) $22.500.

2. O preço das acções da empresa cai para $10 (antes de a opção expirar).

  • Com a primeira opção, acabará com 1.000 acções com um valor total actual de $10.000. A sua perda total seria de $5.000.
  • No segundo caso, não utilizará a opção, ou seja, não comprará as acções uma vez que o preço actual ($10) é inferior à opção que tem de as comprar ($15). A sua perda total seria de $15.000 ou o montante pago pela opção.
Comprar 1.000 acções Opção de compra de 7.500 acções
Aumentos de preço para $20 + 5000 $ + 22500 $
O preço desce para $10 - 5000 $ - 15000 $

Com factores como o tempo de expiração e a relação entre o preço da acção e o preço da opção, mesmo pequenos movimentos na acção podem afectar grandemente o movimento das opções subjacentes. Se o movimento funcionar contra si, pode resultar em enormes perdas num período de tempo muito curto.

Complicado para principiantes

Para começar, o comércio de opções não é simples - é um negócio muito complexo. Antes de mais, o investidor tem de observar constantemente as transacções à medida que o mercado sobe e desce, procurando possíveis oportunidades de obter lucros.

Esta e outras actividades similares não se destinam a principiantes que não podem realizar análises técnicas meticulosas tão eficazmente como comerciantes profissionais qualificados. Têm de estar familiarizados com um grande número de estratégias que precisam de ser adaptadas - e habituar-se a elas leva tempo. É por isso que os comerciantes principiantes precisam de estar atentos a muitas coisas como a volatilidade do mercado.

Tempo limitado para o sucesso

Sejamos realistas: sem uma boa oportunidade, as opções sobre futuros são um bem desperdiçado. Se for um investidor de opções, procurará sempre tirar partido dos movimentos de preços a curto prazo a seu favor.

Contudo, este movimento deve ter lugar no prazo de dias, semanas ou meses para que a transacção ou contrato seja rentável. Isto significa que o valor das suas opções vai diminuindo à medida que os dias passam. Esta erosão acelera à medida que se aproxima da data de expiração. Pode experimentar eventos frustrantes à espera da oportunidade certa, apesar de se ter posicionado na direcção certa. Isto pode acontecer quando o mercado não se move o suficiente para que você tenha lucro, fazendo com que as suas opções expirem sem valor.

Vantagens do trading de opções

É fácil ver o apelo do mercado bolsista para tantos investidores e comerciantes. Da mesma forma, a negociação de opções tem muitas vantagens que a tornam também atractiva para qualquer potencial investidor.

Especulação

Talvez a sua maior atracção seja o potencial de ganhar dinheiro simplesmente fazendo a actividade sem a necessidade de ter uma grande soma de dinheiro em mãos. Isto torna-o ideal para investidores principiantes com pequenos montantes de capital e de fácil acesso para aqueles com fundos maiores.

O potencial para grandes lucros de pequenos investimentos provém do uso de alavancagem. Isto significa que pode maximizar a utilização da alavancagem para obter maior poder de negociação a partir de capital pequeno para maximizar os seus retornos.

Capa

Há comerciantes que querem ganhar dinheiro a partir de flutuações de preços de curto e médio prazo e normalmente detêm várias posições em aberto de cada vez. Para eles, a cobertura é uma excelente forma de gerir o risco. Por exemplo, pode-se optar por assumir uma posição particularmente especulativa que pode proporcionar elevados retornos, mas também o potencial para grandes perdas. No entanto, se o comerciante quiser reduzir o seu risco, poderá renunciar a algumas das potenciais perdas, cobrindo a posição com outro investimento ou transacção.

Esta estratégia permite que o trader possa utilizar uma posição para compensar a perda que a outra posição possa incorrer. Se a posição inicial acabar por dar muito lucro, pode facilmente cobrir o custo da cobertura e ainda ter algum lucro restante. Se a posição original acabar com uma perda, o comerciante pode recuperar pelo menos algumas (se não todas) dessas perdas.

Flexibilidade

A trading de opções pode oferecer muito mais flexibilidade e versatilidade aos investidores, uma vez que existem mais oportunidades disponíveis, independentemente das condições de mercado. Podem comprar e vender opções com base numa grande variedade de activos subjacentes. Os traders podem especular sobre alterações nos preços das acções, bem como sobre movimentos de preços de outras opções de investimento, tais como índices, mercadorias e moedas.

Pode ter um dom para prever com precisão as mudanças no mercado de divisas e um conhecimento sólido de um determinado sector. As suas capacidades de previsão podem ser inestimáveis no mercado cambial ao negociar opções de moeda estrangeira e o seu conhecimento da indústria pode ajudá-lo ao negociar opções sobre acções relevantes. Há oportunidades ilimitadas de encontrar transacções que são certas para si.

Também não há escassez na gama de estratégias de trading que pode utilizar. Para citar apenas um, os spreads oferecem uma verdadeira flexibilidade na forma como se negoceia. A aplicação é muito ampla: utilizá-la para limitar o risco de tomar uma posição, reduzir o custo inicial de tomar essa posição ou tentar lucrar com os movimentos de preços em várias direcções. Os spreads proporcionam uma verdadeira versatilidade.

Conclusão

Uma das chaves para o sucesso do trading de opções é abordá-lo com expectativas realistas e preparação básica. Isto permitir-lhe-á gerir melhor as suas transacções e, como resultado, reduzir os seus riscos. Uma boa regra geral é investir apenas 3-5% dos seus fundos de trading em cada comércio. Se a troca correr mal, o chão não cairá sob os seus pés e ainda lhe restarão muitas munições para tentar saltar de volta após a perda.

Outra excelente maneira de se familiarizar com a negociação de opções é começar com uma conta de demonstração. Esta é uma boa forma de desenvolver competências e ganhar confiança, sem risco real de perda, até se familiarizar com os aspectos internos e externos do comércio de opções. Pode fazê-lo facilmente com uma conta virtual com o corretor AvaTrade que oferece este serviço gratuitamente.

Brokers de Opções

CorretoresRegulamentosPlataformasDepósito mínimoDicas de opções
Alemanha (BaFin)IG, ProRealTime300 €Opções de baunilha (OTC)
Produtos de barril (OTC)
Turbo24 (MTF)
Irlanda (FRSA) AvaOptions 100 €Opções de baunilha (OTC)
Investir envolve risco de perda. Os contratos de opções são produtos financeiros complexos destinados a investidores experientes.