A Bolsa Australiana de Valores (ASX)

A Bolsa de Valores Australiana (ASX), originalmente a Bolsa de Valores Australiana, é uma das dez maiores bolsas de valores do mundo em valor, com uma capitalização de mercado total de aproximadamente 2 triliões de dólares. Com sede em Sydney, foi o primeiro grande mercado financeiro a abrir diariamente. Actualmente, a bolsa é o maior mercado de derivados de taxa de juro na Ásia e está entre as cinco maiores bolsas do mundo para a angariação de capital.

História do ASX

A Bolsa de Valores Australiana foi fundada a 1 de Abril de 1987, após o governo ter aprovado legislação para combinar seis bolsas independentes. Embora a bolsa combinada seja relativamente nova, algumas das bolsas baseadas no estado original datam dos anos 1800, incluindo a Bolsa de Valores de Sydney, que foi estabelecida em 1871. Foi nesta bolsa que foi instalado o primeiro computador da bolsa australiana, utilizado para racionalizar a função de câmara de compensação e os serviços de contabilidade entre corretores e clientes.

A Bolsa de Valores Australiana e a Sydney Future Exchange fundiram-se em 2006. Esta fusão ampliou a gama de activos da ASX para incluir energia e produtos agrícolas, opções de índices e títulos de taxas de juro. Como resultado, a empresa passou a chamar-se Australian Securities Exchange para reflectir esta nova diversidade de produtos financeiros e de investimento disponíveis. Actualmente, a empresa holding é também conhecida como ASX Group.

Em 2012, foi lançado o Australian Liquidity Centre (ALC), um centro de dados de última geração que apoia a execução e plataformas de pós-negociação da Bolsa Australiana de Valores. Em 2013, o intercâmbio expandiu-se para fornecer conectividade de rede global através da ASX Net Global. Actividades recentes destacam a funcionalidade inovadora em curso para melhorar as características do intercâmbio. Estas incluem a integração de novas plataformas de negociação, soluções pós-negociação para a negociação no mercado de acções e a introdução do mFund, que permite aos investidores deter, comprar e vender unidades em fundos não cotados.

Australian Stock Exchange Vs Australian Securities Exchange

Embora ainda utilizada permutavelmente, é de notar que a bolsa de valores na Austrália é oficialmente chamada Australian Securities Exchange (definição ASX, código de microfone XASX). A Australian Stock Exchange e a Futures Exchange of Sydney fundiram-se em 2006 e passaram a chamar-se Bolsa de Valores. Os membros podem negociar nas duas plataformas comerciais oferecidas pela ASX: ASX Trade e ASX Trade24. Discutimos estas questões em mais pormenor a seguir.

Qual é o objectivo da Bolsa de Valores Australiana?

O objectivo do centro de negociação da Bolsa Australiana de Valores é amplo. Actua como criador de mercado, facilitador de pagamentos, fornecedor de cotações e câmara de compensação comercial. As suas funções cobrem também recursos educacionais para investidores de retalho através do Centro Educativo ASX. O intercâmbio também implementa e supervisiona as directrizes dos reguladores com as suas regras de funcionamento e promove normas de governação empresarial no mercado. De acordo com o seu website, a empresa está estruturada em torno de quatro divisões: listagens, mercados, tecnologia e dados e títulos e pagamentos.

Como muitas das principais empresas do país estão cotadas na Bolsa de Valores Australiana, a bolsa pode também fornecer uma visão da saúde económica ou reflectir o impacto de grandes eventos. A Bolsa de Valores Australiana é bem conhecida por ser utilizada como uma plataforma de trading por indivíduos de todo o mundo que tentam lucrar com as flutuações do preço das acções. Os traders podem investir nas acções de uma empresa cotada na bolsa, quer encurtando ou comprando-as, dependendo das tendências do mercado. A lista de activos vivos da Bolsa de Valores Australiana é abrangente e permite aos pequenos investidores acederem à plataforma de trading para opções, acções, futuros, mercadorias, fundos mútuos e muito mais.

Como funciona a Bolsa de Valores Australiana

Regras de listagem

Há uma série de requisitos de listagem que as empresas devem cumprir antes de poderem ser consideradas membros da bolsa. Estas regras servem os interesses de entidades cotadas e investidores, assegurando a competitividade internacional e facilitando a mobilização eficiente de capitais. O pedido comercial está completo e a aprovação é concedida pelas disposições da Lei das Sociedades Anónimas. A lista de regras de negociação para as bolsas de valores australianas inclui:

• As demonstrações financeiras devem ser elaboradas de acordo com as normas de auditoria apropriadas.
• As empresas devem divulgar informações sobre as práticas de governação empresarial e dar aos detentores de títulos a oportunidade de expressar abertamente os seus pontos de vista aos membros do conselho de administração e da direcção.
• Divulgação atempada de informações que possam ter um efeito material sobre o preço ou valor dos títulos de uma entidade.

Como todas as bolsas, a Bolsa de Valores Australiana proíbe estritamente o insider trading.

Sistemas de trading ASX

Duas plataformas de trading Australian Securities Exchange estão disponíveis para investidores intraday, ASX Trade e ASX Trade24.

ASX Trade

Utilizado para o trading de acções. Esta plataforma é baseada no sistema NASDAQ OMX. É reconhecida como uma das plataformas mais rápidas do mundo.

ASX Trade24

Utilizado para o trading de derivados. Esta plataforma é distribuída globalmente com portais em Nova Iorque, Londres e Sydney e oferece comércio 24 horas por dia, mantendo dois dias de trading activo.

Blockchain

O centro de trading da Bolsa Australiana de Valores Mobiliários deverá lançar um sistema de liquidação baseado em cadeias de blocos em 2023. O actual sistema de ledger CHESS (DLT) deverá ser substituído por tecnologia distribuída desenvolvida pela Digital Asset. A plataforma de pós-negociação para o mercado de acções a dinheiro utilizando DLT (vulgarmente conhecida como blockchain) foi contudo descontinuada devido ao aumento significativo dos volumes de negociação desde a pandemia global COVID-19.

Índices bolsistas australianos

Os índices bolsistas trabalham para retratar o estado do mercado e ajudar os investidores a identificar os padrões de trading e a saúde económica. O S&P/ASX 200 é o principal índice bolsista da Austrália e compreende as 200 maiores empresas cotadas na Bolsa de Valores Australiana por capitalização bolsista.

As principais empresas cotadas por receitas incluem Austrália e New Zealand Banking Group Ltd (ANZ), Qantas Airways Ltd, Virgin Australia Holdings Limited (VAH), Goodman Group, Vanguard Australian Shares Index Exchange Traded Managed Fund (VAS) e empresas mineiras de ouro como a Newcrest Mining Limited. Utilize a função de pesquisa de empresas no website ASX para obter detalhes completos da lista. O índice é mantido pela Standard & Poor's e é considerado a referência para o desempenho das acções negociadas na Bolsa de Valores Australiana.

Os constituintes do índice são seleccionados pelo comité de C&P com base nos seguintes critérios

• Capitalização diária do mercado - aplicam-se tamanhos mínimos de referência e os 6 meses anteriores devem ser considerados como investíveis pelas instituições.
• Liquidez - volume de trading em free float (acções não detidas por empregados, directores, agências governamentais, etc.) deve cumprir um requisito mínimo.
• Admissão à cotação - só podem ser consideradas acções cotadas na Bolsa de Valores Australiana e devem ser acções ordinárias ou preferenciais (sem warrants ou obrigações).

O índice foi lançado em 2000 e é reequilibrado trimestralmente para assegurar que os stocks incluídos satisfazem os critérios de elegibilidade. A partir de Junho de 2021, as 10 maiores empresas cotadas representavam quase 50% das receitas de capitalização bolsista do índice.

Como começar a negociar na Bolsa de Valores Australiana

Quando estiver pronto para começar a investir nos mercados australianos de Bolsa de Valores, há algumas considerações a ter em conta.

Escolha um corretor

Os corretores actuam como uma plataforma intermediária que lhe permite aceder ao centro de negociação da Bolsa de Valores Australiana. É muito importante escolher a plataforma de comércio em linha certa para atingir os seus objectivos de investimento. Esta pode ser uma estrutura competitiva e transparente de comissões e taxas, uma interface terminal fácil de navegar ou recursos educativos incorporados. Ao comparar os corretores ASX, considere as ferramentas e software de negociação que são oferecidos, pois estes farão uma grande diferença para o seu sucesso e experiência geral. Estes podem incluir o histórico de preços de acções, gráficos e tabelas personalizáveis e um calendário comercial integrado.

A regulamentação é também um factor importante na escolha de um corretor de bolsa, uma vez que assegura que está bem protegido contra burlas e tem acesso a sistemas de compensação. A Australian Securities and Exchange Commission (ASIC) regulamenta os prestadores de serviços financeiros registados e visa promover a participação informada dos investidores, criando um ambiente de transparência e integridade. Procure o logotipo ASIC ao escolher o melhor corretor para si.

Estratégia

O centro de trading da Bolsa Australiana de Valores foi utilizado para a negociação de acções muito antes de investir em blockchain, futuros e opções, embora isso não o torne fácil. Vale a pena considerar uma estratégia de trading para obter lucro. As melhores estratégias analisam os dados históricos dos preços das acções para ajudar a prever os movimentos futuros dos preços. Isto é frequentemente feito utilizando gráficos, gráficos e modelos de movimento de preços. Para mais informações, visite a nossa página sobre estratégias de trading.

Escolha de um stock

Nem todas as acções da empresa são criadas de forma igual. Volatilidade, liquidez e volume de negociação variam de stock para stock e podem fazer uma grande diferença para os seus lucros ou perdas potenciais. Considere o tipo de activo em que a sua estratégia funciona melhor e encontre a combinação destes atributos que melhor lhe convier.

Utilizar movimentos pré-mercado

A Bolsa de Valores Australiana oferece uma longa sessão de trading pré-mercado, que começa às 7h AEST. Os traders Intraday podem utilizar este tempo para analisar as acções antes da abertura da sessão principal. Considere o que aconteceu ontem para indicar potenciais tendências ou problemas para hoje. Pode-se observar alterações substanciais no volume, no valor global do mercado de futuros ou nos volumes médios durante o último mês. Pode ser melhor negociar na direcção do mercado, embora haja pausas ocasionais contra o mercado.

Horário de trading

As sessões de trading na Bolsa de Valores Australiana realizam-se de segunda a sexta-feira, num total de 6 horas. Os tempos típicos para as sessões de negociação principais e prolongadas são os seguintes:

• 07:00 às 10:00 AEST - Sessão de pré-abertura
• 10:00 às 16:00 AEST - Sessão de trading principal
• 16:12 às 18:50 AEST - Após horas de sessão de trading

Note-se que o fuso horário padrão na Austrália Oriental é GMT + 10, e varia de acordo com a hora de Verão (DST).

Estas horas de negociação não são necessariamente seguidas por todas as classes de activos financeiros. Consulte o website ASX para os últimos tempos.

Os horários de trading prolongados só estão disponíveis para negociação electrónica. A Bolsa de Valores Australiana não está aberta aos sábados ou domingos, mas não há pausas para almoço durante a semana. Fique atento aos feriados públicos, pois a bolsa não estará disponível para negociação durante estas horas. Muitos corretores incluem um calendário de negociação de feriados públicos em portais de contas pessoais, incluindo o Natal e outros próximos encerramentos.

Os maiores intervenientes na bolsa de valores australiana

Mais de 2.000 empresas estão cotadas no centro de negociação da Bolsa de Valores Australiana e a lista completa do mercado representa várias categorias diversas. Quatro das 10 maiores empresas são os maiores bancos do país. As 10 principais empresas cotadas por capitalização bolsista são

• Commonwealth Bank - o maior banco e empresa do país em termos de activos e capitalização de mercado.
• BHP Group Limited - uma das maiores empresas mundiais de recursos, entre os principais produtores mundiais de minério de ferro, carvão e cobre.
• CSL Limited - uma grande empresa farmacêutica que opera em dois segmentos: CSL Behring e Sequires
• WestPac Banking Corp - o banco líder na Austrália que oferece serviços bancários e financeiros internacionais
• National Australia Bank - o terceiro maior banco e principal banco empresarial do país.
• ANZ Banking Group Limited - o quarto maior banco do país, a operar em 33 países em todo o mundo.
• Fortescue Metals Group Ltd - exploração, desenvolvimento e produção de minério de ferro, cobre e ouro na Austrália e em todo o mundo.
• Wesfarmers Limited - um dos principais retalhistas cujos negócios incluem a melhoria da habitação e bens de exterior.
• Macquarie Group Limited - uma empresa diversificada de serviços financeiros que fornece soluções de gestão de activos e capital aos seus clientes, cotada na Bolsa de Valores Australiana em 2007.
• Resmed Inc - desenvolve, fabrica e distribui dispositivos médicos e software.

Uma palavra final sobre a Bolsa de Valores Australiana

A Bolsa de Valores Australiana (ASX) oferece muitas oportunidades de negociação intradiária. Com algumas das maiores empresas do país cotadas na bolsa, os índices e mercados permitem-lhe tirar partido das flutuações de preços de empresas individuais, bem como das alterações no desempenho económico do país como um todo. Se quiser começar a negociar na Bolsa de Valores Australiana, siga os conselhos acima e consulte a nossa lista dos melhores corretores ASX.

Comparação de corretores de bolsa

Corretores
Taxas de corretagem Equidades	Sem comissões para um volume máximo mensal de 100.000 euros e depois 0,20%.
Conta de demonstração	Sim
A nossa opinião	Trading sem comissões, mas com uma escolha de títulos limitada a 3.289 acções e 358 ETFs.
O investimento envolve risco de perda