Bolsa de Valores do Dubai - Mercado Financeiro do Dubai (DFM)

O Mercado Financeiro do Dubai (DFM) é uma das três bolsas de valores dos Emirados Árabes Unidos, juntamente com a Abu Dhabi Securities Exchange e Nasdaq Dubai. As duas primeiras são principalmente empresas dos EAU, enquanto que a última foi estabelecida para o trading internacional de acções. Este tutorial de investimento explica os requisitos e regras de listagem, dicas de trading, os melhores brokers e muito mais.

Antecedentes do mercado financeiro do Dubai

O governo do Dubai detém 79,63% do Mercado Financeiro do Dubai através da Borse Dubai Limited. O Mercado Financeiro do Dubai (DFM) opera em total conformidade com as leis islâmicas da Sharia e é regulado pela Autoridade de Valores Mobiliários e Mercadorias. Em termos de capitalização, ou seja, o valor total de todas as acções de todos os títulos negociados no Mercado Financeiro do Dubai, a bolsa tem um valor aproximado de 119 mil milhões de dólares.

É importante notar que a Bolsa de Valores do Dubai é uma bolsa de valores importante na região, atraindo investidores locais e globais. Os comerciantes podem especular sobre as principais empresas imobiliárias, fornecedores de serviços financeiros e telecomunicações.

Uma breve história

A Companhia do Mercado Financeiro do Dubai (DFM PJSC) foi criada a 26 de Março de 2000. Foi estabelecida como instituição pública com uma entidade jurídica independente pelo governo do Dubai e funcionou como tal durante seis anos.

Até Novembro de 2006, o Mercado Financeiro do Dubai era totalmente detido pelo governo do Dubai, mas nessa altura foi transformado numa empresa pública através de um IPO e dividido em 8 mil milhões de acções. Assim, 20% das acções (ou 1,6 mil milhões de acções) foram oferecidas ao público e 80% foram subscritas por Borse Dubai, que é propriedade do governo do Dubai. A oferta pública estava sujeita a uma procura sem precedentes, com subscrições no valor de AED 201 mil milhões, o que significa que o IPO do DFM foi subscrito em excesso 118 vezes.

Em 2007, o Mercado Financeiro do Dubai tornou-se a primeira bolsa regional a ser cotada, e em 2010, o Mercado Financeiro do Dubai consolidou as suas operações com o Nasdaq Dubai. Isto significa que os investidores podem agora aceder aos títulos cotados tanto no DFM como no Nasdaq com um único número de investidor.

Em 2013, os EAU foram elevados ao estatuto de mercados emergentes pelo MSCI e as acções seleccionadas foram incluídas no Índice de Mercados Emergentes do MSCI em Maio de 2014. Em 2015, o Mercado Financeiro do Dubai redesenhou e lançou uma aplicação denominada DFM Market Watch, permitindo aos comerciantes verificar os investimentos e mercados de uma forma mais transparente.

Hoje em dia, o número de empresas listadas é de 66, das quais cerca de três quartos estão nos sectores financeiro (60,7%) e imobiliário (17,1%), com outras empresas nos sectores das telecomunicações, transportes e indústria, entre outros.

A maioria destas empresas opera dentro dos EAU, mas o mercado está a atrair mais interesse de investidores externos e a propriedade estrangeira tem vindo a aumentar desde 2019. A maioria das empresas estrangeiras cotadas no Mercado Financeiro do Dubai são da região do MENA, incluindo países como o Bahrain, Sudão, Kuwait e Omã.

Desde 2017 que não existem IPOs listadas no DFM, mas o DFM está continuamente a tentar trazer empresas locais e encorajá-las a listar lá em vez de no estrangeiro. Os esforços incluem o arrendamento de empresas na lista de zonas francas do Dubai e o arrendamento da lista de empresas familiares.

Como é que funciona o mercado financeiro do Dubai?

O Mercado Financeiro do Dubai foi estabelecido para fornecer serviços de trading de títulos. Sendo o Dubai um centro financeiro, o DFM tem sido muito bem sucedido desde a sua criação.

O intercâmbio está actualmente aberto a investidores de qualquer nacionalidade sediados em qualquer país. Além disso, qualquer pessoa ou instituição pode solicitar um número de investidor (NIN) junto do CSD do Dubai.

O DFM toma várias medidas para evitar o tratamento injusto dos investidores, regulando a actividade de negociação de valores mobiliários. Como resultado, os preços dos títulos no DFM são determinados pela oferta e procura, e não por uma entidade individual.

As partes interessadas recebem todas as estatísticas e factos relevantes sobre os títulos sob a forma de relatórios. Isto assegura que os investidores têm toda a informação de que necessitam para tomar decisões informadas.

Requisitos de listagem

Para que as acções de uma empresa sejam negociadas no DFM, devem ser cumpridos requisitos e regras específicos de admissão à cotação. As empresas devem fornecer uma descrição dos seus negócios e história. É importante que o desempenho da empresa seja forte para atrair investidores para a compra de acções. Se o desempenho da empresa for considerado suficientemente bom, um certo número de acções será tornado público.

As empresas listadas no Mercado Financeiro do Dubai terão também de manter o seu valor de mercado ou volume de negócios acima de um nível determinado pelo DFM. A empresa corre o risco de ser excluída da lista se este requisito não for cumprido.

O Índice Geral do Mercado Financeiro do Dubai

O Índice Geral DFM é uma ferramenta que os traders podem utilizar para ver como o mercado está a funcionar. Isto significa que os investidores não precisam de olhar para os 66 gráficos de acções de cada empresa cotada. Este índice acompanha o desempenho global do mercado para todo o DFM.

Em termos de desempenho nos últimos anos, o índice DFM global teve o seu pior ano em mais de uma década, em 2018, com uma perda de quase 25%. Recuperou no ano seguinte em cerca de 10%. O panorama actual permanece incerto na sequência do Covid-19 e da guerra Rússia-Ucrânia.

Crescimento

Apesar do acima exposto, o DFM tem uma das taxas de crescimento mais consistentes do mundo. Durante a crise financeira de 2008, a maior parte das empresas registou quedas no desempenho e crescimento, e para muitas a situação permaneceu a mesma desde então. Sem surpresa, o fraco desempenho da empresa tende a ter um efeito negativo no mercado financeiro do país onde a empresa está cotada.

Contudo, este não é o caso do Mercado Financeiro do Dubai, que tem registado um aumento constante do número de acções negociadas desde o seu início em 2000. Desde o seu lançamento, a bolsa cresceu de 11 empresas cotadas para 66 actualmente.

Como investir no Mercado Financeiro do Dubai

Investir no DFM é muito simples. A bolsa faz esforços específicos para assegurar que o processo é eficiente para todos os investidores, incluindo o desenvolvimento de uma aplicação do Mercado Financeiro do Dubai, que permite aos traders acompanhar os seus investimentos.

Para começar, os indivíduos devem abrir uma conta de trading com um broker registado no Mercado Financeiro do Dubai. Devem também obter um número de investidor do Mercado Financeiro do Dubai.

Como em qualquer tipo de trading de acções, é sensato investigar a empresa e o sector em que está a investir e estar ciente do nível de risco que está disposto a assumir antes de tomar uma posição. Consulte o nosso guia de trading partilhado para aconselhamento estratégico.

Uma palavra final sobre a Bolsa de Valores do Dubai

Desde a sua criação, o Mercado Financeiro do Dubai tem sido uma das bolsas de valores com melhor desempenho nos Emirados Árabes Unidos. Tem crescido de forma bastante constante desde o seu início e tem sido capaz de manter um relativo sucesso mesmo durante a crise financeira global de 2008. Consulte a nossa lista de corretores comerciais da DFM para começar a investir hoje.

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Perguntas mais frequentes