Investimento na Bolsa de Valores da Coreia (KRX)

A Bolsa de Valores da Coreia (KRX) foi criada em 1956 e funcionou inicialmente de forma independente. Em 2005, a KRX como a conhecemos hoje foi criada quando a Bolsa de Valores Coreana, a KOSDAQ (Korean Securities Dealers Automated Quotation) e a Korean Futures Exchange juntaram forças. A fusão teve lugar como resultado da lei da Bolsa de Valores e Futuros da Coreia, que visava reduzir custos e melhorar a eficiência dos investidores em resposta às rápidas mudanças dos mercados financeiros. O resultado foi a criação de três divisões: a divisão de mercado de acções, a divisão de mercado KOSDAQ e a divisão de mercado de derivados.

A sede da empresa encontra-se em Seul e Busan, Coreia do Sul, mas o Korean Exchange Bank tem muitas sucursais em centros comerciais em todo o mundo.

Como é que a KRX funciona?

Em 2021, a Bolsa de Valores da Coreia do Sul cotou 2.448 empresas, com uma capitalização de mercado total de 2,6 triliões de dólares. Em Abril de 2021, o volume comercial do KRX atingiu mais de 86 mil milhões de acções, com um valor de transacção de mais de 620 mil milhões de KRW (540 milhões de dólares) no mesmo mês. Existem vários índices de grandes, médias e pequenas empresas que detêm uma variedade de empresas classificadas por capitalização de mercado e outros factores.

Para cada divisão de mercado, os investidores têm uma vasta escolha de instrumentos de negociação:

Divisão de mercado do KOSPI

• Equidades
• Obrigações
• Fundos de câmbio negociados (ETFs)
• Warrants ligados à troca (ELW)
• Trusts de Investimento Imobiliário (REITs)

Divisão de Mercado KOSDAQ

• Acções

Divisão de Mercado de Derivados

• Futuros de Acções Individuais
• Índices
• Equidades
• Obrigações
• Forex
• Mercadorias

Índices bolsistas coreanos

A Bolsa de Valores Coreana tem um total de 372 índices em Abril de 2021, abrangendo acções, derivados/acções, rendimento fixo, etc. Apresentamos a seguir os principais índices de acções da KRX:

Índice de Preços de Acções Compostas Coreanas (KOSPI)

O KOSPI foi originalmente introduzido em 1983 e é calculado com base na capitalização do mercado. É o índice de acções representativo da Coreia do Sul. Constituído pelas acções mais comuns listadas no KOSPI, é também considerado o principal indicador económico da Coreia para medir a saúde global do mercado do KOSPI. O KOSPI e as suas filiais são os índices globais mais populares para o comércio no KRX.

KOSPI 200

O Índice KOSPI 200, também conhecido como o Índice Korean Focus, foi estabelecido em 1994. Tem servido como o índice subjacente para futuros e opções. As 200 empresas cotadas são líderes de mercado e da indústria na divisão da bolsa de valores, que se caracteriza por uma liquidez decente. Com 70% do valor de mercado do KOSPI, este índice move-se ao seu lado. Mais importante ainda, o KOSPI 200 é cotado nos mercados de futuros e opções e é um dos índices mais negociados no mundo.

KOSDAQ 150

O índice KOSDAQ 150 foi introduzido em 2015 e representa o sector tecnológico na Coreia. É actualmente utilizado como o índice subjacente para contratos de futuros e ETFs. Os constituintes listados são calculados com base na capitalização do mercado, representatividade do sector e liquidez. Quando a KRX negoceia no KOSDAQ 150, os investidores especulam sobre a ascensão e queda de grandes nomes globais como a Samsung, Kia e LG Electronics.

KRX 300

O índice KRX 300 foi criado para maximizar a cobertura de capitalização de mercado do KOSPI e do KOSDAQ. Representa portanto uma combinação de 300 líderes do sector nestes dois mercados. As acções cotadas no KRX 300 são seleccionadas pela sua capitalização de mercado, liquidez e padrões de representação sectorial. Foi estabelecido em 2018.

Regras de trading na Bolsa de Valores da Coreia

Se deseja investir na Bolsa de Valores da Coreia, existem algumas regras básicas da KRX que deve considerar. Os investidores baseados na Coreia devem abrir uma conta de trading através de uma empresa de valores mobiliários licenciada que tenha obtido a adesão à KRX. As ordens de trading só podem ser colocadas através destes membros. Por outro lado, os estrangeiros devem obter um certificado de registo de investidor junto do Serviço de Supervisão Financeira. O FSS é a autoridade supervisora integrada da Coreia. Em segundo lugar, os estrangeiros devem abrir uma conta num banco depositário local que preste serviços de custódia, transferência de fundos e liquidação de títulos.

Requisitos para a cotação na Bolsa de Valores da Coreia do Sul

Admissão

Então o que é necessário para que uma empresa seja listada na KRX? A Bolsa de Valores da Coreia do Sul estabeleceu critérios rigorosos que as empresas devem cumprir para poderem ser cotadas na bolsa. O sistema de regras de trading KRX está dividido em critérios quantitativos e qualitativos, que diferem do KOSPI ao KOSDAQ para o mercado KONEX. Apresentamos a seguir alguns dos critérios oficiais de revisão da listagem:

Critérios quantitativos a serem listados no KOSPI :

• O capital realizado deve ser igual ou superior a 30 mil milhões de KRW.
• A empresa deve ter estado em funcionamento durante três anos ou mais.
• O número esperado de acções a serem cotadas deve ser de um milhão ou mais.
• O volume de negócios recente da empresa deve ser de 100 mil milhões de KRW ou mais, com um volume de negócios médio de 70 mil milhões de KRW para os três anos anteriores.

Critérios qualitativos:

• Transparência das operações comerciais - Isto inclui governação empresarial, sistemas de controlo interno e transparência fiscal.
• Continuidade do negócio - Isto inclui a estabilidade das operações, finanças e outras questões relacionadas com o negócio, ou seja, a existência de conflitos e disputas.
• Protecção do investidor - Isto inclui transparência de divulgação, protecção dos accionistas minoritários e integridade do mercado de acções.

Horário de abertura da Bolsa KRX

As sessões de trading na KRX funcionam da mesma forma que em outras grandes bolsas de valores em todo o mundo. A negociação de acções, futuros, derivados ou KOSPI pode ser executada dentro dos prazos listados abaixo.

Dias de trading: de segunda a sexta-feira (GMT +9:00):

• 8:00 - 9:00 KST: Pré-abertura
• 9:00 - 15:30 KST: Sessão de trading
• 15:40 - 18:00 KST: Pós-transacção

O horário de trading na Bolsa da Coreia do Sul é de 6 horas e 30 minutos por dia no total, enquanto outros mercados podem estar abertos durante 5-7 horas por dia. Sessões de trading mais curtas podem significar maior liquidez, menor volatilidade, spreads mais apertados e mercados mais eficientes.

Dependendo do calendário comercial da Bolsa de Valores da Coreia do Sul, há alguns feriados públicos a considerar. A Bolsa de Valores da Coreia do Sul está fechada durante 10 dias, com um dia de negociação parcial. Os feriados públicos incluem o Dia de Ano Novo, Ano Novo Coreano, Dia da Independência, Dia do Chuseok e Dia das Crianças.

Principais intervenientes

Pode encontrar as maiores empresas que dominam o KRX nos índices do KOSPI. Em geral, a Coreia é famosa pela sua tecnologia e empresas automóveis, muitas das quais são conhecidas em todo o mundo. Por exemplo, a Samsung lidera actualmente com uma capitalização de mercado de mais de 470 mil milhões de dólares. Outras marcas conhecidas incluem Hyundai ($44,82 mil milhões), Kia ($30 mil milhões) e LG Electronics ($27,44 mil milhões). Como pode ver, estas empresas têm avaliações excepcionais que vale a pena considerar ao investir na KRX. Estes stocks são provavelmente os mais frequentemente comprados, com elevados volumes de trading adequados para comerciantes intradiários.

Porquê investir na Bolsa da Coreia?

A KRX é uma das principais bolsas do mundo, e os investidores a ela recorrem por muitas razões. Aqui estão alguns dos benefícios da Bolsa da Coreia:

• Liquidez: A KRX oferece elevados volumes de negociação com uma capitalização de mercado saudável, tornando-a uma das bolsas mais líquidas da Ásia. Milhares de empresas de vários sectores estão também incluídas nos índices KRX. A introdução de um sistema de market maker também aumentou a liquidez.
• Diversidade de instrumentos de trading: Os instrumentos de trading disponíveis oferecidos pela KRX oferecem mais possibilidades para uma carteira diversificada. Pode escolher entre mais de 300 índices, obrigações, futuros, ETFs e mais. Isto também significa mais oportunidades de gerar lucros.
• Transparência: A KRX aumentou a sua credibilidade internacional ao assinar um Memorando de Entendimento (MOU) para cooperar com o Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) num repositório comercial para partilha de informação. Isto significa melhores dados de mercado em várias jurisdições.
• Horário de trading: A Bolsa da Coreia oferece horários de trading prolongados antes e depois da sessão de trading. Além disso, as suas horas de negociação mais curtas significam maior liquidez, spreads mais apertados, menor volatilidade e negociação mais eficiente. Isto permite mais tempo para consolidar quaisquer notícias ou dados de mercado antes das horas normais de trading.
• Crescimento: A Coreia do Sul evoluiu rapidamente para uma economia forte e estável. Espera-se um crescimento de 2,3% a 3,6% entre 2021 e 2026. Tem também um rendimento anual per capita estável de mais de 30.000 dólares.

Como começar o trading no KRX

Escolha um corretor

Como parte das regras de trading do programa KRX, é-lhe exigido que abra uma conta com um fornecedor aprovado para começar a investir na bolsa. Os corretores fornecem uma porta de entrada para o mercado, facilitando ao mesmo tempo as suas transacções. Aqui estão alguns factores chave a procurar num corretor:

• Taxas de negociação: É vital estar plenamente consciente de quaisquer taxas ou encargos para manter a rentabilidade. Como comerciante que faz um grande volume de negócios ao longo do dia, as comissões podem somar e reduzir os lucros. Portanto, é necessário escolher um fornecedor com comissões baixas e spreads apertados para que a trading valha a pena.
• Plataformas de trading: A plataforma de trading do corretor é onde irá provavelmente passar a maior parte das suas horas. Verificar se a plataforma oferece as ferramentas, tabelas e gráficos adequados para análise técnica. Se quiser poder negociar em movimento, deve escolher uma plataforma com uma aplicação móvel.
• Serviço ao cliente: Quando os seus negócios estiverem em jogo e encontrar problemas, precisará da equipa de apoio ao cliente do corretor para responder rapidamente. Certifique-se de que existem várias formas de os contactar e de que são convenientes para si. Além disso, a maioria das equipas de apoio ao cliente estão abertas 24 horas por dia, 7 dias por semana, em várias línguas.

Instrumento

Os corretores que oferecem acções na KRX são poucos e distantes entre si. Contudo, para a maioria dos traders retalhistas, a melhor forma de investir na KRX é através de uma ETF. As ETFs são fundos que contêm uma mistura de instrumentos, frequentemente acções, que visam acompanhar o desempenho de um mercado ou sector. A ETF mais líquida e amplamente disponível é a iShares MSCI South Korea ETF (EWY), que dá aos comerciantes exposição à economia sul-coreana.

Estratégia

Antes de começar a negociar na bolsa de valores coreana, é essencial que tenha uma estratégia eficaz. A maior parte das vezes, perdas desnecessárias são causadas por decisões mal geridas. Hoje em dia há uma pletora de gráficos, gráficos, preços históricos e dados de mercado que pode utilizar para uma análise técnica eficaz. Embora alguns fornecedores possam cobrar uma taxa por dados de mercado, existem ainda muitos recursos gratuitos. Utilizando as ferramentas certas, pode visualizar um padrão, o que o ajudará a fazer previsões de preços mais precisas.

Comparação de corretores de bolsa

Corretores
Taxas de corretagem Equidades	Sem comissões para um volume máximo mensal de 100.000 euros e depois 0,20%.
Conta de demonstração	Sim
A nossa opinião	Trading sem comissões, mas com uma escolha de títulos limitada a 3.289 acções e 358 ETFs.
O investimento envolve risco de perda

Dicas de trading

Notícias

É essencial manter-se a par das últimas notícias e dos dados de mercado. É preciso ser capaz de antecipar os movimentos do mercado e manter-se à frente de quaisquer factores que possam desencadear movimentos significativos de preços. Há uma série de recursos que pode utilizar, quer se trate de informação ao vivo, actualizações ou mesmo previsões. As fontes populares de informação financeira incluem a Bloomberg, FT e Yahoo Finance. Os sites de notícias também podem fornecer calendários de trading KRX com feriados importantes.

Calendário

Como mencionado, o horário de trading da KRX pode oferecer oportunidades para uma maior liquidez e uma negociação mais eficiente. Embora se possa investir durante as horas de trading prolongadas, isto não se traduz necessariamente num maior potencial de lucro. As horas pré-mercado têm menos volume e podem ter regras de trading diferentes. Significa também liquidez limitada com aumento da volatilidade e spreads mais amplos. Por outro lado, os relatórios de ganhos e as principais notícias do mercado são normalmente anunciados após as sessões de negociação. Isto pode levar a grandes oscilações de preços durante o mercado fora de horas de expediente.

Automação

Uma vez aperfeiçoada a sua estratégia, é tempo de considerar o trading automatizado. A automatização dos seus negócios com um robô de trading que segue critérios pré-determinados pode oferecer-lhe mais oportunidades de aumentar os seus lucros para além do que poderia fazer manualmente. Os algoritmos de trading também podem ajudá-lo a poupar tempo para que possa concentrar-se na investigação ou outros assuntos. No entanto, qualquer robô que venha a negociar em seu nome deve ser minuciosamente testado. Execute a automatização numa conta de demonstração antes de a soltar nos seus fundos reais.

Jornal de trading

Manter um diário de trading é uma óptima forma de monitorizar o seu desempenho e o que pode ser melhorado ao longo do tempo. Recomendamos que registe isto numa folha de cálculo ou outro software especializado. Aqui estão alguns exemplos de informação útil a ter em conta:

• Preços
• Posição de entrada e saída
• Data de compra e venda
• Tamanho da posição
• Motivo pelo qual o comércio foi feito

Com a frequência do comércio intradiário, pode ser difícil saber o que está a funcionar e o que não está. Portanto, a visualização dos seus dados de trading tornará mais fácil a identificação de uma estratégia eficaz.

Uma palavra final sobre o trading KRX

O trading na bolsa coreana oferece múltiplas oportunidades para lucrar com índices como o KOSPI, KOSDAQ ou KRX. Com uma grande capitalização do mercado e um elevado volume de transacções diárias, não é surpresa que muitas pessoas optem por investir no mercado de acções coreano. No entanto, para ganhar vantagem num mercado competitivo, é essencial estar preparado com uma estratégia eficaz que utilize notícias e dados do mercado.

Perguntas mais frequentes