Como escolher um corretor de bolsa

A escolha de um revendedor de investimentos pode ser mais complicada do que parece. O corretor certo pode abrir-lhe oportunidades de investimento, mas o corretor errado pode limitar as suas opções e aumentar os seus custos.

Por isso, neste artigo, vou olhar para 10 dicas a ter em mente ao escolher um revendedor de investimentos.

1. Decida em que mercados quer investir

Se planeia investir apenas em acções cotadas na sua bolsa de valores local, na maioria dos países terá a escolha de muitos corretores. Se deseja investir em certos mercados estrangeiros, as suas opções podem ser muito limitadas.

Pode ter contas com vários corretores de bolsa e muitos investidores têm. Mas é muitas vezes conveniente tentar obter duas ou três contas completas cobrindo a maioria dos seus investimentos, em vez de ter de abrir uma nova conta sempre que quiser comprar uma acção cotada num país diferente.

2. Verificar cuidadosamente as taxas de corretagem

Muitos investidores concentram-se miopicamente nas comissões de corretagem. Mas os corretores cobram uma vasta gama de taxas e alguns prometem taxas baixas, mas recuperam tudo através de taxas de conversão elevadas ou taxas de gestão de contas excessivas. Tente ter uma ideia de quanto lhe vai custar gerir a sua carteira durante um ano, em vez de apenas o preço por comércio.

3. Decida o que quer do seu revendedor de investimentos.

Os negociantes de investimento enquadram-se em duas categorias:

Os corretores de execução pura ou de "desconto" simplesmente executam as suas ordens de negociação, seja online ou por telefone.

Corretores de serviços completos discutirão consigo a sua carteira e as suas ideias de investimento. A decisão final é sua, mas eles dar-lhe-ão conselhos. Alguns destes corretores também oferecem serviços discricionários para clientes com grandes carteiras, onde gerem o seu dinheiro por si.

Embora os serviços de consultoria sejam obviamente mais caros, alguns investidores apreciam o apoio e aconselhamento extra que o seu corretor pode prestar. Para tirar o máximo partido de um corretor de bolsa, é necessário encontrar um corretor com quem tenha uma boa relação e em quem possa confiar.

Neste contexto, também é necessário pensar em como se planeia investir. Os comerciantes muito activos necessitarão de acesso em linha de alta velocidade e comissões baixas, enquanto os investidores a longo prazo estarão menos preocupados com os custos.

Dito isto, embora os serviços para investidores a longo prazo nunca sejam adequados para comerciantes activos, o contrário nem sempre é verdade. Há muitas empresas que se comercializam a comerciantes activos, mas continuarão a fornecer um serviço bom e barato para aqueles que fazem poucas transacções. Por isso, não desanime com a publicidade.

4. Compreender como funciona o seu corretor de bolsa

Este ponto é um pouco mais técnico, mas pode ser útil na escolha da melhor empresa.

Nem todos os corretores actuam da mesma forma em mercados diferentes, especialmente quando se trata de títulos internacionais. Alguns oferecem Acesso Directo ao Mercado (DMA), o que significa que a sua encomenda é enviada directamente para a bolsa.

Na maioria das vezes, passam por um criador de mercado, ou seja, uma empresa que está sempre pronta para comprar e vender uma acção e que oferece constantemente um preço de compra/venda. Os criadores de mercado só lidam com instituições e corretores, não directamente com o público.

Dependendo da forma como o seu corretor está organizado, poderá ter de negociar directamente com o criador do mercado. Pode também passar por outro agente de investimento local que negoceie com o criador do mercado. O criador de mercado com quem trabalham pode estar localizado no país onde fazem negócios ou noutro lugar. Por exemplo, há criadores de mercado baseados em Londres que compram e vendem acções americanas a corretores sediados no Reino Unido sem nunca negociar perto de Nova Iorque.

Como investidor comum, provavelmente não se importa muito com a forma como tudo isto funciona nos bastidores. E a menos que precise de uma negociação muito rápida e do melhor preço possível, muitas vezes não faz muita diferença para si.

Mas é óbvio que quanto mais uma encomenda tem de passar por outros intermediários, mais custos podem aumentar. Assim, se precisar de negociar frequentemente num determinado mercado, irá provavelmente querer um corretor de bolsa que passe por menos intermediários.

5. Ser cínico acerca dos sinos e apitos.

Alguns corretores prestam um serviço básico, oferecendo serviços comerciais e nada mais. Outros enviar-lhe-ão análises de mercado regulares ou terão websites cheios de dados fundamentais da empresa. Alguns deles incluem dados de preços de streaming gratuitos e outros oferecem dados de Nível 2, geralmente a um custo adicional.

Algumas destas informações podem ser muito úteis. Contudo, a maior parte não será relevante para muitos investidores - o investidor a longo prazo não precisa realmente de preços Tier 2 ao vivo, por exemplo. E poderá muito bem obter a mesma informação, melhor ou mais barata, através de um fornecedor separado.

Pense cuidadosamente sobre se todos os extras prometidos por um corretor de bolsa são realmente importantes para si. Poderá ficar melhor com uma empresa mais simples e mais barata e subscrever separadamente a(s) coisa(s) de que necessita.

6. O "tudo-em-um" nem sempre é a solução

Este artigo centra-se principalmente no comércio de acções e, em particular, nas transacções internacionais de acções. Mas muitas empresas oferecem uma vasta gama de outros serviços de investimento e negociação, tais como Contratos por Diferença (CFDs) ou negociação de divisas.

Pode ser conveniente ter tudo numa conta, mas seja claro sobre o que recebe. Em muitos casos, alguns dos serviços prometidos por um corretor são produtos de "etiqueta branca", ou seja, são fornecidos por um terceiro sob o nome do revendedor do investimento.

Isto significa que pagará frequentemente dois conjuntos de taxas, uma ao seu revendedor de investimentos e outra ao fornecedor do white-label. Se desejar tirar partido destes serviços, muitas vezes obterá um melhor negócio escolhendo o seu corretor apenas para a negociação de acções e obtendo o seu contrato por diferença ou conta de negociação de divisas directamente do fornecedor da marca branca ou de um corretor forex. (Ver a nossa comparação de corretores forex)

7. Procure um serviço flexível e conveniente

Ao mesmo tempo, procure a flexibilidade e diversidade dos serviços específicos que lhe interessam. Se estiver à procura de um corretor de bolsa, pergunte-se se oferecem contas eficientes em termos fiscais. Impostos mais baixos podem fazer uma grande diferença no retorno dos seus investimentos, especialmente para os contribuintes com taxas elevadas.

Para investimentos internacionais, uma conta multi-moeda - que lhe permite guardar dinheiro em várias moedas diferentes - é essencial e deve ser oferecida sem custos adicionais. A maioria dos corretores cobra uma comissão cada vez que se converte euros em moeda estrangeira e vice-versa, pelo que se pretende manter a frequência destas transacções a um mínimo.

Veja se lhe permitem transferir dinheiro que já está na moeda estrangeira que pretende utilizar. Ao transferir dinheiro de uma conta bancária em moeda estrangeira ou ao utilizar um especialista em divisas para efectuar a conversão em vez de deixar o seu corretor de bolsa fazê-lo, poderia poupar muitas comissões.

8. Certifique-se de que gosta do serviço

Por muito boa que seja uma empresa no papel, não importa muito se a plataforma de comércio em linha é lenta e com buggy, se os telefones estão sempre ocupados, ou se o pessoal de atendimento ao cliente não é útil.

Recomendo pedir recomendações a outros investidores e procurar opiniões e críticas online. No entanto, tenha em mente que os comerciantes mal sucedidos tendem a culpar os outros pelos seus erros, por isso avalie sempre a credibilidade de uma opinião.

Há sempre mais críticas más do que boas, porque as pessoas estão mais motivadas para rever algo que correu mal. Mas se cada revisão for má e todos se queixarem dos mesmos problemas, isto pode ser um aviso.

Parece haver pouca ligação entre o custo e o serviço. Alguns dos fornecedores de muito baixo custo oferecem um serviço excepcional, enquanto outros são relativamente caros e desorganizados.

9. Não os deixe vender-lhe mais

Tenha em mente que o negócio de um corretor de bolsa depende do montante das comissões e taxas que ele ou ela gera. Por conseguinte, podem tentar encorajá-lo a negociar mais frequentemente ou a vender-lhe serviços e produtos de que não necessita.

Se tiver um corretor ou consultor pessoal, os seus rendimentos podem estar ligados à comissão que gera. Isto não significa que todos eles o aconselharão a negociar demasiado para obter lucro, mas os maus o farão. Não se deixe empurrar para fazer algo que não quer fazer.

10. Fique a salvo

Certifique-se de que apenas lida com empresas respeitáveis e compreenda como as regras de protecção do investidor e os sistemas de compensação o protegerão ou não em caso de catástrofe.

Seja sempre cauteloso e utilize apenas empresas bem regulamentadas. Nunca invista o seu dinheiro com uma empresa duvidosa de que ninguém nunca ouviu falar e que está sediada num país que não tem regras para proteger os investidores.

E isto aplica-se não só aos investimentos estrangeiros, mas também aos investimentos nacionais. Utilizar apenas empresas que sejam totalmente regulamentadas pelas leis locais de valores mobiliários. E se alguém lhe ligar do nada a tentar vender-lhe acções, desligue o telefone e informe o regulador.

E, por fim... certifique-se de que circula no mercado

Dito isto, a coisa mais importante que se pode fazer é comparar os corretores entre si. Não se limite a ir ao primeiro corretor que encontrar.

Quando tiver uma pequena lista de empresas, considere juntar-se a mais do que uma. Não se pode decidir se o serviço de um corretor é adequado para si até que o utilize há algum tempo.

Lembre-se de que pode abrir mais do que uma conta. Uma vez que empresas diferentes tendem a ser melhores em coisas diferentes, esta é muitas vezes a melhor solução.

Comparação de corretores de bolsa

Corretores
Taxas de corretagem Equidades	Sem comissões para um volume máximo mensal de 100.000 euros e depois 0,20%.
Conta de demonstração	Sim
A nossa opinião	Trading sem comissões, mas com uma escolha de títulos limitada a 3.289 acções e 358 ETFs.
O investimento envolve risco de perda