O que é a Bolsa Suíça - SIX Swiss Exchange (SWX)?

A SIX Swiss Exchange é operada pela SIX Group Ltd. e foi criada em 1995 na sequência da fusão das três bolsas de valores de Genebra, Basileia e Zurique. No ano seguinte, foi introduzido um sistema de compensação, liquidação e negociação totalmente automatizado - a primeira bolsa a fazê-lo. Em 1999, a troca foi renomeada "SWX Swiss Exchange" e depois renomeada "SIX Swiss Exchange" após a fusão com o Grupo SIS e a Telekurs em 2008.

Sediada principalmente em Zurique, Suíça, a SIX Swiss Exchange negoceia em acções, opções sobre acções, obrigações do governo suíço, fundos negociados em bolsa (ETFs) e produtos negociados em bolsa (ETPs), ao mesmo tempo que também fornece serviços de cotação e pós-negociação.

Os contactos do escritório, tais como o endereço de Zurique, bem como um centro de apoio local em Londres para traders sediados no Reino Unido, podem ser encontrados no website. O site SIX Swiss Exchange trading inclui também uma sala de imprensa onde podem ser encontradas figuras-chave de trading em avisos oficiais e comunicados de imprensa.

Índices cambiais suíços

SMI

O principal índice bolsista na Suíça é o Swiss Market Index (SMI), que consiste nas 20 maiores e mais líquidas empresas que representam mais de 80% da capitalização total do mercado de acções suíço.

Este é o chamado segmento blue chip do mercado de acções suíço negociado na SIX Swiss Exchange. Estas acções são retiradas do Swiss Performance Index (SPI), que inclui todas as acções suíças. Como as empresas cotadas são ponderadas pela sua capitalização de mercado, o SMI é constantemente recalculado em tempo real.

Outros índices notáveis fazem parte da família do índice suíço:

SPI - O Swiss Performance Index é o índice global da bolsa de valores que inclui quase todas as empresas cotadas na SIX Swiss Exchange, excluindo títulos de acções com um free float inferior a 20% e empresas de investimento.

SMIM - O Swiss Market Index-Mid é composto pelas 30 maiores acções de SPI que não estão incluídas no segmento blue-chip, o SMI. Estes valores são determinados tendo em conta tanto a capitalização do mercado como o volume de negócios das acções.

UBS 100 - O Índice UBS 100 é composto pelas 100 maiores acções do SPI medidas pela capitalização bolsista. Inclui todas as acções SMI e SMIM e cobre um total de mais de 98% do mercado de acções suíço.

SARON

A taxa média suíça Overnight (SARON) é uma taxa de referência nocturna para o mercado de repo do franco suíço. É um instrumento importante para a gestão diária da liquidez dos bancos e as taxas de juro overnight são essenciais para determinar uma curva de rendimento. O SARON é administrado pelo SIX Swiss Exchange trading group e é visto como uma alternativa ao CHF Libor, fornecendo referências financeiras resistentes e fiáveis e levando à aprovação do SARON como parte do mercado regulamentado da UE em 2020.

Como funciona o trading na SIX Swiss Exchange

O dia de trading na Bolsa Suíça, em Hora da Europa Central (GMT+2), é o seguinte

• 06:00 - 09:30: sessão pré-transacção
• 09:30 - 17:30: horário normal de trading
• 17:30 - 22:00: sessão pós-trading

Taxas

SEIS cobram uma série de taxas diferentes aos investidores, incluindo uma taxa de participação, uma taxa de admissão e uma taxa anual recorrente. As comissões que afectam mais directamente os investidores a curto prazo são as comissões de transacção e as comissões ad valorem, que se baseiam no tipo de títulos negociados, no volume de transacções e no número de transacções efectuadas.

Além disso, existem taxas para o intercâmbio de SIX dados do mercado de intercâmbio suíço, que estão divididos em três níveis diferentes:

• Nível 1: Este é um nível "interno" de informação sobre a melhor oferta, melhor pedido e último preço. Com uma taxa anual de CHF 300,00, é ideal para aqueles que desejam um acesso rentável à informação necessária para negociar em sistemas comerciais baseados em cartas.
• Nível 2: Definido como informação de "profundidade de mercado", o Nível 2 fornece a melhor oferta, melhor pedido e última oferta, bem como as nove melhores ofertas e pedidos seguintes. Este nível implica um custo de CHF 1.080,00 por ano.
• Nível 2 Plus/DOB: Este é o nível mais caro dos SEIS dados comerciais da Bolsa Suíça, com um custo anual de CHF 1.512,00. Este nível dá acesso à melhor oferta, melhor pedido e última oferta, bem como às próximas 29 melhores ofertas e pedidos, onde a profundidade de mercado alargada é apenas para os Swiss Blue Chips. Além disso, o Livro de Encomendas Detalhadas (DOB) proporciona aos profissionais uma profundidade de mercado agregada/desagregada para todos os segmentos de acções.

Requisitos de listagem para empresas

Os requisitos de cotação para empresas na SIX Swiss Exchange são os seguintes:

• Fornecer, como mínimo, o historial contabilístico dos três anos anteriores com recursos de capital de pelo menos CHF 25 milhões.
• Publicar relatórios anuais incluindo demonstrações financeiras auditadas. Apresentar relatórios financeiros semestrais à SIX Swiss Regulation, além de relatórios periódicos sobre títulos de capital, obrigações e direitos de conversão, derivados, fundos de investimento e outros investimentos colectivos. Estes relatórios são acessíveis através do quadro de notícias no sítio web da bolsa.
• Nomear funcionários internos para assegurar que as regras comerciais são sempre cumpridas. Além disso, deve haver pessoal suficiente com experiência e perícia na negociação em bolsa.
• Capitalização mínima de CHF 25 milhões e uma distribuição mínima de 25% dos títulos de capital.
  

Os maiores jogadores

Mais de 250 empresas estão cotadas na SIX Swiss Exchange. Vão desde pequenas empresas familiares a grandes gigantes globais, que em conjunto representam uma capitalização total de mercado de 1,76 triliões de dólares. Os 10 principais componentes do retorno total do SMI estão listados abaixo, com o seu ticker e capitalização de mercado em CHF milhões.

1. Roche Holding AG (ROG) - 222 338,16
2. Nestle S.A (NESN) - 219 388,29
3. Novartis AG (NOVN) - 206 937,07
4. Compagnie Financière Richemont SA (CFR) - 60 552,00
5. ABB LTD (ABBN) - 59 368,12
6. Zurich Insurance Group AG (ZURN) - 55 038,33
7. Lonza Group AG (LONN) - 52 515,36
8. UBS Group (UBSG) - 52 280,91
9. Sika AG (SIKA) - 45 242,37
10. Givaudan S.A. (GIVN) - 35 967,13

Outros membros populares da SIX Swiss Exchange são a Relief Therapeutics, sob o símbolo RLF, Wisekey (WIHN), PolyPeptide Group AG (PPGN), Zur Rose (ROSE) e Partners Group Holding AG (PGHN).

Porquê começar a investir na SIX Swiss Exchange?

• A elevada liquidez torna muito fácil a negociação do grande segmento de blue-chip do índice SPI.
• O cumprimento tanto do Regulamento de Referência da UE como dos Compromissos de Investimento Colectivo em Valores Mobiliários proporciona um índice adequado para qualquer empresa da UE que procure uma porta de entrada para a visibilidade suíça. As acções de alta volatilidade oferecem amplas oportunidades de gerar lucros através da negociação na SIX Swiss Exchange, onde 60% do peso do mercado está nas empresas de saúde e de bens de consumo.
• O processo de IPO é muito eficiente, tanto que uma empresa pode ser listada no prazo de um mês.
• A Suíça é um país politicamente estável com uma reputação de um sistema jurídico forte, sistema financeiro e infra-estruturas.

Como é que começo a investir na SIX Swiss Exchange?

Escolha de um corretor

A primeira coisa que precisa de fazer é encontrar um corretor que esteja ligado ao centro de trading suíço Boure para que possa executar os negócios que deseja. Uma vez que contará com eles para facilitar as suas encomendas e fornecer-lhe quaisquer conselhos ou outras informações vitais de que possa necessitar, esta é uma das decisões mais importantes que pode tomar e influencia grandemente o seu sucesso.

Ao tomar a sua decisão, precisa de considerar os custos associados, tais como taxas de comissão, que absorvem os seus lucros, a qualidade e facilidade de utilização da sua plataforma comercial, e a rapidez e fiabilidade do seu serviço ao cliente, uma vez que qualquer potencial problema pode custar-lhe tempo e dinheiro.

Conhecer as acções suíças

É fácil comprar acções no centro comercial da bolsa de valores suíça graças à política acolhedora para investimentos estrangeiros, mas é importante estar ciente das taxas e regras associadas à bolsa antes de negociar. Por exemplo, poderá ter de pagar impostos suíços sobre os lucros que obtém, o que poderá afectar o seu sucesso.

Estratégia

O trading sem um plano é um negócio arriscado que pode rapidamente custar-lhe muito dinheiro. O trading de acções nem sempre é um processo simples, por isso é sensato avançar com uma estratégia pré-determinada. Muitas estratégias dependem da análise da informação do mercado utilizando gráficos e identificando padrões de gráficos em dados históricos para prever o que irá acontecer no futuro.

Terá de ser paciente, pois seguir uma estratégia de trading pode ser difícil e demorado, enquanto aperfeiçoar o seu ofício pode demorar ainda mais tempo. Há muitas estratégias que se podem encontrar em linha. Pode também visitar a nossa página de estratégias de trading para dicas, truques e informações mais detalhadas.

Seleccione um stock

Para ter a melhor hipótese de maximizar os seus lucros, precisa de garantir que faz a sua devida diligência na pesquisa das acções que vai comprar. Os dois factores mais importantes a ter em conta quando negociar na SIX Swiss Exchange são o volume e a volatilidade.

O volume é simplesmente o número de acções negociadas num determinado momento, com cada transacção a aumentar o volume total. Esta é uma boa forma de verificar a validade de um movimento de tendência, uma vez que volumes elevados implicam um interesse muito elevado.

A volatilidade refere-se ao grau de imprevisibilidade de um stock, com stocks altamente voláteis que apresentam um risco adicional de grandes flutuações de preços em períodos curtos.A volatilidade pode dar aos traders mais astutos a oportunidade de fazer lucros rápidos, mas também pode eliminar os ganhos num piscar de olhos.

Não se esqueça da conversão monetária

Como o SEIS centro comercial de câmbio suíço opera em CHF, é importante acompanhar as taxas de câmbio se for um investidor estrangeiro. Note-se que o franco suíço é geralmente forte em relação ao dólar americano.

Dicas de trading

Recursos educativos

Quer seja um principiante, um especialista ou algures no meio, deve sempre utilizar os muitos recursos disponíveis online para acompanhar o sempre em mudança SIX mercado de câmbios suíço. Aqui estão alguns dos recursos que pode utilizar:

• Livros sobre trading de acções
• Gráficos
• Cursos de vídeo e tutoriais
• Fóruns e salas de chat
• Gráficos de dados históricos

Contas de demonstração

Praticar com uma conta de demonstração antes de negociar com o seu próprio capital é uma grande forma sem risco para aprender as nuances e complexidades do centro de negociação SIX Swiss Exchange e para o ajudar a determinar a sua estratégia desejada. Muitos corretores oferecem agora este serviço gratuitamente, alimentando contas com fundos virtuais num ambiente trading simulado.

Notícias

Manter-se a par das notícias é uma das melhores formas de o ajudar a prever os movimentos de mercado a curto e longo prazo. Procure sites de notícias que forneçam informações tais como lucros trimestrais, rendimentos, relações com investidores e horários de IPO de empresas.

Alguns exemplos de websites são

• Bloomberg
• Google Finance
• Reuters
• Yahoo Finanças

Uma palavra final sobre a Bolsa Suíça

A SIX Swiss Exchange oferece aos traders uma porta de entrada para mercados financeiros fiáveis e estáveis e empresas suíças bem sucedidas. Os muitos stocks e índices de empresas disponíveis oferecem uma boa gama de oportunidades potencialmente lucrativas em todos os principais sectores. Se quiser começar a investir na bolsa de valores, siga o nosso guia acima e consulte a nossa lista de corretores de bolsa abaixo.

Comparação de corretores de bolsa

Corretores
Taxas de corretagem Equidades	Sem comissões para um volume máximo mensal de 100.000 euros e depois 0,20%.
Conta de demonstração	Sim
A nossa opinião	Trading sem comissões, mas com uma escolha de títulos limitada a 3.289 acções e 358 ETFs.
O investimento envolve risco de perda