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Il VIX: indice di volatilità
Gli indici di volatilità sono indicatori del mercato azionario in tempo reale che mostrano la volatilità attesa in un periodo di tempo. Gli investitori li usano per valutare il sentimento del mercato e per approfittare di potenziali movimenti di prezzo.
Potresti aver incontrato dei broker che usano l'indice Volatility 75 (scambiato sotto il simbolo VIX). Il VIX fa parte del Chicago Board Options Exchange (CBOE) ed è l'indice più affermato per quantificare le aspettative di volatilità. L'indice mostra la volatilità implicita del paniere di 500 opzioni azionarie USA ponderate S&P 500 (SPX) per il prossimo periodo di 30 giorni. Molti dei principali broker che offrono strumenti di indice di volatilità offrono questo prodotto.
Se il valore dell'indice VIX è in aumento, di solito significa che l'S&P 500 è in calo e viceversa. Potete vedere un grafico dal vivo del Volatility 75 (VIX) su questi due siti:
Quando il livello del VIX è alto, i mercati azionari sono instabili, nervosi e molto volatili. La cosa più importante non è il livello dell'indice, ma la sua variazione, i mercati sono pessimisti quando l'indice aumenta e, al contrario, sono ottimisti quando diminuisce.
Altri indici di volatilità possono essere scambiati, compreso l'indice europeo (VSTOXX), che è il miglior benchmark di volatilità in Europa. Inoltre, l'India Volatility Index si basa sul prezzo delle opzioni dell'indice NIFTY. Altri indici popolari includono il CBOE Gold (GVZ), il FTSE 100 VIX (VFTSE) e il NASDAQ 100 Volatility (VXN).
Per coloro che preferiscono mercati più tranquilli, c'è anche l'indice S&P 500 Low Volatility, che misura la performance dei 100 titoli meno volatili dell'S&P 500.
Gli indici sintetici sono mercati simulati che non sono influenzati da eventi e notizie mondiali. Tuttavia, si comportano come mercati di denaro reale e sono basati su un generatore crittografico di numeri casuali. Questi indici sono anche verificati da una terza parte indipendente in modo che non possano essere manipolati.
All'interno del mercato degli indici sintetici, ci sono tre stati di cui essere consapevoli: Uptrend (quando i prezzi rimbalzano verso l'alto), Downtrend (quando i movimenti verso l'alto vengono venduti e il mercato si muove verso il basso) e Sideways Trend (quando si verifica poco movimento in una delle due aree). I trader dovrebbero cercare dei broker che permettano loro di scambiare i mercati in range, così come i mercati toro e orso.
Vantaggi dei broker con indici di volatilità
Quando la volatilità aumenta, aumenta anche l'opportunità di fare più soldi. Investire in indici di volatilità significa approfittarne. I broker con strumenti di indice di volatilità offrono accesso a un'attività interessante e meno comune, aiutando a diversificare i portafogli.
I broker con indici di volatilità sono anche incredibilmente utili per cercare di capire se i mercati hanno raggiunto posizioni estreme in entrambe le direzioni. Detto questo, ci sono alcune limitazioni, che abbiamo dettagliato di seguito.
Svantaggi dei broker con indici di volatilità
Probabilmente, un indice di volatilità rivela poco più di ciò che è già disponibile. La performance passata e attuale dell'indice S&P 500, per esempio, mostra già molto. I cambiamenti giornalieri dell'indice VIX mostrano cosa è successo e cosa sta succedendo. Ma, come tutti i trader sanno, la performance passata non è garanzia di tendenze future. C'è quindi il rischio che i broker che offrono indici di volatilità offrano solo una limitata visione aggiuntiva.
Inoltre, è difficile seguire le fluttuazioni giornaliere. Le valutazioni regolari di un indice di volatilità possono essere ripetitive e senza respiro, fare affidamento su di esse richiede tempo, con una ricompensa imprevedibile.
Negli investimenti, spesso si presta troppa attenzione a un numero a breve termine piuttosto che al quadro generale, e questo potrebbe essere il caso. Su una base giornaliera, c'è un beneficio limitato nel monitorare il VIX, ma su una base mensile, si potrebbe guadagnare molto di più.
Elenco di broker per il trading dell'indice VIX
I broker che offrono un indice di volatilità sono rari. Abbiamo quindi elencato i migliori broker forex che offrono l'indice VIX e altri indici rilevanti:
Parola finale sugli indici di volatilità
I broker con indici di volatilità offrono ai trader una classe di attività che non è seconda a nessun broker forex tradizionale. Pertanto, sono un'opzione popolare per coloro che cercano di entrare in nuovi strumenti.
Quando si fa trading in un mercato volatile, ci sono diversi modi per rimanere in anticipo sulla curva. Il sentimento gioca un ruolo importante in molte strategie del mercato azionario, ed è per questo che un indice di volatilità è utile. Detto questo, un indice ha sempre i suoi limiti ed è lontano dalla perfezione. Sta al commerciante decidere quanto fare affidamento sulle sue informazioni.
FAQs
Come viene calcolato l'indice di volatilità?
Il CBOE Options Exchange (CBOE Options) calcola l'indice VIX usando opzioni SPX standard e opzioni SPX settimanali. Le opzioni standard SPX scadono il terzo venerdì di ogni mese e le opzioni settimanali SPX scadono ogni due venerdì. Solo le opzioni SPX con più di 23 giorni e meno di 37 giorni prima della scadenza del venerdì SPX sono utilizzate. Sono poi ponderati per dare una misura a 30 giorni a scadenza costante della volatilità attesa dell'indice S&P 500. I broker che offrono strumenti di indici di volatilità possono offrire prodotti su varie borse principali.
In che modo la volatilità implicita è diversa dalla volatilità reale?
Piuttosto che misurare la volatilità realizzata o storica dell'indice S&P 500, il VIX proietta la sua volatilità implicita o attesa a 30 giorni nel futuro. La volatilità implicita è solo una previsione. È importante notare che i broker che offrono prodotti con indici di volatilità devono pubblicare sul loro sito web avvisi di rischio appropriati.
Perché l'indice di volatilità è talvolta chiamato "indicatore di paura"?
I media e i broker che offrono strumenti di indici di volatilità si riferiscono spesso al VIX come "indicatore di paura", poiché è una misura del sentimento degli investitori. Il VIX tende a salire quando gli investitori percepiscono una maggiore probabilità di un calo dei prezzi, ed è quindi un buon indicatore dell'ansia del mercato.
Quando è il momento migliore per negoziare l'indice Volatility 75?
Il momento migliore per negoziare l'indice Volatility 75 è quando il prezzo reagisce ai precedenti livelli di supporto o resistenza. La ricerca sul momento migliore per negoziare il Volatility Index 75 indica che le principali inversioni di tendenza, le rotture di gamma e i salti di prezzo si verificano intorno alle 11:00 GMT e alle 23:00 GMT.