Il VIX: indice di volatilità

Nel 1993, il Chicago Board Options Exchange (CBOE) introdusse l'indice VIX per misurare le aspettative del mercato e la volatilità a breve termine rispetto all'indice S&P 100 e ai prezzi delle opzioni. Da quel giorno, l'indice VIX (spesso indicato come indice di paura) è considerato un barometro leader per determinare il sentimento degli investitori e la volatilità nei mercati statunitensi.

Dieci anni dopo, nel 2003, in collaborazione con il CBOE di Goldman Sachs, il calcolo del VIX viene aggiornato per misurare diversamente la volatilità attesa a 30 giorni. Ora è basato sull'indice statunitense S&P 500 (SPXSM), che è il punto di riferimento per le azioni statunitensi. La stima della volatilità attesa è calcolata utilizzando la media ponderata delle opzioni call e put dell'Indice S & P 500. Questa nuova metodologia che replica l'esposizione alla volatilità con un portafoglio di opzioni SPX è diventata uno standard conveniente per il trading. nei mercati finanziari e forex.

Il 24 marzo 2004, il CBOE ha introdotto il primo contratto futures sull'indice VIX quotato in borsa. Due anni dopo, nel febbraio 2006, il CBOE lanciò le opzioni basate su VIX. In meno di cinque anni, il trading di opzioni e futures su VIX ha raggiunto più di 100.000 contratti al giorno.

Quando il livello del VIX è alto, i mercati azionari sono instabili, nervosi e molto volatili. Il più importante non è il livello dell'indice, ma la sua variazione, i mercati sono pessimisti quando l'indice aumenta e, al contrario, sono ottimisti quando diminuiscono.

VIX

Siti per vedere il grafico VIX:
->www.indexindicators.com
->www.bloomberg.com