Los índices de volatilidad son indicadores bursátiles en tiempo real que muestran la volatilidad esperada durante un periodo de tiempo. Los inversores los utilizan para calibrar el sentimiento del mercado y aprovechar los posibles movimientos de los precios.
Es posible que se haya encontrado con corredores que utilizan el Índice de Volatilidad 75 (que cotiza con el símbolo VIX). El VIX forma parte del Chicago Board Options Exchange (CBOE) y es el índice más consolidado para cuantificar las expectativas de volatilidad. El índice muestra la volatilidad implícita de la cesta de 500 opciones sobre acciones estadounidenses ponderadas del S&P 500 (SPX) para el próximo periodo de 30 días. Muchos de los principales corredores que ofrecen instrumentos de índices de volatilidad ofrecen este producto.
Si el valor del índice VIX está subiendo, normalmente significa que el S&P 500 está bajando y viceversa. Puede ver un gráfico en vivo del Volatility 75 (VIX) en estos dos sitios:
Cuando el nivel del VIX es alto, los mercados de valores son inestables, nerviosos y muy volátiles. Lo más importante no es el nivel del índice, sino su variación, los mercados son pesimistas cuando el índice aumenta y, por el contrario, son optimistas cuando disminuye.
Se pueden negociar otros índices de volatilidad, incluido el índice europeo (VSTOXX), que es el mejor referente de volatilidad en Europa. Además, el índice de volatilidad de la India se basa en el precio de la opción del índice NIFTY. Otros índices populares son el CBOE Gold (GVZ), el FTSE 100 VIX (VFTSE) y el NASDAQ 100 Volatility (VXN).
Para los que prefieren mercados más tranquilos, existe también el índice S&P 500 Low Volatility, que mide el rendimiento de los 100 valores menos volátiles del S&P 500.
Los índices sintéticos son mercados simulados que no se ven afectados por los acontecimientos y noticias mundiales. Sin embargo, actúan como los mercados de dinero real y se basan en un generador criptográfico de números aleatorios. Estos índices también son verificados por un tercero independiente para que no puedan ser manipulados.
Dentro del mercado de índices sintéticos, hay tres estados a tener en cuenta: Tendencia alcista (cuando los precios rebotan en dirección alcista), tendencia bajista (cuando los movimientos alcistas se venden y el mercado se mueve en dirección bajista) y tendencia lateral (cuando se produce poco movimiento en cualquiera de las dos áreas). Los operadores deben buscar corredores que les permitan operar en mercados de rango, así como en mercados alcistas y bajistas.
A medida que aumenta la volatilidad, también lo hace la oportunidad de ganar más dinero. Invertir en índices de volatilidad significa aprovecharlos. Los corredores con instrumentos de índices de volatilidad ofrecen acceso a un activo interesante y menos común, ayudando a diversificar las carteras.
Los corredores con índices de volatilidad también son increíblemente útiles para tratar de entender si los mercados han alcanzado posiciones extremas en cualquier dirección. Dicho esto, existen algunas limitaciones, que detallamos a continuación.
Podría decirse que un índice de volatilidad revela poco más de lo que ya está disponible. El rendimiento pasado y actual del índice S&P 500, por ejemplo, ya muestra mucho. Las variaciones diarias del índice VIX muestran lo que ha ocurrido y lo que está ocurriendo. Pero, como todos los operadores saben, los resultados pasados no garantizan las tendencias futuras. Por lo tanto, existe el riesgo de que los corredores que ofrecen índices de volatilidad sólo ofrezcan una visión adicional limitada.
Además, es difícil seguir las fluctuaciones diarias. Las evaluaciones periódicas de un índice de volatilidad pueden resultar repetitivas y sin aliento, y confiar en ellas requiere mucho tiempo, con una recompensa imprevisible.
En la inversión, a menudo se presta demasiada atención a una cifra a corto plazo en lugar de a la imagen general, lo que podría ser el caso aquí. En el día a día, el seguimiento del VIX tiene un beneficio limitado, pero en una base mensual, usted podría ganar mucho más.
Los corredores que ofrecen un índice de volatilidad son escasos. Por lo tanto, hemos enumerado los mejores corredores de divisas que ofrecen el índice VIX y otros índices relevantes:
Los corredores con índices de volatilidad ofrecen a los operadores una clase de activos que no tiene nada que envidiar a los corredores de divisas tradicionales. Por lo tanto, son una opción popular para aquellos que buscan introducirse en nuevos instrumentos.
Cuando se opera en un mercado volátil, hay varias maneras de adelantarse a la curva. El sentimiento desempeña un papel importante en muchas estrategias bursátiles, por lo que resulta útil un índice de volatilidad. Dicho esto, un índice siempre tiene sus limitaciones y está lejos de ser perfecto. El comerciante debe decidir hasta qué punto confiar en su información.
El CBOE Options Exchange (CBOE Options) calcula el índice VIX utilizando opciones SPX estándar y opciones SPX semanales. Las opciones SPX estándar vencen el tercer viernes de cada mes y las opciones SPX semanales vencen cada dos viernes. Sólo se utilizan las opciones del SPX con más de 23 días y menos de 37 días antes del vencimiento del viernes del SPX. A continuación, se ponderan para obtener una medida de vencimiento constante a 30 días de la volatilidad esperada del índice S&P 500. Los corredores que ofrecen instrumentos de índices de volatilidad pueden ofrecer productos en varias bolsas importantes.
En lugar de medir la volatilidad real o histórica del índice S&P 500, el VIX proyecta su volatilidad implícita o esperada a 30 días vista. La volatilidad implícita es sólo una predicción. Es importante señalar que los corredores que ofrecen productos basados en índices de volatilidad deben publicar en su sitio web las advertencias de riesgo correspondientes.
Los medios de comunicación y los corredores que ofrecen instrumentos de índices de volatilidad suelen referirse al VIX como el "indicador del miedo", ya que es una medida del sentimiento de los inversores. El VIX tiende a subir cuando los inversores perciben una mayor probabilidad de caída de los precios, por lo que es un buen indicador de la ansiedad del mercado.
El mejor momento para operar con el Índice de Volatilidad 75 es cuando el precio reacciona a los niveles de soporte o resistencia anteriores. Las investigaciones sobre el mejor momento para operar con el Índice de Volatilidad 75 indican que los principales cambios de tendencia, las rupturas de rangos y los saltos de precios se producen alrededor de las 11:00 GMT y las 23:00 GMT.