El VIX: índice de volatilidad

En 1993, el Chicago Board Options Exchange (CBOE) introdujo el índice VIX para medir las expectativas del mercado y la volatilidad a corto plazo de los precios de S&P 100 y opciones. Desde ese día, el VIX (a menudo llamado el índice del miedo) se considera un indicador clave para determinar la confianza de los inversores y la volatilidad en los mercados de Estados Unidos.

Diez años después, en 2003, en colaboración con el CBOE Goldman Sachs, calculando el VIX se actualiza de forma diferente para medir la volatilidad esperada en 30 días. Ahora se basa en los EE.UU. S&P 500 (SPXSM) que es el índice de referencia para las acciones de Estados Unidos. La estimación de la volatilidad esperada se calcula utilizando el promedio ponderado de llamada y poner opciones en el S&P 500. Esta nueva metodología que se replica exposición a la volatilidad de la cartera de opciones SPX se ha convertido en una práctica estándar para negociar en los mercados financieros y forex.

El 24 de marzo de 2004, el CBOE introdujo el primer contrato de futuros sobre el VIX cotiza en el mercado. Dos años después, en febrero de 2006, la CBOE lanzó opciones basadas en VIX. Dentro de cinco años, la negociación de contratos de opciones y futuros sobre el VIX ha llegado a más de 100.000 contratos por día.

Cuando el nivel del VIX es alta, los mercados de valores son inestables, nervioso y muy volátil. El más importante no es el valor del índice general, pero su variación, los mercados son pesimistas cuando aumenta el índice y viceversa, son optimistas cuando disminuye.

VIX

Sitios para ver el gráfico VIX:
->www.indexindicators.com
->www.bloomberg.com