 |  |  |  |  |  |
O VIX: índice de volatilidade
Os índices de volatilidade são indicadores do mercado de acções em tempo real que mostram a volatilidade esperada ao longo de um período de tempo. Os investidores utilizam-nos para avaliar o sentimento do mercado e para tirar partido dos potenciais movimentos de preços.
Pode ter-se deparado com corretores utilizando o Índice Volatilidade 75 (negociado sob o símbolo VIX). A VIX faz parte da Chicago Board Options Exchange (CBOE) e é o índice mais estabelecido para quantificar as expectativas de volatilidade. O índice mostra a volatilidade implícita do cabaz de 500 S&P 500 opções ponderadas por acções dos EUA (SPX) para o próximo período de 30 dias. Muitos dos principais corretores que oferecem instrumentos de índice de volatilidade oferecem este produto.
Se o valor do índice VIX estiver a subir, significa geralmente que o S&P 500 está a cair e vice versa. Pode ver uma carta ao vivo da Volatilidade 75 (VIX) nestes dois sítios:
Quando o nível VIX é elevado, os mercados bolsistas são instáveis, nervosos e muito voláteis. O mais importante não é o nível do índice, mas a sua variação, os mercados são pessimistas quando o índice aumenta e, inversamente, são optimistas quando este diminui.
Outros índices de volatilidade podem ser negociados, incluindo o índice europeu (VSTOXX), que é a melhor referência de volatilidade na Europa. Além disso, o Índice de Volatilidade da Índia é baseado no preço da opção do índice NIFTY. Outros índices populares incluem o CBOE Gold (GVZ), o FTSE 100 VIX (VFTSE) e o NASDAQ 100 Volatility (VXN).
Para aqueles que preferem mercados mais calmos, existe também o Índice de Baixa Volatilidade do S&P 500, que mede o desempenho das 100 acções menos voláteis do S&P 500.
Os índices sintéticos são mercados simulados que não são afectados pelos acontecimentos e notícias mundiais. No entanto, agem como mercados monetários reais e baseiam-se num gerador criptográfico de números aleatórios. Estes índices são também verificados por um terceiro independente, de modo a não poderem ser manipulados.
Dentro do mercado do índice sintético, há três estados a ter em conta: Tendência para cima (quando os preços saltam no sentido ascendente), Tendência para baixo (quando os movimentos ascendentes são vendidos e o mercado se move no sentido descendente) e Tendência para o lado (quando ocorre pouco movimento em qualquer uma das duas áreas). Os comerciantes devem procurar corretores que lhes permitam comercializar mercados de gama gama, bem como mercados de touros e de ursos.
Vantagens dos corretores com índices de volatilidade
À medida que a volatilidade aumenta, aumenta também a oportunidade de ganhar mais dinheiro. Investir em índices de volatilidade significa tirar partido dos mesmos. Os corretores com instrumentos de índice de volatilidade oferecem acesso a um activo interessante e menos comum, ajudando a diversificar as carteiras.
Os corretores com índices de volatilidade são também incrivelmente úteis para tentar compreender se os mercados atingiram posições extremas em qualquer direcção. Dito isto, existem algumas limitações, que detalhamos a seguir.
Desvantagens dos corretores com índices de volatilidade
É discutível que um índice de volatilidade revela pouco mais do que aquilo que já está disponível. O desempenho passado e actual do Índice S&P 500, por exemplo, já mostra muita coisa. As mudanças diárias no índice VIX mostram o que aconteceu e o que está a acontecer. Mas, como todos os comerciantes sabem, o desempenho passado não é garantia de tendências futuras. Existe, portanto, o risco de os corretores que oferecem índices de volatilidade oferecerem apenas uma visão adicional limitada.
Além disso, é difícil acompanhar as flutuações diárias. As avaliações regulares de um índice de volatilidade podem ser repetitivas e sem fôlego, confiar nelas é demorado, com uma recompensa imprevisível.
Ao investir, presta-se frequentemente demasiada atenção a um número a curto prazo em vez do grande quadro, o que poderia ser o caso aqui. No dia-a-dia, existe um benefício limitado em controlar a VIX, mas numa base mensal, poderia ganhar muito mais.
Lista de corretores para a negociação do índice VIX
Os corretores que oferecem um índice de volatilidade são raros. Por conseguinte, enumerámos os melhores corretores forex que oferecem o índice VIX e outros índices relevantes:
Palavra final sobre índices de volatilidade
Os corretores com índices de volatilidade oferecem aos comerciantes uma classe de activos que é inigualável para os corretores forex tradicionais. Como resultado, são uma opção popular para aqueles que procuram entrar em novos instrumentos.
Quando se negoceia num mercado volátil, há uma série de maneiras de se manter à frente da curva. O sentimento desempenha um papel importante em muitas estratégias do mercado de acções, razão pela qual um índice de volatilidade é útil. Dito isto, um índice tem sempre as suas limitações e está longe de ser perfeito. Cabe ao comerciante decidir o quanto confiar na sua informação.
FAQs
Como é calculado o índice de volatilidade?
A CBOE Options Exchange (CBOE Options) calcula o Índice VIX usando opções SPX padrão e opções SPX semanais. As opções SPX padrão expiram na terceira sexta-feira de cada mês e as opções SPX semanais expiram todas as outras sextas-feiras. Apenas as opções SPX com mais de 23 dias e menos de 37 dias antes da expiração da SPX sexta-feira são utilizadas. São então ponderados para dar uma medida de validade constante de 30 dias da volatilidade esperada do Índice S&P 500. Os corretores que oferecem instrumentos de índice de volatilidade podem oferecer produtos em várias bolsas importantes.
Como é que a volatilidade implícita é diferente da volatilidade real?
Em vez de medir a volatilidade realizada ou histórica do Índice S&P 500, a VIX projecta a sua volatilidade implícita ou esperada 30 dias no futuro. A volatilidade implícita é apenas uma previsão. É importante notar que os corretores que oferecem produtos de índice de volatilidade devem colocar avisos de risco apropriados no seu website.
Porque é que o índice de volatilidade é por vezes chamado de "medidor de medo"?
Os meios de comunicação e corretores que oferecem instrumentos de índice de volatilidade referem-se frequentemente ao VIX como o "medidor de medo", pois é uma medida do sentimento do investidor. A VIX tende a aumentar quando os investidores percebem uma maior probabilidade de uma descida de preços, sendo por isso um bom indicador da ansiedade do mercado.
Quando é a melhor altura para negociar o Índice de Volatilidade 75?
A melhor altura para negociar o Índice de Volatilidade 75 é quando o preço reage a níveis anteriores de apoio ou resistência. A investigação sobre a melhor altura para negociar o Índice de Volatilidade 75 indica que grandes inversões de tendência, rupturas de gama e saltos de preços ocorrem por volta das 11:00 GMT e 23:00 GMT.