 |  |  |  |  |  |
تحليل VIX: مؤشر التقلب
مؤشرات التقلب هي مؤشرات سوق الأسهم في الوقت الفعلي والتي تظهر التقلبات المتوقعة على مدى فترة زمنية. يستخدمها المستثمرون لقياس معنويات السوق والاستفادة من تحركات الأسعار المحتملة.
ربما تكون قد قابلت بالفعل وسطاء يستخدمون مؤشر Volatility 75 (يتم تداولهم تحت الرمز VIX). يعد مؤشر VIX جزءًا من بورصة خيارات مجلس شيكاغو (CBOE) وهو المؤشر الأكثر رسوخًا لقياس توقعات التقلبات. يُظهر المؤشر التقلب الضمني لسلة خيارات الأسهم الأمريكية الموزونة (SPX) 500 ستاندرد آند بورز (SPX) للأيام الثلاثين القادمة. يقدم العديد من الوسطاء الرئيسيين الذين يقدمون أدوات مؤشر التقلب هذا المنتج.
إذا ارتفعت قيمة مؤشر VIX ، فهذا يعني عادةً أن S&P 500 ينخفض والعكس صحيح. يمكنك عرض الرسم البياني المباشر لـ Volatility 75 (VIX) في هذين الموقعين:
عندما يكون مستوى VIX مرتفعًا ، تكون أسواق الأسهم غير مستقرة وعصبية ومتقلبة للغاية. الأهم ليس مستوى المؤشر ، بل تباينه ، فالأسواق متشائمة عندما يرتفع المؤشر ، والعكس بالعكس فهي متفائلة عندما ينخفض.
قد يتم تداول مؤشرات تقلب أخرى ، بما في ذلك المؤشر الأوروبي (VSTOXX) ، وهو أفضل مؤشر تقلب في أوروبا. أيضًا ، يعتمد مؤشر التقلب في الهند على سعر الخيار لمؤشر NIFTY. تشمل المؤشرات الشائعة الأخرى CBOE Gold (GVZ) و FTSE 100 VIX (VFTSE) و NASDAQ 100 Volatility (VXN).
بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الأسواق الأكثر هدوءًا ، يوجد أيضًا مؤشر S&P 500 Low Volatility ، والذي يقيس أداء أقل 100 سهم تقلبًا في S&P 500.
المؤشرات الاصطناعية هي أسواق محاكاة لا تتأثر بالأحداث والأخبار العالمية. ومع ذلك ، فإنهم يتصرفون مثل أسواق المال الحقيقي ويعتمدون على مولد الأرقام العشوائية المشفرة. يتم أيضًا التحقق من هذه المؤشرات بواسطة جهة خارجية مستقلة بحيث لا يمكن التلاعب بها.
داخل سوق المؤشرات التركيبية ، هناك ثلاث حالات يجب أن تكون على دراية بها: الاتجاه الصعودي (عندما تنتعش الأسعار في اتجاه صعودي) ، الاتجاه الهبوطي (عندما يتم بيع التحركات الصعودية ويتحرك السوق في اتجاه هبوطي) والاتجاه الجانبي (عندما تحدث حركة قليلة في أي من المنطقتين). يجب أن يبحث المتداولون عن الوسطاء الذين يسمحون لهم بالتداول في أسواق النطاق وكذلك الأسواق الصاعدة والهابطة.
مزايا الوسطاء مع مؤشرات التقلب
عندما يزداد التقلب ، يتبع ذلك إمكانية كسب المزيد من المال. الاستثمار في مؤشرات التقلب هو الاستفادة منها. يوفر الوسطاء الذين يستخدمون أدوات مؤشر التقلب إمكانية الوصول إلى أصول جذابة وأقل شيوعًا ، مما يساعد على تنويع المحافظ.
الوسطاء ذوو مؤشرات التقلب مفيد أيضًا بشكل لا يصدق في محاولة فهم ما إذا كانت الأسواق قد وصلت إلى مراكز متطرفة ، بطريقة أو بأخرى. ومع ذلك ، هناك بعض القيود التي ذكرناها بالتفصيل أدناه.
عيوب السماسرة مع مؤشرات التقلب
يمكن القول إن مؤشر التقلب لا يكشف إلا قليلاً عما هو متاح بالفعل. الأداء السابق والحالي لمؤشر S&P 500 ، على سبيل المثال ، يظهر الكثير بالفعل. تظهر التغييرات اليومية في مؤشر VIX ما حدث وما يحدث الآن. ولكن ، كما يعلم جميع المتداولين ، فإن الأداء السابق ليس ضمانًا للاتجاهات المستقبلية. لذلك ، هناك خطر يتمثل في أن الوسطاء الذين يقدمون مؤشرات التقلب لا يقدمون سوى رؤية إضافية محدودة.
بالإضافة إلى ذلك ، من الصعب مواكبة التقلبات اليومية. يمكن أن تكون التقييمات المنتظمة لمؤشر التقلب متكررة ومرهقة ، حيث يستغرق الاعتماد عليها وقتًا طويلاً ، مع مكافأة غير متوقعة.
في كثير من الأحيان ، عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، يتم إيلاء الكثير من الاهتمام للرقم قصير الأجل بدلاً من الصورة الكبيرة ، كما هو الحال هنا. على أساس يومي ، هناك فائدة محدودة لمراقبة VIX ، ولكن على أساس شهري ، يمكنك كسب الكثير.
قائمة الوسطاء لتداول مؤشر VIX
السماسرة الذين يقدمون مؤشر التقلب نادرون. لذلك قمنا بإدراج أفضل وسطاء الفوركس الذين يقدمون مؤشر VIX والمؤشرات الأخرى ذات الصلة:
كلمة أخيرة حول مؤشرات التقلب
يقدم الوسطاء ذوو مؤشرات التقلب للمتداولين فئة أصول ليس لديها ما يحسد عليه وسطاء الفوركس التقليديون. وبالتالي ، فهي خيار شائع لأولئك الذين يتطلعون إلى البدء في استخدام أدوات جديدة.
عند التداول في سوق متقلب ، هناك عدد من الطرق للبقاء في صدارة اللعبة. تلعب المشاعر دورًا مهمًا في العديد من الاستراتيجيات في سوق الأوراق المالية ، ولهذا السبب يكون مؤشر التقلب مفيدًا. ومع ذلك ، فلدى المؤشر حدوده دائمًا وهو بعيد عن الكمال. الأمر متروك للمتداول ليقرر إلى أي مدى يمكنه الوثوق بمعلوماته.
أسئلة وأجوبة
كيف يتم حساب مؤشر التقلب؟
يقوم CBOE Options Exchange (خيارات CBOE) بحساب مؤشر VIX باستخدام خيارات SPX القياسية وخيارات SPX الأسبوعية. تنتهي صلاحية خيارات SPX القياسية في يوم الجمعة الثالث من كل شهر ، وتنتهي خيارات SPX الأسبوعية كل يوم جمعة. يتم استخدام خيارات SPX الأقدم من 23 يومًا وأقل من 37 يومًا قبل انتهاء صلاحية SPX Friday فقط. ثم يتم ترجيحها لإعطاء مقياس ثابت لمدة 30 يومًا للتقلب المتوقع لمؤشر S&P 500. قد يقدم الوسطاء الذين يقدمون أدوات مؤشر التقلب منتجات في مجموعة متنوعة من البورصات الرئيسية.
كيف يختلف التقلب الضمني عن التقلب الفعلي؟
بدلاً من قياس التقلبات المحققة أو التاريخية لمؤشر S&P 500 ، فإن VIX تتوقع تقلبها الضمني أو المتوقع خلال 30 يومًا في المستقبل. التقلب الضمني هو مجرد توقع. من المهم ملاحظة أن الوسطاء الذين يقدمون منتجات مؤشر التقلب يجب أن ينشروا تحذيرات المخاطر المناسبة على موقعهم الإلكتروني.
لماذا يسمى مؤشر التقلب أحيانًا "مقياس الخوف"؟
غالبًا ما يشير الوسطاء في مؤشر الإعلام والتقلب إلى مؤشر VIX على أنه "مقياس للخوف" لأنه مقياس لمشاعر المستثمرين. يميل مؤشر VIX إلى الارتفاع عندما يرى المستثمرون احتمالًا أكبر لانخفاض الأسعار ، لذلك يعد هذا مؤشرًا جيدًا على قلق السوق.
ما هو أفضل وقت لتداول مؤشر التقلب 75؟
أفضل وقت لتداول مؤشر التقلب 75 هو عندما يتفاعل السعر مع مستويات الدعم أو المقاومة السابقة. تشير نتائج أبحاث مؤشر التقلب 75 ، أفضل وقت للتداول ، إلى أن انعكاسات الاتجاه الرئيسية ، وكسر النطاق ، وقفزات الأسعار تحدث في حوالي الساعة 11:00 بتوقيت جرينتش والساعة 23:00 بتوقيت جرينتش.