AvaTrade
القائمة

VIX: مؤشر التذبذب - الاستراتيجيات والوسطاء

VIX

مؤشرات التذبذب هي مؤشرات سوق الأسهم في الوقت الحقيقي التي تُظهر التقلبات المتوقعة على مدار فترة من الزمن. يستخدمها المستثمرون لقياس معنويات السوق والاستفادة من تحركات الأسعار المحتملة.

يقيس مؤشر VIX، الذي يُشار إليه غالبًا باسم ”مقياس الخوف“ في الأسواق المالية، توقعات السوق للتقلبات على مدار الثلاثين يومًا القادمة.

تم إنشاؤه من قبل بورصة خيارات مجلس شيكاغو (CBOE) في اليوم الأول للتداول في عام 1990، وهو يعكس المعنويات والتحركات المتوقعة في خيارات S&P 500.

عندما يكون مؤشر VIX مرتفعًا، تكون أسواق الأسهم غير مستقرة ومتوترة وشديدة التقلب. والأمر الأكثر أهمية ليس مستوى المؤشر، ولكن تباينه: فالأسواق تكون متشائمة عندما يرتفع المؤشر، وعلى العكس من ذلك، تكون متفائلة عندما ينخفض.

يشير انخفاض مؤشر VIX إلى بيئة أكثر هدوءًا واستقرارًا.

لا يُعد مؤشر VIX مقياسًا لقلق السوق فحسب، بل هو أيضًا مؤشر يمكن تداوله مباشرة.

يمكن تداول مؤشرات التقلبات الأخرى، بما في ذلك المؤشر الأوروبي (VSTOXX)، وهو أفضل معيار للتقلبات في أوروبا. يعتمد مؤشر التقلب في الهند على سعر الخيار لمؤشر NIFTY. تشمل المؤشرات الشائعة الأخرى مؤشر CBOE Gold (GVZ) ومؤشر FTSE 100 VIX (VFTSE) ومؤشر التقلبات في بورصة ناسداك 100 (VXN).

أما بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الأسواق الأكثر هدوءًا، فهناك أيضًا مؤشر S&P 500 منخفض التقلبات، والذي يقيس أداء أقل 100 سهم تقلبًا في مؤشر S&P 500...

النقاط الرئيسية:

  • تداول العقود الآجلة لمؤشر VIX شائع للتحوط والمضاربة.
  • شراء مكالمات VIX للحماية من ارتفاع التقلبات.
  • بيع مكالمات VIX لتحصيل العلاوات.
  • استخدام فروق الأسعار مثل فروق أسعار الشراء على خيارات VIX لالتقاط ارتفاع محدود في التقلب الضمني.
  • تداول صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق المؤشرات المتداولة VIXs للتعرض للتقلبات أو للتحوط.
  • تحوط المحافظ باستخدام أدوات VIX.
  • استغلال علاوة مخاطر التقلب عن طريق بيع التقلبات.

تداول عقود VIX الآجلة

أساسيات عقود VIX الآجلة

عقود VIX الآجلة هي عقود مشتقات تسمح للمتداولين بالمضاربة على القيمة المستقبلية لمؤشر VIX.

طُرحت هذه العقود الآجلة في عام 2004، وهي توفر طريقة مباشرة للتعرض للتقلبات دون الحاجة إلى تداول الخيارات.

وهي عبارة عن عقود موحدة يتم تداولها في بورصة CBOE للعقود الآجلة، وتمتد تواريخ انتهاء صلاحيتها على مدار عدة أشهر (عادةً ما تقترب من عام).

يمكن تمثيلها بمنحنى العقود الآجلة، حيث تمثل كل نقطة شهرًا واحدًا.

تداول عقود VIX الآجلة

قد يتأثر المنحنى ببعض الأحداث المتوقعة أو الاختلافات في النشاط/السيولة.

وفقًا للرسم البياني، قد تختلف أسعار العقود الآجلة لمؤشر VIX عن مؤشر VIX الحالي (أي السعر الفوري) بسبب توقعات التقلبات المستقبلية.

وذلك لأن أسعار العقود الآجلة تتضمن توقعات السوق للتقلبات المستقبلية.

يحتاج المتداولون إلى فهم الهيكل المستقبلي للعقود الآجلة لمؤشر VIX، والذي قد يكون في حالة كونتانغو أو تخلف، حيث يؤثر ذلك على التسعير والعوائد المحتملة لاستراتيجياتهم.

يتوفر أيضًا منتج ”VIX المصغر“ إذا كان مؤشر VIX القياسي مرتفعًا للغاية.

يتم تسويق هذا المنتج المصغر تحت الرمز VXM. وبطبيعة الحال، فهو أقل سيولة، كما هو الحال بالنسبة لمعظم منتجات العقود الآجلة ”المصغرة“ التي تستهدف صغار المتداولين.

قيم VIX النموذجية

عادة ما يتراوح مؤشر VIX بين 10 و30، مع وجود قمم متقطعة فوق هذا النطاق.

VIX CBOE

(المصدر: بورصة خيارات مجلس شيكاغو بورد شيكاغو)

فيما يلي تحليل لما تعنيه مستويات VIX المختلفة بشكل عام:

مؤشر VIX أقل من 10

  • يشير إلى تقلبات منخفضة متوقعة وبيئة سوق هادئة.
  • المتداولون راضون بشكل عام ويتوقعون ظروف سوق مستقرة.
  • المستويات التي تقل عن 10 نادرة بشكل عام. وقد شهدنا ذلك في عام 2017، ولكنه عادةً لا يدوم طويلًا ويمكن أن يؤدي إلى تراكم التعرض للتقلبات القصيرة التي لا يمكن تحملها على المدى الطويل.

مؤشر VIX بين 10 و20

  • يمثل المستوى الطبيعي أو المتوسط للتقلبات المتوقعة.
  • يعكس سوقًا صحية مع بعض التقلبات، ولكن لا توجد مخاوف كبيرة.

مؤشر VIX أعلى من 20

  • يشير إلى ارتفاع التقلبات المتوقعة وزيادة التقلبات المجهولة في السوق.
  • يكون المتداولون عمومًا أكثر خوفًا أو قلقًا، ويتوقعون تقلبات أكبر في الأسعار - وبالتالي يكونون أقل ميلًا للاحتفاظ بالأسهم (أي أنهم يطلبون علاوات مخاطر أعلى).

مؤشر VIX أعلى من 30

  • يشير إلى تقلبات عالية متوقعة ودرجة عالية من الخوف من السوق.
  • وغالبًا ما يرتبط ذلك بتصحيحات أو أزمات السوق.

بعض النقاط الأخرى التي يجب وضعها في الاعتبار:

  • تداول العقود الآجلة لمؤشر VIX شائع للتحوط والمضاربة.
  • شراء مكالمات VIX للحماية من الارتفاع المفاجئ في التقلبات.
  • بيع مكالمات VIX لتحصيل العلاوات.
  • استخدام فروق الأسعار مثل فروق أسعار الشراء على خيارات VIX لالتقاط ارتفاع محدود في التقلب الضمني.
  • تداول صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق المؤشرات المتداولة VIXs للتعرض للتقلبات أو للتحوط.
  • تحوط المحافظ باستخدام أدوات VIX.
  • استغلال علاوة مخاطر التقلب عن طريق بيع التقلبات.

استراتيجيات استخدام عقود VIX الآجلة

تتمثل إحدى الإستراتيجيات الشائعة في استخدام العقود الآجلة للتذبذب المتذبذب (VIX) لأغراض التحوط.

يمكن للمتداولين/المستثمرين الذين لديهم محافظ أسهم شراء عقود VIX الآجلة لحماية أنفسهم من الانخفاضات المفاجئة في السوق.

ونظرًا لأن مؤشر VIX غالبًا ما يتحرك عكس مؤشر S&P 500، فإن المكاسب في العقود الآجلة لمؤشر VIX يمكن أن تعوض الخسائر في محفظة الأسهم خلال فترات التقلبات العالية.

كما يمكن للمضاربين أيضًا تداول العقود الآجلة على مؤشر التذبذب المتغير للاستفادة من التغيرات المتوقعة في تقلبات السوق.

على سبيل المثال، إذا توقع المتداول زيادة في التقلبات بسبب الأحداث الاقتصادية القادمة، فقد يشتري العقود الآجلة للتذبذب في مؤشر VIX على أمل بيعها لاحقًا بسعر أعلى.

وعلى العكس من ذلك، يمكن أن يكون بيع العقود الآجلة للتذبذب الافتراضي مربحًا إذا كان من المتوقع أن ينخفض التقلب.

وسيط العقود الآجلة

وسطاء شروط التداول موقع رسمي
AvaFutures✅️ الأسواق: المؤشرات والسلع والعملات وأذون الخزانة والعملات المشفرة والمعادن
✅️ رسوم الوساطة في العقود الآجلة: 0.75 دولارًا أمريكيًا / ميكرو، 1.75 دولارًا أمريكيًا / ميني، 1.75 دولارًا أمريكيًا / قياسيًا.
✅️ المنصات: MetaTrader 5
AvaFutures
الاستثمار ينطوي على مخاطر الخسارة

استراتيجيات خيارات VIX

فهم خيارات VIX

تعد خيارات VIX أداة أخرى تسمح للمتداولين بالمضاربة على التقلبات المستقبلية.

على عكس خيارات الأسهم القياسية، فإن خيارات VIX هي خيارات على النمط الأوروبي ويتم تسويتها نقدًا بناءً على قيمة تسوية VRO* للعقود الآجلة لخيارات VIX.

وهي تسمح لك باتخاذ صفقات على التقلبات مع تأثير الرافعة المالية ومخاطر محددة.

يتأثر سعر خيارات VIX بعوامل مثل وقت انتهاء الصلاحية والتقلبات الضمنية وسعر العقود الآجلة VIX الأساسية.

يحتاج المتداولون إلى فهم هذه الفروق الدقيقة من أجل تنفيذ استراتيجيات الخيارات بفعالية.

يمكن أن تتصرف خيارات VIX بشكل مختلف عن خيارات الأسهم، لذا فإن المعرفة المتخصصة ضرورية.

* VRO هي عملية حسابية خاصة تُستخدم لتحديد القيمة النهائية لعقود VIX الآجلة وعقود الخيارات.

يتم حسابه باستخدام أسعار الافتتاح لمجموعة محددة من خيارات S&P 500 في تاريخ انتهاء الصلاحية.

الاستراتيجيات الشائعة لخيارات VIX

يُعد شراء عقود الشراء على مؤشر VIX استراتيجية شائعة.

يمكن للمتداولين الذين يتحوطون لمحافظهم من الأسهم/الأصول الخطرة شراء خيارات شراء خيارات شراء التذبذب المتغير.

أو يمكن لأولئك الذين يتوقعون ارتفاعًا حادًا في التقلبات شراء خيارات شراء خيارات شراء التذبذب المتذبذب، والتي يمكن أن تحقق عوائد كبيرة إذا ارتفع مؤشر التذبذبذب ارتفاعًا حادًا.

تنطوي هذه الاستراتيجية على مخاطر محدودة - العلاوة المدفوعة للخيار - مع احتمال تحقيق مكاسب كبيرة.

هناك استراتيجية أخرى تتمثل في كتابة المكالمات على مؤشر VIX، أي بيع خيارات الشراء.

يمكن للمتداولين الذين يعتقدون أن التقلبات ستظل منخفضة أن يبيعوا خيارات شراء خيارات التذبذب المتغيرة للاستفادة من العلاوة.

ومع ذلك، فإن هذه الاستراتيجية تنطوي على مخاطر غير محدودة في حالة حدوث ارتفاع غير متوقع في مؤشر VIX، ولهذا السبب يتم استخدامها بشكل عام من قبل المتداولين الأكثر خبرة.

فروق الأسعار شائعة أيضًا في تداول خيارات VIX.

على سبيل المثال، قد يستخدم المتداول سبريد الشراء عن طريق شراء أحد عقود خيارات VIX بسعر تنفيذ أقل وبيع آخر بسعر تنفيذ أعلى.

يحد هذا النهج من الأرباح والخسائر المحتملة على حد سواء، مما يؤدي إلى توازن المخاطر/العائد.

يمكن أن يكون مفيدًا لأولئك الذين يرغبون في التحوط لمحفظتهم من الأصول المحفوفة بالمخاطر، ولكنهم يرغبون في إطفاء تكلفة الحماية (التي يوفرها خيار البيع).

وسطاء الخيارات

AvaOptions

استخدام صناديق المؤشرات المتداولة وسندات المؤشرات المتداولة VIX

نظرة عامة على صناديق المؤشرات المتداولة والسندات المتداولة المتداولة المرتبطة بالتذبذب

توفر صناديق المؤشرات المتداولة والسندات المتداولة المتداولة المرتبطة بالتقلبات المتداولة (ETNs) المرتبطة بالتقلبات المتداولة (VIX) للمتداولين طرقًا يسهل الوصول إليها للتعرض للتقلبات.

تتتبع منتجات مثل iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) وصناديق المؤشرات المتداولة (VIXY) من ProShares VIX Short-Term Futures ETF (VIXY) مؤشرات العقود الآجلة للتقلبات المتداولة، مما يوفر سيولة وسهولة في التداول.

تجمع هذه الأدوات بين عقود VIX الآجلة في منتج واحد، مما يسمح للمتداولين بشراء الأسهم وبيعها في البورصة.

وهي تخضع لديناميكيات العقود الآجلة لمؤشر VIX، بما في ذلك تكاليف التبييت وتأثيرات التخلف والتراجع.

من المهم فهم هذه العوامل من أجل استخدام صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة وصناديق المؤشرات المتداولة في البورصة بفعالية.

الاستراتيجيات التي تنطوي على صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة وسندات المؤشرات المتداولة في البورصة

يمكن للمتداولين استخدام صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة وسندات المؤشرات المتداولة في البورصة لأغراض التحوط.

فمن خلال إضافة هذه الأدوات إلى محافظهم الاستثمارية، يمكنهم المساعدة في تعويض الخسائر في حالة هبوط السوق.

على سبيل المثال، في أوقات توتر السوق، غالبًا ما ترتفع قيمة صناديق المؤشرات المتداولة المرتبطة بالتذبذب في قيمة مؤشر VIX، مما يساعد على تعويض هبوط الأسهم.

وتتضمن استراتيجيات المضاربة أيضًا تداول صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة وسندات المؤشرات المتداولة في البورصة على أساس التغيرات المتوقعة في التقلبات.

يمكن للمتداولين على المدى القصير الاستفادة من الارتفاعات المتوقعة في التقلبات عن طريق شراء الأسهم في صناديق المؤشرات المتداولة ذات التقلبات المتداولة.

وعلى العكس من ذلك، إذا كانوا يتوقعون انخفاض التقلبات، يمكنهم بيع هذه الصناديق المتداولة على المكشوف، على الرغم من أن هذا ينطوي على مخاطر كبيرة عندما تكون الخسائر غير محدودة ويتطلب حساب هامش.

التحوط باستخدام مؤشر التذبذب المتذبذب

تحوط المحفظة باستخدام مؤشر التذبذب المتذبذب

ينطوي التحوط باستخدام مؤشر التذبذب المتذبذب على اتخاذ مراكز من شأنها أن ترتفع قيمتها عندما ترتفع تقلبات السوق، وبالتالي تعويض الخسائر في أجزاء أخرى من المحفظة.

ونظرًا لأن مؤشر التذبذب المتذبذب (VIX) يتحرك بشكل عكسي لسوق الأسهم بشكل عام، فإن دمج الأدوات المرتبطة بمؤشر التذبذب المتذبذب يمكن أن يوفر شكلاً من أشكال التأمين ضد تراجعات السوق.

على سبيل المثال، يمكن للمتداول أن يخصص نسبة صغيرة من محفظته الاستثمارية في استدعاءات التذبذب المتداولة أو صناديق المؤشرات المتداولة.

إذا انخفض السوق وارتفعت التقلبات، يمكن أن تزيد قيمة هذه المراكز، مما يقلل من خسائر المحفظة الإجمالية.

تهدف هذه الاستراتيجية إلى تسهيل العوائد وتقليل تأثير تحركات السوق المعاكسة.

في الوقت نفسه، فإن مركز الشراء في مؤشر VIX لتعويض التحركات المعاكسة في مؤشر S&P 500 لا يكون له دائمًا ارتباط عكسي تمامًا.

وبالتالي فإن جودة التحوط قد لا تكون مثالية.

الارتباط بين مؤشر VIX ومؤشر S&P 500

العلاقة العكسية بين مؤشر VIX ومؤشر S&P 500 موثقة جيدًا.

عندما ينخفض سوق الأسهم، غالبًا ما يزداد الخوف والمجهول مما يؤدي إلى ارتفاع توقعات التقلبات التي يعكسها مؤشر التذبذب المتذبذب.

هذا الارتباط السلبي يجعل أدوات مؤشر التذبذب المتذبذب فعالة للغاية ضد مخاطر سوق الأسهم.

ولكن هذه العلاقة ليست مثالية، وهناك فترات يتحرك فيها مؤشر التذبذب المتذبذب ومؤشر S&P 500 في نفس الاتجاه.

يوضح الرسم البياني أدناه، استنادًا إلى البيانات الشهرية، أن هناك ارتباطًا قدره -0.78 بين العقود الآجلة قصيرة الأجل لمؤشر التذبذب المتذبذب VIX ومؤشر S&P 500.

  ProShares VIX Short-Term Futures SPDR S&P 500 ETF Trust
VIXY 1.00 0.78
SPY -0.78 1.00
العائد السنوي -50.11% 13.57%
الانحراف المعياري اليومي 4.39% 1.08%
الانحراف المعياري الشهري 18.86% 4.14%
الانحراف المعياري السنوي
65.32% 14.35%

بالنسبة للعقود الآجلة طويلة الأجل، يكون الارتباط السلبي أقل إحكامًا حيث تميل القراءات طويلة الأجل إلى أن تكون أكثر استقرارًا وأقل تفاعلًا مع ما يحدث في الوقت الحالي.

يجب أن يفهم المتداولون أن استراتيجيات التحوط التي تتضمن مؤشر VIX لا تؤدي دائمًا إلى النتائج المرجوة.

المخاطر والاعتبارات

الكونتانجو والتخلف في العقود الآجلة لمؤشر VIX

يشير كل من الكونتانجو والتراجع إلى شكل منحنى العقود الآجلة ولهما آثار كبيرة على العقود الآجلة للتذبذب في مؤشر VIX والأدوات ذات الصلة.

في حالة الكونتانجو، تكون أسعار العقود الآجلة أعلى من الأسعار الفورية، مما يؤدي إلى خسائر محتملة عند تداول العقود الآجلة.

هذا الوضع شائع بالنسبة للعقود الآجلة للتذبذب في مؤشر التذبذب الآجل بسبب تكلفة تحمل التقلبات.

يحدث التخلف عندما تكون أسعار العقود الآجلة أقل من السعر الفوري، وهو ما يمكن أن يكون مفيدًا للمستثمرين الذين يتداولون على العقود الآجلة.

من المهم فهم هذه المفاهيم عند تداول العقود الآجلة للتقلبات المتداولة في البورصة أو الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة وسندات المؤشرات المتداولة في البورصة، حيث إنها تؤثر على العوائد بمرور الوقت.

علاوة مخاطر التقلب

علاوة مخاطر التقلبات هي ميل التقلبات الضمنية إلى تجاوز التقلبات المحققة بمرور الوقت.

تعني هذه الظاهرة أن بيع التقلبات، مثل بيع الخيارات أو بيع العقود الآجلة للتقلبات على المكشوف يمكن أن يكون مربحًا في معظم الأوقات.

ومع ذلك، فإن خطر التعرض لخسائر كبيرة أثناء ارتفاع التقلبات يجعل هذه الاستراتيجية محفوفة بالمخاطر.

وغالبًا ما يُشار إليها بالعامية على أنها ”التقاط النيكل والدايمات أمام عربة بخارية“: فأنت تحقق مكاسب صغيرة بانتظام، ثم تخسر كل شيء (وأحيانًا أكثر) خلال النوبات القصيرة التي ترتفع فيها التقلبات.

يحتاج المتداولون الذين يستغلون علاوة مخاطر التقلبات إلى إدارة المخاطر بعناية، باستخدام استراتيجيات مثل فروق الأسعار أو مراكز التحوط.

كما يجب عليهم أيضًا أن يكونوا مستعدين للفترات التي تنخفض فيها العلاوة أو تنعكس فيها الأسعار، مما يؤدي إلى خسائر محتملة.

مخاطر السيولة والتنفيذ

ينطوي تداول أدوات التذبذب المتغير على مخاطر السيولة والتنفيذ.

قد يكون لبعض العقود الآجلة وعقود خيارات التذبذب المتذبذب أحجام تداول أقل، مما يؤدي إلى فروق أسعار عرض/طلب أوسع ومخاطر الانزلاق.

يمكن أن يؤثر ذلك على تكلفة الدخول والخروج من الصفقات، لا سيما بالنسبة للصفقات الكبيرة.

يجب على المتداولين فهم سيولة الأدوات المحددة التي يخططون لتداولها والنظر في استخدام الأوامر المحددة للتحكم في أسعار التنفيذ.

وسطاء عقود الفروقات لتداول مؤشر VIX

الوسطاء الذين يقدمون مؤشر التقلب نادرون. لذلك قمنا بإدراج أفضل وسطاء الفوركس الذين يقدمون مؤشر VIX والمؤشرات الأخرى ذات الصلة:

  • XTB: VOLX، تقلبات سوق الأسهم الأمريكية
  • Admirals: العقود الآجلة لمؤشر التقلب

مزايا الوسطاء الذين يقدمون مؤشرات التقلب

عندما ترتفع التقلبات، تزداد فرصة جني المزيد من الأموال. الاستثمار في مؤشرات التقلب يعني الاستفادة من ذلك. يوفر الوسطاء الذين لديهم أدوات مؤشر التقلبات إمكانية الوصول إلى أصل مثير للاهتمام وأقل شيوعًا، مما يساعد على تنويع المحافظ الاستثمارية.

كما أن الوسطاء الذين لديهم مؤشرات التقلبات مفيدون للغاية أيضًا في محاولة فهم ما إذا كانت الأسواق قد وصلت إلى مراكز متطرفة، بطريقة أو بأخرى. ومع ذلك، هناك بعض القيود التي ذكرناها بالتفصيل أدناه.

عيوب الوسطاء ذوي مؤشرات التقلب

يمكن القول إن مؤشر التقلبات لا يكشف سوى القليل مما هو متاح بالفعل. على سبيل المثال، يُظهر الأداء السابق والحالي لمؤشر S&P 500، على سبيل المثال، الكثير بالفعل. تُظهر الاختلافات اليومية في مؤشر VIX ما حدث في الماضي وما يحدث الآن. ولكن، كما يعلم جميع المتداولين، فإن الأداء السابق ليس ضمانًا للاتجاهات المستقبلية. لذلك هناك خطر من أن الوسطاء الذين يقدمون مؤشرات التقلب لن يقدموا سوى رؤية إضافية محدودة.

علاوة على ذلك، من الصعب تتبع التقلبات اليومية. يمكن أن تكون التقييمات المنتظمة لمؤشر التقلبات متكررة وتستغرق وقتًا طويلاً، مع عدم القدرة على التنبؤ بالمكافآت.

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، غالبًا ما يتم إيلاء الكثير من الاهتمام لرقم قصير الأجل بدلاً من الصورة الكبيرة، وهو ما قد يكون هو الحال هنا. على أساس يومي، هناك فائدة محدودة من مراقبة مؤشر VIX، ولكن على أساس شهري، يمكنك أن تكسب أكثر من ذلك بكثير.

الخلاصة

تسمح استراتيجيات مؤشر التذبذب المتداولين بإدارة المخاطر والاستفادة من تقلبات السوق.

من تداول عقود VIX الآجلة والخيارات إلى استخدام صناديق المؤشرات المتداولة وسندات المؤشرات المتداولة، يمكن لهذه الاستراتيجيات تحسين أداء المحفظة عند استخدامها بشكل مناسب.

يوفر التحوط من تقلبات مؤشر التذبذب المتذبذب الحماية من تراجعات السوق، بينما يتيح التداول على أساس المضاربة للمستثمرين الاستفادة من التغيرات المتوقعة في التقلبات.

ومع ذلك، فإن هذه الاستراتيجيات تنطوي على تعقيدات ومخاطر، بما في ذلك تأثيرات التخلف/التذبذب (”التدحرج“) ومشاكل السيولة.

يمكن أن تتيح الاستفادة من الاستراتيجيات القائمة على التقلبات بطريقة مدروسة للمتداولين التعامل مع التقلبات بثقة أكبر، وربما تحسين/حماية عوائدهم.

أفضل وسطاء عقود الفروقات

وسطاء CFD منصات التداول هيئات الرقابة المالية افتح حساب تجريبي
MetaTrader 4 - 5
AvaOptions
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRI AvaTrade
MetaTrader 4 - 5
cTrader, TradingView
FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMAPepperstone
xStation 5 FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, SCA, BappebtiXTB
MetaTrader 4 - 5 FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRI, FSCAAdmirals
MetaTrader 4 - 5
ActivTrader, TradingView
FCA, SCB, BACEN, CMVM, FSCMActivTrades
IG, ProRealTime,
MT4, L2 Dealer
FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTCIG
MetaTrader 4 - 5CySEC, ASIC, BIFSCXM
ASIC: أستراليا، BaFin: ألمانيا، Bappebti: إندونيسيا, BIFSC: بليز، BVI FSC: جزر فيرجن البريطانية، BACEN & CVM: البرازيل، CySEC: قبرص، CNMV: إسبانيا، CMVM: البرتغال، CSSF: لوكسمبورغ، CFTC: الولايات المتحدة الأمريكية، CBFSAI: أيرلندا، CMA : عمان، DFSA: دبي، FCA: المملكة المتحدة، FINMA: سويسرا، NZFMA: نيوزيلندا، FRSA: أبو ظبي، FSA: سيشيل، FSCA: جنوب أفريقيا، JFSA: اليابان، JSC: الأردن، KNF: بولندا، MAS : سنغافورة، OCRI: كندا، SCB: جزر البهاما، VFSC: فانواتو, SCA: الإمارات العربية المتحدة, SFC: كولومبيا
ينطوي تداول العقود مقابل الفروقات على مخاطر كبيرة بالخسارة ، لذلك فهو غير مناسب لجميع المستثمرين. 74-89% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر المال عند تداول العقود مقابل الفروقات.

أسئلة مكررة

ما هو مؤشر التذبذب المتذبذب؟

يقيس مؤشر VIX، أو ”مؤشر الخوف“، التقلبات المتوقعة على مدار الثلاثين يومًا القادمة لخيارات مؤشر S&P 500. وهو يعكس توقعات السوق للتقلبات وهو مؤشر على قلق المستثمرين.

كيف ينبغي تفسير مستويات مؤشر VIX؟

  • VIX أقل من 10: تقلبات منخفضة وسوق هادئة.
  • مؤشر VIX بين 10 و20: تقلبات عادية، سوق مستقرة.
  • مؤشر VIX أعلى من 20: تقلبات عالية، ومستثمرون أكثر توترًا.
  • VIX أكثر من 30: تقلبات شديدة مرتبطة بأزمات السوق.

كيف يمكنني تداول مؤشر VIX؟

هناك عدة طرق لتداول مؤشر VIX:

  • عقود VIX الآجلة: للمضاربة على التقلبات المستقبلية.
  • خيارات VIX: شراء أو بيع خيارات الشراء للتحوط ضد الارتفاعات الحادة في التقلبات أو لتحصيل أقساط التأمين.
  • صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق المؤشرات المتداولة: أدوات للوصول إلى التقلبات دون تداول الخيارات أو العقود الآجلة.

ما هي مزايا وعيوب الوسطاء الذين يقدمون مؤشرات التقلب؟

  • المزايا: تجعل من الممكن استغلال التقلبات في تنويع المحافظ الاستثمارية وفهم مراكز السوق القصوى.
  • العيوب: العيوب: قد يكون من الصعب تتبع التقلبات على أساس يومي، كما أن النتائج لا تضمن الاتجاهات المستقبلية.

كيف يمكن استخدام مؤشر التذبذب المتذبذب للتحوط في المحفظة؟

يمكن استخدام مؤشر التذبذب المتذبذب للتحوط في محفظة الأسهم من خلال اتخاذ مراكز من شأنها أن ترتفع مع ارتفاع التقلبات، وبالتالي تعويض الخسائر في أجزاء أخرى من المحفظة.

ما هي مؤشرات التقلب الأخرى الموجودة؟

بصرف النظر عن مؤشر VIX، هناك مؤشرات تقلبات إقليمية مثل :

  • VSTOXX: مؤشر التقلب الأوروبي.
  • NIFTY VIX: مؤشر التقلب الهندي.
  • مؤشرات أخرى مثل: GVZ (الذهب)، و VFTSE (مؤشر فوتسي 100) و VXN (مؤشر ناسداك 100).
حساب تجريبي مجاني