 |  |  |  |  |  |
VIX: Volatilitetsindex
Volatilitetsindex är realtidsindikatorer för aktiemarknaden som visar den förväntade volatiliteten under en viss tidsperiod. Investerare använder dem för att bedöma marknadssentimentet och för att dra nytta av potentiella prisrörelser.
Du kanske har stött på mäklare som använder Volatility 75 Index (som handlas under symbolen VIX). VIX är en del av Chicago Board Options Exchange (CBOE) och är det mest etablerade indexet för att kvantifiera volatilitetsförväntningar. Indexet visar den implicita volatiliteten för korgen med 500 S&P 500-viktade amerikanska aktieoptioner (SPX) för den kommande 30-dagarsperioden. Många av de större mäklare som erbjuder instrument för volatilitetsindex erbjuder denna produkt.
Om VIX-indexet stiger betyder det vanligtvis att S&P 500 faller och vice versa. Du kan se ett levande diagram över Volatility 75 (VIX) på dessa två webbplatser:
När VIX-nivån är hög är aktiemarknaderna instabila, nervösa och mycket volatila. Det viktigaste är inte indexets nivå utan dess variation, marknaderna är pessimistiska när indexet ökar och omvänt är de optimistiska när det sjunker.
Andra volatilitetsindex kan handlas, inklusive det europeiska indexet (VSTOXX), som är det bästa volatilitetsriktmärket i Europa. India Volatility Index baseras dessutom på optionspriset för NIFTY-indexet. Andra populära index är CBOE Gold (GVZ), FTSE 100 VIX (VFTSE) och NASDAQ 100 Volatility (VXN).
För dem som föredrar lugnare marknader finns också S&P 500 Low Volatility Index, som mäter resultatet för de 100 minst volatila aktierna i S&P 500.
Syntetiska index är simulerade marknader som inte påverkas av världshändelser och nyheter. De fungerar dock som riktiga penningmarknader och är baserade på en kryptografisk slumptalsgenerator. Dessa index kontrolleras också av en oberoende tredje part så att de inte kan manipuleras.
På marknaden för syntetiska index finns det tre stater att vara medveten om: Uppåtgående trend (när priserna studsar uppåt), nedåtgående trend (när uppåtgående rörelser säljs och marknaden rör sig nedåt) och sidledes trend (när det sker få rörelser i något av de två områdena). Handlare bör leta efter mäklare som tillåter dem att handla på marknader med intervall, tjur- och björnmarknader.
Fördelar med mäklare med volatilitetsindex
När volatiliteten ökar, ökar också möjligheten att tjäna mer pengar. Att investera i volatilitetsindex innebär att dra nytta av dem. Mäklare med volatilitetsindexinstrument erbjuder tillgång till en intressant och mindre vanlig tillgång som bidrar till att diversifiera portföljer.
Mäklare med volatilitetsindex är också otroligt användbara för att försöka förstå om marknaderna har nått extrema positioner i endera riktningen. Det finns dock vissa begränsningar som vi beskriver nedan.
Nackdelar med mäklare med volatilitetsindex
Man kan hävda att ett volatilitetsindex inte avslöjar mycket mer än vad som redan finns tillgängligt. S&P 500-indexets tidigare och nuvarande utveckling visar till exempel redan en hel del. De dagliga förändringarna i VIX-indexet visar vad som har hänt och vad som händer. Men som alla handlare vet är tidigare resultat ingen garanti för framtida trender. Det finns därför en risk att mäklare som erbjuder volatilitetsindex endast erbjuder begränsade ytterligare insikter.
Dessutom är det svårt att följa de dagliga fluktuationerna. Regelbundna bedömningar av ett volatilitetsindex kan vara repetitiva och andfådda, att förlita sig på dem är tidskrävande och ger en oförutsägbar belöning.
När det gäller investeringar ägnas ofta för mycket uppmärksamhet åt en kortsiktig siffra snarare än åt helheten, vilket kan vara fallet här. På daglig basis finns det begränsade fördelar med att övervaka VIX, men på månadsbasis kan du vinna mycket mer.
Lista över mäklare för handel med VIX-indexet
Mäklare som erbjuder ett volatilitetsindex är sällsynta. Vi har därför listat de bästa forexmäklare som erbjuder VIX-indexet och andra relevanta index:
Slutord om volatilitetsindex
Mäklare med volatilitetsindex erbjuder handlare en tillgångsklass som är oöverträffad jämfört med traditionella forexmäklare. Därför är de ett populärt alternativ för dem som vill börja använda nya instrument.
När du handlar på en volatil marknad finns det flera sätt att ligga steget före. Sentimentet spelar en viktig roll i många aktiemarknadsstrategier, vilket är anledningen till att ett volatilitetsindex är användbart. Ett index har dock alltid sina begränsningar och är långt ifrån perfekt. Det är upp till näringsidkaren att avgöra hur mycket han eller hon ska lita på informationen.
Vanliga frågor
Hur beräknas volatilitetsindexet?
CBOE Options Exchange (CBOE Options) beräknar VIX-indexet med hjälp av standard SPX-optioner och SPX-optioner per vecka. Standard SPX-optioner löper ut den tredje fredagen i varje månad och veckoptioner löper ut varannan fredag. Endast SPX-optioner med mer än 23 dagar och mindre än 37 dagar före SPX:s fredagsförfall används. De viktas sedan för att ge ett mått på den förväntade volatiliteten för S&P 500-indexet med 30 dagars konstant förfall. Mäklare som erbjuder volatilitetsindexinstrument kan erbjuda produkter på olika större börser.
Hur skiljer sig implicit volatilitet från faktisk volatilitet?
Istället för att mäta S&P 500-indexets realiserade eller historiska volatilitet projicerar VIX dess implicita eller förväntade volatilitet 30 dagar in i framtiden. Implicit volatilitet är bara en förutsägelse. Det är viktigt att notera att mäklare som erbjuder volatilitetsindexprodukter måste lägga ut lämpliga riskvarningar på sin webbplats.
Varför kallas volatilitetsindexet ibland för "räddhetsmätare"?
Media och mäklare som erbjuder instrument för volatilitetsindex hänvisar ofta till VIX som "skrämselmätare", eftersom det är ett mått på investerarnas stämning. VIX tenderar att stiga när investerare uppfattar en större sannolikhet för en prisnedgång och är därför en bra indikator på oro på marknaden.
När är den bästa tiden att handla med Volatility 75 Index?
Den bästa tiden att handla med Volatility 75 Index är när priset reagerar på tidigare stöd- eller motståndsnivåer. Forskning om den bästa tiden att handla med Volatilitetsindex 75 visar att större trendvändningar, utbrytningar av intervallet och prissprång inträffar runt 11:00 GMT och 23:00 GMT.