Meny

VIX: Volatilitetsindex

I 1993 introducerade Chicago Board Options Exchange (CBOE) VIX Index för att mäta marknadsförväntningar och kortfristig volatilitet mot S&P 100 Index och optionspriser. Sedan den dagen anses VIX-indexet (ofta kallat rädsla index) en ledande barometer för att fastställa investerarnas känslor och volatilitet på amerikanska marknader.

Tio år senare, 2003, i samarbete med Goldman Sachs CBOE, uppdateras beräkningen av VIX för att på olika sätt mäta den förväntade volatiliteten till 30 dagar. Det är nu baserat på US S&P 500 Index (SPXSM) som är riktmärke för amerikanska aktier. Den förväntade volatilitetsuppskattningen beräknas med hjälp av det vägda genomsnittet av S&P 500 Indexs samtalsalternativ. Denna nya metod som replikerar volatilitetsexponering med en SPX-optionsportfölj har blivit en lämplig standard för handel. på finansmarknader och valutor.

Den 24 mars 2004 införde CBOE det första terminsavtalet på det börshandlade VIX-indexet. Två år senare i februari 2006 lanserade CBOE VIX-baserade alternativ. På mindre än fem år har options och futures trading på VIX nått mer än 100 000 kontrakt per dag.

När nivån på VIX är hög är aktiemarknaderna instabila, nervösa och mycket flyktiga. Det viktigaste är inte indexets nivå, men dess variation, marknaderna är pessimistiska när indexet ökar och omvänt, de är optimistiska när det minskar.

VIX

Webbplatser för att se VIX-diagrammet:
->www.indexindicators.com
->www.bloomberg.com