Den tyska börsen (Deutsche Boerse)

Den tyska börsen (Deutsche Börse) är ett aktiebolag och en marknadsgarant för handel med aktier och andra värdepapper. Deutsche Börse har mer än 700 börsnoterade företag med ett sammanlagt marknadsvärde på 1,4 biljoner euro. Den här sidan visar vilka marknader på Deutsche Börse du kan handla på och förklarar hur du gör det.

Deutsche Boerse historia

Deutsche Börse AG, eller Deutsche Börse Group, grundades 1993 och har sitt säte i Frankfurt. Förutom sin adress i Eschborn, strax utanför Frankfurts stadsgränser, har företaget även kontor i Spanien, Luxemburg, Zürich och Prag samt kontor i New York, Chicago, London, Paris, Peking, Hongkong, Singapore och Dubai under olika namn, däribland Deutsche Börse Systems Inc och Clearstream. Företaget har mer än 3 000 anställda och praktikanter, jobb och karriärer inom Deutsche Boerse-koncernen över hela världen. Lönen för en handelscentral på Deutsche Boerse varierar från 25 000 euro för en praktikant eller lärling till mer än 100 000 euro för ledande befattningar, enligt LinkedIn.

Deutsche Börse AG driver Frankfurtbörsen (FWB Frankfurter Wertpapierbörse), som är Tysklands största börs och en av världens största handelsplatser för värdepapper. Eschborn är också hemvist för Deutsche Boerse, Eurex, Eurex Clearing, Clearstream Banking AG och Qontigo. 1999 lanserade Deutsche Börse Xetra, en helt elektronisk handelsplattform som drivs av Frankfurtbörsen. Sedan dess har Deutsche Börse blivit ledande inom handelsteknik och 2013 övergick Xetra, Eurex och andra börser till Deutsche Börse T7-handelsarkitektur. Dessutom blev Deutsche Börse nyligen majoritetsägare i Quantitative Brokers, ett oberoende analys- och algoritmföretag, vilket stärker dess tekniktjänster.

Handelsbolaget Deutsche Boerse har tidigare försökt genomföra några fusioner, bland annat med NYSE Euronext. År 2008 rapporterades det att Deutsche Börse förde samtal om att gå samman med NYSE Euronext (det företag som bildades genom sammanslagningen av New York Stock Exchange och Euronext). Detta skulle ha skapat världens största börs. Även om fusionen godkändes i USA blockerades den 2012 av Europeiska kommissionen på grund av att den skulle skapa ett de facto monopol.

2014 anslöt sig Deutsche Börse till FN:s initiativ för hållbara börser, som syftar till att förbättra insynen efter handel och engagemanget för miljöfrågor, sociala frågor och företagsstyrning.

Deutsche Boerse tidigare VD Carsten Kengeter var inblandad i olagliga fall av insiderhandel. Även om anklagelserna lades ned, fick företaget betala höga böter. Han ersattes som vd 2018.

I april 2021 meddelade handelsplatsen Deutsche Boerse att den skulle avnotera den amerikanska kryptovalutamäklaren Coinbase från Xetra och Frankfurtbörsen. Som Reuters rapporterar beror detta på ett felaktigt datautbyte av den amerikanska mäklaren, som säger att det var ett "administrativt fel".

Deutsche Boerse Trading Group är en viktig sponsor av samtida fotografi. Deutsche Börse Foundations konstsamling omfattar mer än 900 verk. År 2005 blev företaget sponsor för Deutsche Börse Photography Prize, som delas ut årligen av Photographers' Gallery i London och som främjar samtida fotografers arbete.

Intressant nog är Deutsche Boerse Groups aktier och obligationer också noterade på Frankfurtbörsen. Du kan handla med dem som med alla andra aktier och du kan besöka Deutsche Börse Investor Relations webbplats för mer information om årssiffror och finansiella rapporter.

Från och med 2021 är Frankfurtbörsen, som drivs av handelsbolaget Deutsche Boerse, en av de få börser som fortfarande har ett handelsgolv. På detta handelsgolv sitter Xetra Frankfurts specialister vid handlarnas skrivbord och handlar personligen med börsens handlare och oberoende mäklare. Handelssalar förlorar dock snabbt sin betydelse över hela världen och mer än 90 % av Deutsche Boerse handel sker elektroniskt på Xetra.

Vad är DAX-indexet?

Sedan september 2021 följer Deutscher Aktien Index (DAX) utvecklingen för de 40 största och mest likvida tyska företagen som handlas på Frankfurtbörsen. DAX 40 ersätter det tidigare DAX 30, som representerade de 30 största tyska företagen.

DAX-indexpriserna beräknas via Xetra, som är Deutsche Boerse elektroniska handelsplats. I juli 2021 genererade Deutsche Börse cash markets en omsättning på 143 miljarder euro. Av detta belopp handlades 115,7 miljarder euro via Xetra, vilket innebär att i genomsnitt 5,3 miljarder euro handlas där varje dag.

I oktober 2020 licensierade Qontigo DAX 50 ESG-indexet, som följer de femtio största och mest likvida tyska aktierna som presterar bra enligt miljömässiga, sociala och styrningskriterier. Dessutom sållas dessa aktier bort på grund av deras inblandning i kontroversiella vapen, tobaksproduktion, termiskt kol, kärnkraft och militära kontrakt.

DAX-indexen innehåller flera aktier som kan vara av intresse för handlare på grund av deras volatilitet och höga handelsvolym. Bland dessa finns Adidas, BMW, Volkswagen Group och Deutsche Bank. År 2020 drog Deutsche Boerse tillbaka betalföretaget Wirecard (WDIG.DE) från handel efter att en bokföringsskandal gjort företaget insolvent.

Handelstider på den tyska börsen

Liksom de flesta börser är handelsdagarna för Deutsche Börse Xetra och Börse Frankfurt måndag till fredag. Vissa nationella och religiösa helgdagar är dock handelsfria dagar. Frankfurtbörsens stängningsdagar inkluderar julafton och nyårsafton. Du kan kontrollera den tyska börsens handelskalender på dess webbplats för att se när helgdagar är planerade.

Deutsche Börse Xetra, vars symbol är XETR, är öppet måndag till fredag från 09:00 till 17:30 centraleuropeisk tid (CET). Förhandelssessionen är från 07:30 till 08:50 CET och efterhandelssessionen är från 17:35 till 20:30 CET. Det kan vara riskabelt att investera under efterhandeln, eftersom insynen och likviditeten är mindre under denna period.

Deutsche Boerse har öppettider i Frankfurt mellan 08:00 och 20:00 CET, men detta kan variera för vissa produkter. Till exempel är öppettiderna för strukturerade produkter 08:00-22:00 CET och 08:00-17:30 CET för obligationer.

Ibland kan den tyska börsen meddela att handeln stoppas på grund av ett tekniskt problem eller hög volatilitet på grund av ekonomisk osäkerhet. Din mäklare bör informera dig om detta innan stoppet börjar.

Hur du börjar handla på Deutsche Börse

Hitta en mäklare

Innan du kan börja handla på den tyska aktiemarknaden måste du hitta en mäklare. Här är en snabbguide om vad du ska leta efter hos en mäklare för att handla med DAX, Xetra eller Börse Frankfurt.

• Avgifter: Om du ofta öppnar positioner i ett aktieindex från Deutsche Boerse, till exempel DAX 40, kommer stora spreadar och provisioner att äta upp dina vinster. Det är viktigt att hitta en mäklare som inte har några provisionsavgifter och som har en så snäv köp- och säljspridning som möjligt för att säkerställa att dina vinster maximeras. Du bör också leta efter en mäklare som erbjuder en transparent avgiftsstruktur, låga avgifter för insättningar/uttag och minimala kontokrav.
• Funktioner: Att hitta en mäklare som erbjuder omfattande verktyg och funktioner kommer att öka din handelsfördel. Vilka verktyg du tycker är mest användbara beror på din handelsstrategi. Till exempel kan högfrekvenshandlare söka efter automatiserade eller algoritmiska handelsalternativ, medan dynamiska handlare kan behöva verktyg för att spåra handelsvolymen.
• Kundtjänst: Deutsche Boerse handel på marknader som DAX 40 kan vara extremt volatil. Om du stöter på ett fel behöver du en snabb kundtjänst för att snabbt kunna rätta till det och undvika förluster. De flesta mäklare kan kontaktas via telefon, e-post eller livechatt. Leta efter en mäklare som har en 24-timmars livechatt och testa gärna teamets lyhördhet och kunskap.
• Rapportering: Du behöver förmodligen en mäklare som har exakta, levande rapporter om Deutsche Boerse-aktiepriserna. Om du dessutom har en mäklare som tillhandahåller djupgående marknadsdata, prislistor, volymdiagram och annan användbar information ger det dig en fördel. Du kan också hitta denna information på Deutsche Börse webbplats och andra webbplatser som Yahoo Finance.
• Reglering: För bättre säkerhet vill du handla på Deutsche Boerse med ett reglerat företag. Leta efter licenser från den tyska federala finansinspektionen (BaFin) och Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (ESMA) när du handlar på Deutsche Boerse-marknaderna. Om du använder en internationell mäklare ska du kontrollera att den är reglerad på annat håll.

Här hittar du en guide för att hitta de bästa mäklarna.

Handelsstrategier på den tyska börsen

Tyska aktiemarknader, t.ex. DAX 40, är kända för sin volatilitet. De snabbt rörliga marknaderna är en attraktiv plats för daytraders och erbjuder stor vinstpotential. Se till att följa marknadens fundamentala faktorer, t.ex. tyska och europeiska val och folkomröstningar, Europeiska centralbankens (ECB) möten, sysselsättning, inflation och börsens rapportsäsong. Som vi har sett är den tyska aktiemarknaden ofta aktuell, så det är viktigt att hålla sig uppdaterad om aktuella händelser för att dra nytta av volatiliteten.

Teknisk analys är också nyckeln till framgångsrik intradagshandel. På Deutsche Boerse webbplats finns realtidsanalyser, kurser och diagram specifikt för DAX 40 och andra index och marknader från Deutsche Boerse. Behärskningen av de tyska marknadens grunder, i kombination med förfinade färdigheter i teknisk analys, hjälper dig att framgångsrikt handla på Deutsche Boerse-marknaden.

Rapportering av regler på den tyska börsen

Alla värdepappersföretag och mäklare som är verksamma i den tyska börsens handelscentrum måste rapportera alla sina derivattransaktioner till ett register för tillsynsändamål. Deutsche Boerse har för varje företag ett centrum för regelrapportering där företagen kan förstå sina transaktioner och hur de ska uppfylla alla nödvändiga regelstandarder. Enskilda näringsidkare som arbetar via värdepappersföretag och mäklare behöver inte rapportera sina transaktioner.

Ett sista ord om Deutsche Boerse

Deutsche Boerse är en marknadsgarant som driver Frankfurtbörsen, som är den största börsen i Tyskland, samt andra börser som Eurex. Dessa marknader har stora handelsvolymer och är utsatta för volatilitet, vilket gör handel på Deutsche Boerse till ett attraktivt alternativ för riskbenägna investerare. Dessutom har koncernen ofta skapat rubriker med fusioner och skandaler, så det kommer att vara intressant att följa marknadens fundamentala förhållanden.

Jämförelse av aktiemäklare

Mäklare
Courtageavgifter Aktier	Inga provisioner för en maximal månadsvolym på 100 000 EUR och sedan 0,20%.
Demokonto	Ja
Vår åsikt	Handel utan provision, men med ett val av värdepapper begränsat till 3289 aktier och 358 ETF.
Investering innebär risk för förlust

Frågor och svar