La Bolsa alemana (Deutsche Boerse)

La Bolsa Alemana (Deutsche Börse) es una sociedad anónima y creadora de mercado para la negociación de acciones y otros valores. La Deutsche Börse cuenta con más de 700 empresas cotizadas con una capitalización bursátil combinada de 1,4 billones de euros. Esta página muestra los mercados de la Deutsche Börse en los que puede operar y explica cómo hacerlo.

Historia de Deutsche Boerse

Deutsche Börse AG, o el Grupo Deutsche Börse, se fundó en 1993 y tiene su sede en Fráncfort. Además de su dirección en Eschborn, a las afueras de la ciudad de Fráncfort, la empresa también tiene sedes en España, Luxemburgo, Zúrich y Praga, así como oficinas en Nueva York, Chicago, Londres, París, Pekín, Hong Kong, Singapur y Dubái bajo diversos nombres, como Deutsche Börse Systems Inc y Clearstream. La empresa cuenta con más de 3.000 empleados y becarios, puestos de trabajo y carreras dentro del Grupo Deutsche Boerse en todo el mundo. El salario de un centro de negociación de Deutsche Boerse oscila entre los 25.000 euros de un becario o aprendiz y los más de 100.000 euros de los puestos directivos, según LinkedIn.

Deutsche Börse AG gestiona la Bolsa de Fráncfort (FWB Frankfurter Wertpapierbörse), que es la mayor bolsa de Alemania y uno de los mayores centros de negociación de valores del mundo. En Eschborn también se encuentran las filiales de negociación de Deutsche Boerse, Eurex, Eurex Clearing, Clearstream Banking AG y Qontigo. En 1999, Deutsche Börse lanzó Xetra, una plataforma de negociación totalmente electrónica operada por la Bolsa de Fráncfort. Desde entonces, Deutsche Börse se ha convertido en líder en tecnología de negociación, con la migración en 2013 de Xetra, Eurex y otras bolsas a la arquitectura de negociación T7 de Deutsche Börse. Además, Deutsche Börse se ha convertido recientemente en accionista mayoritario de Quantitative Brokers, una empresa independiente de análisis y algoritmos, reforzando sus servicios tecnológicos.

La empresa comercial Deutsche Boerse ha intentado algunas fusiones en el pasado, como la de NYSE Euronext. En 2008, se informó de que Deutsche Börse estaba en conversaciones para unir fuerzas con NYSE Euronext (la empresa formada por la fusión de la Bolsa de Nueva York y Euronext). Esto habría creado la mayor bolsa de valores del mundo. Aunque fue aprobada en Estados Unidos, la fusión fue bloqueada en 2012 por la Comisión Europea por considerar que crearía un monopolio de facto.

En 2014, Deutsche Börse se adhirió a la Iniciativa de Bolsas Sostenibles de la ONU, cuyo objetivo es mejorar la transparencia post-negociación y el compromiso con las cuestiones medioambientales, sociales y de gobierno corporativo.

El antiguo director general de Deutsche Boerse, Carsten Kengeter, estuvo implicado en casos de uso ilegal de información privilegiada. Aunque se retiraron los cargos, la empresa fue condenada a pagar fuertes multas. Fue sustituido como director general en 2018.

En abril de 2021, el centro de negociación Deutsche Boerse dijo que retiraría de la lista a la criptodivisa estadounidense Coinbase de Xetra y de la Bolsa de Fráncfort. Como informa Reuters, esto se debe a un intercambio de datos incorrecto por parte del corredor estadounidense, que dice que fue un "error administrativo".

El Deutsche Boerse Trading Group es un importante patrocinador de la fotografía contemporánea. La colección de arte de la Fundación Deutsche Börse incluye más de 900 obras. En 2005, la empresa se convirtió en patrocinadora del Premio de Fotografía Deutsche Börse, concedido anualmente por la Photographers' Gallery de Londres, que promueve el trabajo de los fotógrafos contemporáneos.

Curiosamente, las acciones y bonos del Grupo Deutsche Boerse también cotizan en la Bolsa de Frankfurt. Puede negociarlas como cualquier otra acción y puede visitar el sitio web de relaciones con los inversores de la Deutsche Börse para obtener más información sobre las cifras anuales y los informes financieros.

A partir de 2021, la Bolsa de Fráncfort, gestionada por la sociedad mercantil Deutsche Boerse, es una de las pocas bolsas que sigue teniendo un parqué. En este parqué, los especialistas de Xetra Frankfurt se sientan en las mesas de los operadores y negocian en persona con los operadores de la bolsa y los corredores independientes. Sin embargo, las salas de negociación están perdiendo rápidamente su importancia en todo el mundo y más del 90% de la negociación de Deutsche Boerse se realiza electrónicamente en Xetra.

¿Qué es el índice DAX?

Desde septiembre de 2021, el índice Deutscher Aktien (DAX) sigue la evolución de las 40 mayores y más líquidas empresas alemanas que cotizan en la Bolsa de Fráncfort. El DAX 40 sustituye al antiguo DAX 30, que representaba a las 30 mayores empresas alemanas.

Los precios del índice DAX se calculan a través de Xetra, que es el centro de trading electrónico de Deutsche Boerse. En julio de 2021, los mercados de efectivo de la Deutsche Börse generaron un volumen de negocio de 143.000 millones de euros. De esta cantidad, 115.700 millones de euros se negociaron a través de Xetra, lo que significa que se negocia allí una media de 5.300 millones de euros al día.

En octubre de 2020, Qontigo concedió la licencia del índice DAX 50 ESG, que sigue a los cincuenta valores alemanes más grandes y más líquidos que obtienen buenos resultados según criterios medioambientales, sociales y de gobernanza. Además, estos valores se examinan por su implicación en armas controvertidas, producción de tabaco, carbón térmico, energía nuclear y contratos militares.

Los índices DAX contienen varios valores que pueden ser de interés para los operadores por su volatilidad y alto volumen de negociación. Entre ellos se encuentran Adidas, BMW, el Grupo Volkswagen y el Deutsche Bank. En 2020, Deutsche Boerse retiró de la cotización a la empresa de pagos Wirecard (WDIG.DE) después de que un escándalo contable la dejara insolvente.

Horario de la bolsa alemana

Como la mayoría de las bolsas, los días de trading de Deutsche Börse Xetra y Börse Frankfurt son de lunes a viernes. Sin embargo, algunas fiestas nacionales y religiosas son días no comerciales. Los días de cierre de la Bolsa de Fráncfort incluyen la Nochebuena y la Nochevieja. Puede consultar el calendario de negociación de la bolsa alemana en su página web para saber cuándo son los días festivos.

Deutsche Börse Xetra, cuyo símbolo es XETR, está abierta de lunes a viernes de 09:00 a 17:30, hora central europea (CET). La sesión previa a la negociación es de 07:30 a 08:50 CET y la sesión posterior a la negociación es de 17:35 a 20:30 CET. Invertir durante las horas posteriores a la negociación puede ser arriesgado, ya que hay menos transparencia y liquidez durante esta sesión.

El horario de apertura de Deutsche Boerse para Fráncfort es de 08:00 a 20:00 CET, aunque puede variar para algunos productos. Por ejemplo, el horario de apertura para los productos estructurados es de 08:00 a 22:00 CET y de 08:00 a 17:30 CET para los bonos.

Ocasionalmente, la bolsa alemana puede anunciar una interrupción de la negociación debido a un problema técnico o a una alta volatilidad debida a la incertidumbre económica. Su corredor debe informarle de ello antes de que comience el paro.

Cómo empezar a operar en la Deutsche Börse

Encontrar un corredor

Antes de empezar a operar en la bolsa alemana, debe encontrar un corredor. A continuación le ofrecemos una guía rápida sobre lo que debe buscar en un corredor para operar con el DAX, el Xetra o la Bolsa de Fráncfort.

• Comisiones: Si abre con frecuencia posiciones en un índice bursátil de la Deutsche Boerse, como el DAX 40, los grandes diferenciales y las comisiones se llevarán sus beneficios. Es importante encontrar un bróker que no cobre comisiones y que tenga un diferencial de compra/venta lo más ajustado posible para garantizar que sus beneficios sean máximos. También debe buscar un corredor que ofrezca una estructura de comisiones transparente, comisiones de depósito/retirada bajas y requisitos de cuenta mínimos.
• Características: Encontrar un corredor que ofrezca amplias herramientas y características mejorará su ventaja comercial. Las herramientas que le resulten más útiles dependerán de su estrategia de negociación. Por ejemplo, los operadores de alta frecuencia pueden buscar opciones de negociación automatizada o algorítmica, mientras que los operadores dinámicos pueden necesitar herramientas para seguir el volumen de operaciones.
• Servicio de atención al cliente: La negociación de Deutsche Boerse en mercados como el DAX 40 puede ser extremadamente volátil. Si se encuentra con un error, necesitará un equipo de atención al cliente receptivo para rectificar las cosas rápidamente y evitar cualquier pérdida. La mayoría de los corredores pueden ser contactados por teléfono, correo electrónico o chat en vivo. Busque un corredor con chat en vivo las 24 horas del día y compruebe la capacidad de respuesta y los conocimientos del equipo.
• Informes: Probablemente necesitará un corredor que tenga informes precisos y en directo sobre las cotizaciones de la Deutsche Boerse. Además, contar con un corredor que proporcione datos de mercado detallados, listas de precios, gráficos de volumen y otra información útil le dará ventaja. También puede encontrar esta información en el sitio web de la Deutsche Börse y en otros sitios como Yahoo Finance.
• Regulación: Para una mayor seguridad, querrá operar en la Deutsche Boerse con una empresa regulada. Busque las licencias de la Autoridad Federal de Supervisión Financiera de Alemania (BaFin) y de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) cuando opere en los mercados de Deutsche Boerse. Si utiliza un corredor internacional, compruebe que está regulado en otro lugar.

Puede encontrar una guía para encontrar los mejores corredores aquí.

Estrategias de trading en la bolsa alemana

Las bolsas alemanas, como el DAX 40, son conocidas por su volatilidad. Los mercados que se mueven rápidamente son un lugar atractivo para los operadores del día y ofrecen un gran potencial de beneficios. Asegúrese de seguir los fundamentos del mercado, como las elecciones y los referendos alemanes y europeos, las reuniones del Banco Central Europeo (BCE), así como el empleo, las tasas de inflación y la temporada de informes bursátiles. Como hemos visto, la bolsa alemana es a menudo noticia, por lo que es esencial estar al tanto de la actualidad para aprovechar la volatilidad.

El análisis técnico también es clave para el éxito de las operaciones intradía. El sitio web de la Deutsche Boerse ofrece análisis en tiempo real, cotizaciones y gráficos específicos para el DAX 40 y otros índices y mercados de la Deutsche Boerse. El dominio de los fundamentos del mercado alemán, combinado con una refinada capacidad de análisis técnico, le ayudará a operar con éxito en el mercado de la Deutsche Boerse.

Informes reglamentarios de la Bolsa alemana

Todas las empresas de inversión y los agentes de bolsa que operan en los centros de trading de la Bolsa alemana deben notificar todas sus operaciones con derivados a un registro con fines reglamentarios. Para cada empresa, Deutsche Boerse dispone de un centro de información reglamentaria en el que las empresas pueden conocer sus operaciones y la forma de cumplir con todas las normas reglamentarias exigidas. Los operadores individuales que operan a través de empresas de inversión y corredores de bolsa no están obligados a declarar sus transacciones.

Unas últimas palabras sobre la Deutsche Boerse

Deutsche Boerse es un creador de mercado que gestiona la Bolsa de Fráncfort, que es la mayor bolsa de Alemania, así como otras bolsas como Eurex. Estos mercados tienen un gran volumen de negociación y son propensos a la volatilidad, lo que hace que la negociación en la Deutsche Boerse sea una opción atractiva para los inversores con aversión al riesgo. Además, el grupo ha aparecido a menudo en los titulares con fusiones y escándalos, por lo que será interesante seguir los fundamentos del mercado.

Comparación de los corredores de bolsa

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