البورصة الألمانية

البورصة الألمانية (Deutsche Börse) هي شركة مساهمة وصانع سوق لتداول الأسهم والأوراق المالية الأخرى. لدى دويتشه بورس أكثر من 700 شركة مدرجة ، بقيمة سوقية مجمعة تبلغ 1.4 تريليون يورو. توضح هذه الصفحة أسواق البورصة الألمانية التي يمكن التداول فيها وتشرح كيفية القيام بذلك.

تاريخ البورصة الألمانية

تأسست شركة Deutsche Börse AG ، أو مجموعة Deutsche Börse Group ، في عام 1993 ويقع مقرها الرئيسي في فرانكفورت. بالإضافة إلى عنوانها في إشبورن ، خارج حدود مدينة فرانكفورت ، تمتلك الشركة أيضًا مواقع في إسبانيا ولوكسمبورغ وزيورخ وبراغ ، بالإضافة إلى مكاتب في نيويورك وشيكاغو ولندن وباريس وبكين وهونغ كونغ وسنغافورة ودبي تحت أسماء مختلفة ، بما في ذلك Deutsche Börse Systems Inc و Clearstream. تضم الشركة أكثر من 3000 موظف وأفراد يقومون بالتدريبات والوظائف والمهن داخل مجموعة Deutsche Boerse في جميع أنحاء العالم. يتراوح الراتب لمركز تداول دويتشه بورس من 25000 يورو للمتدرب أو المتدرب إلى أكثر من 100000 يورو للمناصب الإدارية ، وفقًا لموقع LinkedIn.

تدير شركة Deutsche Börse AG بورصة فرانكفورت للأوراق المالية (FWB Frankfurter Wertpapierbörse) ، وهي أكبر بورصة في ألمانيا وواحدة من أكبر مراكز تداول الأوراق المالية في العالم. Eschborn هي أيضًا المقر الرئيسي للشركات التجارية التابعة لـ Deutsche Boerse و Eurex و Eurex Clearing و Clearstream Banking AG و Qontigo. في عام 1999 ، أطلقت دويتشه بورس Xetra ، وهي منصة تداول إلكترونية بالكامل تديرها بورصة فرانكفورت للأوراق المالية. منذ ذلك الحين ، أصبحت شركة Deutsche Börse رائدة في مجال تكنولوجيا التداول ، مع انتقال Xetra و Eurex وغيرهما من البورصات في عام 2013 إلى بنية التداول Deutsche Börse T7. بالإضافة إلى ذلك ، أصبحت دويتشه بورس مؤخرًا مساهمًا رئيسيًا في Quantitative Brokers ، وهي شركة تحليلات وخوارزميات مستقلة ، مما يعزز خدماتها التكنولوجية.

حاولت شركة البورصة الألمانية للتجارة القيام ببعض عمليات الاندماج في الماضي ، بما في ذلك تلك الخاصة ببورصة نيويورك يورونكست. في عام 2008 ، أفيد أن دويتشه بورس كانت تجري محادثات للشراكة مع NYSE Euronext (الشركة الناتجة عن اندماج بورصة نيويورك ويورونكست). كان هذا من شأنه أن يخلق أكبر بورصة في العالم. على الرغم من الموافقة عليها في الولايات المتحدة ، تم حظر الاندماج في عام 2012 من قبل المفوضية الأوروبية على أساس أنه سيخلق احتكارًا فعليًا.

في عام 2014 ، انضمت دويتشه بورس إلى مبادرة التبادل المستدام للأمم المتحدة ، والتي تهدف إلى تحسين شفافية ما بعد التداول والمشاركة في القضايا البيئية والاجتماعية وقضايا حوكمة الشركات.

تورط الرئيس التنفيذي السابق لشركة Deutsche Boerse Carsten Kengeter في قضايا تداول داخلي غير قانوني. على الرغم من إسقاط التهم ، تم فرض غرامات كبيرة على الشركة. تم استبداله كرئيس تنفيذي في 2018.

في أبريل 2021 ، قال مركز التداول الألماني Deutsche Boerse إنه سيشطب وسيط العملات المشفرة الأمريكي ، Coinbase ، من Xetra وبورصة فرانكفورت للأوراق المالية. كما ذكرت رويترز ، فإن هذا يرجع إلى تبادل بيانات غير صحيحة من قبل الوسيط الأمريكي ، الذي يقول إنه كان "خطأ إداريًا".

مجموعة البورصة الألمانية للتجارة هي الراعي الرئيسي للتصوير الفوتوغرافي المعاصر. تضم المجموعة الفنية لمؤسسة Deutsche Börse أكثر من 900 عمل. في عام 2005 ، أصبحت الشركة الراعي لجائزة Deutsche Börse للتصوير الفوتوغرافي ، والتي تُمنح سنويًا من قبل معرض المصورين في لندن ، والتي تروج لعمل المصورين المعاصرين.

ومن المثير للاهتمام ، أن أسهم وسندات مجموعة البورصة الألمانية مدرجة أيضًا في بورصة فرانكفورت للأوراق المالية. يمكنك تداولها مثل أي سهم آخر ويمكنك مراجعة موقع علاقات المستثمرين في Deutsche Börse للحصول على مزيد من المعلومات حول الأرقام السنوية والتقارير المالية.

اعتبارًا من عام 2021 ، تعد بورصة فرانكفورت ، التي تديرها شركة التداول Deutsche Boerse ، واحدة من البورصات القليلة التي لا تزال تحتوي على قاعة تداول. في قاعة التداول هذه ، يجلس المتخصصون من Xetra Frankfurt في مكاتب المتداولين ويتعاملون شخصيًا مع المتداولين في البورصة والوسطاء المستقلين. ومع ذلك ، تفقد غرف التداول أهميتها بسرعة في جميع أنحاء العالم ويتم إجراء أكثر من 90٪ من معاملات البورصة الألمانية إلكترونيًا على Xetra.

ما هو مؤشر DAX؟

منذ سبتمبر 2021 ، يتتبع مؤشر Deutscher Aktien (DAX) أداء أكبر 40 شركة ألمانية وأكثرها سيولة يتم تداولها في بورصة فرانكفورت للأوراق المالية. يحل مؤشر DAX 40 محل DAX 30 القديم ، والذي يمثل أكبر 30 شركة ألمانية.

يتم حساب أسعار مؤشر DAX من خلال Xetra ، وهي مكان التداول الإلكتروني لشركة Deutsche Boerse. في يوليو 2021 ، حققت أسواق البورصة الفورية دويتشه بورز حجم مبيعات قدره 143 مليار يورو. من هذا المبلغ ، تم تداول 115.7 مليار يورو عبر Xetra ، مما يعني أنه يتم تداول 5.3 مليار يورو في المتوسط ​​هناك يوميًا.

في أكتوبر 2020 ، رخصت Qontigo مؤشر DAX 50 ESG ، الذي يتتبع أكبر خمسين سهمًا ألمانيًا وأكثرها سيولة والتي تعمل بشكل جيد وفقًا للمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة. بالإضافة إلى ذلك ، تخضع هذه المخزونات لفحص الاستبعاد لتورطها في الأسلحة المثيرة للجدل ، وإنتاج التبغ ، والفحم الحراري ، والطاقة النووية ، والعقود العسكرية.

تحتوي مؤشرات DAX على العديد من الأسهم التي قد تهم المتداولين بسبب تقلبها وحجم تداولها الكبير. وتشمل هذه Adidas و BMW و Volkswagen Group و Deutsche Bank. في عام 2020 ، سحبت البورصة الألمانية شركة الدفع Wirecard (WDIG.DE) من التداول بعد فضيحة محاسبية أدت إلى إفلاس الشركة.

ساعات تداول البورصة الألمانية

كما هو الحال مع معظم البورصات ، فإن أيام التداول في Deutsche Börse Xetra و Börse Frankfurt هي من الاثنين إلى الجمعة. ومع ذلك ، فإن بعض الأعياد الوطنية والدينية هي أيام غير تجارية. تشمل أيام إغلاق بورصة فرانكفورت ليلة عيد الميلاد ورأس السنة الجديدة.يمكنك التحقق من تقويم تداول البورصة الألمانية على موقعها الإلكتروني لمعرفة موعد الإجازات.

يفتح فندق Deutsche Börse Xetra ، الذي رمزه XETR ، من الاثنين إلى الجمعة من الساعة 09:00 إلى الساعة 17:30 بتوقيت وسط أوروبا (CET). تكون جلسة ما قبل التداول من الساعة 07:30 إلى 08:50 بتوقيت وسط أوروبا وجلسة ما بعد التداول من الساعة 17:35 إلى 20:30 بتوقيت وسط أوروبا. قد يكون الاستثمار خلال ساعات ما بعد التداول محفوفًا بالمخاطر ، حيث يكون هناك قدر أقل من الشفافية والسيولة خلال هذه الجلسة.

ساعات عمل البورصة الألمانية في فرانكفورت هي من الساعة 08:00 إلى 20:00 بتوقيت وسط أوروبا ، على الرغم من أن هذا قد يختلف بالنسبة لبعض المنتجات. على سبيل المثال ، ساعات عمل المنتجات المهيكلة هي 08:00 إلى 22:00 بتوقيت وسط أوروبا ومن 08:00 إلى 17:30 بتوقيت وسط أوروبا للسندات.

من حين لآخر ، قد تعلن البورصة الألمانية عن وقف التداول بسبب مشكلة فنية أو تقلبات عالية بسبب عدم اليقين الاقتصادي. يجب على الوسيط إبلاغك بذلك قبل بدء التوقف.

كيف تبدأ التداول على Deutsche Börse

ابحث عن وسيط

قبل أن تتمكن من بدء التداول في البورصة الألمانية ، تحتاج إلى العثور على وسيط. فيما يلي دليل سريع حول ما الذي تبحث عنه في وسيط لتداول DAX أو Xetra أو Börse Frankfurt.

• الرسوم: إذا كنت تفتح صفقات في كثير من الأحيان في مؤشر البورصة الألماني ، مثل DAX 40 ، فإن فروق الأسعار والعمولات الكبيرة ستؤثر على أرباحك. من المهم العثور على وسيط بدون رسوم عمولة وأقل فارق شراء / بيع ممكن لضمان تعظيم أرباحك. يجب عليك أيضًا البحث عن وسيط يوفر هيكل رسوم شفافة ورسوم إيداع / سحب منخفضة ومتطلبات حساب قليلة.
• الميزات: العثور على وسيط يقدم أدوات وميزات شاملة سيحسن من ميزة التداول الخاصة بك. تعتمد الأدوات التي تجدها مفيدة للغاية على استراتيجية التداول الخاصة بك. على سبيل المثال ، قد يبحث المتداولون ذوو التردد العالي عن خيارات تداول آلية أو حسابية ، بينما قد يحتاج متداولو الزخم إلى أدوات تتبع حجم التداول.
• خدمة العملاء: يمكن أن تكون معاملات البورصة الألمانية في أسواق مثل DAX 40 شديدة التقلب. إذا واجهت خطأ ، فستحتاج إلى فريق خدمة عملاء سريع الاستجابة لتصحيح الأمور بسرعة وتجنب أي خسارة. يمكن الاتصال بمعظم الوسطاء عن طريق الهاتف أو البريد الإلكتروني أو الدردشة الحية. ابحث عن وسيط لديه دردشة مباشرة على مدار 24 ساعة ولا تتردد في اختبار استجابة الفريق ومعرفته.
• التقارير: ستحتاج على الأرجح إلى وسيط لديه تقارير دقيقة ومباشرة حول أسعار أسهم البورصة الألمانية. بالإضافة إلى ذلك ، فإن وجود وسيط يوفر بيانات متعمقة عن السوق وقوائم الأسعار ومخططات الحجم وغيرها من المعلومات المفيدة سوف يمنحك ميزة. يمكنك أيضًا العثور على هذه المعلومات على موقع Deutsche Börse الإلكتروني ومواقع أخرى مثل Yahoo Finance.
• اللوائح التنظيمية: للحصول على أمان أفضل ، سوف ترغب في التداول على Deutsche Boerse مع شركة خاضعة للتنظيم. ابحث عن تراخيص هيئة الرقابة المالية الفيدرالية الألمانية (BaFin) وهيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) عند التداول في أسواق البورصة الألمانية. إذا كنت تستخدم وسيطًا دوليًا ، فتأكد من أنه منظم في مكان آخر.

ستجد هنا دليلًا للعثور على أفضل الوسطاء.

استراتيجيات تداول البورصة الألمانية

تشتهر أسواق الأسهم الألمانية ، مثل DAX 40 ، بتقلبها. تعد الأسواق سريعة الحركة مكانًا جذابًا للمتداولين اليوميين وتوفر إمكانات ربح كبيرة. تأكد من اتباع أساسيات السوق ، مثل الانتخابات والاستفتاءات الألمانية والأوروبية ، واجتماعات البنك المركزي الأوروبي (ECB) ، بالإضافة إلى التوظيف ومعدل التضخم وموسم تقارير سوق الأسهم. كما رأينا ، غالبًا ما تكون سوق الأسهم الألمانية في الأخبار ، لذا فإن مواكبة الأحداث الجارية أمر أساسي للاستفادة من التقلبات.

التحليل الفني هو أيضًا المفتاح للتداول اليومي الناجح. يقدم موقع Deutsche Boerse تحليلات في الوقت الفعلي وعروض أسعار ورسوم بيانية خاصة بمؤشر DAX 40 وأسواق ومؤشرات البورصة الألمانية الأخرى. سيساعدك إتقان أساسيات السوق الألمانية ، جنبًا إلى جنب مع مهارات التحليل الفني المتطورة ، على التداول بنجاح في سوق البورصة الألمانية.

إعداد التقارير التنظيمية لبورصة الأوراق المالية الألمانية

يجب على جميع شركات الاستثمار والوسطاء الذين يعملون في مراكز التداول في البورصة الألمانية الإبلاغ عن جميع معاملات المشتقات الخاصة بهم إلى المستودع لأغراض تنظيمية. لكل شركة ، تمتلك البورصة الألمانية مركزًا لإعداد التقارير التنظيمية حيث يمكن للشركات فهم معاملاتها وكيفية الامتثال لجميع المعايير التنظيمية المطلوبة. لا يُطلب من المتداولين الأفراد الذين يعملون من خلال شركات الاستثمار والوسطاء الإبلاغ عن معاملاتهم.

الكلمة الأخيرة على البورصة الألمانية

دويتشه بورس هو صانع سوق يدير بورصة فرانكفورت ، وهي أكبر بورصة في ألمانيا ، بالإضافة إلى بورصات أخرى مثل Eurex. تشهد هذه الأسواق أحجام تداول عالية وعرضة للتقلبات ، مما يجعل التداول على البورصة الألمانية خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يكرهون المخاطرة. بالإضافة إلى ذلك ، غالبًا ما تصدرت المجموعة عناوين الأخبار في عمليات الدمج والفضائح ، لذلك سيكون من المثير للاهتمام متابعة أساسيات السوق.

مقارنة بين سماسرة البورصة

الوسطاء
رسوم السمسرة في الأوراق المالية	حساب الأوراق المالية ، حساب الهامش (79% من حسابات العقود مقابل الفروقات تخسر المال)
حساب تجريبي	نعم
رأينا	التداول بدون عمولات ، ولكن مع اختيار أوراق مالية تقتصر على 3289 سهم و 358 صندوق استثمار متداول.
الاستثمار ينطوي على مخاطر الخسارة

أسئلة و أجوبة