الاستثمار في بورصة كوريا الجنوبية (بورصة كوريا - KRX)

تأسست بورصة كوريا الجنوبية (بورصة كوريا - KRX) في عام 1956 وكانت تعمل في البداية بشكل مستقل. في عام 2005 ، تم إنشاء KRX الذي نعرفه اليوم عندما تضافرت جهود البورصة الكورية ، وعروض الأسعار الآلية لتجار الأوراق المالية الكورية (KOSDAQ) وبورصة العقود الآجلة الكورية. تم الاندماج نتيجة لقانون كوريا للأسهم والعقود الآجلة ، والذي يهدف إلى خفض التكاليف وتحسين كفاءة المستثمرين استجابة للأسواق المالية المتغيرة بسرعة. وكانت النتيجة إنشاء ثلاثة أقسام: قسم سوق الأوراق المالية وقسم سوق كوسداك وقسم سوق المشتقات.

يقع المقر الرئيسي للشركة في سيول وبوسان بكوريا الجنوبية ، لكن بنك الصرف الكوري لديه العديد من الفروع في المراكز التجارية حول العالم.

كيف يعمل KRX؟

في عام 2021 ، أدرجت بورصة كوريا الجنوبية 2448 شركة ، بقيمة سوقية إجمالية قدرها 2.6 تريليون دولار أمريكي. في أبريل 2021 ، وصل حجم تداول KRX إلى أكثر من 86 مليار سهم ، بقيمة صفقة تجاوزت 620 مليار وون كوري (540 مليون دولار أمريكي) في نفس الشهر. هناك العديد من مؤشرات رؤوس الأموال الكبيرة والمتوسطة والصغيرة التي تضم مجموعة متنوعة من الشركات مرتبة حسب القيمة السوقية وعوامل أخرى.

لكل قسم من أقسام السوق ، يتوفر للمستثمرين مجموعة واسعة من أدوات التداول:

قسم سوق كوسبي

• تشارك
• التزامات
• صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)
• أوامر الصرف المرتبطة (ELW)
• صناديق الاستثمار العقاري (REITs)

قسم سوق كوسداك

• تشارك

قسم سوق المشتقات

• العقود الآجلة للأسهم الفردية
• أدلة
• تشارك
• التزامات
• فوركس
• مواد اولية

مؤشرات سوق الأسهم الكورية

يوجد في البورصة الكورية ما مجموعه 372 مؤشرًا اعتبارًا من أبريل 2021 ، تغطي الأسهم والمشتقات / السلع والدخل الثابت وما إلى ذلك. فيما يلي مؤشرات الأسهم KRX الرئيسية:

مؤشر أسعار الأسهم المركب في كوريا (KOSPI)

تم تقديم KOSPI في الأصل في عام 1983 ويتم احتسابه على أساس القيمة السوقية. هذا هو ممثل مؤشر سوق الأسهم في كوريا الجنوبية. يتألف من الأسهم الأكثر شيوعًا المدرجة في KOSPI ، ويعتبر أيضًا المؤشر الاقتصادي الرئيسي لكوريا الذي يقيس الصحة العامة لسوق KOSPI. KOSPI والشركات التابعة له هي المؤشرات العالمية الأكثر شعبية لتداول KRX.

كوسبي 200

تأسس مؤشر KOSPI 200 ، المعروف أيضًا باسم مؤشر النجم الكوري ، في عام 1994. وكان بمثابة المؤشر الأساسي للعقود الآجلة والخيارات. تعد الشركات المدرجة البالغ عددها 200 شركة رائدة في السوق والصناعة في قسم سوق الأوراق المالية ، والذي يتميز بالسيولة اللائقة. مع 70٪ من القيمة السوقية لمؤشر كوسبي ، يتحرك هذا المؤشر جنبًا إلى جنب. الأهم من ذلك ، أن KOSPI 200 يتم تداوله في أسواق العقود الآجلة والخيارات وهو أحد أكثر المؤشرات تداولًا في العالم.

كوسداك 150

تم تقديم مؤشر KOSDAQ 150 في عام 2015 ويمثل قطاع التكنولوجيا في كوريا. يتم استخدامه حاليًا كمؤشر أساسي للعقود الآجلة وصناديق الاستثمار المتداولة. يتم احتساب المكونات المدرجة على أساس القيمة السوقية وتمثيل القطاع والسيولة. عندما يتم تداول KRX في KOSDAQ 150 ، يتكهن المستثمرون بصعود وهبوط الأسماء العالمية الكبرى مثل Samsung و Kia و LG Electronics.

KRX-300

تم إنشاء مؤشر KRX 300 لزيادة تغطية القيمة السوقية لـ KOSPI و KOSDAQ. وبالتالي فهي تمثل مزيجًا من 300 من قادة القطاع في هذين السوقين. يتم اختيار الأسهم المدرجة في KRX 300 وفقًا لمعايير القيمة السوقية والسيولة وتمثيل الصناعة. تم إنشاؤه في 2018.

قواعد تداول بورصة كوريا

إذا كنت ترغب في الاستثمار في بورصة كوريا ، فهناك بعض القواعد الأساسية لـ KRX التي تحتاج إلى مراعاتها. يجب على المستثمرين في كوريا فتح حساب تداول من خلال شركة أوراق مالية مرخصة حصلت على عضوية في KRX. لا يمكن وضع أوامر التداول إلا من خلال هؤلاء الأعضاء. من ناحية أخرى ، يجب على الأجانب الحصول على شهادة تسجيل مستثمر من دائرة الرقابة المالية. FSS هي السلطة الإشرافية المتكاملة في كوريا. بعد ذلك ، يجب على الأجانب فتح حساب مع بنك أمين محلي يوفر خدمات الحفظ وتحويل الأموال وتسوية الأوراق المالية.

متطلبات الإدراج في بورصة كوريا الجنوبية

قبول

إذن ما الذي يتطلبه إدراج الشركة في KRX؟ وضعت بورصة كوريا الجنوبية للأوراق المالية معايير صارمة يجب أن تفي بها الشركات لكي يتم إدراجها في البورصة. ينقسم نظام قواعد تداول KRX إلى معايير كمية ونوعية ، والتي تختلف من KOSPI إلى KOSDAQ إلى سوق KONEX. فيما يلي بعض معايير مراجعة التصنيف الرسمية:

المعايير الكمية التي سيتم إدراجها في KOSPI:

• يجب أن يكون رأس المال المدفوع يساوي أو يزيد عن 30 مليار وون كوري.
• يجب أن تكون الشركة تعمل لمدة ثلاث سنوات أو أكثر.
• يجب أن يكون العدد المتوقع من الأسهم المراد إدراجها مليون سهم أو أكثر.
• يجب أن يكون حجم مبيعات الشركة الأخير 100 مليار وون كوري أو أكثر ، بمتوسط ​​دوران 70 مليار وون كوري للسنوات الثلاث السابقة.

المعايير النوعية:

• شفافية العمليات التجارية - وهذا يشمل حوكمة الشركات وأنظمة الرقابة الداخلية والشفافية الضريبية.
• استمرارية العمل - يشير هذا إلى استقرار العمليات والشؤون المالية والقضايا الأخرى المتعلقة بالأعمال ، مثل وجود النزاعات والدعاوى القضائية.
• حماية المستثمر - وهذا يشمل شفافية الإفصاح وحماية مساهمي الأقلية ونزاهة سوق الأوراق المالية.

ساعات عمل صرف KRX

تعمل جلسات التداول في KRX بنفس الطريقة التي تعمل بها البورصات الرئيسية الأخرى حول العالم. يمكن تنفيذ جميع المعاملات في الأسهم والعقود الآجلة والمشتقات أو KOSPI ضمن الأطر الزمنية الموضحة أدناه.

أيام التداول: من الاثنين إلى الجمعة (GMT +9: 00):

• 8:00 صباحًا - 9:00 صباحًا KST: قبل الافتتاح
• 9:00 صباحًا - 3:30 مساءً KST: جلسة تداول
• 3:40 مساءً - 6:00 مساءً بتوقيت كوريا: ما بعد البيع

ساعات تداول بورصة كوريا الجنوبية هي 6 ساعات و 30 دقيقة في اليوم إجمالاً ، بينما قد تكون الأسواق الأخرى مفتوحة 5-7 ساعات في اليوم. يمكن أن تعني جلسات التداول الأقصر زيادة السيولة وتقلبات أقل وفروق أسعار ضيقة وأسواق أكثر كفاءة.

وفقًا لجدول التداول في بورصة كوريا الجنوبية ، هناك بعض أيام العطل الرسمية التي يجب مراعاتها. تم إغلاق بورصة كوريا الجنوبية لمدة 10 أيام ، مع يوم تداول جزئي. تشمل العطلات العامة يوم رأس السنة الجديدة ، ورأس السنة الكورية الجديدة ، وعيد الاستقلال ، وعيد تشوسوك ، وعيد الطفل.

ممثلين رئيسيون

يمكنك العثور على أكبر الشركات المهيمنة على KRX على مؤشرات KOSPI. بشكل عام ، تشتهر كوريا بشركاتها التكنولوجية والسيارات ، والكثير منها معروف في جميع أنحاء العالم. على سبيل المثال ، تحتل Samsung حاليًا موقع الصدارة برأسمال سوقي يزيد عن 470 مليار دولار. ومن بين العلامات التجارية المعروفة الأخرى هيونداي (44.82 مليار دولار) وكيا (30 مليار دولار) وإل جي إلكترونيكس (27.44 مليار دولار). كما ترى ، فإن هذه الشركات لديها تقييمات استثنائية تستحق النظر فيها عند الاستثمار في KRX. من المرجح أن تكون هذه الأسهم هي الأكثر شراءً ، مع أحجام تداول عالية مناسبة للمتداولين خلال اليوم.

لماذا الاستثمار في بورصة كوريا؟

تعد KRX واحدة من البورصات الرئيسية في العالم ويتدفق المستثمرون عليها لأسباب عديدة. فيما يلي بعض مزايا بورصة كوريا:

• السيولة: تقدم KRX أحجام تداول عالية مع رسملة سوقية جيدة ، مما يجعلها واحدة من أكثر البورصات سيولة في آسيا. يتم أيضًا تضمين آلاف الشركات من مختلف الصناعات في مؤشرات KRX. كما أدى إدخال نظام صانع السوق إلى زيادة السيولة.
• تنوع أدوات التداول: توفر أدوات التداول المتاحة التي تقدمها KRX المزيد من الاحتمالات لمحفظة متنوعة. يمكنك الاختيار من بين أكثر من 300 من المؤشرات والسندات والعقود الآجلة وصناديق الاستثمار المتداولة وغيرها. كما أنه ينتج عنه المزيد من الفرص لتوليد الأرباح.
• الشفافية: عززت KRX مصداقيتها دوليًا من خلال التوقيع على مذكرة تفاهم (MOU) للتعاون مع شركة الإيداع Trust & Clearing Corporation (DTCC) بشأن مستودع تجاري لتبادل المعلومات. هذا يعني بيانات السوق المحسنة في ولايات قضائية متعددة.
• ساعات التداول: تقدم بورصة كوريا للأوراق المالية ساعات تداول ممتدة قبل جلسة التداول وبعدها. أيضًا ، تعني ساعات التداول الأقصر سيولة أعلى ، وفروق أسعار أقل ، وتقلبات أقل ، وتداول أكثر كفاءة. يتيح ذلك مزيدًا من الوقت لتوحيد أي أخبار أو بيانات السوق قبل ساعات التداول العادية.
• النمو: نمت كوريا الجنوبية بسرعة لتصبح اقتصادًا قويًا ومستقرًا. من المتوقع أن تشهد معدل نمو يتراوح بين 2.3٪ و 3.6٪ بين عامي 2021 و 2026. كما أن لديها دخل سنوي ثابت للفرد يزيد عن 30.000 دولار.

كيف تبدأ التداول على KRX

اختر وسيطًا

كجزء من قواعد التداول لبرنامج KRX ، أنت مطالب بفتح حساب مع مزود معتمد لبدء التداول في البورصة. يوفر الوسطاء بوابة إلى السوق مع تسهيل تداولاتك. فيما يلي بعض العوامل الرئيسية التي يجب البحث عنها في الوسيط:

• رسوم المعاملات: إن إدراك أي رسوم أو مصاريف أمر حيوي للحفاظ على الربحية. بصفتك متداولًا يقوم بعدد كبير من الصفقات على مدار اليوم ، يمكن للعمولات أن تتراكم وتقلل الأرباح. لذلك ، تحتاج إلى اختيار مزود بعمولات منخفضة وفروق أسعار ضيقة لجعل التداول مجديًا.
• منصات التداول: منصة تداول الوسيط هي المكان الذي من المحتمل أن تقضي فيه معظم ساعاتك. تحقق من أن النظام الأساسي يوفر الأدوات والرسوم البيانية والرسوم البيانية المناسبة للتحليل الفني. إذا كنت تريد القدرة على التداول أثناء التنقل ، فيجب عليك اختيار نظام أساسي به تطبيق جوال.
• خدمة العملاء: عندما تكون تداولاتك قيد التشغيل وتواجه مشكلات ، ستحتاج إلى فريق دعم العملاء التابع للوسيط للاستجابة بسرعة. تأكد من وجود عدة طرق للاتصال بهم والطرق المناسبة لك. أيضًا ، تعمل معظم فرق دعم العملاء على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع بلغات متعددة.

أداة

السماسرة الذين يعرضون الأسهم على KRX قليلون. ومع ذلك ، بالنسبة لغالبية متداولي التجزئة ، فإن أفضل طريقة للاستثمار في KRX هي من خلال صناديق الاستثمار المتداولة. صناديق الاستثمار المتداولة هي صناديق تحتوي على مزيج من الأدوات ، غالبًا الأسهم ، والتي تهدف إلى تتبع أداء السوق أو القطاع. أكثر صناديق الاستثمار المتداولة سيولة وأكثرها انتشارًا هي iShares MSCI South Korea (EWY) ETF ، والتي تمنح المتداولين فرصة التعرف على الاقتصاد الكوري الجنوبي.

إستراتيجية

قبل أن تبدأ التداول في البورصة الكورية ، من الضروري أن يكون لديك استراتيجية فعالة. في كثير من الأحيان ، تكون الخسائر غير الضرورية ناتجة عن قرارات سيئة الإدارة. في هذه الأيام ، هناك عدد كبير من مخططات الأسهم والرسوم البيانية والأسعار التاريخية وبيانات السوق التي يمكنك استخدامها للتحليل الفني الفعال. بينما قد يفرض بعض البائعين رسومًا مقابل بيانات السوق ، لا يزال هناك الكثير من الموارد المجانية. باستخدام الأدوات المناسبة ، يمكنك تصور نمط ، مما سيساعدك على عمل تنبؤات أسعار أكثر دقة.

مقارنة بين سماسرة البورصة

الوسطاء
رسوم السمسرة في الأوراق المالية	حساب الأوراق المالية ، حساب الهامش (79% من حسابات العقود مقابل الفروقات تخسر المال)
حساب تجريبي	نعم
رأينا	التداول بدون عمولات ، ولكن مع اختيار أوراق مالية تقتصر على 3289 سهم و 358 صندوق استثمار متداول.
الاستثمار ينطوي على مخاطر الخسارة

نصائح التداول

أخبار

من الضروري مواكبة آخر أخبار وبيانات السوق. يجب أن تكون قادرًا على توقع تحركات السوق والبقاء في طليعة العوامل التي قد تؤدي إلى تقلبات كبيرة في الأسعار. هناك العديد من الموارد التي يمكنك استخدامها ، سواء كانت معلومات مباشرة أو تحديثات أو حتى تنبؤات. بعض مصادر الأخبار المالية الأكثر شهرة تشمل Bloomberg و FT و Yahoo Finance. قد توفر مواقع الأخبار أيضًا تقاويم تداول KRX مع عطلات مهمة.

توقيت

كما ذكرنا ، يمكن أن توفر ساعات تداول KRX فرصًا لزيادة السيولة وتداول أكثر كفاءة. على الرغم من أنه يمكنك الاستثمار خلال ساعات التداول الممتدة ، إلا أن هذا لا يُترجم بالضرورة إلى احتمالية ربح أكبر. ساعات ما قبل السوق لها حجم أقل وقد يكون لها قواعد تداول مختلفة. وهذا يعني أيضًا سيولة محدودة مع زيادة التقلب وفروق الأسعار على نطاق أوسع. من ناحية أخرى ، عادة ما يتم الإعلان عن تقارير الأرباح وأخبار السوق الرئيسية بعد جلسات التداول. يمكن أن يتسبب هذا في تقلبات كبيرة في الأسعار خلال فترة ما بعد الإغلاق.

أتمتة

بمجرد إتقان استراتيجيتك ، حان الوقت للتفكير في التداول الآلي. يمكن أن تمنحك أتمتة تداولاتك باستخدام روبوت تداول يتبع معايير محددة مسبقًا المزيد من الفرص لزيادة أرباحك بما يتجاوز ما يمكنك القيام به يدويًا. يمكن أن تساعدك خوارزميات التداول أيضًا في توفير الوقت حتى تتمكن من التركيز على البحث أو الأمور الأخرى. ومع ذلك ، يجب إجراء اختبار رجعي شامل لأي روبوت يتم تداوله نيابة عنك. قم بتشغيل الأتمتة على حساب تجريبي قبل إطلاقه على أموالك الحقيقية.

يوميات التداول

يعد الاحتفاظ بدفتر يوميات التداول طريقة رائعة لمراقبة أدائك وما يمكن تحسينه بمرور الوقت. نوصي بتدوينها في جدول بيانات أو أي برنامج متخصص آخر. فيما يلي بعض الأمثلة على المعلومات المفيدة التي يجب تذكرها:

• السعر
• الدخول والخروج الموقف
• تاريخ الشراء والبيع
• حجم المركز
• سبب إجراء المعاملة

مع تواتر التداول اليومي ، قد يكون من الصعب معرفة ما يصلح وما لا يصلح. لذلك ، فإن عرض البيانات الخاصة بتداولك سيجعل من السهل تحديد إستراتيجية فعالة.

كلمة أخيرة حول تداول KRX

يوفر التداول في البورصة الكورية فرصًا متعددة للربح من مؤشرات مثل KOSPI أو KOSDAQ أو KRX. مع وجود رسملة سوقية كبيرة وحجم تداول يومي مرتفع ، فليس من المستغرب أن يختار الكثير من الناس التداول في البورصة الكورية. ومع ذلك ، لاكتساب ميزة في سوق تنافسية ، فمن الضروري أن تكون مستعدًا بإستراتيجية فعالة تستخدم أخبار وبيانات السوق.

أسئلة مكررة