Meny

Handel med naturgas | guide till investeringar

Handel med naturgas

Naturgas är en värdefull energikälla som står för 29 % av världens energiförbrukning. Naturgas är den tredje mest förbrukade energikällan efter olja och kol och har under de senaste åren blivit en populär råvara för både långsiktiga investeringar och daglig handel. Det renaste, färglösa fossila bränslet används som energikälla för uppvärmning, matlagning, elektricitet, kemikalier, odlingar och mycket annat. Under det senaste decenniet har efterfrågan på naturgas ökat avsevärt eftersom den är allmänt tillgänglig och är ett renare fossilt bränsle än någon annan energikälla.

Naturgasen påverkas starkt av säsongsvariationer, geopolitisk utveckling, väder, tillgång och efterfrågan, lagring och global produktion. Många handlare drar nytta av små prisfluktuationer på denna marknad och använder en blandning av teknisk och grundläggande analys.

I den här guiden ger vi dig en översikt över naturgasmarknaderna, handelsstrategier och de bästa mäklarna som erbjuder dig möjligheten att investera i naturgaspriset.

Hur kan jag investera i naturgas?

Det finns flera olika sätt att handla med naturgas:

Terminskontrakt för naturgas

Chicago Mercantile Exchange (CME) erbjuder ett terminskontrakt för naturgas. Kontraktet är baserat på leverans till Henry Hub i Louisiana, en plats där flera interstatliga och intrastatliga rörledningar sammanstrålar. Kontraktet regleras i 10 000 miljoner brittiska termiska enheter (mmBtu) naturgas.

Kontraktet handlas globalt på den elektroniska handelsplattformen CME Globex och har olika förfallsmånader.

Terminskontrakt är derivatinstrument där handlare gör hävstångssatsningar på råvarupriser. Om priserna sjunker måste handlarna sätta in ytterligare marginal för att behålla sina positioner. När kontrakten löper ut regleras de fysiskt genom leverans av naturgas.

Terminhandel kräver en hög grad av sofistikering, eftersom faktorer som lagringskostnader och räntor påverkar priserna.

Optioner på terminer för naturgas

CME erbjuder ett optionskontrakt på naturgasfutures.

Optioner är också ett derivatinstrument som använder hävstångseffekt för att handla med råvaror. Precis som terminskontrakt har optioner ett utgångsdatum. Optioner har dock också ett lösenpris, vilket är det pris över vilket optionen hamnar i pengarna.

Optionsköpare betalar ett pris som kallas premie för att köpa kontrakten. En optionssatsning är endast framgångsrik om priset på naturgasfutures överstiger lösenpriset med ett belopp som är större än den premie som betalats för kontraktet. Därför måste optionshandlare ha rätt om storleken och tidpunkten för rörelsen av naturgasterminskontrakt för att kunna tjäna pengar på sina affärer.

ETF:er för naturgas

Dessa finansiella instrument handlas som aktier på aktiemarknaden, på samma sätt som aktier.

Det finns flera naturgasbaserade ETF:er, inklusive några som gör hävstångssatsningar på råvaran. Handlare bör dock vara försiktiga med ETF:er med hävstångseffekt eftersom de återställs dagligen.

De är därför endast effektiva som instrument för endagshandel. De mest populära ETF:erna för naturgas utan hävstångseffekt är United States Natural Gas Fund och First Trust ISE-Revere Natural Gas Index Fund.

Naturgasaktier

Det finns många börsnoterade företag som i varierande grad är exponerade för naturgaspriserna. Även om handel med företagsaktier kan vara ett sätt att exponera sig för naturgaspriserna, har många av dessa företag exponering mot andra råvaror, t.ex. råolja.

Dessa aktier kan också reagera på andra faktorer som regional efterfrågan på deras produkter, konkurrens, produktionskostnader och räntor. Slutligen kan faktorer som företagsledning och aktiemarknaden som helhet också påverka priset på dessa aktier.

CFD:er för naturgas

Ett sätt att handla med naturgas är genom CFD:er (Contracts for Difference).

CFD:er gör det möjligt för handlare att spekulera i priset på naturgas och naturgasaktier.

Värdet på en CFD är skillnaden mellan priset på naturgas (eller aktier) vid köptillfället och det aktuella priset.

Många reglerade mäklare runt om i världen erbjuder CFD:er på naturgas och naturgasaktier. Kunderna deponerar pengar hos mäklaren som används som marginal.

Fördelen med CFD:er är att handlare kan få exponering för naturgaspriser utan att behöva köpa aktier, ETF:er, terminer eller optioner.

De bästa CFD-mäklarna för handel med naturgas

Brokers Plattform Reglering Eröffnen Sie ein Demokonto
MetaTrader 4 och 5
AvaOptions
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM AvaTrade
MetaTrader 4 och 5
cTrader, TradingView
FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMAPepperstone
xStation 5 FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, FSCAXTB
MetaTrader 4 och 5 CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCAAdmiral
MetaTrader 4 och 5
ActivTrader, TradingView
FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVMActivTrades
IG, ProRealTime,
MT4, L2 Dealer
FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTCIG
MetaTrader 4
cTrader
Skilling Trader
CySEC, FCA, FSA Skilling
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
CFD-handel innebär en betydande risk för förlust och är därför inte lämplig för alla investerare. 74-89 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.

Skäl att handla med naturgas

Regionala ekonomiska, politiska och regleringsmässiga faktorer påverkar naturgaspriserna mer än många andra råvaror.

Med detta i åtanke kan handlare överväga att handla med naturgas av följande skäl:

  1. Satsning på efterfrågan på rena fossila bränslen
  2. Skydd mot inflation och en svag amerikansk dollar
  3. Tendenser i rätt tid

Satsning på efterfrågan på rena fossila bränslen

Naturgas anses vara ett mycket renare bränsle än olja och kol. Den brinner renare och ger upphov till färre koldioxidutsläpp.

Naturgas är lättare än luft. Om den läcker läcker den ut, vilket ger den en säkerhetsfördel jämfört med bensin.

Säkring mot inflation och en svag amerikansk dollar

Handel med naturgas är ett sätt att satsa på en svag amerikansk dollar och högre inflation.

Naturgasen prissätts i US-dollar, så utvecklingen i världens största ekonomi kan påverka priset. Den amerikanska centralbanken har hållit räntorna låga och dollarn svag i många år.

En svag dollar skulle kunna ge upphov till rädsla för inflation. Eftersom utbudet av naturgas är begränsat kan priset på denna råvara gynnas av inflationsrädsla.

Tendenser i rätt tid

Tre specifika trender kan påverka naturgaspriserna under de kommande åren:

  1. Global efterfrågan
  2. Miljöfrågor
  3. Förordning

Global efterfrågan

Framsteg inom CNG kan göra naturgas till en internationell handelsvara. I takt med att transporterna av naturgas blir billigare och bekvämare kan efterfrågan på denna råvara explodera.

Miljöfrågor

Vissa fossila bränslen, t.ex. kol, har fått särskild uppmärksamhet på grund av de föroreningar de ger upphov till. Detta gör grönare energikällor som naturgas mer attraktiva.

Förordning

Fossila bränslen som kol och råolja ger upphov till skadliga och giftiga koldioxidutsläpp. Kina reglerar produktionen av smutsiga bränslen och ersätter kolkraftverk med naturgas.

Skäl att inte investera i naturgas

Handlarna måste också ta hänsyn till de risker som är förknippade med handel med naturgas:

  1. En global lågkonjunktur skulle kunna försvaga efterfrågan på energi.
  2. Stigande naturgaspriser eller sjunkande kostnader för ännu grönare energikällor kan få konsumenterna att byta ut sin förbrukning.
  3. Global ekonomisk eller politisk oro kan stärka den amerikanska dollarn och försvaga efterfrågan på råvaror.

Hur naturgasmarknaden fungerar

Naturgasmarknaden styrs av långsiktiga avtal från regeringar och internationella organisationer. USA är den största producenten av naturgas, men också den största konsumenten i världen. Ryssland, Iran, Qatar och Kanada kompletterar listan över de fem största producentländerna i världen.

Naturgas är en global råvara som produceras på olika platser runt om i världen och som handlas på internationella börser som ICE NGX (som är det största clearinghuset för fysisk naturgas), European Energy Exchange (EEX), GetBaltic Exchange och Chicago Mercantile Exchange (CME).

Naturgaspriserna påverkas av faktorer som rör utbud och efterfrågan på marknaden, t.ex. produktion, extrema väderförhållanden, geopolitiska konflikter, lagring och transport, nya rörledningssystem, regleringar, ekonomiska förhållanden och säsongsvariationer. Här är några av de viktigaste rapporterna att följa för att få en bättre uppfattning om naturgassituationen:

  • Veckorapport om lagring av naturgas - EIA
  • Veckovis uppdatering om naturgas - US Energy Information
  • EIA:s naturgasinventering
  • CFTC:s nettospekulativa positioner i naturgas
  • CFTC:s rapport om lång/kort handel med Commitment of Traders
  • CFTC:s nettopositioner för icke-kommersiell naturgas

Att välja en strategi för handel med naturgas

Naturgas är en spekulativ råvara med oändliga handelsmöjligheter. För day traders och swing traders kan handel med naturgas vara lukrativ eftersom det finns dagar med hög volatilitet och extrema prissvängningar och å andra sidan dagar med sidledes marknad med relativt små prissvängningar. Här är några bra strategier och tips som kan hjälpa dig att handla effektivt med naturgas:

Teknisk analys

De flesta daytraders som handlar för att försörja sig använder en arsenal av indikatorer för teknisk analys. Eftersom naturgasmarknaden har repetitiva mönster och prisrörelser kan det vara fördelaktigt att tillämpa teknisk analys som en del av din handelsstrategi. De mest grundläggande indikatorerna är stöd- och motståndsnivåer samt trendlinjer. Det är också lämpligt att använda Fibonacci-återhämtningen för att identifiera inträdes- och utträdesnivåer. Vanligare indikatorer är Relative Strength Index (RSI), som identifierar överskott på efterfrågan och utbud av en tillgång, glidande medelvärde, MACD och Bollinger Bands.

Grundläggande analys

Trots utvecklingen och tillväxten av förnybar energi är naturgas- och oljemarknaderna mycket omskrivna i media. Du bör ägna särskild uppmärksamhet åt de stora naturgasproducenterna, särskilt USA och Ryssland, samt åt de ekonomiska uppgifterna för de stora naturgasförbrukarna (USA, Kina och Iran). Dessutom bör du följa de stora naturgasbolagen som Gazprom, ExxonMobil, China National Petroleum och Royal Dutch Shell.

Säsongsmässighet

Liksom för många andra råvaror spelar säsongsvariationer en viktig roll för utbud och efterfrågan på denna råvara. Historiskt sett är den bästa tiden på året att köpa naturgas omkring april-maj - naturgaspriserna tenderar att vara högre på vintern (december-februari) och sommaren (juli-augusti). Vintern är den period då efterfrågan på uppvärmning är som störst, men det är också den tid på året då produktionen sjunker betydligt. Många daytraders använder dock naturliga säsongsmönster för att upptäcka många handelsmöjligheter.

Reglering och priskontroll av naturgas

Distributionen av naturgas har alltid varit föremål för reglering av statliga myndigheter. Liksom andra råvaror fungerar naturgas som en nödvändighet, vilket kräver en prisgräns. Som du kan se i diagrammet nedan har naturgaspriserna under de senaste 30 åren varierat mellan 1 och 6 dollar. Detta är en viktig faktor för daghandlare.

Slutsats

Naturgas är en instabil råvara vars pris fluktuerar kraftigt. Handlare kan därför förvänta sig betydande handelsmöjligheter. Så länge naturgas är en önskvärd energikälla kommer priset att fortsätta att fluktuera. Nya rörledningsprojekt som Power of Siberia-ledningen och politiska intressen påverkar naturgaspriserna på kort och lång sikt. Naturgasproduktionen är en viktig faktor för prisfluktuationer. Därför bör alla naturgashandlare vara mycket uppmärksamma på rapporter om produktion och förbrukning av naturgas.

Naturgas är en instabil tillgång på en trendig marknad, men det är också en viktig råvara som måste ligga kvar på en överkomlig prisnivå, precis som spannmål som vete, majs och sojabönor. När vi tittar på det historiska diagrammet ser vi att naturgaspriserna ständigt stiger och sjunker eftersom regeringarna måste kontrollera priserna och upprätthålla efterfrågan på en av världens mest efterfrågade råvaror.

Vanliga frågor

När är det bäst att handla med naturgas?

Terminer för naturgas handlas på två stora terminbörser. På CME är handelstiderna för naturgas söndag till fredag från kl. 18.00 till 17.15 ET. På ICE är handeln tillgänglig söndag till fredag från 23:00 till 22:00 GMT.

Vad är symbolen för naturgas?

Tickersymbolen för spotkontraktet för naturgas är NG. Samma symbol gäller för terminskontrakten CME och NYMEX.

Vilka är de viktigaste faktorerna som påverkar naturgaspriserna?

Faktorer som påverkar naturgaspriserna är bland annat säsongsvariationer, väderlek, geopolitiska spänningar, störningar i lagring och transport, produktion och utvecklingen av förnybara energikällor.

Hur mycket pengar behöver jag för att investera i naturgas?

Naturgas är en leveransbar råvara, så terminsmarknader kräver en hög marginal. Därför är den bästa lösningen att handla med naturgas via en CFD-mäklare.