Como criar um sistema de trading

A necessidade de um sistema de trading tem sido discutida muitas vezes. No entanto, os novos traders não o consideram importante quando na realidade é um elemento crucial. Poderia imaginar construir uma ponte sem plano, jogando ténis ou xadrez, sem qualquer estratégia?

O negócio do trader semelhante. Se está a levar esta profissão a sério, deve ter um plano de trading. Se não o fizer, estará na equipa perdedora, que é onde se encontram 90% dos traders.

Razões para ter um plano de trading

1 - Os mercados financeiros não são deterministas

Um mercado é um lugar estranho onde não se pode prever o resultado. Um engenheiro pode projectar uma ponte, sabendo que pode prever a força e comportamento da ponte sob cargas pesadas com cálculos apropriados. Nos mercados financeiros, não se tem o benefício de uma fórmula analítica para ter sucesso. Tudo o que se pode esperar é uma pequena vantagem. Não seguir o seu plano é comparável ao trading aleatório; portanto, perder a vantagem.

2 - Não seguir um plano enfraquece-o psicologicamente

Quando se compra um bilhete de lotaria ou se joga à roleta, está-se a entrar num jogo com limites. Sabe o custo do seu bilhete, a recompensa associada a uma aposta bem sucedida, e não precisa de tomar quaisquer outras decisões. Todos os parâmetros do jogo, incluindo o tempo de saída, são fixos.

Os mercados financeiros são diferentes. Tudo é gratuito. O comerciante decide sobre a hora, o montante, o tempo de saída, as paragens e os níveis alvo. Com tantos parâmetros, um comerciante tem de definir as suas regras e aderir a elas. Caso contrário, ele será quebrado pelas suas emoções e perderá dinheiro.

3 - A necessidade de medir

Os traders precisam de registar e analisar os seus negócios por muitas razões. A primeira é a necessidade de analisar o seu desempenho e ver se melhoraram ou não. Em segundo lugar, precisam de saber se o sistema está a funcionar como esperado ou se está atrasado em relação ao seu desempenho passado. A razão mais importante é que os comerciantes precisam de conhecer os principais parâmetros da estratégia: percentagem de negócios vencedores, rácio risco/retorno, lucro médio e o seu desvio padrão.

Um plano de trading que lhe convém

Os novos traders não sabem muito sobre estatísticas, e o comércio é tudo sobre probabilidades e as suas propriedades. Uma delas é ganhar e perder etapas. O facto é que as estrias estão matematicamente relacionadas com as probabilidades do sistema.

Digamos que um sistema tem uma raia de vitória de 60%. Isso significa que existe uma probabilidade de 60% de que a próxima troca seja uma vitória e, portanto, uma probabilidade de 40% de que seja um perdedor.

Mas quais são as hipóteses de uma troca perdedora após uma troca perdedora anterior (uma série de duas perdas)? Para que a segunda transacção perca, a primeira transacção também deve perder. A probabilidade de perder duas transacções consecutivas é portanto 0,4 x 0,4 = 16%. A probabilidade de três perdedores sucessivos seria de 0,4×0,4×0,4 =6,4%, e assim por diante.

O que demonstrámos aqui é que as séries são inerentes ao comércio. De facto, inerente em qualquer caso com incerteza. Os jogadores profissionais de golfe e de futebol estão sujeitos a listras, que são inteiramente esperadas. Os sistemas de trading não são diferentes.

Existem diferentes sistemas de trading. Alguns, como o bem estabelecido sistema de negociação de tartarugas, têm menos de 38% de operações vencedoras, embora a relação média risco/recompensa seja superior a 5. Outros sistemas têm uma taxa de sucesso superior a 70%, mas uma relação risco/retorno inferior a 1.

A probabilidade de uma série de 10 perdas no sistema de tartarugas, assumindo 38% de ganhos ou 62% de perdas, é de cerca de 0,84%. Isto significa que podemos esperar 10 perdedores numa fila a cada 120 negócios.

No caso de um sistema com 70% de operações vencedoras, a probabilidade de dez perdedores consecutivos é de um em cada 200.000 operações.

O objectivo da estratégia da tartaruga é perder pouco e obter grandes lucros. Quando um comerciante "tartaruga" vê que tem razão, aumenta a sua posição, e assim por diante, seguindo a tendência.

As pessoas que utilizam este último sistema são escalpadores que procuram tirar muitos pequenos lucros antes que a mudança se desvaneça.

Ninguém está errado. Utilizam o que melhor se adequa à sua psicologia. Também precisa de conhecer os seus limites. Muitos aspirantes a comerciantes mudam de sistema após apenas cinco perdas, abandonando uma estratégia sólida na primeira perda perfeitamente normal. Além disso, a maioria dos comerciantes usa tamanhos de posição que não correspondem à série esperada e perdem toda a sua conta.

Por esta altura já deveria ter aprendido a importância de ter um plano que se adapte à sua psicologia e gostos de trading.

Elementos de um plano de trading

Um plano de trading deve incluir pelo menos estes elementos:

1. Um cesto de instrumentos
2. Um sistema de trading composto por limites de tempo, filtros de autorização, regras de entrada, gestão de comércio: stop-loss, take profit.
3. Uma metodologia de dimensionamento de posição
4. Um balanço de trading
5. Análise das transacções
   

Um cesto de instrumentos

Cada activo tem as suas próprias características, e o seu movimento no mercado difere dos outros em termos de volatilidade, liquidez e intervalos de preços. É por esta razão que os comerciantes profissionais seguem um cesto limitado de instrumentos. Alguns até especializam-se e comercializam apenas um instrumento.

Os melhores critérios para decidir quais são os melhores são :

• Liquidez: significa o volume de transacções que movimenta. Os activos líquidos são fáceis de manipular, os spreads (a diferença entre os preços de compra e venda) são mais amplos e as regras comerciais falham mais frequentemente.
• Acção de preços: o instrumento deve ter movimento suficiente ao longo do tempo para valer a pena ser comercializado. Os instrumentos que não se movem ou que se movem demasiado erráticamente são propensos ao fracasso comercial. Um stock que segue uma tendência é o melhor.
• Familiaridade: como dissemos, os seus resultados comerciais melhoram se estiver familiarizado com os movimentos de um activo, os seus níveis habituais de apoio e resistência, a duração habitual das oscilações, etc.
• Dados económicos: os comunicados de imprensa económicos afectam a segurança e os sinais de trading falham no momento da publicação. É portanto aconselhável não negociar quando um comunicado de imprensa está prestes a ser emitido.

O sistema de trading

Os mercados financeiros são territórios sem fronteiras onde os traders devem estabelecer as suas próprias regras; caso contrário, serão influenciados pelas suas emoções e falharão. Um sistema de trading é o conjunto de regras que utilizam para serem bem sucedidos a longo prazo.

Calendário

O período de tempo escolhido deve corresponder à disponibilidade para negociação. Um comerciante com um emprego de dia terá de escolher um período de 12 horas ou diário, enquanto um comerciante a tempo inteiro pode utilizar períodos de tempo mais curtos, tais como 15 minutos, uma, duas ou quatro horas.

Tal como na selecção de bens, o comerciante deve familiarizar-se com o movimento dos seus bens dentro destes prazos e avaliar a liquidez e a gama de preços em diferentes momentos e dias da semana, a fim de escolher os melhores prazos.

Filtro de autorização

Um filtro de folgas é uma forma de evitar o comércio em determinadas circunstâncias. Pode ser um filtro que só permite o comércio na direcção da tendência primária ou um sinal de sobre-compra/sobre-venda que deve ser activado para que um determinado padrão gráfico seja válido.

A ideia chave do filtro de autorização é filtrar os ofícios e escolher aqueles que têm as melhores hipóteses de sucesso.

Regras de entrada

As regras de entrada podem ser técnicas ou regras fundamentais para a calendarização do mercado, embora nos concentremos nas regras técnicas.

Há duas filosofias relativas às entradas.

• Entrando na fraqueza das tendências.

Esta metodologia visa tirar partido de retracções de uma tendência primária para optimizar a entrada de preços. Vários indicadores e padrões de acção de preços podem ajudar a determinar o momento da entrada: cruzamentos de médias móveis, osciladores ou padrões de velas de retrocesso como o engolfamento ou a estrela da manhã e da noite.

• Entre com a força da tendência.

A entrada sobre a força visa tirar partido de uma dinâmica crescente de preços. Reconhecemos que a força da tendência está a aumentar e que a tendência irá continuar durante algum tempo. Indicadores técnicos tais como Momentum, RSI e MACD podem ajudar a determinar o momento da entrada. Os padrões de acção de preços, tais como as quebras de gama, são também muito úteis.

Gestão de Trading

A gestão de Trading é uma parte essencial de qualquer sistema de Trading. É responsável pela saída de posições não lucrativas, pelo controlo das paragens para atingir o ponto de equilíbrio e, mais importante ainda, pela maximização dos lucros ou pelo encerramento do comércio quando o alvo é atingido ou quando um sinal técnico avisa de uma inversão de tendência.

Muitos traders de topo dão mais importância à gestão de negócios do que às entradas. O dinheiro é feito à saída, dizem eles.

A gestão de Trading deve ser coerente com o conceito de cortar perdas e deixar correr os lucros. Um sistema de comércio saudável deve ter uma relação risco/remuneração média de pelo menos 1,5, e idealmente superior a 2.

Dimensionamento de posição

O dimensionamento da posição é a parte do seu plano que lhe diz qual o risco que deve assumir numa troca. Em suma, o dimensionamento da posição é o instrumento que o ajuda a atingir os objectivos comerciais e a colocar os drawdowns abaixo dos níveis adequados para si. Finalmente, o dimensionamento adequado da posição permite-lhe minimizar o risco de ruína enquanto optimiza o crescimento da sua conta de negociação. (Dimensionamento de posição com base no risco)

O equilíbrio das operações de trading

O caminho para a melhoria é uma análise dos resultados passados. Ninguém é perfeito e, além disso, os mercados não são imutáveis, mas sim evolutivos. Um histórico de trading é necessário para avaliar o desempenho do seu sistema, para detectar e corrigir fraquezas, tais como a colocação de paragens ou objectivos de lucro, erros de timing - demasiado tarde ou demasiado cedo numa transacção, e para avaliar o funcionamento dos filtros de autorização. Finalmente, o diário de operações ajudará os comerciantes a conhecer os principais parâmetros do seu sistema: o lucro médio e o seu desvio padrão, a percentagem de operações vencedoras e o rácio médio de risco/recompensa.

Elementos chave do diário de bordo do trading

Os principais dados que precisa de registar no formulário da folha de cálculo são os seguintes:

• Data/hora de entrada
• Preço de entrada
• Tamanho da posição
• Nível de entrada
• Nível de stop-loss
• Risco do comércio
• Nível esperado de tomada de lucros
• Preço à saída
• Data/hora de saída

Outros parâmetros desejáveis que ajudariam a optimizar as paragens e os objectivos de obtenção de lucros são:

O preço máximo desfavorável da transacção se não houvesse paragens.

O preço máximo favorável do comércio se o take-profit não for tido em conta

O primeiro irá ajudá-lo a encontrar melhores lugares para parar, e o segundo irá mostrar-lhe o melhor lugar para a colocação take-profit.

Parâmetros principais

Graças às entradas no registo comercial, poderá medir os parâmetros-chave do seu sistema:

Lucro médio: lucro total/número de negócios

Desvio padrão dos lucros: utilizar a fórmula de desvio padrão em Excel

Percentagem de negócios vencedores: número de vencedores / total de negócios x 100.

Recompensa/risco médio: soma dos lucros / soma dos riscos.

Oferecemos-lhe para descarregar a nossa agenda de trading livre. É livre de o adaptar ao seu gosto e às suas necessidades.

Análise de Transacções

Após o encerramento de uma transacção, é necessário analisar a sua qualidade, em termos de execução e objectivos. Um negócio perdido não precisa de ser de má qualidade se for executado de acordo com as regras do seu sistema. Mas é necessário determinar se está a agir de acordo com as regras e avaliar quanto do lucro disponível obteve.

Pontos a considerar

• Percentagem de lucro disponível (se houver)
• Percentagem da perda sofrida (se houver)
• Calendário: foi correcto, demasiado cedo ou demasiado tarde?
• Momento de saída: foi correcto, demasiado cedo ou demasiado tarde?
• Stop-loss: podemos melhorar as definições de stop-loss?
• Lucro : os parâmetros de lucro podem ser melhorados ?
• Relação risco médio/remuneração : está de acordo com os seus parâmetros ?
  

Após um determinado número de comércios/semanas, deverá avaliar:

• O sistema está a melhorar ou a deteriorar-se com o tempo?
• São normais para o sistema que está a utilizar ou são devidas a más definições de stop loss?
• Quantas transacções poderiam ser lucrativas se tivesse afrouxado as suas paragens?
• Quanto lucro poderia obter se os seus níveis de take-profit fossem movidos para aqui/aí, com base em dados favoráveis de preço máximo?
  

Isto conclui a nossa visão geral dos principais elementos do plano de trading.