Atualizado a 19 de outubro de 2026 pela Equipa do broker-forex.eu
Um neobroker (ou «corretora móvel») é uma aplicação de investimento 100 % digital que permite comprar ações, ETF ou criptomoedas com uma comissão quase nula, muitas vezes 1 € por ordem ou mesmo 0 €. Em poucos anos, estes intervenientes vindos do mundo fintech transformaram o investimento na Europa: a Trade Republic afirma ter mais de 10 milhões de clientes e 150 mil milhões de euros em ativos, a Revolut junta banco e bolsa na mesma aplicação e a XTB oferece ações e ETF reais sem comissão até um volume mensal elevado.
Este guia explica o que é realmente um neobroker, como ganha dinheiro e compara as principais ofertas disponíveis em Portugal em 2026, com notas para os investidores no Brasil.
Os neobrokers são aplicações financeiras que permitem comprar ações sem comissões elevadas. São uma nova geração de corretoras cujo objetivo declarado é democratizar o investimento e torná-lo acessível a todos. Onde uma corretora tradicional impunha muitas vezes comissões fixas, montantes mínimos e uma interface complexa, o neobroker aposta numa aplicação móvel simples, abertura de conta em minutos e compra de frações de ações a partir de 1 €.
Estas plataformas nasceram de start-ups fintech que visaram primeiro os investidores jovens, muito à vontade com o telemóvel. O sucesso foi rápido. A lógica é simples: eliminar as barreiras (comissões, jargão, investimento mínimo) para atrair uma base de utilizadores muito mais ampla do que a das corretoras históricas.
A pergunta é recorrente: se o neobroker cobra 0 € ou 1 € por ordem, como ganha dinheiro? Uma corretora «sem comissões» nunca é totalmente gratuita. A sua rentabilidade assenta em várias fontes de receita mais discretas:
Dito de outra forma, o «zero comissões» atrai, mas é preciso olhar sempre para o custo total: spread, câmbio, levantamentos e eventuais subscrições.
A tabela compara cinco corretoras móveis muito usadas pelos investidores portugueses em 2026. Os dados (comissões, oferta, regulação) são indicativos e foram verificados em julho de 2026: consulte sempre o site oficial antes de abrir conta, porque as tarifas mudam com frequência. A disponibilidade varia consoante o país de residência.
| Corretora | Regulação | Comissão por ordem | Oferta (ações / ETF) | Cripto | Liquidez remunerada | Ideal para |
|---|---|---|---|---|---|---|
| XTB | KNF, CySEC, FCA, DFSA (entidade consoante o país) | 0 % até 100 000 €/mês, depois 0,2 % (mín. 10 €) | Mais de 7 400 ações e numerosos ETF reais, frações, planos de investimento | CFD sobre cripto | Variável | Ações e ETF sem comissão + trading numa só app |
| Trade Republic | BaFin, licença bancária do BCE | 1 € por ordem | ~8 500 ações e ETF, obrigações, derivados | ✓ | 2 % até 50 000 € | Investimento de longo prazo, planos de poupança |
| Scalable Capital | BaFin (licença bancária completa) | Free Broker ~1 € · PRIME+: tarifa fixa 4,99 €/mês | Mais de 8 000 ações, ~2 700 ETF, fundos, derivados | ✓ (ETP) | Até 2,5 % | Investidores mais ativos, plataforma web |
| Revolut | Banco da Lituânia (Revolut Securities Europe) | 1 € por ordem (plano Standard) | Mais de 4 000 ações EUA/UE, ~200 ETF | ✓ | Variável consoante o plano | Banco + bolsa numa só app |
| Trading 212 | Regulação UE (passaporte europeu) | 0 € (spread possível) | Ações, ETF, CFD, forex | ✗ | Juros sobre a liquidez (variáveis) | Principiantes, interface simples |
Pontos de atenção: a Trading 212 cobra 0,7 % nos depósitos por cartão acima de 2 000 € acumulados e 0,15 % de câmbio; a XTB cobra 0,5 % de câmbio nos títulos noutra moeda; a Revolut cobre os títulos através do sistema de garantia lituano, não do sistema português.
Alguns neobrokers (e muitas corretoras CFD) oferecem também produtos alavancados: CFD, turbos, warrants. São muito mais arriscados do que a compra de ações a contado. Segundo a ESMA, entre 74 % e 89 % das contas de clientes não profissionais perdem dinheiro com CFD. Reserve-os para um uso informado e nunca invista mais do que pode perder.
Os neobrokers dão acesso unificado a várias classes de ativos a partir de uma só aplicação: ações, ETF, criptomoedas e, em alguns casos, obrigações, derivados ou metais como o ouro. Em concreto, permitem:
O grande trunfo é a simplicidade: o percurso 100 % digital permite a um principiante passar a primeira ordem em minutos. Em contrapartida, as ferramentas de análise (gráficos avançados, indicadores, ordens condicionais) são muitas vezes limitadas face a uma corretora especializada.
Coexistem três famílias de intervenientes, e a melhor escolha depende do seu perfil.
| Critério | Neobroker | Banco / corretora online | Banco tradicional |
|---|---|---|---|
| Comissão por ordem | Muito baixa (0 a 1 €) | Moderada (2 a 10 €) | Elevada (muitas vezes > 0,2 % + mínimo e custódia) |
| Interface | App móvel simples | Web + móvel, mais completa | Balcão, telefone, gestor |
| Retenção na fonte em Portugal | Raramente | Sim, se português | Sim |
| Ferramentas avançadas | Limitadas | Razoáveis a avançadas | Variáveis, aconselhamento humano |
| Público | Principiantes, investidores móveis | Investidores autónomos | Clientela tradicional |
Em Portugal, as mais-valias e os dividendos são tributados, em regra, à taxa especial de 28 %, com a opção de englobamento. Quando a corretora é estrangeira e não faz retenção na fonte, é o investidor que tem de declarar os rendimentos no Anexo J da declaração de IRS, além de indicar as contas no estrangeiro.
No Brasil, desde 2024 os rendimentos de aplicações financeiras no exterior são, em regra, tributados à alíquota de 15 % na declaração anual de ajuste, e os bens no exterior devem ser declarados. Como a maioria dos neobrokers europeus não aceita residentes no Brasil, confirme sempre a elegibilidade e consulte um contabilista.
Descarregue todos os anos o relatório fiscal que a maioria dos neobrokers disponibiliza: resume mais-valias, menos-valias e dividendos e simplifica muito a declaração.
Eis um método simples para escolher a aplicação mais adequada à sua situação.
Os números respondem. O que em 2021 era uma aposta numa nova geração de investidores confirmou-se: a Trade Republic afirma ter mais de 10 milhões de clientes e 150 mil milhões de euros em ativos numa dezena de países europeus, com licença bancária completa do Banco Central Europeu desde o final de 2023.
A tendência de fundo é sólida: muitos jovens europeus preferem investir em bolsa, sobretudo através de ETF, a manter uma poupança clássica pouco rentável. Os neobrokers captaram este movimento ao tornar o investimento simples, móvel e barato. Enfrentam, porém, desafios: o fim do PFOF na Europa obriga-os a rever o modelo, a concorrência aumenta com a chegada dos bancos tradicionais e a fidelização dos utilizadores torna-se crucial.
Para o investidor, a mensagem é clara: os neobrokers tornaram-se intervenientes duradouros do panorama financeiro. Resta escolher o que melhor se adapta ao seu perfil, lembrando que a simplicidade de uma app nunca dispensa compreender os riscos do que se compra.
| # | Corretora | Nota | Regulação | Execução | Ações |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 |  | ★★★★★ 4,6/5 | CBIASICFSCAJFSABVI FSCFSRA | Market Maker (Dealing Desk) | |
| 2 |  | ★★★★★ 4,6/5 | KNFCySECFCADFSA | No Dealing Desk | |
| 3 |  | ★★★★ 4,0/5 | ASICFSCAFSC | STP / ECN | |
| 4 |  | ★★★★ 4,3/5 | CySECFCADFSAFSCAFSA | STP / ECN | |
| 5 |  | ★★★★ 4,0/5 | CySECFSCSVG FSA | ECN / STP |
ASIC: Austrália • BACEN: Brasil • BVI FSC: Ilhas Virgens Britânicas • CBI: Irlanda • CMVM: Portugal • CySEC: Chipre • DFSA: Dubai • FCA: Reino Unido • FSA: Seicheles • FSC: Maurícia • FSCA: África do Sul • FSRA: Abu Dhabi • IFSC: Belize • JFSA: Japão • KNF: Polónia • MAS: Singapura • SCB: Bahamas • SVG FSA: São Vicente e Granadinas
⚠️ Os CFD são instrumentos complexos com alavancagem: entre 70 % e 80 % das contas de investidores não profissionais perdem dinheiro ao negociar CFD.
Um neobroker é uma corretora 100 % digital, acessível sobretudo por aplicação móvel, que permite investir em ações, ETF ou cripto com comissões muito baixas (muitas vezes 0 a 1 € por ordem). Distingue-se das corretoras tradicionais pela simplicidade, pela ausência de balcões e pela compra de frações de ações a partir de 1 €.
Não, o «zero comissões» engana. Mesmo sem comissão por ordem, o neobroker ganha com o spread, o câmbio em ações estrangeiras, os juros retidos sobre a liquidez, os cartões e as subscrições premium. É preciso avaliar sempre o custo total, não apenas o preço da ordem.
Não há resposta única. Para ações e ETF reais sem comissão, com uma plataforma que também permite negociar CFD, a XTB é uma opção sólida. A Trade Republic destaca-se nos planos de poupança, a Scalable Capital pela plataforma mais completa, a Revolut por juntar banco e bolsa e a Trading 212 para principiantes. A escolha depende do objetivo, do país de residência e dos ativos pretendidos.
Os neobrokers sérios são regulados (por exemplo, pela BaFin, KNF, CySEC ou Banco da Lituânia) e os títulos são geralmente segregados do balanço da corretora. A liquidez beneficia de uma garantia de depósitos, mas o sistema aplicável pode ser estrangeiro. Verifique sempre a regulação e a garantia antes de abrir conta.
Em regra, mais-valias e dividendos são tributados a 28 %, com opção de englobamento. Se a corretora for estrangeira e não reter na fonte, tem de declarar os rendimentos no Anexo J do IRS.
Um neobanco gere o dinheiro do dia a dia (conta, cartão, transferências), enquanto um neobroker serve para investir nos mercados. A fronteira esbate-se: a Trade Republic tem licença bancária e IBAN e a Revolut integrou a bolsa. Fala-se de plataformas «banco + investimento».
Em geral não: a maioria dos neobrokers europeus só aceita residentes no Espaço Económico Europeu. Algumas corretoras internacionais aceitam clientes brasileiros através de entidades específicas, com condições diferentes. Verifique sempre a entidade, o regulador e a fiscalidade aplicável.
Alguns neobrokers oferecem produtos alavancados (CFD, turbos, warrants), mas são instrumentos complexos e arriscados: segundo a ESMA, entre 74 % e 89 % das contas de clientes não profissionais perdem dinheiro com CFD. Só convêm a investidores informados e conscientes do risco elevado de perda.
Um neobroker é perfeito para começar, investir pequenos montantes ou automatizar um plano com poucos custos. Uma corretora mais completa é preferível se precisar de ferramentas de análise avançadas ou de acompanhamento. Muitos investidores combinam os dois.
O pagamento por fluxo de ordens (PFOF) é a remuneração que um formador de mercado paga à corretora para receber as ordens dos clientes. Devido ao risco de conflito de interesses, a União Europeia proíbe-o a partir de 2026, obrigando os neobrokers que dependiam dele a procurar outras receitas.
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*Os CFD são instrumentos complexos com alavancagem: entre 70% e 80% das contas de investidores não profissionais perdem dinheiro.
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