Figure grafiche: riconoscere i principali modelli nell'analisi tecnica

Le figure chartiste o i pattern grafici sono immagini dell'andamento dei prezzi che hanno un valore predittivo. Questi modelli riflettono l'interazione tra i rialzisti (acquirenti) e i ribassisti (venditori) sul mercato. Poiché tale interazione è guidata dalle leggi del comportamento umano di massa (o psicologia degli scambi di massa), che sono costanti, i modelli di prezzo che ne risultano avranno spesso una forma riconoscibile e porteranno generalmente a movimenti di prezzo prevedibili.

Lo scopo dell'analisi tecnica delle figure grafiche è quello di identificare i movimenti dei prezzi del forex che si ripetono frequentemente nel tempo. In generale, un trader forex individua la formazione di una figura grafica nota per assumere una posizione al suo rilascio. Queste figure sono classificate in due categorie: figure di inversione o di continuazione dopo un consolidamento.

Secondo le statistiche storiche, le figure a triangolo sarebbero le più redditizie. Ecco alcune figure grafiche frequenti sul mercato dei cambi.

Figure di continuazione del trend

Le figure di continuazione compaiono quando il mercato segna una pausa dopo un forte movimento direzionale. Questa fase di consolidamento consente agli operatori di realizzare profitti o riposizionarsi prima che riprenda il trend iniziale.

Queste figure sono particolarmente apprezzate perché spesso offrono configurazioni chiare, con livelli tecnici ben definiti. Tra le figure di continuazione più note figurano triangoli, bandiere, pennoni e rettangoli.

Quando si verifica una rottura nella direzione del trend precedente, idealmente accompagnata da un aumento dei volumi, la probabilità di un movimento prolungato aumenta sensibilmente.

Figure di inversione di tendenza

Le figure di inversione segnalano un possibile cambiamento nella dinamica del mercato. Appaiono generalmente dopo un trend rialzista o ribassista prolungato e riflettono un progressivo esaurimento del movimento in corso.

Queste figure sono spesso più complesse da negoziare, poiché la loro convalida richiede pazienza e una chiara conferma. La figura testa-spalle, i doppi massimi o i tripli minimi sono tra i modelli più utilizzati per individuare un potenziale inversione.

Una netta rottura dei livelli chiave, come la linea del collo (neckline), è indispensabile prima di considerare l'assunzione di una posizione.

Figure chartiste neutre o indecisione

Alcune figure non danno un orientamento direzionale immediato. Esse riflettono una fase di equilibrio temporaneo tra acquirenti e venditori, in cui il mercato attende un catalizzatore per scegliere una direzione.

I triangoli simmetrici o alcune fasi di compressione dei prezzi rientrano in questa categoria. In questo caso, solo la rottura effettiva del supporto o della resistenza consente di determinare la direzione del prossimo movimento.

Queste figure richiedono una gestione rigorosa del rischio, poiché le false rotture sono frequenti.

Come utilizzare le figure grafiche nel trading

Le figure grafiche non devono mai essere utilizzate isolatamente. Per aumentarne l'affidabilità, si consiglia di combinarle con altri elementi di analisi tecnica, come i livelli di supporto e resistenza, i volumi o indicatori quali l'RSI o il MACD.

È inoltre essenziale attendere una chiara conferma della figura prima di entrare in posizione. Anticipare una rottura espone spesso a falsi segnali e perdite evitabili. Una buona gestione dello stop loss rimane indispensabile, anche nelle configurazioni più pulite.

Limiti ed errori frequenti

Non tutte le figure chartiste funzionano sistematicamente. La loro efficacia dipende fortemente dal contesto di mercato, dall'unità di tempo utilizzata e dalla qualità della rottura osservata.

Tra gli errori più comuni vi sono:

• l'interpretazione di figure troppo piccole o mal formate,
• rotture senza volume,
• il mancato rispetto della tendenza di fondo,
• o il trading di figure su mercati poco liquidi.

Comprendere questi limiti consente di utilizzare le figure chartiste con maggiore discernimento e realismo.

Conclusione

Le figure chartiste costituiscono un ottimo punto di partenza per imparare a leggere i mercati finanziari. Se ben padroneggiate, offrono un quadro strutturato per analizzare i grafici e costruire strategie coerenti.

Il trading di CFD si basa sulla speculazione e comporta un rischio significativo di perdita, quindi non è adatto a tutti gli investitori (dal 74 all'89% dei conti di investitori privati perdono denaro).